Anglo Pacific: Kobalt Stream Voisey's Bay von Vale (Seite 7)

[urai5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.340.225 von manffreddoo am 16.09.21 08:26:45

Zitat von manffreddoo: An welchen Börsenplatz sollte man den Auftrag legen

Vielen Dank für Dein Feedback @manffreddoo

Ich kaufe grundsätzlich nur dort, wo der Titel primär kotiert ist. Für APF bedeutet dies London. APF ist auch an den deutschen Börsen gelistet. Da der Spread "nur" 2.5% beträgt, kann natürlich auch dort gekauft werden; vor allem wenn man dort günstige Broker-Konditionen hätte.

[manffreddoo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.321.964 von urai5 am 14.09.21 16:27:41

Hallo Urai,
ganz ganz tolle Recherche.
Werde den Wert aufnehmen.
Auch wegen der Divi. von ca.6%
An welchen Börsenplatz sollte man den Auftrag legen
M.

[urai5]

Wer an einer Company mit Royalties und Streaming Assets interessiert ist, der sollte unbedingt Anglo Pacific Group anschauen. Bis zum letzten Jahr war Kohle und Iron vorherrschend. Aber auch Anglo Pacific hat die Zeichen der Zeit erkannt: EV-Revolution und damit verbunden erhöhter Bedarf an Metallen für die Batterien. Im Zentrum stehen dabei sicher Kobalt und Nickel - neben Mangan, Graphit und vor allem Lithium.

Mit Nickel 28 habe ich bereits einen aussichtsreichen Nickel-Wert mit Anteil von 8.56% resp. 11.3% an der produzierenden Nickel Mine Ramu, inkl. Kobalt-Credits. Auf der Suche nach einem analogen Kobalt-Wert bin ich auf Anglo Pacific gestossen. Neu besitzt APF seit diesem Jahr einen Kobalt-Stream für die Underground Mine Voisey's Bay von Vale, Newfoundland & Labrador, Kanada.


Aber bevor ich zu den Details dieses Streams und von Anglo Pacific komme, muss man die Historie des Streams kennen. Nur dann kann man die Wertigkeit und Einmaligkeit dieses Streams auch gebührend einschätzen.

Im Jahre 2018 hatte Cobalt 27 von Vale den Stream für 300m USD gekauft. Details siehe Medienmitteilung vom 28. Juni 2018 - sogar auf Deutsch. Ja richtig, die Mitteilung ist auf der Website von Nickel 28; Cobalt 27 ist die Vorgängerfirma.

https://www.nickel28.com/_resources/news/gr-20180628.pdf


Aufgrund des damaligen Crash des Kobaltpreises und des dramatischen Kursrückganges von Cobalt 27 hatte 2019 Pala Investment (private Investment Company) ein - bescheidenes - Übernahmeangebot für Cobalt 27 gemacht. Grob gesagt: Pala Investment hat den Cobalt-Stream sowie die rund 3'000 Tonen physisches Kobalt übernommen; der Rest (insbesondere das Ramu-Asset sowie die Dumont und Turnagain Royalty) wurden in Nickel 28 ausgegliedert.

https://www.mining.com/pala-investments-sweetens-acquisition…


Im Februar 2021 hat jetzt Anglo Pacific 70% des ex Cobalt 27-Voisey's Bay Streams - mutmasslich - von Pala Investment für 205m USD übernommen.

Die ganze Transaktion siehe auf der folgenden ppt Präsentation (Voisey’s Bay Acquisition Feb 2021):

https://www.anglopacificgroup.com/presentations/


Dieser Stream ist einzigartig. Wichtig zu wissen: Wheaton Precious Metals (Marketcap 20 Mrd. USD) hat ebenfalls einen Anteil am Vale-Stream gekauft. Für seinen Anteil hatte WHP 390m USD bezahlt. Es sind die gleichen Konditionen wie Cobalt 27 resp. Anglo Pacific, einfach mit einem rechnerischen höheren Anteil. Anglo Pacific mit einer Marketcap von 280m GBP (knapp 400m USD), besitzt gut die Hälfte des analogen Streams von Wheaton Precious. Selbstverständlich hat WPM noch viele andere Assets; es geht nur um die Relation der Bedeutung dieses einmaligen Kobalt-Streams.


Ab 2022 dürften rund 23m USD Cashflow erwartet werden - bei aktuellem Kobaltpreis. Schon 2021 fliesst Cash, einfach anteilsmässig etwas weniger. Dieser Stream ist neu das primäre Kern-Asset von Anglo Pacific. APF hat jedoch weitere interessante Assets - verteilt auf: Kohle, Eisen, Kupfer, Vanadium, Uran, Gold, viele in Tier-1 Jurisdiktionen.

Sehr interessant dürfte auch die Royalty auf das Nickel-/Kobalt-Projekt Piaui von Brazilian Nickel sein; APF hat die Option das Engagement mit 70m USD auszubauen und zu einem zweiten Battery-Metal-Kern-Asset zu machen. Brazilian Nickel ist nicht kotiert; ist eine private Company. Details dazu später, falls die Option durch APF - wovon ich ausgehe - ausgeübt wird - Cash ist vorhanden.

Hier ist der 1. Halbjahresbericht 2021:

https://www.anglopacificgroup.com/wp-content/uploads/2021/08…

Auf Slide Nr. 14 seht ihr zusammenfassend das Portfolio von APF.

Wichtig wissen: Anglo Pacific zahlt Dividende. Geschätzte Dividendenrendite rund 6% p.a. Die nächsten 3 Zwischendividenden von je 1.75 GBX wurde durch das BoD (Aufsichtsrat) bereits genehmigt. Ex-Daten: Oktober, November, Januar.
https://www.anglopacificgroup.com/dividend-history/

urai5