AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 59)

[lake03]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.741.024 von xyxyxyxyx am 12.08.20 20:45:29

@INTC technologisch führend

Die Frage war vor 5-10 Jahren anders zu beantworten wie jetzt:

Früher:
- INTC = Fab+CPU+integrierte Grafik und mit Core fast eine Monopolstellung (nachdem X86 den Server-Markt von unten erobert hat. Capex für Fabs waren noch ok
- Server = Enterprise
- Laptop = Business
- PC = Consumer
- Fab+CPU Architektur eng verzahnt

Heute:
- FAB: INTC vs. TSMC vs. Samsung
- CPU: INTC vs. AMD vs ARM
- Server: Enterprise vs. Cloud-Farmen von AWS, Azure, Google, Tencent, ... (die viel agiler sind und auf Kosten+Performance+TCO schauen und nicht auf Server-Hersteller angewiesen sind im Zwischenschritt, die ihre Supplychain und GoToMarket+Entwicklung immer auf einen CPU Hersteller fokussieren
- Laptop: Business + Consumer
- PC = lowEnd + HEDT split
- CPU+Fab über Design-Tools abstrahiert und daher nicht mehr so eng gekoppelt

D.h der Markt und das Wettbewerbsumfeld hat sich gravierend geändert.
Für Intel sind daher die Schlüsselfragen Fab-CAPEX + Fokussierung vs. Gemischtwarenladen.

Dass sie ein Patent/TechnologiePowerhouse sind, alleine wegen ihrer Historie und Größe ist keine Frage. Aber das ist/war IBM auch. Ob sie in der Zukunft damit wieder fast Monopolist werden, das wage ich zu bezweifeln. Gibt der TAM (sofern er wegen Preiskampf nicht schrumpft) groß genug ist für ein paar Player, ist klar. Aber das INTC Marktanteile ausbaut ist eher unwahrscheinlich.
Alles natürlich unter der Annahme dass Taiwan "eigenständig" bleibt und nicht als Katalysator in den USA vs. China Poker rangezogen wird.

lake

[sieker]

Man kann es wenden wie man will, aktuell ist AMD deutlich technologisch vor Intel führend.
Selbstverständlich muss man davon ausgehen dass ein Fast-Monopolist wie Intel dies aufholt. Dummerweise hat Intel 5 Jahre auf der Stelle getreten und hat es nicht geschafft von 14 nm auf 10 nm zu kommen, obwohl es permanent versprochen wurde.

In der Verzweiflung hat Intel dann den Investoren erzählt, dass die beim Shrink auf 7 nm etwas von der Verzögerung wieder aufholt.

Wie wir inzwischen alle wissen, hat Intel inzwischen bekanntgegeben dass sie statt zu Beschleunigen inzwischen schon wieder ein weiteres Jahr Verzögerungen haben werden.

[xyxyxyxyx]

Naja.Wer glaubt ernsthaft daß AMD mit ca. 1/10 des Intel-Umsatzes u. Gewinn wirklich nachhaltig technologisch führend wird(ist?) vor Intel? Ähnlich im Verhältnis wird wohl auch der Forschungsaufwand sein.Und die 5 nm sind auch mit Vorsicht zu vergleichen.Aber da müsste man tiefer in die Materie gehen.AMD war schon immer sehr viel volatiler.Und auch etwas marktschreierischer ,-) Abgesehen davon wird wohl die CMOs-Technik insgesamt bald ausgereizt sein. Beim nächsten sehr aufwändigen Technologie-Wechsel,wie immer der aussieht,seh ich klar Intel wieder vorn.

[sieker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.725.511 von Informierer am 11.08.20 19:20:35

Bin jetzt raus

Nach mehr als 2 Jahrzehnten AMD Aktionär und tollen UPs, entsetzlichen DOWNs, tollen Produkten, schrecklichen Produkten bin ich heute bei 70,5 Euro raus.

Der tolle Anstieg in den letzten Wochen war zwar gut, aber nach dem Kursrückgang am Freitag Abend und gestern wurde ich nervös. Irgendwie habe ich das Gefühl das da fürs erste die Luft raus ist, auch wenn ich an die technologische Überlegenheit von AMD glaube.

Wer aber mitbekommen hat welche Tricks Intel in der Vergangenheit eingesetzt hat, der sieht auch die Gefahr das Intel bei TSMC die Kapazitäten weglaufen wird.

[Informierer]

Heute starke Konsolidierung.

Die stärksten Aktien der Welt (Apple, MS, PayPal, Amazon ...) fallen heute.

Gut dass AMD dabei führend mit von der Partie ist und nicht wie die Loser heute (endlich) steigen muss. 😄

[oller1]

Vergeßt die genannte WKN. Das ist Activision blizzard

[oller1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.676.386 von Shearer am 06.08.20 23:33:25

Zitat von Shearer: diese Story wird laufen bis zum...

vielleicht sind wir zu alt und haben zuviel mitgemacht... 100 Mrd USD MarketCap für AMD... What the Hell?!?

Das Geile ist, es kommen fast nur positive Nachrichten und selbst die schlechten heissen nur, dass AMD die erhöhte NAchfrage nicht befriedigen kann (jammern auf hohem Niveau).

Alle die nur auf die News schauen, müssen in AMD investieren und wir starren die Zahlen an und denken, Was soll das bitte.

Egal, muss jeder für sich selbst entscheiden. Ich bleibe draussen, auch wenn 120-150$ locker erreichbar sind, bei der Marktlage.

Versteh ich nicht. Sie bleiben draußen bei einem Kurs von heute 86$. Sehen aber einen Kurs von 120 bis 150 $.
Wenn ich so überzeugt wäre, würde ich ein Faktorzertifikat oder einen OS 2 Jahre Laufzeit nehmen. MC919Z.

[Shearer]

diese Story wird laufen bis zum...

vielleicht sind wir zu alt und haben zuviel mitgemacht... 100 Mrd USD MarketCap für AMD... What the Hell?!?

Das Geile ist, es kommen fast nur positive Nachrichten und selbst die schlechten heissen nur, dass AMD die erhöhte NAchfrage nicht befriedigen kann (jammern auf hohem Niveau).

Alle die nur auf die News schauen, müssen in AMD investieren und wir starren die Zahlen an und denken, Was soll das bitte.

Egal, muss jeder für sich selbst entscheiden. Ich bleibe draussen, auch wenn 120-150$ locker erreichbar sind, bei der Marktlage.

[yodamuc]

AMD's Notebook Market Share Gains Accelerate

Until the second quarter, AMD's desktop market share was higher than its notebook market share. The situation has now flipped: AMD claimed a 19.9% unit share of the notebook chip market in the second quarter, up a whopping 2.9 percentage points from the first quarter, and up 5.8 percentage points year over year.

https://www.fool.com/investing/2020/08/06/amds-notebook-mark…

Könnte mich in den selbigen beißen dass ich den Wiedereinstieg verpasst hab...

[Arthur123]

Satz mit x.

Wohl noch etwas zu früh auf eine Präsentation zu hoffen, für ein Produkt, dass im Februar auf den Markt kommt. Schade ...