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3 Aktien, die Warren Buffett lieben würde
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Obwohl Warren Buffett in letzter Zeit zur Zielscheibe von Zweiflern und Pessimisten geworden ist, lässt sich seine langjährige Erfolgsgeschichte oder die seines Konglomerats Berkshire Hathaway (WKN: A0YJQ2) nicht leugnen. Buffett hat sich bei der Auswahl von Aktien traditionell an seine sehr einfachen Kriterien gehalten: Investiere in Unternehmen, die du verstehst, wähle Unternehmen mit nachhaltigen Wettbewerbsvorteilen und günstigen langfristigen Aussichten, stell sicher, dass sie von kompetenten und vertrauenswürdigen Managern geführt werden, und kaufe sie zu vernünftigen Preisen.
Leider hat Buffett traditionell Technologieaktien gescheut und behauptet, dass er den Bereich nicht sehr gut versteht und/oder dass diese Aktien teuer erscheinen. Das hat dazu geführt, dass Berkshire in diesem und in den letzten zehn Jahren viele der von der Technologie getriebenen Marktgewinne verpasst hat.
Und dennoch ist es nach wie vor eine gute Idee, sich an Buffetts universellen Kriterien festzuhalten. Von den folgenden drei Buffett-ähnlichen Aktien haben zwei den Markt in den letzten fünf Jahren mühelos geschlagen und die andere zeigt eine rasche Geschäftsverbesserung mit faszinierendem Potenzial.
Premium-Einzelhandelsmarken: Lululemon und Nike
Zwei Unternehmen, die jeder verstehen kann, sind Schuhkönig Nike (WKN: 866993) und „Athleisure“ Spezialist Lululemon Athletica (WKN: A0MXBY). Wie du unten sehen kannst, haben es beide Bekleidungsmarken in den letzten fünf Jahren geschafft, den Gesamtmarkt zu schlagen:
Was ist das Geheimnis des Erfolgs dieser Unternehmen? Beide haben einen der beliebtesten Wettbewerbsvorteile von Buffett: eine Premiummarke. Mit einer Premiummarke kann ein Unternehmen im Falle einer Inflation die Preise erhöhen, ohne befürchten zu müssen, Kunden zu verlieren (auch bekannt als Preismacht). Noch besser ist es, wenn eine Premiummarke an einen relativ preisgünstigen Artikel, wie zum Beispiel ein Paar Turnschuhe oder eine Yogahose, geknüpft ist. Das entspricht hohen Volumen und hohen Margen, was diesen Unternehmen hervorragende Renditen auf das investierte Kapital beschert.
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Tatsächlich hat Nike in den letzten 12 Monaten (sogar einschließlich einer Verlangsamung durch die COVID-19-Pandemie) eine Eigenkapitalrendite (ROE) von 48 % und Lululemon eine ROE von 36,1 % erzielt. Noch beeindruckender für Lululemon war die bemerkenswerte Eigenkapitalrendite im letzten Quartal, das im Mai endete, als ein Großteil des Geschäfts vorübergehend geschlossen wurde.
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