AMDs harter Weg zum Börsenstar (Teil 84 - der Tag danach...) - 500 Beiträge pro Seite

[Isarbroker]

Das dauert mir zu lange mit laden & co. der kurs wurstelt sich schneller durch die gerüchteküche als die köche fressen können und die bedienung das brot nachzureichen imstande ist...

[peter.r]

Du brauchst nur auf das lustige kleine weisse Blättchen zu drücken und es gehen nur mehr die letzte 20 Meldungen auf -> verkürzt die Ladezeit unheimlich.

Grüße

[Isarbroker]

@peter.r

merci, hab die anleitung wohl noch nicht gelesen. trotzdem wird der thread tierisch unübersichtlich....

@alle

ich für mal meine gedanken nochmal ein und hoffe auf ein paar gute gedankengänge eurerseit. ein analyst, der 25 - 30 $ als kursziel für ein jahr sieht, kann das doch nur meinen, wenn die gewinne nicht an die shareholder ausgeschüttet werden. ansonsten greift ja logischerweise jeder vernünftige mensch zu, der etwas mehr als die paar % zinsen haben möchte.

I.

[Russian KGB]

Hallo AMDler,

hier noch ein Ausschnitt eines Berichtes:

"There is one noteworthy element on the downside. AMD`s accounts receivable rose 29% over the previous quarter, well above the 3% sequential increase in revenue. Inventories also rose 14%. That pushed its Foolish Flow up from 1.05 to 1.1. That`s not terrible, but it is worth keeping an eye on. It`s unusual for a company that is having trouble meeting demand."

Und noch was: der Einwand, daß Commdivision verkauft wurde, ist nur ein kleiner Trost. Die anderen Firmen kaufen was dazu, um den Umsatz und Gewinn zu erhöhen und das Geschäft zu diversifizieren.

Uns bleibt zur Zeit nur die Hoffnung, daß AMD keine Panne erleidet und weiterhin Technologieführer bleibt (viele Pannen wünsche ich Intel mit P4 und Rambus).

MFG
Russian KGB
P.S.: eine Frage an harte AMDler(bzw. Spekulanten): Intel hat mehr als 50% in der letzten Zeit verloren. IMHO ist da ein kleines Kurssteigerungspotential bis Q3 Zahlen(egal wie die werden) auf mind. 40 Dollar vorhanden. Was meint ihr dazu?

[BUGGI1000]

@Analysten
besonders Hans Mosermann von Prudential!!!

Wie kann es sein, daß Herr Mosermann, der sich auch schon bei den MicronZahlen "hervorgetan" hat,
seine Earnings für 2001 auf 2,3$ !!!! herabstuft?

In die gleiche Kerbe schlägt Dan Niles, an der WallStreet sehr geschätzt, der die Schätzungen
für 2000 von 2,5 auf 2,45$ herunternimmt.
Sehr kluge Entscheidung Dan !!!???


Im CC wurde doch KlippundKlar gesagt, daß es nächstes Jahr Wachstumssteigerungen von 25-35%
gibt. Sicher!!! Gleichwohl wurde gesagt, daß die Gewinne um mind. !!!! den gleichen Betrag wachsen
werden. In meinem früheren Posting bin ja schon mal darauf eingegangen und habe
Earnings für 2001 von 3,25$ allein auf dieser Basis errechnet.

Was soll denn dies nun eigentlich???

Meine Meinung zu diesem Thema ist, daß die Analysten den AMD-Aussagen keinen Glauben
schenken - zu oft wurden diese enttäuscht. Ich finde soetwas schade, muss dies aber mit
Bedauern feststellen.
Wann kann sich AMD endlich von seinem Looserimage bei den besch**** Analysten befreien???


Ein etwas betrübter

BUGGI

[Fafner]

@ Isarbroker:

Das mit dem Sinn oder Unsinn des Ausschüttens einer Dividende ist eine akademische Frage. Einzig Steuerunterschiede zwischen einbehaltenen oder ausgeschütteten Gewinnen sind da zulässige Argumente... Falls gleich (wie ist das eigentlich in USA?), ändert sich für den Anleger vom Gesamtwert eigentlich nichts.

Aktien als Rentenpapiere? Na ja, lieber nicht. Sollen die die Gewinne doch lieber in neue Fabs investieren! ;-)

[BUGGI1000]

Hallo AMD`ler

ist gibt einen aktualisierten Report von The SAVVY ANALYST.

Liest sich sehr gut.
Da er sehr umfangreich ist, stell ich nur den LINK rein.


http://thesavvyanalyst.tripod.com/amd.htm


BUGGI

[Le Chef]

Irgendwie kann ich mich des Eindrucks nicht erwehren , daß die Party fürs erste vorbei ist...........

AMD gelingt es nicht , gegen die immer noch Intelgläubigen Analysten und Märkte anzukommen .

Thommy

[neubiene]

Hier das wichtigste aus the savvyanalyst.com:


jeweils Q2 Q3 Q4 guckt euch besonders "other Products" an!!!
Rüchgang um mehr als 60 Millionen!!!=Grund für niedrigen Umsatz!!

PC Processors Group


$583M
$625M
$770M

Memory Group (Flash)


$362M
$420M
$460M

Other Products


$225M
$162M
$140M

Total
$1,170M
$1,207M
$1,370M




Cost of Doing Business


$911M
$938M
$975M

20% Tax Provision


$52M
$50M
$79M

Net Income$207M
$219M
$316M

Earnings Per Share
$0.61
$0.64
$0.88

[BUGGI1000]

@RussianKGB

deine Argumentation mit dem KGV ist völlig unsinnig aufgrund deiner Zahlenreihe:

"
Q1=57
Q2=60
Q3=64
"

von mir Q4=70 (projeziert)
Q1/01=75

Daraus errechnet sich ein jährliches Wachstum von =31%.
(Meiner Meinung nach viel zu niedrig, aber was solls)

Und aus 30% Gewinnwachstum leitest du ein KGV von 15 her???

Am Neuen Markt würden die sagen, daß ein KGV von 100 noch billig bei dem
Wachstum ist. ;-))
Mal im Ernst - KGV von 20 ist wohl das Mindeste, was AMD erwarten kann!
Und daraus erechnet sich nun mal ein Kursziel von mind. 60-70$!!!

BUGGI


(KGB Posting:

Hallo AMDler,

ich bin einer der größten Optimisten hier im Board.
Dies können fast alle bestätigen.
Die Zahlen Reihe von AMD (Earnings in 2000) erlaubt leider kein KGV über 15-20. In jetztiger Situation sogar max. 10-12.
Warum?
Ganz einfach. Hier die Zahlen:

Q1 57
Q2 60
Q3 64

Sorry, aber wenn ich als normale Anleger diese Zahlenreihe anschauen würde, so würde mich der heutige KGV von AMD nicht wundern.

MfG
Russian KGB)

[Russian KGB]

Hi buggi,

siehe mal andere Werte in der Chipbranche an und vergleiche die KGV`s.
Für den normalen Anleger(nicht so gut informiert wie wir) gibt es andere Tech`s, die seit mehreren Jahren ein Wachstum von 25-30 % aufweisen und weit weniger Risiken bringen.

MFG
Russian KGB

[Russian KGB]

Und was die Analysten downgrades betrifft, so sind die genau richtig (was die Zahlen betrifft). Zumindest wird AMD es wieder mal versuchen, die Analystenschätzung von IMHO 70cents für Q4 weit zu überbieten.

@neubiene:
mit other products ist bestimmt auch comdivision gemeint. hat also keine aussagekraft.

MfG
Russian KgB

[neubiene]

meine Meinung:
nächstes Quartal abwarten----leider....

nächstes Quartal wird garantiert nicht 70 sondern ein gutes Stück mehr.
(Nur wenn AMD nicht plötzlich wieder die Steuern steigen lässt)
Ich guck mir einfach die Reihe auf Savvy an und vertrau der....
0.61 0.64 0.88!
und 0.64-> 0.88 ist kein kleiner Sprung! das sind glatte 37% in einem Quartal
*pushnachoben*

[elvis*]

Hallo AMD-Freunde!

Ich bin wieder unter euch, und möchte vor allem all denjenigen Danken die sich für meine "Rehabilitation"
eingesetzt haben.
Dies war sicher auch ein wichtiger Grund, warum Herr Leber eine Entsperrung vorgenommen hat.
Da ich, obwohl ich stark provoziert wurde, eine wichtige WO-Regel zum Teil nicht beachtet habe, habe ich auch
kein Problem damit gehabt, mich bei WO und der betreffenden Person zu entschuldigen. Die Entsperrung war für mich
zweitrangig, so dass ich in dem Schreiben ausdrücklich darauf verwiesen habe, dass die Entschuldigung unabhängig
von der Entsperrung zu sehen ist. Eine Sache habe ich in dem Schreiben jedoch vorausgesetzt und zwar die, dass
kitty2 in Zukunft die Provokationen unterlässt, und auch die WO-Regeln befolgt.
Demnach ist in nächster Zeit mit wenigeren "Zwischenfällen" zu rechnen.
Für mich ist die Sache nun auch erledigt, wobei ich aber in nächster Zeit eine eher passivere Rolle in dem Board annehmen
will,bis sich rauskristallisiert, dass wir wieder auf unseren Board mit seiner Sachlickeit und dem guten Umgangston der einzelnen
User untereinader Stolz sein können. Im Augenblick habe ich starke Zweifel daran.
Nochmal vielen Dank an alle beteiligten der "Mail-Operation".

