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Warren Buffetts 10 Mrd. US-Dollar Öl-Investition: Was man wissen muss
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Investoren, die die Nase voll von Berkshire Hathaways (WKN:854075) (WKN:A0YJQ2) immer weiter wachsendem Barbestand haben, haben endlich einen Grund sich zu freuen.
Berkshire Hathaway investiert 10 Milliarden US-Dollar in die Ölgesellschaft Occidental Petroleum (WKN:851921), um das Unternehmen beim Erwerb von Anadarko Petroleum (WKN:871766) zu unterstützen. das ist die größte Investition, die Berkshire Hathaway seit einiger Zeit getätigt hat. das ist jedoch keine gewöhnliche Investition, daher geben wir einen Überblick darüber, was die Investoren wissen müssen.
Ein paar Einzelheiten
Im Austausch für die 10 Milliarden US-Dollar erhält Berkshire Vorzugsaktien, die eine jährliche Dividende von 8 % ausschütten. Daher wird Berkshire voraussichtlich 800 Millionen US-Dollar an jährlichen Einnahmen aus der Investition erhalten.
Darüber hinaus wird Berkshire Optionsscheine erhalten, um bis zu 80 Millionen Aktien von Occidental für 62,50 US-Dollar pro Aktie zu kaufen. Eine simple Berechnung verrät uns, dass dies Buffett im Wesentlichen die Option eröffnet, die Hälfte (5 Milliarden US-Dollar) seiner Investition zu diesem vorher festgelegten Preis in Stammaktien zu konvertieren.
Die Investition ist abhängig vom Abschluss der von Occidental geplanten Übernahme von Anadarko. Occidental hat kürzlich das Angebot von Chevron (WKN:852552) für Anadarko überboten, indem es 38 Milliarden US-Dollar für das Unternehmen bot – eine Prämie von 5 Milliarden US-Dollar auf Chevrons Angebot. Anadarko prüft immer noch das Angebot von Occidental, während die Vereinbarung mit Chevron noch gültig ist. Es ist auch möglich, dass Chevron sein Gebot von 33 Milliarden US-Dollar erhöhen könnte.
In vielerlei Hinsicht passt diese Investition gut zu Berkshire. Das Unternehmen hat keinen Mangel an Energie-Investitionen, sowohl im Aktienportfolio als auch im Anteil an hundertprozentigen Tochtergesellschaften. Die Investitionsstruktur, in der Berkshire eine Kombination aus Vorzugsaktien und Optionsscheinen erhält, ist nichts Neues.
Was diese Investition außergewöhnlich macht, ist, dass sich Buffett selten in die Nähe von Bieterkriegen wagt. Noch vor ein paar Jahren nahm Buffett sofort von einer großen Übernahme eines Versorgers Abstand, als er überboten wurde.
Das erinnert stark an eine andere Buffett-Investition.
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Warren Buffett hat vorher bereits die Struktur aus Vorzugsaktien und Optionsscheinen verwendet, um Geschäfte abzuschließen. Genau so wurde Bank of America (WKN:858388) zu einer der größten Positionen im Aktienportfolio von Berkshire.
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