Ein Thread für n.runs ... Kaufgelegenheit? - 500 Beiträge pro Seite

[tecdaexchen]

So, bei n.runs scheint jetzt die Umstrukturierung vorbei zu sein und die Aktie hat sich in der vergangenen Zeit ja auch schon einigermaßen gut erholt nach dem Absturz. Ich komme langsam ins Grübeln, ob ich mir ein paar Stücke reinlege. Hintergrund ist das Interview hier: http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=topstory&I…

Wenn die in ihrem neuen Softwaresektor jetzt fix noch drei, vier neue Aufträge reinkommen kann\'s doch spannend werden, oder?

Latest news:

http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=topstory&I…

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2008-06/artikel-…

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2008-05/artikel-…

http://www.nruns.com/_downloads/n.runs_Aktionaersbrief_Juni_…




Sollte als Infos für ne ordentliche Diskussion erst mal reichen... ;-)

Grüßle
tecdaexchen

[gggruns]

Antwort auf Beitrag Nr.: 34.400.233 von tecdaexchen am 29.06.08 18:45:19

wenn man sich die Berichte auf der Webseite anschaut sehe ich da keine Kaufgelegenheit.

Im November 2006 sagt der Vorstand Bruns das er 2007 8 Mio Umsatz und eine Mio Gewinn macht.

Im Bericht 2006 und 1.HJ 2007 wird von Kosten von > 500.000 € für eine Software berichtet.

Und dann ein negative Ergebis von ca. 1 Mio. in 2007 wg. der Softwareentwickung. WAS SOLL DAS ?

Bei allen Pressemitteilungen die 2008 veröffentlicht wurden finde ich nur eine Mitteilung das tatsächlich mal eine Lizenz verkauft wurde. Offenbar hat das Produkt doch kein Marktvolumen von 60 Mio wie im Geschäftsbericht angegeben.

Weiterhin wird nur von Umsatz gesprochen und nie von Gewinn !??!

Warum ändert man ein Geschäftsmodell von Consulting zur Software Firma ? Ober ist hier da Motto Consulting hat nicht funktioniert machen wir mal was neues - es ist ja sowieso nicht unser Geld....

wie seht Ihr das ?

Gruß

Tripel G

[Scuryo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 35.025.119 von gggruns am 08.09.08 15:00:52

nun, wenn man das Geschäftsmodell komplett geändert hätte, wäre jetzt Schluß...die haben 7 oder 8 Leuten aus dem Software-Bereich zum 30.11.08 gekündigt. Und die 2 oder 3 Leutchen, die da übrig bleiben, gehen wieder ins Consulting...was da noch von SOftware übrig bleibt, kann sich jeder ausrechnen.... ;-)

Gruß
Scuryo

[ThomasSteinmeier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.101.203 von Scuryo am 28.11.08 11:25:16

Moment, das kann nicht sein, in unserem Aktionärsbrief steht doch audrücklich dass n.runs nicht von der Finanzkrise betroffen ist, über etwaige Probleme (insb. mit der Software) steht nichts drin ?

Eine Entlassung des Personals würde die Aufgabe des ganzen Produktes bedeuten -

Ob man mit solch einem popeligen SYSTEMS Stand etwas bewirkt ist eine andere Frage, 2 Stühle 2 laptops, mit Handy "geschossen".

http://www.nruns.com/_downloads/Aktionaersbrief_November_200…

[Scuryo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.180.844 von ThomasSteinmeier am 10.12.08 16:01:57

klar kann das sein....d.h., es IST so. ;-)

Und der Systems-Stand wurde wohl, wie ich gehört habe, hauptsächlich wegen so ner Microsoft-Partnerschaft (SDL oder so ähnlich) gemacht. Also nix mehr mit Software....

[ThomasSteinmeier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.180.964 von Scuryo am 10.12.08 16:16:36

Wieso sollte man das tun? n.runs hat doch eine gut gefüllte Kundenpipeline und auch schon Kunden, man kann diese doch, gesetz den Fall es ist war - gar nicht mehr supporten?

