Holcim +

[matjung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.701.350 von Snoopykilla am 02.06.25 14:27:00

Eigene Glaskugel
Holcim Net Income 3,3B
Amrize Net Income 1,3B
Holcim ex Amrize 2,0B
-->60% Holicm + 40% Amrize
Umgerechnet in Euro - Holcim fällt auf 60 Euro, Amrize notiert bei 40 Euro.
Wie Analysten/Gurus denken, weiss ich auch nicht.

[Snoopykilla]

Gibt es ne Einschätzung was die einzelnen Unternehmen nach dem Spin-Off wert sind bzw wo der faire Wert liegt?

[matjung]

Das Spin Off Amrize macht Fortschritte
https://www.holcim.com/investors/listing-north-america-busin…

25-Mar-2025 | 17:05 EDT Research Update: Amrize Ltd. Rated 'BBB+' Ahead Of Spin-Off From Holcim Ltd; Outlook Stable
https://disclosure.spglobal.com/ratings/en/regulatory/articl…

Bei den werbefinanzierten Potalen finde ich noch nicht viel Content zum Spin Off.

Seitens der Firma gibt es inzwischen einen Dividendenvorschlag über 3,1 Franken.
Der Gewinn pro Aktie lag bei 5,7 Franken.
https://www.holcim.com/sites/holcim/files/docs/28022025-fina…

[BörsenBot]

Veröffentlichung von Unternehmenszahlen

Bei Holcim steht morgen der Termin "Quartalsmitteilung" vor Öffnung an.
136 Nutzer haben Holcim im Portfolio und 218 unserer Nutzer haben Holcim auf der Watchlist.
Wie ist Ihre Meinung zu den Ergebnissen? Diskutieren Sie mit!

[matjung]

https://www.holcim.com/media/media-releases/q3-2024-results
Das Geschäft läuft.
Es gab ein Tradingupdate, und kein Quartalsbericht.
Im Halbjahr wurde 10% mehr verdient als im Vorjahr.
Q3 bestätigt diese Ertragsrichtung.
Blick durch Glaskugel:
Gesamtjahr Gewinn pro Aktie um die 5,5 Franken
Naive Diviprognose - es gibt 10% mehr Divi 2,8 *1,1 = 3,08 Franken

[matjung]

Dividendenvorschlag 2,8 CHF (Vorjahr 2,5) - Conf call um 11

https://www.holcim.com/media/media-releases/full-year-2023-r…
Proposed 12% increase in dividend to CHF 2.80 per share
New share buyback of CHF 1 bn in 2024
Strong 2024 outlook

Die auf Zement und Baustoffe spezialisierte Private Equity Firma Holcim hat ein gutes Jahr vor sich,
ist optimistisch bzgl. dem laufenden Jahr, und hat in 2025 noch viel vor.

Der Gewinn pro Aktie lag bei 5,37 Franken.
Wegen Beteiligungsverkäufen wurde etwas weniger verdient als im Vorjahr: 5,48
Traut man sich in der nächsten Kursschwäche nachzukaufen?

[matjung]

Morgen kommen die Zahlen

Morgen kommen die Zahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr.
Die geplante Abspaltung könnte den Blick auf die mässige Leistung in 23 verzerren.
Die Nachfrage war zuletzt rückläufig.
Die früheren Aktivitäten in Syrien dürften belasten
https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2024-02/6137403…
Wegen Marktmacht/Inflation wurde trotzdem mehr umgesetzt.
Die letzte Divi lag bei 2,5 Franken.
Ich tippe mal auf 2,75 Franken.

[matjung]

Weitere Holcim Erklärung über die Hintergründe des Spin Offs.
Er geht davon aus, dass Weltkonzerne generell in kleinere Einheiten zerteilt werden - wegen - De-Globalisierung / Re-Industrialisierung.
https://www.cash.ch/news/top-news/holcim-ceo-sieht-ara-der-w…

[matjung]

https://www.cash.ch/news/top-news/holcim-verspricht-nach-auf…
https://www.holcim.com/media/media-releases/miljan-gutovic-t…

Die Gier und gleichzeitig die Skepsis kehr zurück.
Zuerst wird eine Buy+Build Strategie gefahren, um jetzt ala Siemans und ABB mit SpinOffs zu punkten.

Die nächsten Zahlen kommen am 28. Februar.

[matjung]

Q3 2023 TRADING UPDATE - Margin Upgrade to 17%

https://www.holcim.com/sites/holcim/files/2023-10/27102023-f…
Andere machen es vor, diese Aktie macht es nach.
Überzeugende Zahlen (fast zu gut um Wahr zu sein) + konsolidierender Aktienkurs.
MA&D bedingt rückläufiger
Umsatz 22725 -> 20407
EBIT 3724 -> 3643
Free Cash Flow of around CHF 3 Mrd
Zum Auftragseingang fand ich nichts.
Auf eine Unterscheidung zwischen Volumen und Preisentwicklung wurde verzichtet.
Q&A
Nachfrage nach Produkten in Europa/USA rückläufig.
Die Firma setzt Preissteigerungen durch.


In Q3 gab es hier keine Weltwirtschaftskrise