P.S.: Nahost wird sich schneller beruhigen, als wir es uns vorstellen können--------------Kaufkurse!!!!

Gruss
Elvis

[innsbruck]

@Russian

Q1 57
Q2 60
Q3 64

Die Gewinnreihe ist so schlecht nicht: einmal 5,3 % Zuwachs, einmal, 6,7 % Zuwachs, im Schnitt also 6 %. Das ergibt ein jährliches Gewinnwachstum von 26,35 %. (da ist die Steuerprogression schon eingerechnet.)

Schwach war das Umsatzwachstum von Q2 auf Q3.

Das heißt, für Longs ist Q4 ein Quartal des Ausharrens:

1. hoffen, daß AMD möglichst gut und die Konkurrenz möglichst weniger gut arbeitet.
2. hoffen, daß es ein starkes Weihnachtsgeschäft gibt.
3. hoffen, daß die Chips wieder raufgehen.
4. hoffen, daß die Stimmung wieder pro High-Tech dreht (das würde schon genügen, dagegen ist 1. fast schon nebensächlich )
damit wir für Q4 eine gute Ausgangsbasis haben.

Die Gewinn- und Umsatzaussichten für Q4 sind ja insb. nach den neusten Intel-P4 Meldungen sehr gut, allerdings bin ich langsam skeptisch, daß wir mit unseren Berechnungen unbedingt richtig liegen. Immerhin waren 70 Cent aufwärts eher unsere verhaltenen Schätzungen.....

***

Der Kursverlauf heute ist sicher enttäuschend, aber nicht überraschend. Was schmerzt ist die (scheinbare) relative Stärke von Intel. Allerdings war Intel gestern nachbörslich schwach und AMD stark, im Endeffekt hat sich der Abstand kaum verändert: schon des längeren ziemlich exakt 14 Dollar.

Grüße Innsbruck

[neubiene]

@ Russian
genau das was ich meine die Comm. Division fehlt und die hat den Umsatz runtergedrückt, weil ja der Verkauf nicht eingerechnet wurde...
für mich hat das Aussagekraft(für den Kurs wahrscheinlich nich...)

Die Entscheidung die zu verkaufen hat ja kaum jemand interessiert, erst jetzt an den Zahlen merkens die Leute
Die denken dann Umsatz ist niedriger als erwartet-> nix gut
vergessen dann aber den Gewinn der durch Verkauf gemacht wurde....

[innsbruck]

@Russian und alle

Nachtrag zu meiner Gewinn-Zuwachsreihe:

Dies ist hochgerechnet nur aus den Gewinnzuwächsen von Q1 auf Q2 auf Q3. Die Steigerungen waren relativ minimal und trotzdem 26 % im Jahr!!!!

Wenn man berücksichtigt, daß
1. AMD von Q3/99 auf Q4/99 von hohem Verlust auf 21 Cents Gewinn sprang
2. AMD von Q4/99 auf Q100 170 % Gewinnzuwachs hatte
3. AMD im Q2 erstmals (und im Q3 sind wir nicht sicher, in welcher Form) 20 % Steuern einrechnete und es immer noch 5,3 % waren! (ist ja eine eimalige Belastung der Gewinnkurve)
4. AMD nun das an sich stärkste Weihnachtsquartal vor sich hat, der Dresden Out-Put sich Stückzahlmäßig verdoppeln wird, in MHz VORWIEGEND über Intel PIII liegen, also wohl endlich vernünftige ASPs abwerfen wird!

Dann ergibt das ganze andere Wachstumskurven. Und angesichts der gestrigen Meldung, daß PIII 1,13 GHz wohl erst in Jahresmitte 2001 kommt und P4 nicht die Megarolle spielen wird bei Intel, dürfte die Entwicklung in Q1/Q2 2001 auch unter einem guten Stern stehen.

Nur, wie @LeChef richtig bemerkt hat, die Party ist vorbei (fragt sich nur welche Party), also besser: die Party ist abgesagt.

Grüße Innsbruck

PS: Welcome Back *Elvis

[innsbruck]

aktueller Wo-Beitrag

AMD - Meinungen nach den Zahlen

Besser als der Kursverlauf der Aktie von Advanced Micro Devices (AMD) gestern nach Börsenschluss und im heutigen frühen Handel kann die Meinung der Anleger nicht zum Ausdruck kommen. Die Aktie legt zunächst kräftig zu, hat ihre Gewinne aber mittlerweile wieder komplett abgegeben. Dabei ist das Umfeld -vom kurzfristigen Nahost-Einbruch abgesehen- für Chip-Aktien positiv: Der relevante Philadelphia Semiconductor Index hält sich sehr stabil zwischen 3 und 4 Prozent im Plus.

Im Angesicht eines schwierigen PC-Marktes waren die Zahlen gut, so lautet etwa der kleinste gemeinsame Nenner.

Positivere Stimmen stellen heraus, dass nach den mit der Veröffentlichung der Quartalszahlen gegebenen Ausblicken AMD neu gerechnet werden müsse. Advanced Micro Devices habe die besten Prozessoren zu den besten Preisen. Das Unternehmen sei dabei, von einer soliden Basis aus weitere Marktanteile zu erobern.

Andere Analysten merken an, dass die Verzögerung eines Chipsatzes von Via AMD gezwungen habe, den Duron-Prozessor billiger zu verkaufen. Dies hätte den durchschnittlichen Verkaufspreis gedückt und die Ausweitung der Umsätze etwas behindert. Dieser Effekt wirke wohl auch noch in das vierte Quartal hinein. Advanced Micro Devices sei jetzt schon der größte Hersteller von Flash-Speichern und könnte in drei Jahren 50 Prozent des Prozessormarktes beliefern. Die Verdopplung der Umsätze bei Prozessoren und Flash’s könnte den Gewinn des Unternehmens im nächsten Fiskaljahr vervielfachen.

Besonders grosse Optimisten bezeichnen die AMD-Aktie sogar als das beste Investment im heutigen Aktienmarkt. (Und morgen?)

AMD gehört in der Tat mit einem Börsenwert von 7,6 Mrd. US-Dollar zu den Chip-Aktien mit dem niedrigsten Umsatzmultiple. Das 2000-er KGV kommt auf etwa 9. Bei angenommenen Wachstumsraten von 22,5 Prozent ergibt sich ein PEG von 0,4. Auch diese Parameter weisen den Wert als günstig aus. Was den Kurs der Aktie dennoch am Boden halten könnte, sind die Bedenken über die weitere Entwicklung der PC-Konjunktur. Durch die Flash-Speicher ist das Unternehmen aber etwas breiter aufgestellt. Da diese Komponenten aber stark vom Handy-Markt abhängen, kann man hievon ebenfalls keine kurzfristigen Impulse erwarten.

Die wiederum hohen Umsätze deuten aber daruf hin, dass es bereitwillig nehmende Hände gibt, die das Papier nicht nur für billig, sondern auch für künftig interessant halten.

Die AMD-Aktie notierte bis 11:00 Ortszeit nahezu unverändert bei 23-1/8 US-Dollar. Parallel zum Verfall des Branchenindex auf aktuell noch 1,6 Prozent Plus gibt das Papier jetzt allerdings auf 22-9/16 US-Dollar ab. Umsätze bei 12,6 Millionen Stück (Tagesdurchschnitt 7 Millionen).

17:41 12.10 Klaus Singer

[cash1]

Intel gut im Plus, AMD dick im Minus ?????
Die Börse ist ein Irrenhaus, lange wird es nicht mehr dauern, und ich kann die Gedankengänge
nachvollziehen.

Gruß
cash

[cash1]

Intel gut im Plus, AMD dick im Minus ?????
Die Börse ist ein Irrenhaus, lange wird es nicht mehr dauern, und ich kann die Gedankengänge
nachvollziehen.

Gruß
cash

[Russian KGB]

!

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[Russian KGB]

Hallo AMDler,

für diejenigen, die sich über den Kursverlauf von Intel wundern, hier eine Erklärung:

die meisten haben das Ende des Wachstums in der Computerbranche gesehen. Nach AMD-Zahlen stellte sich heraus, daß es nicht so ist. Der Chipmarkt wächst weiter und AMD hat Intel in Europa um einige Prozentpunkte überrundet.

so oder ungefähr so denke die Intelkäufer.

Mir gefällt z.B. die Verzögerung von mobilen Morgan und Palomino in das nächste Jahr. AMD verliert ihre Position in Notebook-Markt. Es wird dann wieder schwierig einzusteigen.

MfG
Russian KGB
P.S.: sonst sind die Ausblicke für Q4 gut. Die waren aber für Q3 schon sehr gut

[Russian KGB]

Hallo AMDler,

hier einige Kommentare von unserem Sanders :

"
Advanced Micro CEO Sanders on Semiconductor Demand: Comment
10/12/00 8:26:00 AM
Source: Bloomberg News
Princeton, New Jersey, Oct. 12 (Bloomberg) -- The following comments are by W. Jerry Sanders, chief executive of Advanced Micro Devices Inc., who spoke on financial news network CNBC about demand for the company`s semiconductor chips.

