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Capital Stage AG ('Capital Stage') gibt freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot für alle Aktien der CHORUS Clean Energy AG ('CHORUS') bekannt - Seite 3

Das Umtauschangebot sieht vor, dass die CHORUS-Aktionäre fünf (5) Capital
Stage-Aktien für jeweils drei (3) CHORUS-Aktien erhalten. Die neuen Aktien
der Capital Stage werden ab dem 1. Januar 2016 gewinnberechtigt sein.

Basierend auf dem volumengewichteten Durchschnittskurs der letzten drei
Monate der Capital Stage vor der Ankündigung in Höhe von EUR 6,91 pro Aktie
liegt dem Umtauschverhältnis eine Eigenkapital-Bewertung der CHORUS mit EUR
11,52 pro Aktie zugrunde. Dies entspricht einer Prämie von 36% auf den
volumengewichteten Durchschnittskurs der CHORUS der letzten drei Monate vor
Ankündigung des Umtauschangebotes von EUR 8,47 pro Aktie.

Das Übernahmeangebot wird vorbehaltlich einiger Bestimmungen und
Bedingungen durchgeführt. Zu diesen Bedingungen, die in der
Angebotsunterlage dargelegt werden, zählen die Eintragung der Durchführung
einer Sachkapitalerhöhung bei Capital Stage zur Schaffung neuer Aktien für
den Umtausch, das Erreichen einer Mindestannahmequote von 50% plus eine (1)
Aktie sowie die Freigabe durch die Kartellbehörden.

Die Capital Stage wird ihre Aktionäre zu einer außerordentlichen
Hauptversammlung am 8. Juli 2016 einladen, um die notwendigen Beschlüsse
für die geplante Kapitalerhöhung herbeizuführen. Mit der Veröffentlichung
der Einladung zur außerordentlichen Hauptversammlung der Capital Stage
stehen die finanziellen Parameter der Transaktion fest. Ein Vollzug des
Zusammenschlusses wird voraussichtlich Ende des dritten Quartals 2016
erwartet.

"Der geplante Zusammenschluss schafft einen der größten unabhängigen
Solarpark- und Windkraftanlagenbetreiber im Wachstumsmarkt Erneuerbare Energienergien in Deutschland und in Europa. Mit dieser herausragenden Position
gestalten wir die Konsolidierung der Branche aktiv mit und schaffen damit
die Voraussetzungen für künftiges Wachstum. Die gemeinsame Stärke
ermöglicht es uns, großvolumigere Akquisitionen zu realisieren und
erleichtert uns den Eintritt in neue chancenreiche geografische Märkte",
kommentiert Prof. Dr. Klaus-Dieter Maubach, CEO der Capital Stage.

"Die kombinierte Bilanzstärke und Marktkapitalisierung schaffen neue
attraktive Möglichkeiten der Wachstumsfinanzierung und öffnen den Zugang zu
neuen Investorengruppen. Die Aktionäre beider Unternehmen werden von einem
noch attraktiveren gemeinsamen Unternehmen mit verbesserten
Wachstumsperspektiven und einer liquiden Aktie profitieren", ergänzt Dr.
Christoph Husmann, CFO der Capital Stage.

Die Durchführung des Angebots steht unter dem Vorbehalt der Gestattung der