Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 1838)

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.358.445 von sircoin am 22.03.18 17:58:23

Zitat von sircoin: Oh Gott - oh Gott!!!! SCHULDEN!

Schmeisst was das Zeug hält, die Welt geht unter!

Scherzkeks, Ironie bitte immer mit nem Smiley hinterlegen, sonst verstehen das einige falsch

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.358.445 von sircoin am 22.03.18 17:58:23

yepp, denke auch das ist eine zinsgünstige Umschuldung des verbliebenen Rest der alten Anleihe. Macht Sinn, jetzt dafür keinen Cash anzurühren.

Zinslast hält sich ja eh arg in Grenzen. 3,5% Kupon für ne 14,5 Mio Anleihe über 5 Jahre.

[nastarowje]

Mit der Wandelanleihe kann dann der Rest der 8% Anleihe zurückgezahlt werden. Und man zahlt nur noch weniger als die Hälfte an Zinsen.

[questionmark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.358.247 von Mademyday am 22.03.18 17:46:17

wenn ich jetzt ja 100000 Euro übrig hätte ...

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.358.247 von Mademyday am 22.03.18 17:46:17

Oh Gott - oh Gott!!!! SCHULDEN!

Schmeisst was das Zeug hält, die Welt geht unter!

---

Wenn das mal nicht die Aktien aus dem ARP sind. Die haben sie damals im Schnitt für ca. 15,-€ zurückgekauft. Wenn gewandelt wird bekommen sie 28,- dafür, wenn nicht gibt es einen Kredit mit 3,x% Zinsen.

Damit wird dann vielleicht indirekt der Rest der 8%igen 2018er Anleihe im Sommer getilgt. Ich meine, da sind noch ca. 16 Mio€ offen.

Macht für den Part eine Halbierung der Zinskosten.

[Mademyday]

*Deutsche Rohstoff AG beschließt die Begebung von
Wandelschuldverschreibungen*

_Nicht zur unmittelbaren oder mittelbaren Verbreitung, Veröffentlichung oder
Verteilung in den oder in die Vereinigten Staaten, Australien, Kanada,
Südafrika oder Japan oder anderen Hoheitsgebieten, in denen die Verteilung
oder Veröffentlichung rechtswidrig ist._

*Mannheim. *Der Vorstand der Deutsche Rohstoff AG ("Deutsche Rohstoff" oder
"Gesellschaft") hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats beschlossen,
nicht nachrangige, unbesicherte Wandelschuldverschreibungen im
Gesamtnennbetrag von bis zu ca. 14,5 Mio. EUR und mit einer Laufzeit bis zum
29. März 2023 zu emittieren. Die Wandelschuldverschreibungen sind anfänglich
in bis zu 506.307 neue beziehungsweise bestehende auf den Namen lautende
Stammaktien der Deutsche Rohstoff wandelbar. Das Bezugsrecht der Aktionäre
ist ausgeschlossen.

Die Wandelschuldverschreibungen haben eine Laufzeit von 5 Jahren und werden
zu 100% ihres Nennbetrages in Höhe von 1.000,00 EUR je
Wandelschuldverschreibung begeben und, sofern sie nicht vorab gewandelt oder
zurückgekauft und eingezogen wurden, bei Endfälligkeit zum Nennbetrag nach
den Vorgaben der Anleihebedingungen zurückgezahlt. Der Kupon der
Wandelschuldverschreibungen wird zwischen 3,125% und 3,625% per annum liegen
und wird jährlich nachträglich zahlbar sein. Der Wandlungspreis beträgt
28,00 EUR bis 28,50 EUR. Der Zinssatz und der anfängliche Wandlungspreis
werden zeitnah im Rahmen eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens durch
die ICF BANK AG als Sole Lead Manager und Sole Bookrunner ermittelt. Der
Gesamtnennbetrag errechnet sich nach Festsetzung der vorgenannten Parameter.

Die Wandelschuldverschreibungen werden voraussichtlich am oder um den 29.
März 2018 begeben und sollen im Anschluss daran in den Handel im Open Market
(Freiverkehr) der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen werden.

Gemäß den Bedingungen der Wandelschuldverschreibungen ist die Deutsche
Rohstoff berechtigt, die Wandelschuldverschreibungen zum Nennwert (zuzüglich
aufgelaufener Zinsen) am oder nach dem 29. März 2019 zu kündigen, wenn der
Kurs der Stammaktien während eines bestimmten Zeitraums 130% des dann
gültigen Wandlungspreises übersteigt, oder, wenn nur noch höchstens 20% des
ursprünglich ausgegebenen Gesamtnennbetrages der Wandelschuldverschreibungen
ausstehen.

