Bastei Lübbe AG - zurück in eine bessere Zukunft (Seite 102)

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Antwort auf Beitrag Nr.: 58.564.811 von abgemeldet568354 am 29.08.18 20:47:56

Gebe vermisse Management nochmals mein Vertrauen 👍

[abgemeldet568354]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.561.796 von Huta am 29.08.18 16:10:24

Ich bin dann mal wieder mit dabei 😂

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.558.016 von abgemeldet568354 am 29.08.18 10:23:56

Zitat von InYi: Moin Hutta weißt du, ob BL auch mit daran verdient, wenn der Roman nicht in Papier sondern als Hörbuch oder E-Book runtergeladen wird?

Soweit ich weiß, bekommt BL von den entsprechenden Betreibern der Webseite von der man z.B. das Hörbuch herunterlädt natürlich auch Geld für das Herunterladen. Bastei Lübbe hat ja die Rechte an dem Werk (in Deutschland oder manchmal auch weltweit)! Insofern verdient BL auch bei der Amazon Flatrate oder bei Audible mit. Wie die Verträge im Einzelnen aussehen weiß ich nicht - aber sicher ist es lukrativer, das EBook bzw. Hörbuch selber zu verkaufen. Andererseits fallen für BL ja auch nahezu keine Kosten an, wenn ein Kunde von Audible ein BL Hörbuch herunterlädt.

Eine kleine Korrektur zu dem Beitrag von heute Morgen: Origin von Dan Brown liegt im Buchhandel schon als Taschenbuch aus, kommt also nicht erst kurz vor Weihnachten!

[abgemeldet568354]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.556.642 von Huta am 29.08.18 07:26:05

Moin Hutta weißt du, ob BL auch mit daran verdient, wenn der Roman nicht in Papier sondern als Hörbuch oder E-Book runtergeladen wird?

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.555.448 von abgemeldet568354 am 28.08.18 22:01:35

Zitat von InYi: erstmal dickes Dankeschön... dass du uns so gut informierst

jetzt wo wir Richtung Weihnachten gehen und noch immer Bücher verschenkt werden.... dürfte der Kurs bald wieder hoch gehen

Ist denn schon bekannt, welche Autoren in 2019 neue Bücher rausbringen?

Guten Morgen !

Zunächst einmal ist Anfang dieser Woche das neue Buch von Timur Vermes, dem Autor von "Er ist wieder da", mit dem Titel "Die Hungrigen und die Satten" herausgekommen. Darin geht es in (laut Stern) " bitter-satirischer" Form um das Thema "Flüchtlinge" . Der Stern empfiehlt das Buch mit fünf von fünf möglichen Sternen.

Ich glaube im September kommt dann ein neues Buch von Andreas Eschbach heraus, dass sich mit der Nazizeit beschäftigt und im Weihnachtsgeschäft wird BL dann die Taschenbuchausgabe von "Origin" von Dan Brown auf den Markt bringen.

Im nächsten Jahr kommt dann auch das Taschenbuch zum letzten Follett Bestseller.

Das Herbstprogramm für das nächste Jahr, das ja wegen dem umsatzstarken Weihnachtsgeschäft die "stärkeren" Bücher enthält, ist noch nicht bekannt.

Wichtig ist aber mMn sowieso, dass man nicht nur auf die zwei oder drei Bücher mit Topsellerpotential schaut sondern dass man auch gut abverkaufte Bücher in der zweiten und dritten Reihe hat. Mona Kasten z.B., von der ich persönlich noch nie was gelesen habe und die ich deshalb auch nicht kenne, steht schon seit Wochen mit gleich zwei Büchern in der Paperback Belletristik Rangliste unter den bestverkauften Büchern - und wenn die dann den dritten Band ihrer Reihe herausbringt, wird sich der sicher auch gut verkaufen. Rebecca Gable steht mit ihrem Taschenbuch in der Taschenbuchbestsellerliste des SPIEGEL, genau wie Petra Hülsmann und Peter Hahne liegt schon seit Monaten in der HC Sachbuchbestenliste des SPIEGEL!
Das sind, vielleicht bis auf Mona Kasten, keine Topseller, deshalb auch keine spektakulären Erfolge aber eben Bücher, die wohl unterm Strich Gewinn machen.

Ich bin ja davon überzeugt, dass das, bei der unübersichtlichen Vielzahl von Novitäten im Buchmarkt, nicht jedem Buch gelingt - auch das ein Hebel, mit dem man Kosten sparen könnte (weniger Neuveröffentlichungen, Konzentration -auch was Mittel für Marketing angeht- auf Manuskripte mit höherem Potential und Erstveröffentlichungen zunächst nur digital - weniger Herstellungs- und Logistikkosten etc.)!

Einen angenehmen Tag noch.

[abgemeldet568354]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.542.125 von Huta am 27.08.18 13:52:39

erstmal dickes Dankeschön... dass du uns so gut informierst

jetzt wo wir Richtung Weihnachten gehen und noch immer Bücher verschenkt werden.... dürfte der Kurs bald wieder hoch gehen

Ist denn schon bekannt, welche Autoren in 2019 neue Bücher rausbringen?

