Saturn Oil & Gas kündigt vorrangige Kreditlinie über 20 Mio. USD mit Prudential Capital Group an

Saturn Oil & Gas kündigt vorrangige Kreditlinie über 20 Mio. USD mit Prudential Capital Group an

 

SASKATOON, SASKATCHEWAN - 14. September 2018 - Saturn Oil & Gas Inc. („Saturn“ oder das „Unternehmen“) (TSX.V: SOIL) (FSE: SMK) ist erfreut bekanntzugeben, dass es eine vorrangig besicherte revolvierende Schuldverschreibungsfazilität (die „Schuldverschreibung“) mit Prudential Capital Energy Partners über den Middle-Market Energy Mezzanine Fund in Höhe von 20 Mio. USD abgeschlossen hat. Gemäß den Bedingungen der Schuldverschreibungen hat Saturn eine erste Zahlung in Höhe von ca. 4,6 Mio. USD in Anspruch genommen. Der verbleibende Restbetrag der Schuldverschreibungen, die im Rahmen der Fazilität ausgegeben werden können, unterliegt der Erfüllung der entsprechenden Bedingungen durch Saturn.

 

Die Schuldverschreibungen bieten einen kombinierten durchschnittlichen Kupon von ungefähr 15% pro Jahr, der monatlich rückwirkend zahlbar ist und am 14. September 2022 fällig wird. Saturn kann nach seiner Wahl bis zu 2% der Kuponzinsen der Schuldverschreibungen im Wege der Ausgabe von PIK-Notes begleichen, die in allen wesentlichen Punkten der Notes im Wesentlichen ähnlich sein sollen.

 

Das Unternehmen hat auch zugestimmt, Prudential Capital Warrants (die „Warrants“) zu begeben, um 30.505.122 Stammaktien der Gesellschaft zu erwerben. Die Warrants können zu einem Preis pro Stammaktie von 0,235 CAD ausgeübt werden, was dem Schlusskurs der Stammaktien des Unternehmens an der TSX Venture Exchange am 13. September 2018 entspricht.

 

Saturn beabsichtigt den größten Teil des Erlöses aus der Emission der Schuldverschreibungen zu verwenden, um die Entwicklung der Viking Leichtöl und Success Schweröl Gebiete in West-Zentral-Saskatchewan zügig auszubauen. Darüber hinaus wird ein Teil des Erlöses aus der Erstausgabe von Schuldverschreibungen verwendet, um bestimmte bestehende und höhere Zinsschulden des Unternehmens abzulösen.

 

Die Prudential Capital Group ist die 81,4 Milliarden US-Dollar umfassende Private Capital Sparte von PGIM, dem globalen Investment-Management-Geschäft von Prudential Financial, Inc. (NYSE: PRU) („Prudential“).

 

John Jeffrey, CEO von Saturn, kommentierte: „Wir möchten Prudential, unserem neuen Kreditpartner für ihr Engagement und ihre Unterstützung danken. Diese Finanzierung bietet uns das Instrument unsere Leicht- und Schwerölgebiete aggressiv zu entwickeln und gleichzeitig unsere Vermögensbasis weiter zu stärken."