Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2682)

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.873.201 von linkshaender am 30.01.18 13:22:48

sehr guter Artikel, der die Probleme mal beim Namen nennt.

Price reductions by big household brands are overdue, said Gary Stibel, founder of New England Consulting Group in Westport, Conn., in an interview.

"Prices have gone so high they've made themselves vulnerable to discounters," he said. "When you take pricing [increases] year after year, you raise the umbrella to a point that others can slip underneath it."

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.872.859 von cd-kunde am 30.01.18 12:51:44

Gerade einen sehr interessanten Artikel aus dem WSJ zur aktuellen Situation bei KMB, PG, JNJ gelesen. Ich vermute mal, man findet ähnliche Dinge auch im Lebensmittelsektor (würde jedenfalls meiner Beobachtung entsprechen). Dann wäre auch eine Nestle betroffen.

https://www.advfn.com/news_Price-War-Pressures-Consumer-Bran…

Grüße
Linkshänder

[cd-kunde]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.872.997 von Rudi07 am 30.01.18 13:04:21

Zitat von Rudi07: Ich schreibe von einem Wechselkurs, der jetzt günstig erscheint, wenn ich kaufen möchte.

Und du wirst nicht ernsthaft abstreiten wollen, dass Nestle in CHF gehandelt wird.

Viel Erfolg weiterhin............

Falls du CHF kaufen willst, dann brauchst du ein Investment, das CashFlows in CHF hat. Nestle hat so gut wie nichts mit dem CHF zu tun. Die wären keinen Euro mehr wert, wenn sie ihre Zentrale nach Freiburg legen würden und dann ein Euro-Unternehmen wären.

Genauso sind MSFT, IBM und Co. keine USD-Investments für einen Euro(päer). Oder BASF keine Euro-Anlage für einen Euro(päer)

Die Deppen bei Nestle sind Schweizer. Die haben eben Euro/USD mit Nestle gehalten anstatt CHF auf dem Konto als der CHF stark wurde.

[Rudi07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.872.859 von cd-kunde am 30.01.18 12:51:44

Ich schreibe von einem Wechselkurs, der jetzt günstig erscheint, wenn ich kaufen möchte.

Und du wirst nicht ernsthaft abstreiten wollen, dass Nestle in CHF gehandelt wird.

Viel Erfolg weiterhin............

[cd-kunde]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.872.631 von Rudi07 am 30.01.18 12:29:39

Zitat von Rudi07: Entweder willst du nur provozieren oder kennst Nestle nicht wirklich.

Mein Beitrag bezog sich nur auf den Einfluss der Währung.

Wie du sicher weißt, ist Nestle aktuell schon nicht mehr mit der Nestle von Anfang 2017 vergleichbar.
Es hat sich schon einiges verändert und das wird sich fortsetzen.

Die Aktie ist von der Bewertung her teuer ( das war sie als Weltmarktführer fast immer ) und das Wachstum hat sich abgeschwächt, soweit stimmt das.

Der Kurs in CHF vom Tief 2013 bei 59,30 hat sich zum Hoch in 2017 bei 86,40 um 45,7 % gesteigert.

Ich bin an der Börse um die Zukunft zu handeln, was machst du ?

Ich habe Nestle gekauft als man noch Kurssteigerungen erwarten konnte und verkauft als sie teuer waren.

Und zu deiner Info:

Der CHF bei Nestle ist vollkommen uninteressant. Sie machen 1,4 von 90 Milliarden Umsatz in der Schweiz. Novartis bilanziert gleich in USD.

Außerdem schreibe ich nicht von Tiefs und Hochs, sondern von 5-Jahres-Kursen. Und da war die achsotolle Nestle genauso ein Flop wie KO. Und ob sie in der Krise besser sind als andere wird man angesichts hoher Bewertung sehen müssen. Man sollte bedenken, dass die Margen ausgereizt sind und oft auch schon betrogen wird, in dem die Packungen kleiner werden. Was solangsam dem dümmsten Kunden auffällt.

