Gran Colombia Gold (Seite 415)

[JamesMcFly]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.639.083 von Hart-Mann am 23.05.19 16:39:18

Atlantic Gold bsp. hat schoene Margen...

[Hart-Mann]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.638.958 von JamesMcFly am 23.05.19 16:31:23

Du bist uns noch schuldig, DEINE Favoriten hier zu nennen. Wir wollen doch schließlich vergleichen, warum GCG so schlecht ist ...

[JamesMcFly]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.638.718 von subwave0 am 23.05.19 16:18:06

AISCs um die 1000 US, das ist gut? Ich wuerde max AISCs von 700 US akzeptieren. und da fallen dann schon die meisten raus. It all about the margin....

Fly

[subwave0]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.637.233 von German2 am 23.05.19 14:57:50

Zitat von German2: nunja, wenn da die ca 500 MIO USD Verbindlichkeiten nicht waeren , dafür sind mr eben knapp 940$ AISC ein bisschen hoch ... man ist damit sehr anfällig bei fallenden Goldpreise...

...dafür hast du dann aber auch einen zukünftigen 600tsd. plus Produzenten mit im Vergleich zu den peers absolut im Mittelfeld liegenden AISC. Und ein sehr gutes Management, was das Gleiche inkl. Schulden schon mal so erfolgreich in Afrika mit T.EDV durchgezogen hat. Die starken Insiderkäufe, die kürzliche Refinanzierung zu sehr guten Bedingungen und Giustra im Hintergrund sprechen nicht für eine wirkliche Schuldenproblematik.

ich versuche Produzenten zu kaufen welche 800-850$ AISC nicht signifikant überschreiten...

...eine Position die sicherlich verständlich ist, viele gibt es leider nicht und für diese zahlt man in der Regel auch schon hohe Kurse.

wie der begriff AISC schon sagt.. das sind die kosten VOR Wachstumsuinvestitionen, Administration usw ... die All-in Costs sind denn eher bei ca 1000$ ...

Das dies nicht die All-In-Costs sind ist klar, dies gilt aber so gut wie alle Produzenten, die ebenfalls nur AISC angeben und nicht AIC.

schau dir mal Centerra-Gold an ..zum Beispiel ... ich sag ja nicht das Leogold schlecht ist, drängt sich aber gerade nicht auf, Teranga ist z.B noch billiger vom Kurs/Buchwert-Niveau ..da hat man dann eben wieder das Afrika-Risiko...

Keine Frage, Centerra ist ein sehr guter Wert, hat bei rund 800tsd. Unzen Produktion aber auch eine MK von 1,65 Mrd. US und auch 150 Mio. US Schulden. Habe sowohl diese als auch Teranga im Depot.

Aber wie gesagt deine Aussage war "da gibt es billigere Werte mit niedrigeren Cashkosten"...ich würde mal sagen.... wirklich nicht viele ! Für mich ist Leagold auch ein perfekter Optionsschein für stärker steigende Goldkurse die ich ab zweiter Jahreshälfte erwarte.

Vielleicht als grundsätzliche Info, meine derzeitigen Invests sind T.GCM, T.LMC, T.CG, T.GUY, T.TGZ, T.KL, V.SGI und als eher kurzfrist Trading mit Übernahmespekulation T.IMG sowie HL.

Gruss sub

[German2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.635.718 von subwave0 am 23.05.19 13:27:42

nunja, wenn da die ca 500 MIO USD Verbindlichkeiten nicht waeren , dafür sind mr eben knapp 940$ AISC ein bisschen hoch ... man ist damit sehr anfällig bei fallenden Goldpreise...

ich versuche Produzenten zu kaufen welche 800-850$ AISC nicht signifikant überschreiten...

wie der begriff AISC schon sagt.. das sind die kosten VOR Wachstumsuinvestitionen, Administration usw ... die All-in Costs sind denn eher bei ca 1000$ ...

schau dir mal Centerra-Gold an ..zum Beispiel ... ich sag ja nicht das Leogold schlecht ist, drängt sich aber gerade nicht auf, Teranga ist z.B noch billiger vom Kurs/Buchwert-Niveau ..da hat man dann eben wieder das Afrika-Risiko...