``The semiconductor industry as a whole is going to grow at something over 30 percent, to $230 billion, this year. That`s up after 20 percent growth last year. We are at the beginning of a growth cycle.``

``This year Advanced Micro Devices is growing at 65 percent. In the recent quarter we grew at 85 percent and next year we expect growth at least equal to the industry or better.``

``Our stock is totally undervalued in an industry that is totally undervalued. (The shares are) selling at about 11 times trailing 12-month earnings and we are growing at 85 percent a year. It is crazy.``

``Personal computer demand is actually `OK.` This is a normal Christmas year. We expect to see a record in units and we expect to see record revenue.``

``Our competitor, Intel Corp., never had any real competition. For the first time, we are offering a better solution. We`ve got high performance at fair prices. As I said six months ago, Intel`s got fair performance at high prices. What can I say? We are outperforming them. Advanced Micro Devices has the world`s fastest personal-computer processor.`` (CNBC 10/12) For the CNBC Web site, see {CNBC }.

MfG
russian KGB

[CuB4]

Hallo Rest der Welt,

ich denke, der Grund fuer mein anhaltendes Engagement in diesem Wert ist, dass es einfach Spass macht. Gestern 22.00 Uhr alle sind aufgeregt und freuen sich auf die Zahlen - 23.30 Uhr Panik im Haus - Ergebnis ist geringer und Fluechtigkeitsfehler bei der Uebersetzungsfehler lassen boeses ahnen - 9.00 Uhr Deutschland die Boerse nimmt die News auf .. und schiebt den Kurs nach oben - 15.00 Uhr die Stimmung aus Amerika laesst den Kurs rutschen ... und es haelt an.

Dieses Wechselbad ist doch irgendwie fantastisch (ob ich langsam durchdreh???).

Da ich die Situation natuerlich auch kommentieren muss - meine Meinung:

Bei Q3-Ergebnis haben wir uns alle einfach verfuehren lassen - der Wunsch nach dem Paukenschlag beim Durchbruch war einfach zu verlockend. Aus unternehmerischer Sicht ist jedoch eine stetige moderate Gewinnsteigerung einem Gewinnjumping je nach Marktlage vorzuziehen. Dies schafft Vertrauen und festigt den Kurs. Jedes international taetige Unternehmen hat zusaetzliche Möglichkeiten der Gewinnverschiebung - und ich vermute, dass AMD einfach nicht den ganzen Gewinn offen gelegt hat. Oder um auch zukuenftige Traeume im Zaum zu halten - auch im Q4 wird es nur 0,70 - 0,74 geben. Uebersehen darf man jedoch dabei nicht, dass der einbehaltene Gewinn auch den Aktienwert steigern kann (Wenn ein Sparschwein 10 EUR kostet - zahlt man 10 EUR... wenn darin jedoch 120 EUR stecken... wird man wohl auch 120 EUR fuer das 10 EUR Sparschwein zahlen).

Bezueglich Flash bin ich nicht so optimistisch - wenn ich das Ganze richtig interpretiere, laeuft AMD hier schon am Limit ... also wo sollen die zig% Steigerung herkommen ... abgesehen davon schlaeft der Markt in diesem Bereich nicht ... der Gewinn wird hier (ohne Investitionen) um die Ecke 2002 fallen (ich glaube bis 2003 gibt es Liefervertraege). Das ist aber auch kein Grund zum Weinen... das ist das Geschaeft ... in 2 Jahren muss man einfach etwas zum verkaufen haben.

Beim überfliegen der News zu AMD ist mir hinsichtlich des Kursverlaufs ein ganz anderer Gedanke gekommen: Wo steckt derzeit die Ueberraschung in AMD... die Prozessoren laufen - der Markt nimmt auf, was AMD produziert - selbst wenn Intel neue Prozessoren bringt, gibt der Markt AMD nach wie vor seine Nische. Also - wo ist die Ueberraschung - und vor allem ... kann es noch besser werden (oder sollte ich jetzt verkaufen) ....

Was meint ihr - was kann noch besser werden ??

// Empfinde es uebrigens etwas befremdend, wenn man Boardteilnehmern Redeverbot erteilt.. und das im Internet (Gib dem Menschen Macht und er wird sie missbrauchen).

[CuB4]

Uebrigens geht es uns nicht allein so, schaut auch AVX an (ist vorhin uber WO-News gelaufen)

Super Ergebnis und der Kurs faellt

[DerSchulmeister]

Sind die Quartalszahlen von AMD gut genug, um den Markt zu
stabilisieren?
Gestern Abend hat der weltweit zweitgrößte
Prozessorhersteller und führende Hersteller von Flash-Speicherchips
AMD seine jüngsten Quartalszahlen
veröffentlicht. Die operativen Gewinne lagen bei 219,3
Mio. Dollar oder 64 Cents je Aktie. Im Vorjahr hatte das
Unternehmen noch einen Verlust von 36 Cents je Aktie
erlitten. Die Umsätze betrugen 1,21 Mrd. Dollar, was
10 Mio. Dollar unter der durchschnittlichen
Umsatzerwartung und 3% über dem letzten Quartal
lag. Dabei ist jedoch zu beachten, dass der Umsatz bei
Prozessoren um mehr als 7% und der Umsatz der Flash-Speichersparte um
16% gegenüber dem letzten Quartal stieg. Die Flash-Speichersparte macht
etwa ein Drittel der Umsätze bei AMD aus - mit steigender Tendenz. Durch
den Verkauf einer Telekommunikations-Halbleiter-Sparte lag der Gesamt-Gewinn
trotz des Rückkaufs einer Anleihe bei mehr als 400 Mio. Dollar. In
jüngster Zeit sind einige Marktteilnehmer davon ausgegangen, dass AMD in
diesem Quartal seine Umsatz und Gewinnziele nicht erreichen wird.
Die Umsatz und Gewinnwarnung des Weltmarktführers und Erzrivalen Intel
goss dabei Öl ins Feuer. Wie das Bild bei Intel genau aussieht wird bei der
Bekanntgabe der Quartalszahlen von Intel klar werden. Das wohl
interessantere an diesen Quartalszahlen sind die Prognosen des
Managements für das laufende Quartal.
AMD wird schätzungsweise 8 bis 9 Mio. Prozessoren verkaufen und damit
einen Marktanteil von 20% am gesamten weltweiten Prozessormarkt
erlangen. Davon werden 7,2 Mio. Prozessoren mit Ahtlon-Technik sein. Für
das laufende Quartal wurde der Verkaufsbeginn des 1,2 GHz Athlons
angekündigt. Sollte Intel den Pentium 4 rechtzeitig vor Weihnachten auf den
Markt bringen, sind auch noch schnellere Varianten bis Weihnachten
möglich. Dennoch gab es auch einige Schattenseiten der Ergebnisse. So
wurde der Erscheinungstermin von speziellen Server und Notebook
Prozessoren auf das kommende Jahr verschoben. Dies liege unter
anderem an der schwachen Nachfrage von Unternehmen nach solchen
Produkten. AMD beginnt momentan erst, in diesen Markt einzudringen,
weshalb aus dieser Nachfrageschwäche keine Probleme für das
Unternehmen resultierten. Europa und der schwache Euro-Kurs bereiteten
AMD im abgelaufenen Quartal keine richtigen Schwierigkeiten, weil das
Unternehmen einen Großteil seiner Prozessoren hierzulande in Dresden
fertigt. Außerdem sei der Europaabsatz durch die weiterhin robuste
Nachfrage nach Flash-Speicherchips für Handys kaum gefährdet gewesen.
Angesichts der Tatsache, dass langfristige Verträge AMD´s
Produktionskapazitäten bis Ende 2001 auslasten werden und 80% der
gesamten Produktionskapazität vertraglich schon ausgelastet sind, sieht
AMD-CEO Sanders mittelfristig die Zukunft seines Unternehmens sehr
rosig.
Insgesamt nimmt dieses Ergebnis zusammen mit dem von Applied Micro
einiges an Ängsten aus dem Markt, denn sowohl dem PC-Sektor als auch
dem Sektor Telekommunikationsausrüster scheint es nicht so schlecht wie
befürchtet zu gehen. Dennoch zeigt die schwache Performance der
Aktienmärkte am heutigen Tag, dass die sehr negative Stimmung weiterhin
anhält.
eine Einschätzung von Harpaintner

[UweKna]

aus n-tv VT:

AMD ÜBERTRIFFT ANALYSTENERWARTUNGEN

Der weltweit zweitgrößte Chiphersteller
Advanced Micro Devices hat im dritten
Quartal einen Überschuss von 219,3 Mio
(bereits um Einmaleinnahmen bereinigt)
Dollar erwirtschaftet. Je Aktie ergibt
sich daraus ein Ergebnis von 64 Cents;
Analysten hatten durchschnittlich 62
Cents prognostiziert.

Im Vorjahresquartal hatte AMD noch ei-
nen operat ven Verlust von 99 Mio Dol-
lar ausgewiesen. Der Umsatz hat sich
dank des Athlon-Chips mit 1,21 Mrd Dol-
lar so gut wie verdoppelt.

So, so, der zweitgrößte Chiphersteller! Der größte ist Bahlsen, oder?


Die Anzahl der Instis (Yahoo - AMD, Profile) steigt weiter auf 622.

Zu Zahlen und Aussichten sag ich nur: S C H E I S S E

[Russian KGB]

@cub4: mit der Übertragung in das nächste Quartal dachten wir uns schon nach Q2 Ergebnissen.

Und beim Flash ist AMD Technologieführer (insbesondere beim Flash für Mobilfunk: Stichwörter Nokia und UMTS).
Bei Flash diversifiziert AMD sehr stark:
1/3 in Mobilfunk
1/3 in Foto/MP3
1/3 in Organizer

Was die ausgelasteten Kapazitäten betrifft: die sind schon seit 1 Jahr ausgelastet. Und die Steigerungen bis zu 20% sind möglich.