Die Wandelschuldverschreibungen werden ausschließlich institutionellen
Investoren außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada,
Australien, Südafrika und Japan oder sonstigen Ländern, in denen das Angebot
oder der Verkauf von Wertpapieren gesetzlichen Beschränkungen unterliegt,
angeboten. Das Mindestzeichnungsvolumen je Investor beträgt 100.000,00 EUR.

Den Nettoemissionserlös beabsichtigt die Deutsche Rohstoff für die
umfassende Wachstumsfinanzierung der Gesellschaft im Öl & Gas Bereich
in den USA zu verwenden.

[HK12]

DGAP-Adhoc: Deutsche Rohstoff AG beschließt die Begebung von Wandelschuldverschreibungen (deutsch)

22.03.2018 / 17:40 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformationen nach Artikel 17 der Verordnung
(EU) Nr. 596/2014, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

Deutsche Rohstoff AG beschließt die Begebung von Wandelschuldverschreibungen

Nicht zur unmittelbaren oder mittelbaren Verbreitung, Veröffentlichung oder
Verteilung in den oder in die Vereinigten Staaten, Australien, Kanada,
Südafrika oder Japan oder anderen Hoheitsgebieten, in denen die Verteilung
oder Veröffentlichung rechtswidrig ist.

Mannheim. Der Vorstand der Deutsche Rohstoff AG ("Deutsche Rohstoff" oder
"Gesellschaft") hat heute mit Zustimmung des Aufsichtsrats beschlossen,
nicht nachrangige, unbesicherte Wandelschuldverschreibungen im
Gesamtnennbetrag von bis zu ca. 14,5 Mio. EUR und mit einer Laufzeit bis zum
29. März 2023 zu emittieren. Die Wandelschuldverschreibungen sind anfänglich
in bis zu 506.307 neue beziehungsweise bestehende auf den Namen lautende
Stammaktien der Deutsche Rohstoff wandelbar. Das Bezugsrecht der Aktionäre
ist ausgeschlossen.

Die Wandelschuldverschreibungen haben eine Laufzeit von 5 Jahren und werden
zu 100% ihres Nennbetrages in Höhe von 1.000,00 EUR je
Wandelschuldverschreibung begeben und, sofern sie nicht vorab gewandelt oder
zurückgekauft und eingezogen wurden, bei Endfälligkeit zum Nennbetrag nach
den Vorgaben der Anleihebedingungen zurückgezahlt. Der Kupon der
Wandelschuldverschreibungen wird zwischen 3,125% und 3,625% per annum liegen
und wird jährlich nachträglich zahlbar sein. Der Wandlungspreis beträgt
28,00 EUR bis 28,50 EUR. Der Zinssatz und der anfängliche Wandlungspreis
werden zeitnah im Rahmen eines beschleunigten Bookbuilding-Verfahrens durch
die ICF BANK AG als Sole Lead Manager und Sole Bookrunner ermittelt. Der
Gesamtnennbetrag errechnet sich nach Festsetzung der vorgenannten Parameter.

Die Wandelschuldverschreibungen werden voraussichtlich am oder um den 29.
März 2018 begeben und sollen im Anschluss daran in den Handel im Open Market
(Freiverkehr) der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen werden.

Gemäß den Bedingungen der Wandelschuldverschreibungen ist die Deutsche
Rohstoff berechtigt, die Wandelschuldverschreibungen zum Nennwert (zuzüglich
aufgelaufener Zinsen) am oder nach dem 29. März 2019 zu kündigen, wenn der
Kurs der Stammaktien während eines bestimmten Zeitraums 130% des dann
gültigen Wandlungspreises übersteigt, oder, wenn nur noch höchstens 20% des
ursprünglich ausgegebenen Gesamtnennbetrages der Wandelschuldverschreibungen
ausstehen.

Die Wandelschuldverschreibungen werden ausschließlich institutionellen
Investoren außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada,
Australien, Südafrika und Japan oder sonstigen Ländern, in denen das Angebot
oder der Verkauf von Wertpapieren gesetzlichen Beschränkungen unterliegt,
angeboten. Das Mindestzeichnungsvolumen je Investor beträgt 100.000,00 EUR.

