HOCHTIEF (Seite 162)

[Azul Real]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.405.291 von TorstenD am 21.05.07 16:25:56

[TorstenD]

Na alles klar, kein Wunder wenn der Kurs so steigt wenn ein russischer Oligarch mit zuviel Geld sich eine strategische 10% Beteiligung zusammenkauft. Die Bewertung ist jetzt nur noch astronomisch und ohne jemand neues mit zuviel Geld der bereit ist einen "Liebhaberpreis" zu zahlen wird es eng.

[TorstenD]

6 Milliarden Marketcap bei knapp über 100 Mio Gewinn in Konjunkturellen Spitzenzeiten mit dem Abschwung vor der Tür, wie krank ist das denn? Das ist ein KGV von bald 60!

[TorstenD]

Hochtief gehört nur knapp die Hälfte von Leighton und ohne Leighton ist Hochtief in den roten Zahlen!

[tupras]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.357.937 von crucillon am 17.05.07 15:32:29

Wow- wilde Fantasien...
Leute- Leighton ist mehr als die Hälfte der Marketcap wert...Leighton ist nicht billig, jedoch schaut Euch doch mal die Frenzy bei Rohstoffwerten wie RioTinto an...wäre doch kein Problem für all diese Rohstoffgiganten die Leighton als Mining Contractor zu übernehmen und damit Synergien zu nutzen...
Schaut Euch die Bewertung der Airportbetreiber an...
Also billig ist Hochtief nicht- aber mit P/E´s zu argumentieren, das hat bei Hochtief die letzten Jahre keinerlei Indikation für den "fairen Wert" der Aktie gegeben. Sorry das mußte mal gesagt werden...

[crucillon]

Scheinbar besitzen spanische Hedge Fonds große Hochtief Positionen. Dies werden beliehen und über den Beleihungswert werden weitere Positionen aufgekauft. Durch anhaltende Käufe...oder zumindest größere Geldorders die immer wieder nachgezogen werden ohne bedient zu werden zockt man so relativ leicht den Kurs nach oben.Beosnders natürlich an umsatzschwachen Tagen.

Das Spiel geht so lange gut bis sich mal ein Großer degegenstellt und mal ordentlich Kasse macht (oder natürlich shortet)...dann müssen die Spananier schnellstmöglich raus und das Teil steht wieder bei 60 E. - da wo es hingehört.

Das man solche Manipulationen nicht verbietet ist mir unerklärlich.

[Azul Real]

Antwort auf Beitrag Nr.: 29.345.082 von TorstenD am 16.05.07 16:06:46

Der aggressive Käufer, der seit Tagen die Aktie hochkauft, sieht das sicherlich - aus welchen Gründen auch immer - anders.

Während du die Fundamentals bemühst verdienen andere an steigenden und fallenden Kursen ihr Geld.

[TorstenD]

je länger ich mich mit Hochtief beschäftige umsoklarer wird das Bild einen wunderschönen Seifenblase, die nochmal richtig schön schillert bevor sie platzt.

Das Australiengeschäft ist der einzigste richtige Gewinnbringer und läuft auf Hochtouren, was passiert wenn es in Australien nicht so weitergeht und wir so einen Einbruch wie in Spanien erleben?

Ich finde auch die KZ Anhebungen diverser Analysten toll, nicht einer dieser Analysten macht eine Aussage zur Bewertung im Vergleich zur Branche oder allgemein zum abartigen KGV. Keiner begründet warum Hochtief einen etwa 2,5 fachen Aufschlag gegenüber Bilfinger auf den Gewinn bezogen wert sein soll. Sind etwa 100 Euro die Hochtief Gewinn macht mehr Wert als wenn Bilfinger an gleicher Stelle 250 Euro Gewinn macht?

[Drueberstehn_L8]

Auch wenn es nur ne Analystenmeinung ist, die kurzfristig sicherlich auch nicht stimmen muss, langfristig betrachtet geh ich dem Herrn von der Hamburger Spaßkasse konform.



HOCHTIEF verkaufen (Hamburger Sparkasse)

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Jochen Intelmann, Analyst der Hamburger Sparkasse, bewertet die Aktie von HOCHTIEF (ISIN DE0006070006/ WKN 607000) unverändert mit dem Rating "verkaufen".

Das Essener Unternehmen zähle mit rund 47.000 Mitarbeitern und einer Leistung von 16,7 Mrd. EUR (2006) zu den größten Baukonzernen der Welt. HOCHTIEF sei über Tochtergesellschaften seit Jahrzehnten sehr stark in Nordamerika (Turner) und Australien (Leighton) engagiert. Das Leistungsspektrum umfasse die Planung, Finanzierung sowie das Bauen und Betreiben von Projekten jeder Größenordnung. Es bestünden Engagements bei privatwirtschaftlich finanzierten öffentlichen Infrastrukturprojekten wie Mautstraßen, Tunneln und Brücken (PPP-Geschäft). Darüber hinaus würden Beteiligungen an mehreren Flughäfen (u. a. Hamburg) gehalten. Seit mehreren Jahren sei HOCHTIEF auch in den Wachstumsmärkten Osteuropas vertreten.

Die HOCHTIEF-Aktie sei im Branchenvergleich sehr hoch bewertet. Da zudem die Übernahmefantasie abgeklungen sei, sollten Gewinne realisiert werden.

Die Analysten der Hamburger Sparkasse stufen die Aktie von HOCHTIEF weiterhin mit "verkaufen" ein. (Analyse vom 15.05.2007) (15.05.2007/ac/a/d)
Analyse-Datum: 15.05.2007

Analyst: Hamburger Sparkasse
KGV: 55.3
Rating des Analysten: verkaufen


Quelle:aktiencheck.de 16/05/2007 10:58

[Azul Real]

ThorstenD, dann überlege doch genau bevor mit solchen Argumentationen kommst, die an den Haaren herbeigezogen sind.

Da wäre ungefähr so, wenn ich die möglichen und nicht einschätzbaren Risiken der Autoindustrie beschreiben würde, das sich in Kürze möglicherweise die Rohölpreise im Preis vervielfachen können und es daher nicht ratsam wäre derzeit Autoaktien zu halten.

Zwischenzeitlich hat sich sogar seit 2001 der Rohölpreis vervielfacht.

Was machen derzeit und unabhängig davon deutsche Autoaktien ....

Audi BMW Porsche Daimler VW

sie steigen (noch) und das trotz der seit Anfang des Jahres fallenden Absatzzahlen in Deutschland.