Siehe http://www.nruns.com/_downloads/n.runs_Halbjahresbericht_200…
Zitat :

Darüber hinaus haben wir mit der Weiterentwicklung des Application Protection System sowie der aktiven Kundenakquise weitere Vertriebsschritte erfolgreich eingeleitet. Die Resultate dieser Arbeit spiegeln sich nicht zuletzt in unser gut gefüllten Kundenpipeline wider, die mit 12 Unternehmen Potenzial für hochkarätige Abschlüsse bietet.

Desweiteren hies es in unserem Aktionärsbrief vom Juni :
http://www.nruns.com/_downloads/n.runs_Aktionaersbrief_Juni_…

Zitat :

Für den Bereich IT.Applications rechnet das Management mit weiteren Lizenzabschlüssen zur aps-AV® im laufenden Geschäftsjahr. Mittelfristig ist angestrebt rund 50 Prozent des Jahresumsatzes aus dem Bereich IT.Applications zu erzielen.

Es macht doch Wirtschaftlich keinen Sinn, 8 Leuten zu kündigen wenn an diesen 50% des Jahresumsatzes hängt.

Das kann nicht sein, oder doch ?

[Scuryo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.181.184 von ThomasSteinmeier am 10.12.08 16:45:08

also ich habe eben auch noch mal mit meinem Kontaktmann gesprochen. Fakt ist:
- die haben ausnahmslos dem kompletten Support (5 oder 6 Leute) gekündigt
- weiterhin Sales und PreSales (3 Leute)
- beschäftigt sind jetzt noch ein MA für's Marketing (allgemein und keine Konzentration auf Produkt) und ein Freier für Vertrieb, der aber wohl noch anderweitig beschäftigt ist und noch nicht weiß, ob er weiter macht. Entwicklung gab's zum Schluß noch einen, da kontne er mir nicht sagen, ob der noch bei n.runs ist.

Die haben natürlich noch den Vertrieb für's Consulting, aber de facto ist es doch so, dass man ohne Support nichts machen kann und natürlich kein Vertriebsmann so was seinen Kunden verkaufen wird, wenn er weiß, dass das Ding vor die Wand fahren muß, weil kein Support.
Und was die "Kunden" anbelangt: es gab einen "Augenwischer-Vertrag" mit Thales, die auch als Partner fungieren sollen. Die Software ist dort aber nicht installiert, der Vertrag wurde rein aus Marketing-Gründen gemacht.

Mein Kontakt war/ist MA bei denen bzw. in deren engerem Umfeld (ich muß das so weit fassen) und hat das Ganze von Anfang an kritisch gesehen...soweit auch das noch zu Glaubwürdigkeit dieser Infos.....

[3gruns]

seit dem die HJ Ergebnisse veröffentlicht wurden sollte jedem klar sein wo das hinführt mit ca. 20.000 € Cash auf der Bank.

Für die Software hat man für Entwicklung und Vertrieb:
2007 0,82 Mio €
(http://www.nruns.com/_download/n.runs_Geschaeftsbericht_2007…

2008 0,62 Mio (1. HJ) €
(http://www.nruns.com/_downloads/n.runs_Halbjahresbericht_200…
das sind 50 % des heutigen Börsenwertes !

Was macht den eigentlich der Aufsichtsrat in dieser Firma ?

[ThomasSteinmeier]

Nach diesen vernichtenden Meldungen wundert mich der 36% anstieg der Aktie etwas, hat sich etwa ein Partner für die Software gefunden und gibt es nun "Insider Geschäfte"? Lohnt sich ein Kauf etwa wieder ?

Weiss jemand mehr ?

[3gruns]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.198.291 von ThomasSteinmeier am 12.12.08 20:04:08

hallo Thomas,

wenn man sich die Geschäftsberichte 2005-2008 durchliest stellt man fest das die Anzahl der vom Management gehaltenen Anteile abnimmt.

offenbar verkaufen die ihre Anteile oder nehmen nicht an den Kapitalerhöhungen teil.

wenn die schon nicht mehr an Ihre Firma glauben ...