MfG
Russian KGB

[Donau1]

Hallo AMDler,

Als ich die Riesenumsätze (fast 4 Mio. Aktien) am Anfang sah, war mir klar, daß der Kurs bald runter gehen mußte. Einige Fonds haben damit den Kurs erschlagen!

Und Intel stärker im Plus als AMD.
Wer bitte, hat nochmals die Umsatzwarnung gebracht und wer bitte hat gestern Zahlen über den Erwartungen veröffentlicht?
Was soll sich da der AMD Anleger denken, der gerade einmal weiß, daß AMD ein Halbleiterwert und der Konkurrent von Intel ist, der sich heute ein paar AMD Aktien gekauft hat.
Diese Anleger sind potentielle Kandidaten, daß sie ihre AMD Aktien in wenigen Tagen verkaufen und dafür Intel kaufen!
Der Kurs wird m.E. wieder stark manipuliert!
Ja, ja diese Verschwörungstheorie!
Aber welchen Imageschaden würde es denn für Intel bedeuten, wenn AMD heute mit 15 Prozent im Plus schließen würde und Intel vielleicht im Minus?
Hätte ein großer Fond, der z.B. für 10Mrd.$ Intel aber nur für 500 Mio.$ AMD Aktien hält einen Vorteil von diesem fiktiven Szenario?
Oder anders, wieviel Anlegervertrauen wird bei den AMD Aktionären durch einen höheren Intel Anstieg vernichtet nach Veröffentlichung der AMD Zahlen - bei den oben erwähnten unwissenden AMD Aktionären.

Viele Grüße
Donau1

[AltMuehlTaler]

!

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[MSolver]

Hi allen zusammen,

wollte mich nach der Chat-Party von gestern nur einmal zu den lebenden zurück gesellen
Nur kurz (habe auch keine lust heute mehr zu schreiben):

Zu den Zahlen:
es wundern sich nur alle, ich auch. Was macht der alte Herr Sanders ?

AMD Kurs:
war ja zu erwarten, andere waren jedoch schlechter nach den Zahlen!

Intel Kurs:
War auch fast zu erwarten, Intel hat Fantasie in der Firma und folglich auch im Kurs!

So,
ein sehr sehr sehr gefrusteter MSolver!

Zum Glück habe ich noch andere gute Aktien im Depot die mir derzeit RICHTIG SPASS machen.

@UweKna
Dito

[Russian KGB]

hier einige news von KGB (ixbt.com):

die neuesten Prognosen vom bekannten Hersteller für Server-Plattforms Supermicro (www.supermicro.com):
in Oktober Mobo mit AMD 760
in Dezember Mobo AMD-760 MP (2Cpus)

bei Intel nur Via vertretten mit Appolo.
Interessant ist, daß Supermicro Itanium ignoriert und wird erst für McKinley ein Mobo Ende 2001 rausbringen.
AMD hat Chancen in Dezember in Serverbereich vertreten zu werden

MfG
Russian KGB
P.S.: wenn Mustangs ab $1000 Dollar kosten werden...
Meine vorletzte Hoffnung

[Isarbroker]

@kosto4

ist es nicht schön, wie herrlich der kurs eingeklemmt ist zwischen 10, 30, 50 und 100-tausender Paketen. So bleibt er immer schön zwischen 22 und 23 $. Und am Freitag ist wieder mal Freitag...

Kann man eigendlich rausfinden, bei wem das Ausgabeverhältnis von call und puts am meisten Richtung Calls geht und über welche Anteile dieser Emittent über sein weit verzweigtes Netz von Banken und Fonds sowie der Zugehörigkeit der entsprechenden Analysten und deren Äusserungen im Verhältnis steht?

Hast du dazu eine Idee?

@alle

ich habe gelesen, dass sich Intel vor einigen Monaten aussergerichtlich mit der US-Kartellbehörde geeinigt hat bezüglich ihrer Monopolstellung.
Da kommt mir doch der Gedanke, dass Intel bis zu einem gewissen Zeitpunkt Marktanteile abbauen muss. Was ja nicht heissen muss, dass die Produkte schlecht sind, sondern, dass Intel AMD ein wenig den Vortritt lässt und z.b. weniger liefert oder einen Konkurrenten (Timna?) einfach aus dem Sortiment nimmt? Das hiesse dann ja auch, dass das Wachstum von AMD bis zum mit der Behörde vereinbarten Marktanteil begrenzt ist. Und Begrenzungen mögen Analysten ja nicht unbedingt.

Mag den Gedanken noch wer weiterentwickeln? Mal zurücklehnen und einen Tee gemeinsam mit solchen Überlegungen geniessen? Zeitlich käme das alles nämlich auch gut zusammen....

I.

[AltMuehlTaler]

Ich glaubs einfach nicht,
bin ich jetzt auch schon total verblendet (rosaroteAMDbrille)
bzw. verblödet??????????????????????????????????????????????????????????????

AMD fällt - Intel steigt

Des einen Freud ist des anderen Leid: Die Aktie von
Advanced Micro Devices (Nyse: AMD) verliert
nach anfänglichen Gewinnen in Zusammenhang mit
den Quartalszahlen ..weiter deutlich. Erzrivale Intel
(INTC) hingegen legt plötzlich deutlich zu.

Mittlerweile kommen weitere Kommentare ..weiter
heraus: So hat Prudential Securities Analyst Hans
Mosesmann sein 12-Monats-Ziel von 30 auf 25
US-Dollar zurückgenommen. Seine
Gewinnerwartungen für 2001 gehen von 2,65 auf
2,30 US-Dollar zurück. AMD müsse sein Problem mit
dem verzögerten Chipsatz von Via Technologies
lösen. Dies behindere den Absatz der Athlon/Duron
Baureihe.

Lehman Brothers-Analyst Dan Niles nahm sein
Kursziel ebenfalls zurück. Andere Analysten sehen
die Lage positiver. Die eingetretenen Verzögerungen
würden sich spätestens im nächsten Quartal von
selbst lösen. Needham & Co. Analyst Dan Scovel
behält sein "strong buy“- Rating bei, nimmt aber seine
Gewinnschätzungen für das vierte Quartal etwas
zurück.

Die AMD-Aktie verliert 5,1 Prozent auf 22 5/16
US-Dollar. Die INTC-Aktie liegt in der Spitzengruppe
der heutigen Chip-Gewinner mit einem Plus von 5,3
Prozent auf 37 1/4 US-Dollar.


20:42 12.10 Klaus Singer


oder sind das doch die AAAAAAANNNNNNNNDDDDDDEEEEEERRRRREEEEENNNNNNNNNN!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

Hoffentlich kommt bald der Keil,

auf die DDDDDDDAAAAAAAAUUUUUUUUUSSSSSSSSEEEEEENNNNDDDD!!!

Leicht genervt, bezüglich all seiner OS
und trotz allem, heute ist der 12 Oktober.........kein Wunder.............

Am 12.............sieht alles anders aus.

Auf beste Kursentwicklung hoffend, wissend

AltMuehlTaler

[MSolver]

@Russian KGB

du ewiger OPTIMIST

[Jackomo1]

Hi AMD Friends,

ich weiß Ihr glaubt alle nicht an Verschwörungstheorien.

Schaut Euch mal den Yahoo Kurs an. Vor sechs Wochen 130 jetzt 57 Dollar. Kurs ist extrem gesunken ohne das Wirtschaftspresse oder Analysten dazu ein Kommentar/Warnungen abgegeben haben. Ähnlich bei den Deutschen Telekom Aktien.
Was ich sagen will ist, dass wir nicht wissen was die großen Investoren im Hintergrund vorhaben.

Welches Spiel wird mit den AMD Aktien gespielt?

Gruß Jackomo

[Matty_!]

@alle

Letzten Freitag in 3Sat beim Börsenspeil, wurde INTEL auf STRONG BUY zum Kauf empfolen -
Begründung Fabelhaft positioniert !!! - "Ohne Worte"

Mal ein paar Fragen:

* Wo sind die DDR-Bords - also wenn ich primitiv denke, würd ich sagen, dass
da was nicht so ganz hinhaut ....

* Durons um 200.- DM verscherbeln, bleibt nicht viek für AMD

* UND JETZT: 47 % Duron Anteil, ich würd sagen die wurden von AMD-Fans, Gamer, Selbstaufrüster
gekauft, da in den "ganzen" PCs meist doch Athlons sind - oder ?
--> immer noch kein großer Durchbruch auf BREITER Front !!!

@CuB4

Stimme dir VOLL zu, die GROSSE Fantasie fehlt...

@Kurs
geh nach Norden !!!! - BIIIIIITTTTTTTTEEEEEEEEEE !!!!!!!!!

Matty

[Allmi]

Hallo Leute,

ich bin wirklich sehr froh. Wenn man den ganzen Tag keine Börse hat und heimkommt - wirds einen
ganz schön Angst und Bang bei dem jetzigen Gemetzel.
Wer weiß, wo die Kurse heute stehen - -20%, -40, oder ganz verschwunden ? Momentan ist alles möglich.
Wenn ich bedenke, wie die Kurse gemetzelt werden, dann hat AMD wirklich mit den Zahlen Vertrauen
geweckt.
Meiner Meinung nach ist das das umgekehrte Spiel zum 2. Q. Alle hofften auf super Zahlen -> Kurs stieg, - Zahlen waren
in Ordnung, wie jetzt, aber die Erwartungen waren höher -> Kurs fiel.
Jetzt war es umgekehrt - Erwartungen schlecht -> Zahlen in Ordnung, Kurs stabilisiert sich (und steigt hoffentlich)
Es gibt auch keine so schlechte Kritiken wie nach den 2. Q - Zahlen.
Ist halt doch alles zyklisch.

