3 ETFs, die ich heute lieber kaufen würde als eine Immobilie

Wer sich heute eine Wohnung zwecks Kapitalanlage anschaffen möchte, der wird schnell mit einer Sache konfrontiert: extrem hohe Kaufpreise – zumindest, wenn die Lage gut ist.

Damit will ich nicht sagen, dass es heute unmöglich ist, eine attraktive Mietwohnung zu finden. Wer über gute regionale Kenntnisse verfügt oder über ein funktionierendes Netzwerk im Immobilienbereich, der kann auch heute sicherlich lukrative Objekte finden.

Für alle anderen – zum Beispiel für mich – dürfte es allerdings schwierig werden, in der aktuellen Marktsituation an gute Objekte zu kommen. Genau deshalb glaube ich, dass Immobilien-ETFs derzeit für viele Investoren die bessere Alternative darstellen.

Darum sind ETFs heute ein besseres Investment als eine Mietwohnung

Versteh mich nicht falsch – ich halte vermietete Wohnungen generell für eine äußerst interessante Art der Kapitalanlage! Nur jetzt im Moment würde ich, wie anfangs erwähnt, nicht kaufen. Denn das Geschäft mit Wohnimmobilien ist zyklisch. Steigen die Mieten schneller als die Kosten einer Immobilie (also Finanzierungskosten, Instandhaltung, Renovierung), dann steigt auch die Rendite.

Das lässt die Kaufpreise steigen – die höheren Renditen rechtfertigen dies letzendlich ja auch. Und genau das konnten wir in den letzten Jahren in Deutschland beobachten. Das Problem: Irgendwann hören die Mieten auf zu steigen. Entweder wegen einer Rezessionen, lokalen wirtschaftlichen Problemen oder aufgrund politischer Einmischungen.

Die Kosten hingegen müssen in diesem Szenario nicht stagnieren – ganz im Gegenteil: Sie steigen nicht selten weiter!

Das schmälert die Rendite – und da diese bei den derzeitigen Kaufpreisen ohnehin schon extrem dünn ist, sollte sich jeder Investor fragen, ob er heute wirklich eine Mietwohnung kaufen möchte.

Nun könnte man vielleicht entgegnen, dass dieses zyklische Verhalten auch Immobilien-ETFs betrifft und diese aktuell deshalb genauso kritisch betrachtet werden sollten. Und natürlich würden auch börsennotierte Unternehmen darunter leiden, wenn die Mieten für Wohnimmobilien in Deutschland ein paar Jahre stagnieren sollten.

Aber die drei ETFs, die ich dir gleich vorstellen werde, verfügen über drei entscheidende Vorteile gegenüber einer Mietwohnung in Deutschland:

• Diversifikation – ETFs investieren in zahlreiche unterschiedliche Länder, nicht nur in eine Region.
• Erfahrenes Management – das Immobilienportfolio wird (meist) von erfahrenen Branchenkennern zusammengestellt.
• Liquidität – manchmal passiert Unerwartetes im Leben und man muss an sein Geld kommen. Einen ETF kannst du von einem auf den anderen Tag verkaufen – das geht mit einer Immobilie natürlich nicht.

Fazit: Für Immobilienlaien wie mich sind Immobilien-ETFs derzeit ein weniger riskantes Investment als eine einzelne Mietwohnung in Deutschland.