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.514.685 von shuntifumi am 23.08.18 10:05:24

Bookrix

Guten Tag !

Die erste Beteiligung hat man in der letzten Woche schon verkaufen können (wohlgemerkt "verkaufen" nicht "verschenken" ):

https://www.luebbe.com/de/news/2018-08-27/bastei-luebbe-ag-v…

Man arbeitet also weiter konsequent an der Umsetzung der Strategie, sich auf die Kerngeschäftsfelder zu konzentrieren.

Einen guten Start in die neue Woche allerseits.

[shuntifumi]

In der Welt der MicroCaps scheint die Welt ein Dorf zu sein. Hallo Huta. Scheinst ja hier genauso eifrig zu sein. Weiter so.

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.495.830 von abgemeldet568354 am 21.08.18 10:39:14

Zitat von InYi: aber das Kursziel von 2,- entspricht doch in etwas dem jetzigen Kurs oder habe ich einen Denkfehler?

Nein, da unterliegst Du keinem Denkfehler. Die DZ Bank sieht das Kursziel bei 2 Euro, Warburg bei 2,30 Euro und Solventis bei 5,50 Euro - soviel zum Thema "Analysten"

Die DZ Bank begründet ihre Zurückhaltung vor allem damit, dass man hinsichtlich der prognostizierten Ebitmarge von zwischen 6 und 8 % nicht sicher ist, ob das Unternehmen die erreichen kann. Man selber prognostiziert für 19/20 eine Ebitmarge von 3,7 Mio Euro, woraus sich dann letztendlich ein EpS von 19 bis 20 Cent (immerhin) ergibt.
Ich bin persönlich, ich hatte das ja ausgeführt, der Ansicht, dass die Marge durchaus machbar ist, wenn man dann tatsächlich keine weiteren Sonderaufwendungen mehr ausweisen muss.

Warburg (sieht auch einen Abschlag vor, weil BL vergleichsweise abhängig von Fremdkapital ist) kommt in seiner Berechnung zwar immerhin auf ein Ebit von 4,2 Mio Euro in 19/20, rechnet aber geheimnisvollerweise einen Minderheitenanteil aus dem Ergebnis heraus (wobei das sich dann ja zwingend auf Daedalic beziehen müsste - Buchpartner ist ja verkauft und oolipo eingestellt). Daedalic liefert aber so gut wie keinen positiven Ebitbeitrag. insofern halte ich die Abrechnung für nicht wirklich nachvollziehbar. Jedenfalls kommt Warburg dadurch auf ein EpS von 9 Cent (erstaunlicherweise aber zu einem höheren Kursziel ?!?!?).

Und Solventis ist als einziges Research der Meinung, dass BL die 6% Ebitmarge in 2019/2020 erreichen kann/wird und kommt damit dann zu einem Ebit von 5,8 Mio Euro und 25 Cent EpS. Im Prinzip stimmt deren Ergebnisermittlung mit meiner eigenen weitestgehend überein (außer dass Solventis mit einem Zinsaufwand von nur noch 1 Mio Euro rechnet während ich da mal sicherheitshalber bei den 1,5 Mio Euro vom letzten Jahr bleibe).

Dennoch würde ich ein Kursziel von 5,50 Euro derzeit für eindeutig übertrieben halten. Ich wüsste auch nicht, wieso ein Verlag mit einem EpS von 25 Cent ein KGV von 22 "vedient", zumal wenn es das erste Jahr seit langer Zeit ist, in dem ein positives Ergebnis ausgewiesen wird.

Was allen Studien gemeinsam ist ist, dass sie alle keine größeren Finanzierungsprobleme in der Zukunft mehr sehen (Zinsaufwand wird für das Jahr 2019/2020 zwischen 1 Mio und 1,5 Mio Euro gesehen) und dass sämliche (drei) Anaylsten glauben, dass BL auf dem richtigen Weg ist - man ist sich nur nicht einig, wie schnell BL die Zielmarge erreichen wird, wobei Solventis glaubt, dass der Vorstand seine Prognose wird einhalten können (2019/2020) und Warburg und DZ glauben, dass erst in 2020/2021 die 6% Grenze erreicht wird.

DZ und Solventis glauben zudem, dass BL ab 19/20 wieder Dividende zahlt (DZ 5 Cent, Solventis 10 Cent), Warburg sieht vorerst keine Dividendenzahlung voraus.

Nun kann sich jede(r) selber die Studie heraussuchen, die ihm/ihr am besten gefällt.

Einen schönen Tag noch

[abgemeldet568354]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.495.830 von abgemeldet568354 am 21.08.18 10:39:14

https://www.boersenblatt.net/artikel-bastei_luebbe_schliesst…

Dass der Vertrieb in ein "junges Team" gelegt wird, ist sicher positiv zu bewerten... weil junge Leute haben oftmals ganz neue und erfolgsversprechende Ideen