Übrigens: Dem gestrigen Chat - Wahn hier zu urteilen, habe ich bald den Eindruck, in einem gewöhnlichen
Chaos - Chat zu sein, ähnlich Metabox oder Lycos. Ganz schön viel Chaoten !
Das entschuldigt vielleicht auch den Kursverlauf. Für jede Meinung einen neuen Thread aufzumachen ??

Schönen ruhigen Abend

Allmi

[neubiene]

Intels Foster Server Version kommt Q2 2001!(War der nicht schon für Q1 geplant?)

http://www.theregister.co.uk/content/1/13957.html

Zur Börse : ????????

wir hatten es alle erwartet, dass AMD möglicherweise runtergeht...
ABER, DASS INTEL STEIGT----- kapier ich nich....

Lösung: dumme Anleger, dumme Analysten
Analyst: AMD hat Probleme mit teurem VIA Chipsatz-> werden weniger Athlons und Durons verkauft..... das ist ein integriertes Chipset und für Duron gedacht, daher hat auch AMD gesagt, dass in Q4 mehr Produktion auf Tbird entfällt statt auf Duron und das Problem ist gelöst....
und December kommen mehrere Chipsätze mit integrierter Grafik---> 2001 sinkt Gewinn

[Russian KGB]

Guten ABEND Aktien-Profis(mich inklusive):

wißt ihr was wir ganz vergessen haben??????


Umsatz!!!!!

Hier ein Ausschnitt aus Financial Times:

"
The company is also a leading supplier of flash memory chips. These are in very
high demand and aided an 82 per cent rise in total revenues in the quarter to
$1.207bn, slightly below the $1.22bn expected by Wall Street. "

Alles klar

MfG
Russian KgB

[neubiene]

Es gibt natürlich auch positive Analystenmeldungen:
von Meryll Lynch:
At a share price of $23 on forecast earnings of $2.56 this year and $2.66 next,
AMD appears extremely cheap. We think that the stock price is factoring in
concerns regarding AMD`s ability to execute the K7 ramp that are overly
pessimistic. Our recent trip to AMD`s fab in Dresden left us convinced that
AMD is on track with that facility, and there have been no hiccups in the
Thunderbird or Duron launches. Even if AMD continues to struggle with higher
end products there is a great deal of volume to be done in consumer and low-end
enterprise, especially given Intel`s focus on the high end of PIII and the
upcoming ramp of P4. We are staying with our intermediate-term Accumulate
rating.

auf www.tomshardware.com gibts ne neue Roadmap von Intel

Und es gehen Gerüchte eines Corel.NET Linux um(Microsoft und Corel sind ja jetzt zusammen)
vielleicht kann das ja auch schnell zu einem 64Bit Microsoft Linux werden *g*
http://www.theregister.co.uk/content/1/13961.html

zu den Ergebnissen: nicht der Hammer, aber auch nicht schlecht-> warten aufs nächste

[Melkus]

Was regt Ihr Euch so über den Intel-Anstieg auf? Ist halt ne Staraktie
und immer noch warten viele auf einen billigen Einstieg. Zumal Intel in
den letzten paar Wochen doch etwas stärker verprügelt worden ist. Ich glaube
nicht, daß ein Anstieg auf knapp unter 37 Dollar irgendeinen Intel-Aktionär begeistert.

Wenn man zusammenrechnet:
AMD hat Marktanteile gewonnen, vor allem im High-End,
ASP bei AMD dennoch nicht gestiegen,
Erwartungen für Prozessorverkäufe knapp erreicht, Umsatzerwartung verfehlt
Jerry Sanders spricht von schwachem Business-Segment, vor allem in Europa,
deshalb wird Server-Einstieg angeblich verschoben

Wie werden dann die Intel-Zahlen aussehen? Da ist doch noch Platz nach unten und damit auch für die Nasdaq.
Heute kommt Gateway mit Zahlen, sollte man ein Auge drauf haben.

Beim AMD-Aktienpreis allerdings auch, RTQ 22$

[innsbruck]

@Russian

Umsatz hatte ich schon bemängelt, macht eine schlechte Optik. Die Zahlen waren einfach nicht besonders und basta. Wie oft hatten wir doch schon gepostet daß Umsatzsteigerung fast wichtiger als Gewinn ist. Der Vorausblick ist wie früher schon gut, aber umso besser der Ausblick, umso mehr wurden wir bisher enttäuscht von den darauffolgenden Zahlen.

Ich bleibe dabei, Q4 wird ein Ausharr-Quartal. Bloß nicht unter 20 fallen.

***

AMD fällt? naja, eigentlich nicht. Die Zahlen hatten zu kurzfristigen Spekukäufen, vorwiegend in Nach- und Zwischenbörse, animiert.
Ansonsten haben über 20.000.000 AMDs den Besitzer gewechselt, der Großteil davon zu jenen Kursen, die wir schon seit Tagen sehen.

***

Intel steigt? Na fein. Könnte uns ja egal sein, abgesehen davon, daß wir es als schon beinahe als Schmach empfinden wenn die Patzer steigen.
Aber was, wenn die Intelzahlen schlechter als erwartet sind nächste Woche? Dreimal dürft ihr raten, zumindest welche beiden Aktien dann sinken und welche davon vielleicht noch stärker?

Alte Weisheit, jeden Spielraum, den Intels Kurs nach unten dazugewinnt, sollte AMD nach Möglichkeit auch machen, tut sie aber nicht. Schade und gefährlich.

***

Intel Tageshigh 38,5. Mir ist ganz schlecht

[neubiene]

Endlich neues von der DDR-Front (nicht die Mauer *g*)
http://www.pcnewscenter.com/Press/press-Transcend13.htm

endlich der nächste Hersteller der DDR anbietet!

ich denke bald gehts los!(sehr genaue Angabe, gell?)

[neubiene]

Endlich neues von der DDR-Front (nicht die Mauer *g*)
http://www.pcnewscenter.com/Press/press-Transcend13.htm

endlich der nächste Hersteller der DDR anbietet!

ich denke bald gehts los!(sehr genaue Angabe, gell?)

[Isarbroker]

@alle: ich hab ein bischen mit Puts und Calls gerechnet. Da steckt deutlich mehr dahinter als man glauben mag!

Hab die MaxPain in Excel bearbeitet und berechnet und stell sie mal rein.

Kurs Menge Puts Menge Calls
15,00 91.986.375 -
16,25 83.751.375 46.625
17,50 75.541.875 144.000
18,75 67.491.500 418.250
20,00 59.595.625 714.500
21,25 52.267.000 1.409.250
22,50 45.273.375 2.471.125
23,75 38.903.000 4.293.125
25,00 32.821.000 6.459.625
27,50 22.037.250 15.602.875
30,00 13.020.500 26.892.125
32,50 8.053.250 42.443.625
35,00 3.936.500 60.345.875
37,50 1.871.250 81.475.625
40,00 705.750 104.746.875
42,50 382.250 130.893.375
45,00 224.000 158.133.125
47,50 115.500 187.989.375
50,00 74.000 218.461.375
52,50 51.000 249.970.375
55,00 33.000 281.847.125
57,50 16.500 314.138.875
60,00 - 346.613.625
Differenz
gesamt 598.151.875 2.235.510.750 1.637.358.875,00
in % 21% 79%


funktionierende Puts 475.907.125 74,30%
funktionierende Calls 2.732.625 0,12%

abgeschmetterte Puts 122.244.750 25,70%
abgeschmetterte Calls 2.232.778.125 99,88%


Scheine ges. 2.833.662.625 100%
funzende gesamt 478.639.750 17%
geschlagene ges. (Milliarden!) 2.355.022.875 83%

Mit den selbsteingegangenen Puts könnte ein Optionsemmittent die Verluste, die
zur Niederringung des Kurses nötig sind wieder auffangen.

Vielleicht auch ein Gedanke: Man lässt AMD ein wenig schimmern, die Shortis decken sich ein, werden abgezockt und hinterher AMD wieder eingestampft auf das alte Mass von 5% Marktanteil.

Guter Gedanke, könnte von mir sein wenn ich J.P Morgan hiesse...

I.