[Rudi07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.871.671 von cd-kunde am 30.01.18 11:18:11

Entweder willst du nur provozieren oder kennst Nestle nicht wirklich.

Mein Beitrag bezog sich nur auf den Einfluss der Währung.

Wie du sicher weißt, ist Nestle aktuell schon nicht mehr mit der Nestle von Anfang 2017 vergleichbar.
Es hat sich schon einiges verändert und das wird sich fortsetzen.

Die Aktie ist von der Bewertung her teuer ( das war sie als Weltmarktführer fast immer ) und das Wachstum hat sich abgeschwächt, soweit stimmt das.

Der Kurs in CHF vom Tief 2013 bei 59,30 hat sich zum Hoch in 2017 bei 86,40 um 45,7 % gesteigert.

Ich bin an der Börse um die Zukunft zu handeln, was machst du ?

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.868.416 von flying.kangaroo am 29.01.18 23:31:08

Zitat von flying.kangaroo: Erfolgreicher Börsengang des HBM-Portfoliounternehmens ARMO BioSciences

Das kalifornische Immunonkologie-Unternehmen ARMO BioSciences, eine bisher privat gehaltene Gesellschaft im Portfolio von HBM Healthcare Investments, vollzog mit dem Börsengang am vergangenen Freitag einen wichtigen Schritt für die weitere erfolgreiche Unternehmensentwicklung.
Am ersten Handelstag stieg der Aktienkurs um 75% auf USD 29.74 an. HBM Healthcare Investments investierte seit Februar 2016 insgesamt USD 12 Millionen in ARMO (Erwerb von 0.97 Millionen Aktien à USD 12.35) und beteiligte sich zusätzlich mit einem Betrag von USD 10.2 Millionen beim Börsengang. Celgene zählt auch zu den Beteiligten
AMRO befindet sich mit dem Hauptproduktkandidat AM0010 (Behandlung von Bauchspeicheldrüsenkrebs) in der Phase 3.

Digitale Medizin

In einer der letzten Ausgaben von Börse Online war ein Artikel zur Digitalen Medizin. Cerner als Favorit unter Compugroup (elektronische Gesundheitskarte), Nexus (Patientenverwaltung), Illumina und Medtronic. Bei Cerner könnte in den nächsten Wochen ein Großauftrag des US-Kriegsveteranenministeriums für Bewegung sorgen, der ein Volumen von zehn Milliarden Dollar hat.

ARMO

Spannend.
Wer's in Onkologie – das mit Abstand zulassungswahrscheinlichkeitsschwächste Therapiesegment – bis Phase III geschafft hat [generell ist der Schritt von Ph II->III der kritische], hat immerhin eine Zulassungswahrscheinlichkeit für seine Medikation von ~40 % (wobei allerdings eine blut- + lymphadressierte klar vor anderen Körperadressen liegt).
https://www.bio.org/bio-industry-analysis-published-reports => 'Clinical Development Success Rates 2006-2015'

CELG

-ist eine top Adresse in biopharma, eine Art vc-Geber in biotech mit einer Expertise ähnlich wie GILD für zukünftig (gewinn-)relevante(re) Therapiesegmente. Vlt. wartet man die Nachwehen der Bewertungskorrektur noch ab, so man wie ich eine Kaufneigung hat.

'Digitale Medizin' (healthIT, 'eHealth')

-ist das, allerdings nicht mehr neue, Ergebnis der vom Oberkassler oft genannten, durch den IT-Fortschritt promovierten 'Branchenkonvergenz'; ein Wachstumssegemnt, was vielen peers auskömmliche Entwicklungschancen bietet.
– Und ein quotenheischendes Schlagwort wie 'AI', IoT' etcpp., unter welchem alle möglichen Unternehmen ins Spiel gebracht werden, worüber undifferenziert nur der 'information overkill' befeuert wird.

Compugroup fährt aggressiv eine anorganische Strategie ohne dass darüber in der Bilanz bislang viel ankommt und ist damit u.U. von künftigen Refi-Konditionen tangiert.
Auch die kleine Nexus ist ziemlich »gut« dabei, liefert aber ihrer vs. C. deutlich besseren Bilanz relativ mehr zu.
Andere von big peer CERN über mid peer VEEV bis small peer Craneware kommen mit weniger Aggression zumindest nicht minder erfolgreich aus.