[3gruns]

Nach dem man von der n.runs AG nichts mehr hört habe ich mal die Aktionärsstruktur untersucht.

Neben den Florian Homm Fonds ACM und Impera (auch eine ehemalige Homm Beteiligung) gibt es noch die CI Capital Invest AG.

Von dieser CI Capital findet man sonst keine Beteiligungen im Netz.

CI Capitalinvest AG
Limmatquai 94
8001 Zürich
Straumann, Bruno Verwaltungsrat siehe http://www.moneyhouse.ch

Dieser Straumann ist auch noch in 77 anderen Firmen Verwaltungsrat und arbeitet wohl für bei einer Vermögensverwaltung Revides AG, Limmatquai 94, 8001 Zürich. http://zefix.admin.ch/shabpdf/2000/213-01112000-1.pdf
gleiche Adresse wie CI Capitalinvest AG


Mit anderen Worten eine Briefkastenfirma !!

So jetzt muss ich nur noch herausfinden wer 2005 diese Anteile in Ausland geschafft hat.

War jemand auf der HV 2007 oder 2008 und kennt den Namen ses Vertreter der CI CapitalInvest ?

[ThomasSteinmeier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.513.553 von 3gruns am 04.02.09 19:34:06

Soweit ich informiert bin ist der Herr Günter Leicht der Vertreter der CI Capital Invest.

[ThomasSteinmeier]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.542.545 von ThomasSteinmeier am 09.02.09 16:52:17

Heute gab es wieder eine Ankündigung einer vollzogenen Kapitalerhöhung in der erstaunliches zu lesen ist.

http://www.nruns.com/_downloads/Kapitalerhoehung2009-en.pdf

Erst hiess es dass das Consulting Geschäft nicht skaliert und man nun Software entwickelt, man hätte erste Kunden, dann entlässt man die komplette Mannschaft die hinter dem produkt stand, klärt aber niemanden darüber auf, gibt vor weiter Kunden zu haben, fragt sich nur wie wenn keine Angestellten mehr gab, und nun stellt sich heraus dass man sich wieder aufs \"Kerngeschäft\" konzentriert, scheint doch wieder zu skalieren. Anscheind verhandelt man nun mit Partnern die aps-AV weitervertreiben? Wie denn wenn das knowledge über das Produkt mittlerweilen bei anderen Firmen arbeitet?

Nun heisst es
Zitat :
\"As a result of the current difficult economic situation and the requirement for higher investments for the further establishment and enhancement of this business segment\"

Heute ist der 27 Februar, entlassen wurde die Software Belegschaft laut (http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1142490-1-10/ein-… anscheinend Oktober 2008 so erscheint die Krise als blosse Entschuldigung für Missplanung und Missmanagement. Ausserdem hiess es im Dezember (nachdem angeblich die belegschaft schon nicht mehr da war) noch :

Zitat :
Darüber hinaus haben wir mit der Weiterentwicklung des Application Protection System sowie der aktiven Kundenakquise weitere Vertriebsschritte erfolgreich eingeleitet. Die Resultate dieser Arbeit spiegeln sich nicht zuletzt in unser gut gefüllten Kundenpipeline wider, die mit 12 Unternehmen Potenzial für hochkarätige Abschlüsse bietet.

Desweiteren hies es in unserem Aktionärsbrief vom Juni :
http://www.nruns.com/_downloads/n.runs_Aktionaersbrief_Juni_…

Zitat :
Für den Bereich IT.Applications rechnet das Management mit weiteren Lizenzabschlüssen zur aps-AV® im laufenden Geschäftsjahr. Mittelfristig ist angestrebt rund 50 Prozent des Jahresumsatzes aus dem Bereich IT.Applications zu erzielen.


Die Firma n.runs hat entgültig mein Vertrauen verloren.

Nur bei Ebbe sieht man wer nackt schwimmt, die Krise offenbart es.