[tsp]

Aus der Reihe "Verkehrte Welt". Soeben in Radio Bayern 5, Börsenbericht: "Intel profitiert von den guten Zahlen des Konkurrenten AMD."
In der Wirtschaftswoche wieder ein Artikel über Chip-Aktien (muss noch vor den Q3-Zahlen geschrieben sein), Titel:"Sehr robust",diesmal für AMD deutlich optimistischer als letzte Woche. Hier die AMD betreffenden Passagen:
"`Bevor man eine Halbleiterkrise herbeiredet, sollte man sich aber fragen, wie repräsentativ Intel für die Branche eigentlich noch ist`, sagt Richard Gordon, Analyst beim Marktbeobachter Gartner. Auch Karsten Iltgen von der WestLB ist sicher: Von Intels Problemen lässt sich nicht auf den Rest der Branche schließen. `Die Leute denken eben, wenn der Marktführer niest, bekommt die ganze Branche eine Grippe.`
Die Branche scheint noch gesund, Intel aber kann zumindest einen Schnupfen nicht mehr verheimlichen. Gordon: `Intel hat technische und logistische Probleme, die man früher nur vom kleineren Konkurrenten AMD kannte.` Und WestLB-Analyst Iltgen weiß:`Intel ist auch auf die falschen Segmente konzentriert.`...
AMD holt auf... `Der Euro ist für Intel eine willkommene Ausrede`, urteilt dagegen ABN-Amro-Experte David Wu. Tatsächlich machen Intels Verkäufe in Europa weniger als ein Viertel des Gesamtumsatzes aus. Wu sieht ganz andere Ursachen, die er hauptsächlich für die schwächere Ertragslage des Chipgiganten verantwortlich macht: `Intel verliert an Boden im Kampf gegen AMD.`
Der kleinere Konkurrent macht dem Marktführer immer mehr zu schaffen und verleitet ihn zu Fehlern. `Nächstes Jahr wird AMD erstmals 30 Prozent Marktanteil bei den PC-Prozessoren haben`, prophezeit West-LB-Analyst Iltgen. Auch mit der hektischen Reaktion auf den schnelleren Chip des Konkurrenten etwa habe sich Intel wohl keinen Gefallen getan, glaubt der Analyst: `Nachdem AMd seinen 1,1-Gigahertz-Prozessor vorstellte, warf Intel hektisch einen 1,13-Gigahertz-Prozessor auf den Markt - nichts als ein Marketinggag.`"
Bewertung AMD: Kurschance 4 von 5 Sternen, Risiko auch 4 von 5.
Bewertung Intel: Kurschance 3 von 5, Risiko 4 von 5 Sternen.

[MSolver]

Uns AXXlern hätte es auch noch härter treffen können:

http://my.money.net/scripts/wrap?name=lownsdq&wrap=yes

[Melkus]

Gateway-Zahlen sind im Rahmen der Erwartungen. 46 cent / share

http://biz.yahoo.com/prnews/001012/ca_gateway.html

[MartinRR]

`n guten AMD miteinander!

Im nicht-nur-börslichen Umfeld gesehen (Israel!), können wir mit dem heutigen Verlauf zufrieden sein, auch wenn mir die Entwicklung bei Intel heute gehörig auf den Sack ging. Die teilweise doch kritischen Analystenstimmen taten ein Übriges. Dennoch schließt unser Baby mit einem Minus von "nur" 3,8 %, was in etwa der Gesamtmarktentwicklung entspricht. Offensichtlich halten die von unseren Charties beschworenen Unterstützungen das, was wir uns davon versprechen. Ich bin nach wie vor der festen Überzeugung, dass jetzt die Zeit zum Einsteigen da ist, wenn man nicht, wie ich, bereits bis unter die Nasenspitze in AMD investiert ist.

@ innsbruck: gestern hast du mich noch wegen meiner Wortwahl ("Bombenzahlen") im Hinblick auf die Entwicklung in Israel aufgezogen. Ich denke, keiner von uns hat mit einer so katastrophalen Entwicklung dort gerechnet, und ich hoffe für die Menschen dort, dass die Vernunft schnell wieder die Oberhand gewinnt.

Herzliche Grüße, MartinRR

[Kostolany4]

@Isarbroker
Wie die Fonds zusammenhängen, kann ich leider nicht sagen, aber eine gewisse Kollegialität bzw.
Corpsgeist verbindet sie; sie halten also zusammen wie Pech und Schwefel.

Ein Yahoo-Poster hat ausgerechnet, daß für Januar 15,5 Mio. Aktien veroptioniert sind. Wir tun also
wohl daran, uns für die Kurserwartungen hauptsächlich auf den MP-Wert zu konzentrieren,

Könntest Du eventuell ein Lesebeispiel bringen, was Deine Aufstellung aussagen soll, ich verstehe
nur Bahnhof. Ich weiß nur soviel, daß meine Calls auf AMD zu den abgeschmetterten gehört haben.

Als Maximum Pain Wert schält sich jetzt 27,50 heraus. Wer daraus den Schluß zieht, daß er einen
Call kaufen muß, bedenkt leider nicht, daß er damit die Prognose self-unfulfilling macht. Da die Fonds
großen Aktienhunger haben (weil sie zum Kursdrücken immer welche brauchen), könnte der tatsächliche
Kurs am 20.10. durchaus bei 25,00 oder bei 22,50 stehen.

Da ich mit AMD z.Zt. nichts verdiene, muß ich bis zum Hexensabbat wieder die aktuellen MP-Differenzen
zu Geld machen - das kann man die nächsten Tage im Optionen-Thread lesen.

[MSolver]

evtl. etwas gutes:



immer aktuell!

Der Nasdaq hat schon nachbörslich über 2,5 % gut gemacht !!!!!

AMD morgen 5 % plus! BASTA, möchte aber zu Börsenbeginn erst die 21$ sehen.

[Connor_MacLeod]

Die Nummer Zwei unter den PC-Direktverkäufern Gateway (Nyse: GTW)
gibt soeben nachbörsliche Zahlen für das 3. Quartal 2000
heraus, die die Erwartungen der vom Marktforschungsinstitut First Call
befragten Analysten genau erfüllen. Gateway meldet einen Gewinn von
46 Cent pro Aktie gegenüber 35 Cent/Aktie im Vergleichszeitraum
des Vorjahres.

Dem Markt scheint das zu reichen, denn im
Gegensatz zu anderen Titeln mit ähnlichen Zahlen, kann das
GTW-Papier nachbörslich bereits 3,4 Prozent auf 47 US-Dollar gutmachen.

Gruss Connor

[Kostolany4]

Noch eine Artikel aus der WiWo S 326 Unter Wasser
(Auszüge)
Die Zahl der Amerikaner, die stock options halten, ist auf 10 Mio angewachsen. Der Wert der Optionen
liegt bei 1 Billion Dollar (= 10 hoch 12 Dollar.)

Bear Stearns hat ausgerechnet, daß die Gewinne des S&P500 um 6% niedriger wären, wenn die
Optionen als Ausgaben bilanziert würden........Besonders betroffen ist der Technologiesektor......
Bei Cisco würde der Gewinn um 24% sinken, bei Lucent um 19 und Microsoft um 8%.

...Bei drastischen Einbrüchen wie derzeit werden immer mehr Optionen wertlos, sie sind "unter Wasser".

...Bei Amazon sind 40% der Optionen von Angestellten wertlos, bei Microsoft 36%. Die Gefahr für
Aktionäre ist, daß die Unternehmen immer öfter richtiges Geld auf den Tisch legen müssen, um ihre
Angestellten zu halten. Und das läßt sich in der Bilanz nicht verheimlichen.
(Ende Auszüge).

Die Problematik betrifft natürlich gleichermaßen Intel und AMD. Warum hat wohl Intel noch 2 Mrd. in
Aktienrückkäufe gebuttert? Warum buttert Jerry Sanders nicht seine freien 1,3Mrd. in Aktienrück-
käufe. Das wärs! Wer hat denn die E-Mail-Adresse von Jerry?

[AndyBusch]

Hallo
Eine m.E. interessante Nachricht:

http://cbs.marketwatch.com/archive/20001012/news/current/amd…
-----------------------------------------------------------------
FMR lowers Advanced Micro stake

By Matt Andrejczak, CBS.MarketWatch.com
Last Update: 5:38 PM ET Oct 12, 2000 NewsWatch
Latest headlines

WASHINGTON (CBS. MW) - FMR Corp., parent of Fidelity Investments, sold over 45 percent of its holdings in chip maker Micro Devices during the third-quarter, according to documents filed with the Securities and Exchange Commission.

The Boston-based company best known for its Fidelity funds sold 13.2 million shares at undisclosed prices, lowering its stake in AMD (AMD: news, msgs) to 4.9 percent.

As of June 30, FMR owned 28.6 million shares, or 9.1 percent of AMD`s outstanding common shares.

On Thursday, several investment firms lowered their earnings estimates for AMD and cut their price targets following the company`s third quarter earnings release. AMD, though, did beat third-quarter earnings forecasts. See full story.

Shares of AMD closed down $1.38 to $22.13.
-----------------------------------------------------------------
Das erklärt vielleicht die ein oder andere unerklärliche Kursbewegung.

Ein Wort noch zu den Zahlen:
Ja sie waren enttäuschend. Aber der große Vorteil ist doch, dass diese Zahlen noch Steigerungspotiential für nächstes Jahr erhoffen lassen.
Die Argumentation, AMD hat kein hohes PE verdient, da der Gewinn/Umsatzzuwachs im FY01 praktisch Null ist, könnte somit abgeschwächt werden.
(Obwohl man das Argument leicht ad absurdum führen kann. Man braucht den Gewinn von AMD dazu in der Vorstellung nur um Faktor 2, 3, .. erhöhen.)

grüße Andy

[rashidaa]

das war doch zu erwarten AMD bringt die guten Zahlen INTEL steigt.Es ist doch schon seltsam wie manche Analysten nach dem Haar in der Suppe suchen und wenn kein zu finden ist dann reiben sie solange den Schädel bis einer drin ist.für INTEL muss doch grausam sein beim Anblick der schwindenden Marktanteile oder?wer ist schuld ? der EURO!!!!wer wäre schuld bei einem EURO-Sand von 1:1? vielleicht die FED ?
ich war ein stolzer Besitzer eines PIII

viel Spass an die Analysten beim wer weiss was!!!!!!!!

