KWS es geht voran (Seite 25)

[Tools_Garden]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.560.365 von luigi_ca am 20.11.10 22:11:34

Die Antwort folgte heute, wobei bereits seit Tagen auf ein gutes Ergebnis spekuliert wurde. Der massive Widerstand könnte nun gebrochen sein.

[luigi_ca]

"Am 25. November legt das Agrarunternehmen KWS Saat den Bericht für das erste Quartal des laufenden Geschäftsjahrs 2010/11 (per 30.9.) vor. Das Zahlenwerk soll positiv ausfallen, hört BÖRSE ONLINE bei Recherchen in der Branche. Der SDAX-Konzern würde damit den Aufwärtstrend der vergangenen Monate fortsetzen."
http://bit.ly/c09LAD

[Wertesucher]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.517.432 von redbulll am 13.11.10 19:31:46

Die Chancen halte ich für sehr gering, denn nach der Marktkapitalisierung scheint es zwar Chancen zu geben (vgl. http://www.finanzen.net/index/SDAX/Marktkapitalisierung), aber das Umsatzvolumen ist vor allem wegen der engagierten Großaktionäre relativ niedrig (http://deutscheboerse.sh02.de/DE/index.aspx?pageID=85&ISIN=D…).

[redbulll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.511.681 von Wertesucher am 12.11.10 14:26:10

Wie sind die Aussichten für den mittelfristigen Aufstieg in den M-Dax?

[Wertesucher]

Eine chartanalytische Bewertung nnimmt "der Aktionär" vor:

KWS SAAT hat ein frisches Kaufsignal generiert

12.11.2010
Der Aktionär

Kulmbach (aktiencheck.de AG) - Die Experten vom Anlegermagazin "Der Aktionär" empfehlen eingegangene Positionen in der KWS SAAT-Aktie mit einem Stopp bei 124,50 Euro abzusichern.

Im Langfristchart lasse sich gut erkennen, dass die KWS SAAT-Aktie seit Mitte letzten Jahres in einer relativ engen Handelspanne hin und her gependelt sei. Mit dem Ausbruch über die 130-Euro-Marke sei das Papier zuletzt nach oben ausgebrochen und habe dadurch ein frisches Kaufsignal generiert. Das rechnerische Kursziel liege bei 152 Euro. In diesem Bereich befänden sich auch einige Kursspitzen aus den Jahren 2007 und 2008, daher könnte die Aktie auf diesem Niveau zunächst eine kurze Verschnaufpause einlegen, bevor sie den Angriff auf das Allzeithoch bei 176 Euro starte.

Anleger, die auf eine Fortsetzung der Ausbruchsbewegung bei KWS SAAT setzen wollen, sollten den Stopp bei 124,50 Euro setzen, so die Experten von "Der Aktionär". Temporäre Rücksetzer auf die 130-Euro-Marke böten nochmals eine ideale Einstiegschance. Das Kursziel werde bei 176,00 Euro gesehen. (Ausgabe 46) (12.11

[Wertesucher]

Der "Geldbrief" sieht weiterhin gute Perspektiven:

KWS SAAT: weitere Umsatz- und Ergebnisanstiege zu erwarten

05.11.2010
Geldbrief

Vaduz (aktiencheck.de AG) - Für die Experten vom "Geldbrief" ist die Aktie von KWS SAAT ein solider Agrar-Titel.

Für das abgelaufene Geschäftsjahr 2009/10 habe das Agrarunternehmen einen Umsatzanstieg von 5,1% auf 754,1 Mio. Euro gemeldet und der Jahresüberschuss sei um 2,7% auf 51,5 Mio. Euro gesteigert worden.

Für das neu abgelaufene Fiskaljahr 2010/11 stelle der Vorstand einen Umsatz- und Ergebnisanstieg von jeweils rund 5% in Aussicht. Nach Meinung der Experten könnte dieser Ausblick zu konservativ sein.

Die Bilanzrelationen seien bei einer Eigenmittelquote von deutlich über 50% und einer nicht nennenswerten Verschuldung (Nettoliquidität: 81,4 Millionen Euro) sehr solide.

Nach Meinung der Experten sollte das Hoch aus 2008 bei 174 Euro hinsichtlich der vielversprechenden Perspektiven für den Agrarsektor wieder zu erreichen sein.

