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Delticom AG: Delticom veröffentlicht Halbjahresbericht 2018 - Seite 4

Konzernergebnis. Das Konzernergebnis betrug im Berichtszeitraum 2 Mio. EUR, nach einem Vorjahreswert von 0,8 Mio. EUR. Das Ergebnis je Aktie belief sich auf 0,16 EUR (H1 17: 0,06 EUR).

Vorräte. Größte Position im kurzfristig gebundenen Vermögen sind die Vorräte. Seit Jahresanfang wurden die Bestände um 14 Mio. EUR oder 17,5 % auf 93,8 Mio. EUR erhöht (31.12.2017: 79,8 Mio. EUR). Im Stichtagsvergleich fielen die Vorräte um 3,2 Mio. EUR höher aus (30.06.2017: 90,6 Mio. EUR). Dies resultiert zum einen aus dem verspäteten Saisonbeginn und dem damit einhergehenden Absatzrückgang im H1 18. Zum anderen hat die Gesellschaft früher als im letzten Jahr mit der Winterbevorratung begonnen.

Forderungen. Die Forderungen folgen üblicherweise der Saisonkurve, allerdings sind Stichtagseffekte unvermeidbar. Der Forderungsbestand belief sich zum zurückliegenden Quartalsende auf 43 Mio. EUR (31.12.2017: 39,3 Mio. EUR, 30.06.2017: 45,2 Mio. EUR).

Verbindlichkeiten. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen wurden seit Jahresanfang von 114,4 Mio. EUR um 26,3 Mio. EUR auf 88,1 Mio. EUR verringert. Im Stichtagsvergleich fallen die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen um 19,3 Mio. EUR niedriger aus (30.06.2017: 107,3 Mio. EUR). In einem schwierigen Marktumfeld hat Delticom die zum Ende des ersten Halbjahres zur Zahlung fälligen Lieferantenverbindlichkeiten noch vor dem Bilanzstichtag abgelöst.

Liquidität. Die Liquidität belief sich zum 30.06.2018 auf 4 Mio. EUR (31.12.2017: 3,9 Mio. EUR, 30.06.2017: 3 Mio. EUR).

Delticom hat im Berichtszeitraum vorhandene Kreditlinien zur unterjährigen Finanzierung des Working Capitals in Anspruch genommen. Die Netto-Liquidität (Liquidität abzüglich kurzfristiger Finanzschulden) belief sich zum Stichtag 30.06.2018 dementsprechend auf -51,6 Mio. EUR (31.12.2017: -4,4 Mio. EUR, 30.06.2017: -29,3 Mio. EUR). Diese deutliche Veränderung verglichen mit dem Jahresende 2017 sowie dem H1 17 basiert ausschließlich auf dem nachfolgend beschriebenen Stichtagseffekt im Cashflow aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit. Im Juli und August bewegt sich die Kreditlinienbeanspruchung nahezu auf Vorjahresniveau. Wir rechnen damit, dass die kurzfristige Verschuldung zum Jahresende ähnlich niedrig ausfallen wird wie im Geschäftsjahr 2017.