[MSolver]

@AndyBusch
Sehr interessante Nachricht!
Wenn die Aktien nun alle raus sind, ja dann könnte auch der Kurs wieder anziehen oder?

[MSolver]

AMD downgraded after profit news

By Mike Tarsala, CBS.MarketWatch.com
Last Update: 6:08 PM ET Oct 12, 2000

SUNNYVALE, Calif. (CBS.MW) -- Shares of Advanced Micro Devices dropped 6 percent Thursday after an
analyst downgraded the stock following the semiconductor manufacturer`s third-quarter earnings release.

Relying on its fast-growing flash memory business, AMD beat earnings forecasts and posted its fourth-straight
profitable quarter in the three months that ended Oct. 1. Still, shares were down $1.38 to $22.13 following a
downgrade and earnings revision issued by Salomon Smith Barney.

AMD`s slide reflected a dismal day on Wall Street. The Nasdaq slipped 95 points amid bloodshed in the Middle
East, while the chip-specific Philadelphia Semiconductor Index tumbled 2.5 percent, quashing an earlier rally.
See full story.

Demand outlook
Salomon downgraded AMD`s stock and cut its fourth-quarter earnings estimate to 67 cents from 84 cents, based
on what it sees as weak microprocessor demand and fewer flash memory sales.

AMD, however, paints a different picture. The company remains positive on overall demand for its products in
the fourth quarter.

The company reported net income, excluding investment gains, of $219.3 million, or 64 cents a diluted share,
compared with a loss of $105.6 million, or 36 cents, incurred in the year-ago quarter. AMD (AMD: news, msgs)
was expected to earn about $193 million, or 62 cents a share, according to First Call estimates.

Net earnings of $408.6 million in the latest quarter included gains made from the $337 million sale of AMD`s
voice-communications business.

Flash memory, PC processors set pace
Sales were $1.21 billion -- essentially meeting the $1.22 billion in revenue that analysts expected in the period,
according to First Call. Excluding sales from the voice-communications business, AMD saw revenue growth of
3 percent over the previous quarter.

The revenue growth reflected strong demand for flash memory, with sales more than doubling from the year-ago
period.

AMD says it`s been able to navigate what it called a "tougher-than-expected" market. Of note is that the market
ripped Intel`s (INTC: news, msgs) stock after that chip leader warned it`ll come short of its own quarterly
numbers due to weak European demand. The No.1 chip maker`s shares are down more than 50 percent from their
September high.

"Our business in Europe looked just fine," said Jerry Sanders, AMD`s chief executive, in a call with analysts
following the earnings release. "The implication is that we gained market share." CEO Sanders details AMD`s
chip demand in the conference call.

Sales of PC processors rose more than 50 percent on a year-on-year versus a weak quarterly comparison. PC
processor revenue rose 10 percent sequentially.

At the same time, according to Sanders, there was sluggish demand in Europe`s consumer sector. But AMD`s
flash memory business and sales to European consumers helped the company to meet sales goals. Spokesman
Ben Anixter discusses flash memory demand in the conference call.

`Regular` Christmas shaping up
Sanders spoke confidently about AMD`s sales prospects. The company sees what it considers "normal" demand
coming into its most important financial period. He said demand for the company`s chips should be able to
outpace PC demand.

"We expect to have our PC unit demand well into the mid-teens," Sanders said. "It looks like a regular
Christmas. The Grinch isn`t going to steal it."

Sanders added that the company`s sales -- flash memory and otherwise -- shouldn`t be affected by wild swings in
computer components market. CFO Fran Barton details third-quarter earnings in the conference call.

"About 80 percent of our business is under long-term contract," Sanders said. "We will have very little impact as
a result from spot market pricing."

In the fourth quarter, AMD executives said that the company will offer a new high-end 1.2-gigahertz Athlon
processor. Also, the company is moving all its high-end Athlon production to its new Dresden, Germany, facility

[mroth]

@kosto:

Unter "stock options" versteht man IMHO sowas wie Mitarbeiteroptionen, und nicht die "normalen, nackten" an der Börse gehandelten Optionen.

Das Wort "Billion" im amerikanischen heisst "Millarde" auf deutsch...

Bei 10 Millionen Optionen-Inhabern im Gesamtwert von einer Billion Dollar hätte jeder der Inhaber im Schnitt Optionen im Wert von 100.000 Dollar....

[mroth]

!

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[p3qa3]

@MSolver + AndyBusch

Genau den Gedanken hatte ich auch gerade, bei 13.2 Mio verkaufter Aktien fragt man sich allerdings auch wozu eigentlich das ganze ? Haben die einfach nur mal so Gewinne mitgenommen oder schichten die um, was ersteres nicht ausschliessen sollte ? Und wenn letzteres wahr ist - dann wo geht die Kohle hin ?

Meiner bescheidenen Meinung nach sicher nicht in Halbleiter, denn da hat AMD doch eine der besseren Positionen.
Meinungen ?

Good luck

PS: Bin gestern bei 28 Euro raus, muss ja nicht fuer immer sein.
Aber die INTC Zahlen warte ich gewiss erst mal ab.

[winnix]

Guten Morgen, (gäähhhn) Neues von http://www.antilles.de/news.htm
(Fr.: 13.10.00; 01:54): Tiefstapeln
AMD möchte offensichtlich die wahre Stärke der kommenden Prozessoren so weit wie möglich im Verborgenen lassen. Offiziell heißt es noch, dass der
Mustang-Kern außer den größeren Caches keine weiteren Verbesserungen beinhalten wird. So war es auch vielerorts in Reportagen über das
Microprocessor-Forum in San José zu lesen.
Zuverlässige Quellen von Ace`s Hardware sollen nun aber anderes berichtet haben. Neben der Möglichkeit, leichter die Cache-Größen variieren zu können, soll
der Mustang-Kern auch für höhere Taktfrequenzen optimiert worden sein. Bestes Mittel dafür wäre zum Beispiel eine Verlängerung der Pipeline um einige
Stufen. Da eine längere Pipeline auch länger benötigt, um nach einer fehlerhaften Sprungvorhersage wieder gefüllt zu werden, wurde eben diese
Sprungvorhersage ebenfalls verbessert. Das ist auch sinnvoll, denn ansonsten könnte sich die längere Pipeline schnell zum Bremsklotz entwickeln. Sollten diese
Angaben zutreffen, wäre AMD sicher ausreichend gegen Intels P4-Angriff gerüstet.

[Silver014]

Wünsche auch einen guten Morgen!
Also wenn Intel steigt im Kurs,und AMD fällt in dieser Umbruchstimmung in der wir uns zur Zeit glaube ich befinden,dann kann ich mich nicht aufregen.Wie können Analysten eine Halbleiterkrise heraufbeschwören wenn wir uns in einer noch mind.2Jahre langen Boomphase befinden.
Natürlich hatten sie Recht mit Dell,Apple,Intel,aber was hat es mit AMD zu tun?.gar nichts.
Ich frage mich nur wie sich die Analysten verhalten mit der immensen
Liquidität die sie in den Händen halten.
Jetzt kann doch schon ein 1,2Ghz Prozessor von AMD für 10% Kurssprünge
sorgen.(nach oben natürlich).:-)
Was ist eigentlich mit Transmeta?Ist schon näheres klar inwieweit sie
kooperieren wollen?Oder bleibt es (nur) beim Patentaustausch.

[Kostolany4]

@neubiene
Der Foster sollte lt. Roadmap eigentlich Ende 2000 herauskommen. und zwar mit 1,4GHz. Daß sich
Intel in dieser prekären Situation erneut eine Verschiebung um 1/2 Jahr leistet, ist untrügliches Zeichen,
daß Intel fertig auf der Bereifung ist. Link zu allen Roadmaps von Intel:
http://watch.impress.co.jp/pc/docs/article/intel/roadmap.htm

@mroth
Die Rechnung ist richtig: 10 Millionen Amerikaner haben im Schnitt Firmenoptionen im Wert von
USD 100.000 Dollar (die aber - wie jetzt bei Intel - über Nacht wertlos werden können !). Alle Optionen
zusammen haben einen Wert von 1000 Milliarden Dollar (Lt. WiWo), auf amerikanisch
1000 billion dollars, bzw. 1 trillion $. In dieser Zahl steckt Sprengstoff, weil im Fall eines Crashs dieses
Geld für die Angestellten weitgehend verloren ist. IMHO ist das Ganze unseriös. Die Angestellten
werden mit einer "Blase" bezahlt. Alle Blasen platzen aber früher oder später. Wer glaubt, die Blasen-
bildung bei Cisco, Sun & Co. könne ewig so weitergehen, ist ein Fantast. Alle diese Firmen werden IMHO
motorolisiert oder intelisiert werden. Die Angestellten, die ihre Optionen z.T. noch garnicht ausüben
können, werden um ihren Lohn betrogen.

@Alle
Der MP-Wert für Januar 2001 beträgt 25$. Sollte der Kurs 50$ betragen, müßten die Stillhalter 166Mio. $
an Optionsgeldern mehr auszahlen als bei 25$, dazu kommt vielleicht nochmal die gleiche Summe bei
den Covered Warrants(Schätzung von mir). Damit kann sich jeder ausrechnen, wo der Kurs stehen
wird. Wir sollten uns langsam damit abfinden, daß der Kurs dieses Jahr nicht mehr wesentlich steigen
wird.

