Original-Research

ABO Wind AG (von First Berlin Equity Research GmbH): Buy

^

Original-Research: ABO Wind AG - von First Berlin Equity Research GmbH

Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu ABO Wind AG

Unternehmen: ABO Wind AG
ISIN: DE0005760029

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Buy
seit: 09.10.2018
Kursziel: 20,00 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: -
Analyst: Dr. Karsten von Blumenthal

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu ABO Wind AG (ISIN: DE0005760029) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal bestätigt seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 20,00.
Zusammenfassung:
ABO Wind hat H1-Zahlen vorgelegt, die zwar wie erwartet deutlich unter den Vorjahreswerten lagen, bei der Profitabilität aber positiv überrascht haben. Der Umsatz ging um 24% J/J auf EUR56,4 Mio. zurück, und das EBIT sank um 36% auf EUR8,3 Mio. Damit lag das EBIT deutlich über unserer Schätzung und ist ein Beleg dafür, dass ABO Wind auch in einem herausfordernden Umfeld hochprofitabel bleibt (EBIT-Marge 14,7%). Nach einem H1-Nettogewinn von EUR5,5 Mio. sehen wir das Unternehmen auf sehr gutem Weg, unsere Jahresschätzung von EUR11,3 Mio. zu erreichen, zumal das zweite Halbjahr typischerweise das saisonal stärkere ist. Wir bekräftigen unsere Kaufempfehlung und das Kursziel von EUR20,00.


First Berlin Equity Research has published a research update on ABO Wind AG (ISIN: DE0005760029). Analyst Dr. Karsten von Blumenthal reiterated his BUY rating and maintained his EUR 20.00 price target.

Abstract:
ABO Wind presented H1 figures. As expected, these were well below the previous year's figures but surprised positively regarding profitability. Revenues decreased 24% y/y to EUR56.4m, and EBIT fell by 36% to EUR8.3m. EBIT was well above our estimate and shows that ABO Wind remains highly profitable even in a challenging environment (EBIT margin 14.7%). After a H1 net profit of EUR5.5m, we see the company on track to achieve our full-year estimate of EUR11.3m, especially since the second half of the year is typically seasonally stronger. We confirm our Buy recommendation and EUR20.00 price target.

Bezüglich der Pflichtangaben gem. §34b WpHG und des Haftungsausschlusses siehe http://firstberlin.com/imprint/ oder die vollständige Analyse.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/17051.pdf

Kontakt für Rückfragen
First Berlin Equity Research GmbH
Herr Gaurav Tiwari
Tel.: [phone]
web: www.firstberlin.com
E-Mail: [e-mail]

übermittelt durch die EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

°

Rating: Buy
Analyst:
Kursziel: 20,00 Euro