Intel Aktie

Ich sehe es ganz genauso. Die Foundry Strategie ist ein großes Fragezeichen. Die Chip Nachfrage geht zurück (die Lager bei den Käufern sind voll) und da Fabriken für zig, zig, zig Milliarden USD aus den Boden zu stampfen um gegen TSMC zu konkurrieren... tja. Da wird Intel viel Glück brauchen. An der Strategie kann die Firma auch kaputt gehen. Hohes Risiko.

Es hängt alles an den Produkten und die sind im Moment so lala:

- Im Desktop Bereich ist man wieder halbwegs Konkurrenzfähig, allerdings ist die Plattform zu teuer. (DDR 5 Ram, Boards etc.)
- Im DC Bereich verliert man Marktanteile an AMD und das wird auch absehbar so weiter gehen
- GPUs hat man nun auf dem Markt was schon mal gut ist, aber die Konkurrenz ist da sehr sehr stark, AMD und NVIDIA
- FoundryStrategie kostet erstmal enorm viel Geld, und Intel hat sich in den letzten 10 Jahren was die Fertigung angeht nicht gerade einen guten Ruf erarbeitet, die Foundrys hätte man in den letzten 3 Jahren gebraucht aber in den kommeden 3 Jahren? Samsung und TSMC investieren ja auch massiv und erhöhen die Fertigungskapazität massiv.
- Optane Memory hat fertig, war von Anfang an ein Rohrkrepierer
- Druck von ARM kommt von allen Seiten. Apple hat sich komplett von Intel verabschieded. Apple war mal ein sehr großer Intel Kunde der kommt erstmal nicht zurück.

Was Intel helfen würde:
- CPU für Server die besser sind als AMD: das würde massiv helfen, aber es dauert bis das im Markt ankommt
- Günstigere Desktop Plattform für Endkunden
- GPU: nächste Generation müsste auf Augenhöhe zu Nvidia und AMD sein

Nichts von diesen Themen sehe ich vor Anfang/Mitte kommendes Jahr. Daher hat man sehr viel Zeit in Ruhe auf die Produkttests zu warten und wenn es sich abzeichnet dann kann man Intel wieder kaufen. Noch sehe ich das überhaupt nicht. Mit den aktuellen Produkten dürften die kommenden Quartale weiterhin schlecht bleiben. Sieht es kommendes Jahr auf der Produktseite wieder besser aus, ist das Foundry Thema geklärt und die Aktie ist sagen wir bei 25 €, dann kann man sich das mal genauer ansehen. So ist mein Plan.

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im Frühjahr 2023 soll der Bau in MD also beginnen....

https://www.n-tv.de/wirtschaft/Magdeburger-Chip-Werke-werden-ab-Fruehjahr-gebaut-article23498689.html

Es ist so ruhig geworden um die Ausgliederung von Mobileye, das sollte doch jetzt im Sommer eigentlich starten, weiß jemand was? mehr »

Eigenkapitalquote, Cashbestand und Dividendenrendite sind Momentaufnahmen bzw. sogar bald schon Vergangenheitswerte. Was da diese Woche kam, ist ein enormer Earnings reset. Mein Eindruck ist, dass dem Gelsinger das operative Geschaeft in kurzer Zeit entglitten ist. Er brachte dann ja auch ein grosses Mea culpa. Wenn die Gewinne auf einem deutlich niedrigereren Niveau verharren, und so sieht es zumindest fuer ein paar Quartale aus, wird die Aktie keinen grossen Rebound schaffen. Ob die Foundry Strategie, die Gelsinger angekuendigt hat, richtig ist, kann man nun bezweifeln. Das koennte ein Unternehmen mit weiterhin starkem operativen Geschaeft vielleicht stemmen. Bei ruecklaeufigen Gewinnen wird das aber schwierig. Falls die Strategie floppt, ist die Kasse leer. Die Subventionen koennen dabei kein Argument sein. Ich hatte Intel Aktien nie als Langfristinvestment, nur Swingtrades, von denen der letzte vor ein paar Tagen noch rechtzeitig aufgeloest wurde. mehr »

Jetzt hast du mich erwischt. In Mathe war ich nie eine große Leuchte. 😂

Was ich meinte ist:

Q1 0,87
Q2 0,25
Q3 0,35 Forecast von Intel (gestern)
Q4 ??

und da kommt Ihr auf ein eEPS von was? 2,57 USD? Wirklich 🤑 Na klar Intel macht in q4 einfach 1,10 EPS und läuft der Hase. Easy.

Aber was passiert wenn Intel in q3 nicht mal die 0,35 schafft und in q4 ??

Meine Rechnung sieht wie folgt aus:

Q1 0,87
Q2 0,25
eQ3 0,25
eQ4 0,29

macht ein eEPS von 1,66 USD und das nehmen wir mal ins Verhältnis zum Kurs von gestern 39,71 USD und dann olala eKGV nur noch bei: 24

Vielleicht rutscht Intel aber auch in q3 ins Minus? Und wer weiß wie q4 läuft, vielleicht noch viel schlechter als gedacht? Ich weiß nur eins die 2,57 könnt ihr alle vergessen.

Und dann ist die ganz Große Frage was ist 2023? Schaft Intel dann noch mehr als EPS von 1 USD im Jahr? eKGV bei 1 USD wäre 40. Ich sage nicht das es kommt, ich sage nur man muss dieses Szenario betrachten.

Die Q2 Prognose Verfehlung war so enorm das ich auf irgendwelche alten Planzahlen kein Cent mehr setzen würde.

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Intel prognostiziert für das Jahr 2022 ein Earnings per share von $2,57 aus (nach GAAP) (>intel investor relations).
Der nachbörsliche Kurs liegt bei $36,41.
Daraus ergibt sich ein KGV von $36,41 / $2,57 = 14,167.
Für dein KGV von 30, müsste der Kurs auf $77,10 steigen. Ist das deine Prognose?

Meine Meinung: Intel steht erst am Anfang einer Umstrukturierung: Der Konzern möchte verstärkt Chips nicht nur für das eigene Angebot, sondern als Auftragsfertiger auch für andere Firmen produzieren. Damit tritt Intel unter anderem gegen das Schwergewicht TSMC (Taiwan!) an. Perspektivisch finde ich das richtig und behalte meine kleine Position Intel-Aktien. mehr »