Biotech-Roundup

Evotec, Paion, Nivalis, CombiMatrix, KalVista - Seite 2

Nivalis mit weiterer News – Aktie ein Geschenk!
Wer erneut mit unseren lukrativen Biotech-Tipps verdienen möchte und bei Nivalis Therapeutics (WKN: A14VAJ) bislang nicht mit von der Partie ist, sollte sich die gestrige Meldung des Unternehmens etwas genauer anschauen. Wie von uns vermutet, dürfte bei Nivalis in den nächsten Wochen eine Merger-Vereinbarung anstehen. In der News wird konkret das dritte Quartal des Jahres für eine strategische Transaktion in Aussicht gestellt. In der Regel kommt es circa 3-6 Monate vorher zu einem entsprechenden Stock Exchange Agreement.

Interessanst ist, dass Nivalis bereits den erwarteten Nettocash zum Transaktionszeitpunkt beziffert – auf 45 bis 47 Millionen USD. Erfahrungsgemäß steigen die Marktkapitalisierungen der Börsengesellschaften im Rahmen eines Merger-Deals weit über den Nettocash-Wert hinaus. Im Falle unseres 300%-Volltreffer-Tipps Biodel gab es am Tag der Merger-Ankündigung einen Bewertungsaufschlag von zeitweise über 100% auf den erwarteten Nettocash. Auch OncoGenex (WKN: A0Q8G8) wurde nach dem von uns hier ebenfalls richtig vorausgesagten Merger in der Spitze mit 27 Millionen USD Marktkapitalisierung bedacht, obwohl zum Zeitpunkt der Transaktion deutlich weniger als 20 Millionen USD Liqudität zur Verfügung stehen sollten – von einer noch möglichen Monetarisierung des Krebsmittels Apatorsen einmal abgesehen.

Nach dem Studienflop im November ist Nivalis nur noch als Vehikel für einen Börsengang zu bewerten. Das Kurspotenzial ist dennoch groß.

Nivalis ist mit derzeit noch 34 Millionen USD Börsenwert somit ein echtes Geschenk und ein nahezu sicherer Kandidat für starke Kurszuwächse. Schließlich sind in den erwarteten 45-47 Millionen USD Nettocash die kommenden Ausgaben für Restrukturierung etc. bis zum etwaigen Merger-Vollzug bereits mit eingerechnet. Selbst wenn der Kurs nur auf eben jene Nettocash-Bewertung steigen würde, wären mindestens 3 USD garantiert – ein Aufschlag von 36% auf den gestrigen Schlusskurs von 2,21 USD. Und das ist für uns der Worst Case, denn die breite institutionelle Aktionärsbasis – teilweise im Board of Directors verteteten – sollte im Interesse aller Anteilseigner handeln und für einen sehr positiven Deal sorgen.