[gottschlich]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.635.718 von subwave0 am 23.05.19 13:27:42

Also das müssten ja dann Werte sein, welche GCM-ähnlche oder zumindest bessere Cashkosten hätten als:
A2DM3T Leagold Mining Corp
A14UZD Continental Gold Inc. Registered Shares o.N.
A1JFG6 Alacer Gold Corp
A0B6PD Centerra Gold Inc. Registered Shares o.N.

Bin SEHR gespannt, welche Werte German2 da noch auf dem Radar hat...
Meine Favoriten - neben der top-favorisierten GCM - hatte ich ja erst kürzlich hier gepostet.

[subwave0]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.618.979 von German2 am 22.05.19 08:48:44

Leagold hatte ich auch auf der Watchlist und hab se verworfen..da gibt es billigere Werte mit niedrigeren Cashkosten ...

Bin gespannt welche das sind, die bei niedrigeren Cashkosten billiger sind....die kämen, sofern kein Haken, sofort in mein Depot

Leagold ist ein 420tsd Unzen Produzent mit einer aktuellen Mk. von 312 Mio. USD und in zwei bis drei Jahren mit bereits finanzierten Projekten bei einer Produktion von über 600tsd Unzen/Jahr.

Leagold" or the "Company") reports Q1 2019 financial and operating results with consolidated gold production of 105,949 ounces (oz) at AISC of $927 per oz sold, resulting in an AISC margin of $38.0 million.

Gruss sub

[German2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.618.415 von Matthias740 am 22.05.19 07:59:38

Entwicklung der Bilanz:

Ende 2015:

378 Mio USD Assets 225 MIO USD Liabilities Buchwert: 153 Mio USD

Ende 2016:

381 Mio USD Assets 198 MIO USD Liabilities Buchwert: 183 Mio USD

Ende 2017:

450 Mio USD Assets 225 MIO USD Liabilities Buchwert: 225 Mio USD

Ende 2018:

450 Mio USD Assets 204 Million USD Liabilities Buchwert: 245 Mio USD


....wie man klar sehen kann steigt jedes Jahr der Buchwert tratz das die Properties aausgebeutet und nach und nach abgeschrieben werden .... die Differenz im Buchwert Jahr für Jahr ist der Gewinn der gemacht wurde... dabei ist zu beachten das die Debentures/Notes in der Bilanz jeweils zum Zeitwert angesetzt werden. In 2018 musste man die Debentures nach oben schreiben (loss on financial instruments 28,43 Mio USD , noncash) ), Ansonsten hätte man noch einen viel höheren Gewinn ausgewiesen (bzw keinen Buchverlust)...

...also , tendenziell steigt der Wert der Assets und die Verbindlichkeinen fallen ... wenn dann jemand sagt es bleibt zu wenig hängen der vergisst, das GCM jedes Qaurtal in die Anlage in Segovia investiert was ja wiederum die Assets anwachsern lässt (vor Abschreibung) , das gleiche gilt für Exploration... man kann also bei Beurteiluung des Gewinns nicht einfach das Anwachsen der Cashposition heranziehen....

[German2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.618.415 von Matthias740 am 22.05.19 07:59:38

Leagold hatte ich auch auf der Watchlist und hab se verworfen..da gibt es billigere Wertte mit niedrigeren Cashkosten ... dann eher Continental Gold , auch wenn man da erst den minenbetrieb in 2020 reibungslos starten muss ... Alacer Gold ist viell geread für einen Einstieg bissl teuer, Centerra Gold gefällt mir ganz gut, gibt es aber viell auch nochmal billiger...

[German2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.616.729 von JamesMcFly am 21.05.19 21:50:29

was bitteschön wurde nicht verdient? über 100 Mio EBIDTA in 2018 ..mein Gott, wie kann man das nicht sehen? es bleibt wohl dein Geheimnis ... das der Cashbestand langsamer waechast als der Gewinn aussagt, liegt darin das man INVESTIERT (ca 7MIO$ im Quartal!)! ..das siehst du darin das in der Bilanz die ASSETS wachsen .. nebenbei zahlt man noch die Schulden runter ...

..bei 12 g/t Head-Grade wird man auich nicht mehr als 650$ /Unze reine Cashkosten ausweisen... jeder Trottel müsste das sehen