IRW-PRESS

First Bauxite Corp.: First Bauxite Corporation meldet Umsetzung eines endgültigen Abkommens mit Resource Capital Funds bezüglich einer Finanzierungsfazilität und schließt Erste Tranche

First Bauxite Corporation meldet Umsetzung eines endgültigen Abkommens mit Resource Capital Funds bezüglich einer Finanzierungsfazilität und schließt Erste Tranche (8 Millionen $) der Finanzierung mit Resource Capital Funds ab

Vancouver (British Columbia). FIRST BAUXITE CORP. („First Bauxite“ oder das „Unternehmen“) freut sich bekannt zu geben, dass es bezüglich seiner Pressemitteilung vom 16. November 2010 die erste (die „Tranche-1-Finanzierung“) einer aus zwei Tranchen bestehenden Finanzierung (die „RCF-Finanzierung“) im Rahmen eines Anleihenabkommens mit Resource Capital Fund V L.P. („RCF“) vom 31. Dezember 2010 abgeschlossen hat. Die Bruttoeinnahmen in Höhe von 8 Millionen C$ werden an das Unternehmen ausbezahlt, welches im Gegenzug eine Wandelanleihe im Gesamtwert von 8 Millionen C$ an RCF emittiert (die „Tranche-1-Anleihe“).

Die Tranche-1-Anleihe ist ungesichert, weist keine Zinsen auf und kann innerhalb von fünf Jahren nach dem Abschluss der Tranche-1-Finanzierung zu einem Umwandlungspreis von 0,83 C$ in Stammaktien des Unternehmens konvertiert werden. Wird die Tranche-1-Anleihe zur Gänze umgewandelt, muss das Unternehmen 9.638.555 Stammaktien an RCF emittieren, was etwa 15,4 % der Stammaktien auf vollständig verwässerter Basis entspricht.

Die Nettoeinnahmen aus der Tranche-1-Finanzierung werden in erster Linie zur Finanzierung der endgültigen Machbarkeitsstudie der bekannten Minerallagerstätten des Unternehmens auf der Bergbaukonzession Bonasika sowie auf der Untersuchungskonzession Waratilla-Cartwright in Guyana (die „Projekte“) verwendet werden.

Die an RCF emittierte Tranche-1-Anleihe unterliegt einer viermonatigen Halteperiode, die am 20. Mai 2011 endet. In Zusammenhang mit der Tranche-1-Finanzierung muss das Unternehmen an RCF eine Barzahlung in Höhe von 300.000 C$ leisten. Zudem hat RCF das Recht, ein Mitglied des Boards zu ernennen.

Der Abschluss der Tranche-1-Finanzierung unterliegt einer endgültigen Genehmigung der TSX-V.

Grundlegende Bedingungen der RCF-Finanzierung

Tranche 1 und Tranche 2

Nach der Tranche-1-Finanzierung, deren Bedingungen oben beschrieben werden, und nach der Erfüllung bestimmter Bedingungen hat RCF eine Option auf eine zusätzliche Investition in Höhe von 20 Millionen US$ durch die Zeichnung einer zusätzlichen Wandelanleihe im Gesamtwert von 20 Millionen US$ (die „Tranche-2-Anleihe“), wobei die Tranche-2-Anleihen in Stammaktien konvertiert werden können – und zwar zu Umwandlungspreisen von mindestens