ILMN ist als »Genom-Analytiker« Nutznießer des allgemeinen IT-Fortschritts u.a. in punkto Prozessautomation und hat mit ihrer Sequenzierungs- und Diagnostiktechnologie einen moat geschaffen.
MDT ist ein medtech und als solcher wie andere medtechs natürlich auch IT-Entwicklungsnutznießer, wenn auch in wohl viel geringerem Maße als ILMN.

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SAP

Das Quartalgewinnplus yoy ist einer niedrigeren Steuerquote geschuldet; das EBIT nach IFRS gab im traditionell starken Schlussquartal um 5 % nach (wozu der stärkere EUR natürlich sein Scherflein beitrug). Bezeichnend der Ergebnisausblick nach non-IFRS.

– Wird bei SAP wohl noch was dauern, bis die cloud mal sichtbar im Konzernkontext liefert falls denn überhaupt mal.
Und nun stehen weitere 2,4 Mrd Vorleistung im Feuer, wobei der Zukauf produktthematisch in meinen Augen aber durchaus Sinn macht und die vorherigen Aquisen diesbzgl. ergänzt. Aber wenn ich so sehe, was core peer CRM in diesem Segment immer noch nicht verdient ... Wie einträglich will SAP da punkten, ...?

Und ob es für die im ERP tief verankerte SAP wirklich klug ist, den teuren cloud-Zug zu befeuern, der ~20 % des Umsatzes und sicher deutlich weniger im Gewinnbeitrag ausmacht ... Mit den extrem hohen Wechselkosten hätte SAP on-premise m.E. zumindest keine schlechteren Perspektiven gehabt; forschende und/oder produzierende Unternehmen haben von sich aus kaum ein natürliches Interesse, ihre sensiblen Daten outzusourcen.

Nun ja, ADBE und auch MSFT schaffen es derweil, ihre zuvor cloud-investitionserodierten Margen via cloud-Zwang nebst Services für Gezwungene an frühere Größenordnungen heran zu führen. Und die Hoffnung stirbt ja zuletzt, *g*

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Den ETF-Fingerzeigen @cimar's unter #29.942 schließe ich mich 1:1 an.
Bequemlichkeit an Finanzmärkten = Zeitgewinn = immaterielle Rendite. Und jeder Rendite steht ein Risiko gegenüber – there's no free lunch.

[cd-kunde]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.871.392 von Rudi07 am 30.01.18 10:59:21

Zitat von Rudi07: Das Währungsverhältnis EUR/CHF scheint sich allmählich wieder zu drehen.

Aus dieser Sicht vielleicht derzeit kein schlechter Zeitpunkt, aktuell um 1,1580, um in Nestle zu investieren.

Was hat denn Nestle mit dem CHF zu tun?

Nestle ist einfach teuer, wächst schwach und hat ne bescheidene 5-Jahres-Performance. 55 Euro ==> 69 Euro. Ähnlich bescheiden wie KO.

[Rudi07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.871.029 von westfale1983 am 30.01.18 10:30:35

Das Währungsverhältnis EUR/CHF scheint sich allmählich wieder zu drehen.

Aus dieser Sicht vielleicht derzeit kein schlechter Zeitpunkt, aktuell um 1,1580, um in Nestle zu investieren.

[westfale1983]

Guten Morgen zusammen,

interessante Neuigkeiten von SAP. Nach einem schwachen 4. Quartal ist ein Zukauf geplant um die Cloud-Sparte zu stärken:

http://www.wiwo.de/unternehmen/it/kauf-von-callidus-software-sap-ruestet-sich-im-kampf-gegen-salesforce/20905408.html

Und dann beobachte ich zur Zeit Nestle (ebenfalls für die Stabilisierung des Depots). In Euro mittlerweile bei unter 70. Hier schaue ich mir die weitere Entwicklung an.