Endeavour --- eine unbekannte (unterbewertete) Perle ??? (Seite 107)

[Manfred123]

Rohstoffe laufen zur Zeit überhaupt nicht, dass ist eine Mode, in der Realität geht es ohne Rohstoffe nicht.
Aber zu Endeavour, hier fehlt transparenz, schwarze Zahlen, Dividende.
Ich hab den Wert vor ca. 1 Jahr mit einem kleinen Verlust verkauft.

[Global-Player83]

Naja der Cash Kosten Anstieg von Q4/12 zu Q1/13 war schon sehr heftig.

Zudem bin ich mir momentan nicht so sicher ob es hier nicht vlt bald einer Asset-Abschreibung kommen könnte.

[ernestokg]

Knappe schwarze Null

So wenig ist das doch nicht !

Im Übrigen liegt man sowohl bei den Kosten als auch als auch beim Zeitrahmen beim Agbaou Projekt gut im Rennen.

Viele Gold-Miner kürzen den output in den nächsten Quartalen, so Focus Minerals u.a., hier jedoch wird die Produktion deutlich gesteigert werden, an den Kosten bei Nzema und Tabakoto wird auch gearbeitet.
Mein Fazit : Gebe meine shares trotz des aktuellen Rückganges nicht her !

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 44.833.011 von Global-Player83 am 12.06.13 11:01:19

Endeavour hat hohe Werte für Nzema und Tabakoto in den Büchern stehen, da werden vermutlich bald höhere Sonderabschreibungen fällig, wenn der Goldpreis weiter derart schwächelt.

In Q1/2013 konnte man eine knappe schwarze Null (adj. Gewinn) schreiben, als der Goldpreis noch deutlich über 1.600 USD/oz stand. Das bedeutet, dass Endeavour bei den heutigen Preisen deutliche Verluste schreibt, daran werden auch die operativen Verbesserungen in Nzema und Tabakoto nichts ändern.

Hier ein paar Zahlen aus Q1/2013:

Unzen Gold prod.:          73.650 (52.000 Y/Y)

verkauft:                  71.900 (47.550)

Preis:                     1.626 USD (1.701)

Cashmargin:                642 USD/oz [Umsatz - Royalties - TCC) (901)



Umsatz:               110,6 Mio. USD (76,6) (ohne Royalties)

Cashmargin:           46,2 Mio. (42,8)

EBITDA:               42,8 Mio.

Allin-Margin:         39 Mio.

EBT:                  23,9 Mio. (9,5) (15 Mio. Gewinn aus Derivaten)

Gewinn Akt.:          15,1 Mio. USD (-18 Y/Y)

EPS:                  0,04 (-0,07)

adj. EPS:             0,02



op. Cashflow:         34,6 Mio. (16,1 Mio. Y/Y)

Abschreib.:           23,4 Mio. (16,4)

Investment:           55,6 Mio.

Cash können sie noch gut erwirtschaften, für 2013 ist nun eine Allin-Margin von 127 Mio. USD geplant. Mit den ca. 130 Mio. Cashreserven (incl. Gold-Bullion) wird das für die offenen 100 Mio. für Agbaou und weitere Investitionen reichen.

Bleibt der Goldpreis unter 1.600 USD, ist Endeavour aber wie sehr viele Goldproduzenten totes Kapital. Momentan sehe ich aber keine Besserung, Banken und Investoren in Gold-ETFs verkaufen mehr, als die physische Nachfrage ausgleichen kann.
Vielleichts wirds im Herbst wieder besser.

[nicolani]

VANCOUVER, June 12, 2013 /CNW/ - Endeavour Mining Corporation ("Endeavour" or the "Corporation") (TSX: EDV, ASX: EVR, OTCQX: EDVMF) announces that the ball and SAG mills have arrived at site for the Agbaou Gold Mine in Côte d'Ivoire. Construction continues on-schedule toward initial production in Q1 2014.

Agbaou Gold Mine Construction Highlights:

To date, approximately 77% of the US$160 million construction budget has been committed, with US$85 million spent and the project is approximately 75% physically complete
Ball mill and SAG mill shells and additional mill components have arrived on site; the mill installation contract has been awarded and the installation schedule finalized
Construction of the 15km power line is progressing well, with clearing completed and tower foundation installation underway. Tower installation commences in July, with the 91kV overhead powerline remaining on-track for key milestone dates
The North and South pits have been cleared in preparation for grade control drilling
The Tailings Storage Facility and 130-man camp have been completed
The water borehole drilling campaign is progressing well
Structural steel and building erection is well-advanced, including the mechanical workshop, laboratory, mine services workshop and reagents sheds
Ordering of spares and first fill reagents is ahead of schedule
Operations integration has commenced with the General Manager on-site and recruiting his operations team
Endeavour continues to focus on strengthening its in-country relationships. In May, Endeavour's CEO, Neil Woodyer met with Côte d'Ivoire President Ouattara and Mines Minister Toungara

[Global-Player83]

neues Jahrestief

TSX: 0,79 CAD

ASX: 0,83 AUD

Interessant finde ich die Equity/Market Cap- Ratio

von 0,29

Normal wäre ein Wert um die 1,0

meines Wissens weisen nur noch Atna Res. (0,27), Claude Res. (0,26) und Lake Shore Gold (0,20) niedrigere Ratio´s auf

[ernestokg]

Der gestrige Kursrutsch hat IMHOP nichts mit EDV selbst zu tu tun
--Angst !
Wegen möglichem Ende des QE !

Aber ist das überhaupt möglich ?

[ernestokg]

Solange es Börse gibt, wird es unterschiedliche Meinungen geben.

Ich sehe hier jedenfalls gute Chancen auf einen Kurs-Erholung, vor allem dann wenn es gelingt, wie angekündigt die cash-kosten noch etwas abzusenken und im nächsten Jahr die Produktion auf 450 K U hochzufahren !

Dann können wir in einer ganz anderen finanziellen Liga sein !

[Global-Player83]

Naja...Endeavour Mining ist bei mir nicht erste Wahl zur zeit, gibt viele bessere goldproduzenten

[ernestokg]

Der Kollege schrieb doch, dass er hier wegen "fehlendem Durchblick"
verkaufte !

Ob es richtig war ?

Ich habe bei 87-88 CC kräftig aufgestockt !

Wenn der Goldpreis nicht komplett in den kommenden Jahren untergeht, ist nach "Verdauung" der Zukäufe das hier doch eines der wenigen profitablen Gold-Unternehmen !

Die Kosten der Zukäufe und des Ausbaus sind es wohl die hier viele irritieren !