AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 2915)

[MartinA.]

X2-3600 Lowend mit 2GHz und 2 mal 256 Cache


WAS WILL UNS DAS SAGEN?

Intel-Marketing wohl bald kontern: Wir haben mehr Cache und nur Cache zählt wirklich ;-)

Vielleicht kommt AMD dann ein paar Wochen später mit riesem L3 Cache mit ZRAM.

Vielleicht hat AMD aber azch trotz der aktuell bereits großen Ausweitung der Produktion in Fab-30 (+25%) in Fab-36 (neu) sowie in bei Chartered den Bedarf extrem viele Chips herzusellen und da die Ausbeute bei 90nm eher steigt könnte man sich fragen welche Verträge man hat, die das benötigen.

Fazit: Es bleibt spannend.

[BavarianRealist]

Fallende CPU-Preise sind für Intel viel gefährlicher als für AMD, mal ganz von den Kosten abgesehen. Fallen die ASPs schneller fallen, als die Units zunehmen (das PC-Wachstum ist nicht so gigantisch), würde Intel nicht mehr wachsen sondern droht gar zu schrumpfen, ganz unabhängig von der Gewinnentwicklung, die wohl noch sensibler reagieren dürfte.
Zusätzlich droht Intel, auch noch Marktanteile an AMD zu verlieren...

Und jetzt wirds kritisch:
Um die Kosten in Griff zu bekommen, scheint sich nun Otellini von unprofitablen Segmenten zu trennen, mit den Folgen, dass das Balance-Sheet schrumpft und auch die Company (deren revenue) an sich.

So und so ergäben dann die Zahlen wohl eine sehr hohe Bewertung. Ich persönlich sehe Intel als einen Sanierungsfall, welcher vorübergehend erst mal gesund-schrumpfen muss. Und für so einen Sanierungsfall ist meines Erachtens die Bewertung von Intel maßlos zu hoch. Auch die Börse wird das vermutlich irgendwann so sehen, doch braucht sie oft sehr lange, sowas zu erkennen...

Ein sehr interessanter Artikel, der die Situation von Intel gut beschreibt: http://www.bloomberg.com/apps/news?pid=20601109&sid=ajHJ0TLk…

[Linux4me]

ATI -8%, Zahlen:

http://ir.ati.com/phoenix.zhtml?c=105421&p=irol-newsArticle&…

[Wörns]

@Buggi

Wie die Kurse entstehen...
Vorneweg: ich kann auch nur mutmaßen, aber...

In den Designteams und in den Fabriken arbeiten tausende von Leuten, die mindestens ein Jahr vor uns wissen, wann etwa ein Prozessor rauskommt und was der für Features aufweist. Die Leute dürfen selber auch mit Aktien handeln und, sofern sie nicht in der Vorstandetage sitzen, müssen sie noch nicht einmal davon berichten. Es müsste schon mit dem Teufel zugehen, wenn an der Stelle, wo ein Mitarbeiter einer Halbleiterfirma seinen Mund hat, nicht zufällig auch einmal ein Mitarbeiter eines Investmenthauses sein Ohr platziert. Ich weiß, ich unterstelle hier kriminelles Handeln, weil das Ausplaudern und Zu-Geld-machen von Insiderwissen strafbare Handlungen sind. Insofern wird man auch niemals ein offizielles Statement hören, dass Kurse so entstehen, denn das wäre ja die Unterstellung einer strafbaren Handlung, gegen die die Angeklagten schon um ihres Rufes willen vorgehen müssten.

Allein, ich glaube weder an den Weihnachtsmann noch an das Gute in dieser Welt, schon gar nicht dort, wo viel Geld hin und her geschoben wird. Meiner Meinung nach gibt es viele, die aus dem Delta zwischen den Informationen, die frei zugänglich kommuniziert werden, und ihren woher auch immer kommenden Spezialkenntnissen eine Menge Geld machen. Je größer das Delta, desto größer der Gewinn in dem Spiel. Warum wohl ist AMD so volatil? Und warum wird die Aktie soviel gehypt und gebasht? Ihr kennt alle die Qualität der Analystenempfehlungen.:O

So, und wie agiert man am Besten, wenn man glaubt, dass die Dinge so sind, wie ich es befürchte? Man versucht den aktuellen Ist-Stand einzuschätzen (danke an dieser Stelle u.a. Buggi für sehr akkurate Berechnungen) und man überlegt sich, wieviel Verschwörungstheorie man für gegeben hält. M.a.W. man versucht selbst, von dem oben beschriebenen Delta zu profitieren. Es ist viel Spekulation, aber m.E. immer noch besser als sein Agieren von bekannten Fakten oder von TA abzuleiten.

