Sebastian Hasenack im Gespräch

Robo-Advisor Solidvest von DJE: „Der menschlichste aller Robos“

wallstreet:online: Ihr Robo-Advisor Solidvest wurde von der Wirtschaftszeitschrift Capital zum besten Robo-Advisor 2021 gewählt. Was machen Sie besser als die Konkurrenz?

Sebastian Hasenack: Ich möchte mir gar nicht anmaßen, zu definieren, wer gut bzw. am besten ist und wer nicht und warum. Lassen Sie mich das so sagen: Unser Ansatz sticht in der breiten Masse der mittlerweile über 40 deutschen Robo Advisor, oder Online-Vermögensverwalter, aber durch ein paar Dinge hervor. Wir bieten als einziger Anbieter ein reines Einzeltitelportfolio bereits ab 10.000 Euro an. Dieses wird zusammengestellt und aktiv gemanagt durch die DJE Kapital AG und ihre 15-köpfige Research-Abteilung. Unser Haus ist außerdem bereits seit über 45 Jahren erfolgreich als Vermögensverwalter tätig. Wenn Sie sich die Investitionsstrategien im Markt ansehen, finden Sie im digitalen Segment wenig bis nichts Vergleichbares.

wallstreet:online: Capital hat den Ansatz von Solidvest als den „menschlichsten aller Robos“ bezeichnet. Können Sie das näher erläutern?

Sebastian Hasenack: Ich hatte kurz angeschnitten, dass die Zusammenstellung unserer Kundenportfolios durch das Research-Team der DJE Kapital AG erfolgt. Jeder der Analysten des Teams deckt bestimmte Sektoren und Unternehmen ab, um Chancen aber auch Herausforderungen zu identifizieren und daraus Entscheidungen abzuleiten. Und genau dieses aktive Stock-Picking und die dazugehörige Analyse der Einzeltitel ist bei uns menschengemacht. Natürlich arbeiten die Analysten mit digitalen Datenbanken, Monitoring-Systemen und vielem mehr. Aber sie sind es, die den Unterschied machen. Statistische Modelle haben definitiv ihren Reiz und können in stabilen Marktszenarien gut laufen. Aber sie sind im Kontext der Corona Pandemie mit Crash einerseits und extrem schneller Erholung andererseits auch an ihre Grenzen gestoßen. Ein Mensch kann da über den metaphorischen Tellerrand hinausblicken.

wallstreet:online: Ist die Einzeltitel-Analyse und aktives Stock-picking nicht sehr zeit- und kostenintensiv?

Sebastian Hasenack: Sie haben Recht, dass unser Ansatz viel Hingabe und Engagement fordert. Aber was wäre die Alternative? Wir wollen unseren Kunden hohe Qualität bieten und das mit einer langfristigen Perspektive. Außerdem ist die Auswahl der Portfolios unsere Kernkompetenz als Vermögensverwalter. Wenn wir nicht in diesen Prozess Zeit investieren würden, worin sonst?

wallstreet:online: Welche durchschnittliche Rendite konnte das Solidvest-Portfolio von Juni 2020 bis Juni 2021 erzielen?

Sebastian Hasenack: Die Performance unserer Portfolios dürfen wir aus regulatorischen Gründen nicht konkret nennen. Da bitte ich um Ihr Verständnis. Auf Anfrage erhalten Interessenten über unser Service-Team die Performance unserer Strategie seit Auflage.

wallstreet:online: Wie sieht es bei den Kosten aus?

Sebastian Hasenack: Unsere Kunden mit einem Anlagebetrag bis 100.000 Euro zahlen eine pauschale Gebühr von 1,4 Prozent p.a. – darin enthalten sind sowohl unsere Management Fee als auch die Depot- und Handelsgebühren. Produktkosten fallen aufgrund unserer - auf Einzeltitel basierten Strategie - nicht an. Kunden zahlen eine Gewinnbeteiligung von 10 Prozent. Allerdings nur bei einer positiven Renditeentwicklung im Kalenderjahr im Vergleich zum Vorjahr.

wallstreet:online: Nachhaltige Geldanlagen sind ein Megatrend. Welche Rolle spielen ESG-Kriterien beim Investmentprozess von Solidvest?

Sebastian Hasenack: Die DJE Kapital AG gehört zu den Unterzeichnern der UN Principles for Responsible Investing (UNPRI). Das gesamte Fondsangebot sowie die Vermögensverwaltung sind seit 2018 auf die Einhaltung von Nachhaltigkeitskriterien wie Umweltschutz und die Einhaltung von Menschenrechten sowie Arbeitsstandards ausgerichtet – wir haben diese Kriterien fest im Investmentprozess verankert und folgen ihnen aus Überzeugung.

Um die Einhaltung von Nachhaltigkeitskriterien systematisch sicherzustellen, arbeiten wir mit MSCI ESG Research, einem international führenden Anbieter von Analysen und Ratings im Bereich Umwelt, Soziales und Unternehmensführung, zusammen. Alle Aktien werden anhand der MSCI-ESG-Filter durchleuchtet, unter anderem nach CO2-Ausstoß relativ zum Umsatz, nach Land- und Rohstoffverbrauch, Wasserqualität, Biodiversität oder Korruption. Auf diese Weise können wir Unternehmen ausschließen, die gegen den UN Global Compact verstoßen.

wallstreet:online: Die Digitalisierung der Geldanlage schreitet voran. Wo sehen Sie bei Robo-Advisors die größten Herausforderungen?

Sebastian Hasenack: Wir sollten uns nicht nur auf das Thema „Robo Advisor“ beschränken. Ich sehe das große, drängende Thema eher bei der „Geldanlage für Jedermann“. Und zwar in einer rationalen, strategischen Form. In Deutschland pendelt die Beziehung gefühlt oft von einem Extrem ins andere. Entweder Hype oder Horror. Da auf absehbare Zeit zinsbasierte Spar- oder Anlageformen keine nennenswerte Rendite abwerfen werden, sind zunehmend mehr Menschen gezwungen, die Kapitalmärkte in ihrer Finanzplanung zu berücksichtigen. Den Zugang zu erleichtern und zu begleiten, das sehe ich als unsere Hauptaufgabe.

wallstreet:online: Vielen Dank für das Interview, Herr Hasenack .

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Die Fragen stellte Ferdinand Hammer, wallstreet:online Zentralredaktion