NetReport: Extreme Networks - 500 Beiträge pro Seite | Diskussion im Forum

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Extreme Networks (Nasdaq :EXTR) aus der kalifornischen Hightech-Schmiede Santa Clara, entwickelt die neue Generation von Ethernet Switches (Layer 3), welche es Unternehmen erlaubt, hohes Datenvolumen noch schneller über Netzwerke zu transferieren als bisher.

Dabei vermarktet das Unternehmen im wesentlichen seine Produktreihen BlackDiamond, Alpine und Summit, welche insbesondere in Servern und Dektops ihren Einsatz finden. Ergänzend hierzu bietet Extreme Networks entsprechende Konfigurationssoftware an. Mit ExtremeWare und ExtremeWare Enterprise Manager können Unternehmen individuelle Einstellungen an der Hardware vornehmen. Extreme Networks liefert so die nötige Infrastruktur für sogenannte Metropolitan Area Networks (MAN) (siehe Abbildung) und ermöglicht dabei ansässige Internet Service Provider und E-Commerce Unternehmen ihre Bandbreiten entsprechend zu erhöhen.

Extreme Networks welches neben dem Stammhaus in Kalifornien, weitere Niederlassungen in Chile, Deutschland, Frankreich, Hong Kong, Italien, Japan, den Niederlanden, Schweden und Großbritannien betreibt, setzt inzwischen mehr als die Hälfte seiner Produkte außerhalb der USA ab. Insbesondere das Japan-Geschäft trägt dabei mit 29 Prozent einen relativ hohen Anteil an den regionalen Umsätzen. Zu den Kunden der Gesellschaft zählen sowohl Hightechkonzerne, wie Compaq Computer und Hitachi, welche derzeit 21 bzw. 13 Prozent des Umsatzes tragen, sowie Finanzinstitute und andere Großkonzerne.

Zu den Hauptkonkurrenten zählen dabei vor allem Cabletron, sowie Cisco Systems und Nortel Networks.

Das Unternehmen setzte im Jahr 1999 mit 249 Mitarbeitern 98,0 Mio. Dollar um, was einem Umsatzwachstum von über 315 Prozent gegenüber Vorjahr entspricht. Dabei musste Extreme Networks noch einen leichten Verlust von 1,6 Mio. Dollar oder 4 Cents je Aktie hinnehmen. Für das laufende Jahr rechnen Analysten schon mit einem deutlichen Gewinn in Höhe von 30 Cents je Aktie. Dieser soll sich im Jahr 2001 nochmals auf dann 64 Cents mehr als verdoppeln. Da das Unternehmen im letzten Quartal mit einem Gewinn von 16 Cents je Aktie die Erwartungen in den Schatten stellen konnte, dürften die Schätzungen der Experten eher als zu konservativ angesehen werden.

Bisher beobachten acht Investmenthäuser das Unternehmen. Mit jeweils vier "Strong Buy" und "Buy" Bewertungen fallen die Einschätzungen der Analysten sehr optimistisch aus.

Zuletzt notierten die Aktien von Extreme Networks bei etwa 105-1/2 Dollar (Tief: 42,3 / Hoch: 121,3), womit sich aktuell eine Marktbewertung von etwa 5,6 Mrd. Dollar ergibt.

Kommentar :

Ein höheres Datenaufkommen, sowie Video-Content und E-Commerce Seiten stellen höhere Anforderungen an Bandbreiten. Extreme Networks bietet mit seinem Produktangebot umfassende Lösungen für Internet Service Provider und Großunternehmen an. Durch autorisierte Händler in über 40 Ländern weltweit verschafft sich Extreme Networks einen wichtigen Vertriebskanal für seine mehrmals ausgezeichnete Switching-Technologie.

Der Erfolg von Extreme Networks wird maßgeblich davon abhängen, inwieweit Konkurrenten wie Cisco Systems und Nortel Networks den technologischen Vorsprung der Gesellschaft aufholen können und ob es Extreme Networks gelingt, auch in Zukunft seine stärken im Bereich Innovation und Qualität unter Beweis zu stellen. Sowohl das Umsatz- als auch das Kundenwachstum spricht derzeit deutlich für das Unternehmen Extreme Networks.

Nasdaq: EXTR

WKN: 920 402

[IWA Japan]

also wie man sieht, ist EXTR zum einen in einem hart umkämpften MArkt tätig und auch teilweise von wenigen Großkunden abhängig.

andererseits ist EXTR mit rund 5 MRd $ MArktwert natürlich noch relativ klein.
Ein INvestment in diesen Wert ist letztlich eine GLaubensfrage, inwieweit sich deren Produkte auf dem MArkt durchsetzen werden.

Aber, wie ist es denn etwa bei RBAK oder auch bei Juniper. auch hier sind große Konzerne als Hauptkonkurrenten vorhanden, insb bei Juniper mit CSCO.

Da man mit CSCO nicht mehr soviuel Geld verdienen kann, ist ein investment in EXTR auf alle Fälle eine SPekulation wert.

[Feuerwalze]

Hallo Zusammen,
extreme networks bietet derzeit die mit abstand besten Switchprodukte. Sie haben ein know how Monopol, da sie die benötigten Asics, also die Chips im Gerät, selbst layouten. Jeder vom Fach kauft extreme - Kunden sind Unis, Verwaltungen, Firmen ab Netzgrößen über 100 Knoten, Krankenhäuser etc.
Der Markt für Switchgeräte wird sehr stark wachsen. Sie werden die Hubs komplett ersetzen. Da ist viel Platz für extreme ohne direkt mit Cisco oder Nortel ins Gehege zu kommen.
Ich sehen ein Kursziel auf Jahresende von 160 USD und einen dann kommenden 1:4 Splitt. Auf 18 Monate sehe ich einen Kurs von 300 USD oder mehr.
Persönlich kann ich sagen: strong buy !
Gruß Feuerwalze

[Master P]

...also jetzt schon wieder zugreifen oder noch ein wenig warten ???
DANKE!

[Raistinus]

@master p
hoffe du hast damals zugeschlagen...
ich bin jetzt noch nicht sicher ob ich bei 110$ aufstocken soll?
irgendwer eine meinung?

[kud2000]

Die Extrem Networks sind weiterhin ein Kauf. Das Produkt entspricht genau der Entwicklung, wo die Zukunft hingeht. Immer mehr Daten werden übertragen.
Man sollte aber nicht das hohe KGV von ca.541 übersehen, das durch die Dynamic der letzten Wochen gerechtfertigt ist.

[nick27]

Extreme Networks hat durch seine Technologievorsprung in Switchbereich sicherlich noch reichlich Potential
nach oben ihc denke man sollte die momentane, durch die nasdaq bestimmte Schwäche zum Einstieg nutzen
und sich bis Ende des Jahres zurücklehne bis dahin werden wir wohl locker die 150$ Marke sehen :-)
bis dahin gruß Nick

[nick27]

ach ja noch nebenbei Mitte der Monats gibts Quartalszahlen bei extreme, na bin ja mal gespannt
wohin dann die Reise weitergeht, hoffentlich weite gen Norden
smile
Nick