Den Nettoemissionserlös beabsichtigt die Deutsche Rohstoff für die
umfassende Wachstumsfinanzierung der Gesellschaft im Öl & Gas Bereich in den
USA zu verwenden.
...
http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2018-03/43338388…

[Glanzhose]

Hallo zusammen,

In Bezug auf den Kurs der Aktie komme ich mir hier so langsam wie ein heimlicher Raucher vor, der sich jedes mal eine neue Erklärung ausdenken muss wenn er vor die Tür geht um zu rauchen.

Einmal sind es die Unsicherheiten beim Ölpreis, ein anderes mal die Anzahl der fördernden Bohrungen, usw. immer wieder neue Gründe warum der Kurs so dahin siecht.

Ich kann verstehen das der eine oder der andere frustriert ist täglich Postings zu lesen die das genaue Gegenteil vom Kursverlauf beschreiben. Optimismus in Ehren, aber manchmal....

ABER, ein Diskussionsforum ist ein Diskussionsforum, und von daher sind alle Meinungen erlaubt. Nur der Ton macht die Musik.

Zum Thema Werbung, bei mir wird seit kurzen auch Werbung in die Beiträge angezeigt. dies sind aber als Anzeige gekennzeichnet (sie Markierung im Bild).

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.354.377 von Rainolaus am 22.03.18 13:21:53

Aber irgendwann ist es dann auch halt wieder vorbei. 2019 das Niveau von 2018 zu toppen wird ohne einen weiteren Ölpreisanstieg schon ziemlich schwierig denke ich.

Man sollte auf die Reserverwertschätzung mit dem derzeitigen NYMEX-20-Jahres-Future abzielen. Davon die jährlichen Kosten der Gesellschaft über das was schon in der Reserverschätzung drin abziehen.

Nimmt man jetzt auch die jüngste eigene SCOG Schätzung hinzu, kommt man auf Nettoerträge von 456 Mio. USD gesichert und 127 Mio. USD wahrscheinlich für alle 3 Gesellschaften. Das reduziert um die Besitzverhältnisse und den aktuellen Wechselkurs von 1,23 USD/Euro ergeben sich 424 Mio. Euro Nettoerträge. Plus den schon vorhandenen Kapitalwert der DRAG vom 30.06.2017 von 56 Mio. Euro ergibt 480 Mio. Euro.

Was kann man da jetzt an Kosten abziehen? 4 Mio. Euro Zinskosten und 4 Mio. Euro sonstige Kosten? Macht 8 Mio. Euro * 20 Jahre = 160 Mio. Euro. Bleiben 320 Mio. Euro. Dann kann man vllt. 25 % Ertragssteuern auf die o.g. 424 Mio. Euro Nettoerträge abzüglich der 160 Mio. Euro Kosten abziehen, was 66 Mio. Euro Steuern ergeben würde.

Es blieben dann rund 255 Mio. Euro oder ca. 50 Euro je Aktie an unangezinsten Wert übrig, wenn man von der heutigen NYMEX-Preiskurve von dann wohl 52,9 USD Ölpreis im Schnitt der nächsten 20 Jahre ausgehen würde.

Das kann sich beträchtlich erhöhen, wenn der Ölpreis höher liegt. Aber auch entsprechend auf den heutigen Zeitwert verringern, wenn man einen Abzinsungssatz anwendet. Es müssen ja nicht gleich die 10 % sein - und die zukünftigen Zinskosten sind ja schon in der obigen Rechnung gut drin.

Also auf dem Teppich bleiben und nicht gleich unseriös "Dausend!" ausrufen.

[Rainolaus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.353.954 von sircoin am 22.03.18 12:53:35

Zitat von sircoin: @Rainolaus: Hier nochmal mein Posting vom 25.01.18 in Auszügen. WTI ist heute wieder auf 65$ gestiegen. Unter 60 waren wir dieses Jahr noch gar nicht. Daher denke ich, dass die FB-Annahme von 5,xx € EPS 2018 auch wohl mindestens erreicht werden muss. Und DAS ist dann schon konservativ.

ich hätte nichts dagegen. Daraus würden sich Kursziele von 60-75€ auf 12 Monate ableiten lassen. Klingt im Moment vielleicht utopisch, ist es aber nicht. Zumal der Gewinn in den kommenden Jahren dann weiter exponentiell steigen wird.