Im Moment bin ich noch draußen, weil ich denke, dass das Spiel gerade nach unten gespielt wird. NGA, wehe der wehrlosen AMD. Dieses Wehklagen wird seinen Zenit erst noch überschreiten und erst verstummen, wenn 1. AMD seine Katze aus dem Sack lässt und 2. einige betuchte Leute ihre Scheinchen vor dem nächsten Hype eingesammelt haben. Ich hoffe nur, dass ich den richtigen Moment (+-25%) zum Einstieg erwische. MfG

[neubiene^^^^]

die Energy-efficient CPUs mit 65W und 35W sind jetzt auf geizhals.at/de gelistet.
satter Preisaufschlag auf die normalen preise.

[BUGGI1000]

@Hrundi


...
"
...
Beurteilungsbefähigung...vieleicht nicht was die Kurse und Ein- bzw. Ausstiegszeitpunkte angeht....das Prozessorgeschäft für unser Einblicksfenster aber schon.
...
"

Da muss ich Dir LEIDER!!! zustimmen. Im Gegensatz zu einigen Per-
sonen habe ich kein Problem zuzugeben, dass zumindest mein AMD
Timing SUCKT!!!
In letzter Zeit habe ich mir darüber natürlich auch wieder Gedanken
gemacht und bin nach Analyse meiner anderen Performancedaten
zu dem Ergebnis gekommen, dass ich immer gute bis sehr gute Per-
formance erzielt habe, wenn ich nichts oder wenig weiß - heisst, dass ich
eigentlich STRENG nach TA agiere. In dem Moment wo man sich näher
mit fundamentalen Daten beschäftigt, fängt es an schwierig zu werden, ein-
fach weil wahrscheinlich die eigene Bewertung besonders im Zu-
sammenhang mit der zeitlichen Auswirkung nicht gerade besonders
gut mit dem korreliert, was der Markt generell so treibt/preist. Ich teile zwar
Wörns Aussage nicht, aber ein Fünkchen Wahrheit ist schon dran, dass
sich die wesentlichen Entscheidungsvariablen uns erst im nachherein
öffnen. Aber das ist ja immer so - die Börse preist eben die Zu-
kunft ein oder versucht es.
Das Problem liegt nun darin: entweder sich komplett vom AMD Traden
verabschieden und fundamental weiter am Ball bleiben oder rein
technisch traden und sich 1-2x im Monat über grundlegende Sachen in-
formieren ... tja - gefällt mir beides nicht.

BUGGI

[Wörns]

@Hrundi

Die Solid State Disk hatten wir hier vor etwa einem dreiviertel Jahr besprochen, als Samsung seinen Prototypen vorstellte. Da macht NAND auch wirklich Sinn. Ich kann mir (als Laie) allerdings auch vorstellen, dass das zwar teurere, dafür aber schnellere ORNAND von Spansion erheblich zur Festplattenperformance beitragen könnte. Das wäre allerdings mit Kanonen nach Spatzen geschossen...
MfG

[Hrundi]

Nachtrag:

http://de.theinquirer.net/2006/06/21/baut_dell_jetzt_transpo…

Das wäre doch was für HPs etc. Werbung...


"wenn sie nicht im Flugzeug von einem Sky Marshall als vermeindlicher Terrorist erschossen werden wollen...kaufen sie lieber....."

oder hat Dell jetzt Al K. als Großkunden uim Visier...so nach dem Motto:

" Dann müssen sie nichtmal Kenntnisse im Bau von Bomben haben...wir erledigen das für sie"
..was tut man nicht alles wenn die Marktanteile schwinden.

Hrundi

[Hrundi]

Moin!

Erinnert Ihr Euch an unsere Debatte über Solid State Disks
bzw. warum wird soviel Flash-Kap. aufgebaut...bzw. non-boot-Mobiles

http://uk.theinquirer.net/?article=32663

und etwas weiter interpretiert die dt. seite:

http://de.theinquirer.net/2006/06/27/festplatten_kriegen_bal…

Gruß

Hrundi

[Linux4me]

FRANKFURT, June 28 (Reuters) - Market research firm iSuppli raised its 2006 forecast for the global semiconductor sector slightly on Wednesday due to higher average selling prices for microchips.

California-based iSuppli said it now expected the global chip market to grow by 7.9 percent to $255.7 billion, more than the 7.4 percent it had previously predicted.

Growth in sales of electronic goods would slow to 6.8 percent this year from 8.2 percent in 2005 but demand for personal computers, mobile phones and consumer electronics would still be healthy, iSuppli said.

"Furthermore, improving conditions in the semiconductor industry, bolstered by rising average selling prices and lengthening lead times, are propelling chip growth to a higher level than that experienced by the end-equipment makers."

ISuppli added, however, that it expected semiconductors sales growth to slow to 5 percent in the second half of the year, as orders appeared to be weakening and inventories rising.

The market research firm expects the semiconductor market to peak in 2007 and to hit its next low point in 2009.