Die Experten vom "Geldbrief" kauften 75 KWS SAAT-Aktien zum Kurs von 136,32 Euro für ihr separates Depot "Spezialempfehlungen". (Ausgabe 21 vom 04.11.2010) (05.11.2010/ac/a/nw)

[Ahnung?]

Als Grund für den heutigen Kursanstieg werden Übernahmegerüchte genannt. Interessent soll BASF sein (Quele: Reuters).

[Tools_Garden]

So soll es sein: bei 129,90 am Freitag nachgekauft und heute startet der Turbo

[Wertesucher]

Aufgrund der Zahlen hebt Warburg das Kursziel an:

KWS SAAT solide Zahlen für 2009/10

28.10.2010
Warburg Research

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Finn Henning Breiter, Analyst von Warburg Research, stuft die Aktie von KWS SAAT weiterhin mit "kaufen" ein.

KWS SAAT habe im Geschäftsjahr 2009/10 ein Rekordergebnis von EUR 82,4 Mio. (EBIT) erzielt, was moderat über den Erwartungen liege. Durch eine höhere Steuerquote sowie ein niedrigeres Finanzergebnis hätten die EPS leicht unter den Schätzungen gelegen.

Besonders hervorzuheben sei, dass die positive Ergebnisentwicklung trotz überproportionaler Steigerung der F&E-Ausgaben auf EUR 97,5 Mio. (12,9% vom Umsatz) erzielt worden sei.

Einzig die Entwicklung des operativen Cashflows sei nicht überzeugend. Steigendes Working Capital habe den Cashflow mit ca. EUR 53 Mio. belastet. Die höheren Vorräte würden allerdings darauf hindeuten, dass das Management eine hohe Nachfrage nach Saatgut im laufenden Geschäftsjahr erwarte. Der Forderungsanstieg sollte eine Folge des starken Wachstums insbesondere in Osteuropa sein, wo die Liquidität der Landwirte noch vergleichsweise schwach sei. KWS SAAT verfüge jedoch über einen soliden Track Record beim Working Capital Management, sodass sich diese Entwicklung in 2010/11 umkehren sollte.

Trotz des - bedingt durch die volatilen Preise für Agrarprodukte und die Auswirkungen der Finanzkrise - sehr herausfordernden Marktumfelds, habe KWS SAAT das Ergebnis (EBITDA) seit 2005/06 um ca. 66% steigern können (CAGR 13%).

Das Maissegment sei der bedeutendste Wachstumstreiber gewesen. Die Nachfrage nach Getreide sei in den letzten zehn Jahren weltweit um ca. 3,5% p.a. gestiegen. Durch die begrenzte Verfügbarkeit von landwirtschaftlich nutzbaren Flächen seien Produktivitätsgewinne erforderlich. KWS SAAT sei es gelungen, die hohe Wettbewerbsqualität in der konventionellen Saatzucht in Wachstum zu transformieren. Treiber des Umsatzwachstums seien Preiserhöhungen (Landwirte würden sich Produktivitätsgewinne mit Saatgutzüchtern teilen), Markteintritte in neue Regionen (z.B. Osteuropa) und Produktsorten (z.B. Energiemais), sowie Marktanteilsgewinne (z.B. Mais in Mitteleuropa).

Angesichts der verbesserten Wirtschaftslage bei den Kunden von KWS SAAT, was zu einer höheren Nachfrage nach Saatgut und moderaten Preiserhöhungen führen sollte, würden die Ergebnisschätzungen moderat angehoben. Auf Basis der Multiplikatoren für 2010/11 notiere KWS SAAT 20% unter der Peer Group, was angesichts der einzigartigen Kombination von niedriger Zyklizität (Safe Haven) und strukturellem Wachstum ungerechtfertigt sei.

Die Analysten von Warburg Research bestätigen die Kaufempfehlung für die KWS SAAT-Aktie. Das Kursziel werde auf Basis eines DCF-Modells und des FCFY von EUR 140 auf EUR 155 erhöht. (Analyse vom 28.10.2010) (28.10.2010/ac/a/nw)

[Wertesucher]

Inzwischen steht der neue Geschäftsbericht 2009-10 zur Verfügung:
http://www.kws.de/global/show_document.asp?id=aaaaaaaaaaidih…

"Die Aktionäre werden am verbesserten Ergebnis mit einer abermals um 0,10 € auf 1,90 € erhöhten Dividende je Aktie beteiligt. Das Ergebnis je Aktie erreichte 7,51 (Vorjahr: 6,98) €."