[kernit]

hi AMD-Freunde,

hoffe, dass es keine alte Nachricht ist -

1.2 GHz TBird wird schon verkauft

JC´s PC News berichtet:

800MHz Duron and 1.20GHz Athlon have made more an appearance, though not yet officially.
The 1.20GHz Athlon is being offered by a couple additional places. It seems that, in general, it is going for between $500 and $600. This appears to be awfully low, as the price of the 1.10GHz Thuderbird around the time of its release was a slightly more whopping $700+ (and it in fact is selling around $650 as of last Monday).
Compared to, say, just under $600 for the 1.20GHz Athlon, how do the Pentium prices work out? The fastest Pentium III (as of Monday) runs for about the same cost as the 1.10GHz Athlon ran for when it first came out. This is nearly 20% more expensive than the imminent AMD 1.20GHz chip. Given AMD`s recent ... problems with ASPs, this doesn`t really seem like a smart move, but I guess we should try to figure out the possible reasons behind this:
A) Demand for AMD processors is weak and their unit targets are miserably high, to the point that they have to depress their ASPs magnificently in order to sell enough units to avoid a P/E ratio of 5 cum next earnings report.
B) AMD believes they can maintain their $90 ASPs with this move, and are instead attacking rival Intel directly in a price war which will drastically slam the competitor`s revenues (contrary to popular belief, a price war affects the guy with the slower product offerings -- hence anybody who downgraded AMD based on price war threats is a bit ... silly).
C) AMD wanted to secretly tell us by way of shifting their price points that they will be announcing a 1.30GHz or higher Athlon in October (yeah, we wish!).
D) AMD originally announced to its partners this pricing in anticipation of a µPF timed launch of the Pentium 4. Although the Willamette was delayed, the announced pricing must stay because of partner pressure.
E) AMD is trying their darndest to lower their revenue to make analysts feel that they`re doing a good job....


http://www.jc-news.com/pc/

link zu Pricewatch

http://brook.pricewatch.com/search/search.idq?ne=24403&l=243…

Fazit:

Prozi für knapp 600 $ (!)

mit Mobo für 836 $
(S2390 Trinity KT - VIA KT-133 - ATA66 4XA/6P/1I/3D S-2390-S MB 3yr warranty-Retail Box / with CPU - AMD Thunderbird 1.2Ghz includes Heatsink & Fan 1200Mhz)

ziemlich billig für meinen Geschmack

Grüsse kernit

[MSolver]

@nMorgen

hier kann man schön sehen was so an Option schon gelaufen ist:
http://money.marketguide.com/mgi/insider_trading.asp?nss=mon…


interessant ist das die Options um die 14 $ gehandelt worden sind. Sanders hat alleine durch
seine Optionen 67.000.000 $ bekommen und 43.000.000 $ durch normalen Aktienverkauf.Macht
zusammen dieses Jahr ca. 110.000.000 $

Schön gelle, er soll ja auch etwas verdienen!

[GHOSTBUSTER]

Intel-Chef Barret räumt Fehler ein - Börsenreaktion "überzogen"
FRANKFURT (dpa-AFX) - Der Chef des US-Chip-Konzerns Intel Corp , Craig Barret, hat erstmals Managementfehler eingeräumt. "Wir haben zu wenig auf unsere inneren Abläufe geachtet", sagte Barret am Freitag der in Hamburg erscheinenden "Financial Times Deutschland". Indirekt kritisierte der Intel-Chef damit die Produktkontrolle des Konzerns. Der Chip-Hersteller hatte erst Ende August seinen schnellsten Chip, den 1,13 Gigahertz Pentium III, wegen Mängeln vom Markt nehmen müssen.
Die Reaktion der Finanzmärkte auf die jüngsten Umsatz- und Gewinnwarnungen des Unternehmens wertete Barret dagegen als "überzogen". "Unsere Branche wächst doch, wenn auch nicht mehr ganz so schnell." Vor drei Wochen hatte das Unternehmen seine Prognosen für das dritte Geschäftsquartal nach untern korrigiert und damit einen Kurssturz der Aktie von rund 21% ausgelöst und den Markt nach unten gezogen./af/av/ms

[Cornflake]

Guten Morgen @ all

Mal ketzerisch:

Ich rege mich seit Monaten über gewisse Analysten die keine Ahnung haben auf, und siehe da:
Beim den Ergebnissschätzungen liegen diese viel genauer als wir "Insider"
Sollte mir dies zu denken geben ? hm

Ich verstehe nicht warum nicht alle Welt AMD kauft, hatte ich vieleicht über meinen AMD Recherchen vergessen
mich auch mal umzukucken ob es andere "sexy" Aktien gibt ?

Merkwürdig, AMD verschiebt die Einführung des 1,2 Giga Athlons nach hinten (Ihr erinnert euch, es hieß mal alle 6
Wochen), die Ponis vom 4Q00 ins 1Q01 .... keiner von uns läßt sich davon beirren ... ist es uns nicht 10 Beiträge wert wenn der
P4 um 6 Wochen verschoben wird ?

Mal ehrlich, wenn ich nicht immer noch in den Steuern drinn wäre (einstandsdurchschnitt 15 €) würde ich zumindest
zum Teil rausgehen. Aber ich bin auch bei 50 € nicht rausgegangen, wegen den Steuern gröhl.

Jetzt sind wir wieder an einem Punkt angelangt wo man sich sagt, billiger können sie nicht werden ... und also doch drinnbleibt (hab ich mir bei 45,40,35,30 und 25
auch gesagt)

lach, sorry, das hier ist wohl teil meines eigenen Nabelbeschaus zum Thema: ist Obsession im Aktiengeschäft legitim ?

sorry

[MSolver]

Für alle ein TIP:

Das laden des Threads kann man verkürzen wen man auf das weiße Symbol in der Threadübersicht klickt. Dann werden nur die letzten 20 postings angezeigt!


....
AMDs harter Weg zum Börsenstar (Teil 84 - der Tag danach...) 67 Isarbroker 13.10.00 09:27:49
...

[eidens]

http://www.lehman.com/business/investment_99.htm


Lehman Brothers


Investment Banking


As a "bulge bracket" firm, Lehman Brothers is a leading global investment bank with 1,000 investment bankers in 25 offices in 19 countries across the globe. Based on Lehman Brothers` "One Firm" philosophy and client-driven strategy, the investment bankers work in conjunction with capital market specialists and over 125 research analysts to meet their clients` specific needs and objectives. Our exclusive alliance with Fidelity Investments extends Lehman Brothers` financing distribution strength to 6.5 million retail customers

[GHOSTBUSTER]

AUSBLICK: Analysten sehen Intels Q3-Gewinn-je-Aktie bei 38 Cent
SAN FRANCISCO (dpa-AFX) - Analysten erwarten für die Aktie des amerikanischen Chip-Herstellers Intel Corp im dritten Quartal einen Gewinn je Aktie (EPS) von 38 Cent nach 28 Cent im Vorjahr. Das ist das Ergebnis einer First Call-Umfage unter 24 amerikanischen Analysten. Das Unternehmen veröffentlicht an diesem Freitag in San Francisco seine Q3-Ergebnisse.
Intel hatte vor drei Wochen seine Geschäftserwartungen für das dritte Quartal nach unten korrigiert und damit einen Kurssturz des Papiers um rund 21% ausgelöst und den gesamten Markt nach unten gezogen. Nach vorläufigen Berechnungen fiel das Umsatzwachstum wegen der angespannten Lage auf dem europäischen Markt für Personal Computer um rund 300 Mio. USD geringer aus als erwartet.

Analysten des Brokerhauses Gerard Klauer Mattison hatten ihre EPS-Erwartungen vor diesem Hintergrund von 41 Cent auf 38 Cent pro Aktie reduziert. Auch das EPS für das Gesamtjahr werde wohl eher bei 1,70 USD liegen als bei den zunächst angenommenen 1,74 USD, sagten die Analysten. Das 12-Monats-Kursziel der Aktie liege jedoch weiterhin bei 83 USD.

Analysten von Dresdner Kleinwort Benson rechnen mit einem EPS von 37 Cent. Im September hatten die Experten das Papier noch von "Kaufen" auf "Halten" runtergestuft, da sich der langsamer wachsende PC-Markt deutlich bremsend auf den Kurs des Papiers auswirken könne. Im Großen und Ganzen sei der Gesamtmarkt für die Computer-Industrie aber weiterhin "gesund".

Experten erwarten, dass Intel im vierten Quartal weltweit rund 36,9 Mio. Chips absetzen wird, 5,7% mehr als im Vorjahr. Damit werde sich die Lage wieder etwas verbessern: Zwischen Juli und September hatte das Unternehmen rund 34,9 Mio. Chips auf dem Weltmarkt verkaufen können und damit 3,9% mehr als im Vorjahr./af/wö/ms

[Denethor]

Hallo miteinander!

Die price targets der Analysten lassen sich doch nur auf einer Basis rechtfertigen - nämlich wenn Gewinn und Umsatz bei AMD im nächsten Jahr stagnieren. So sind ja auch die Gewinnschätzungen fürs nächste Jahr. Jetzt liegt es an uns herauszufinden ob es realistisch ist anzunehmen die Zuwächse von AMD gehen die nächsten Quartale so weiter wie bisher.
Wenn man von 64 cents für Q3 ausgeht und jeweils 15 Prozent steigerung einrechnet ergäbe sich folgende Zahlenreihe:
Q3/00 64
Q4/00 74
--------
Q1/01 85
Q2/01 97
Q3/01 1,12
Q4/01 1,29 ----> ergäbe Gewinne in 2001 von 4,23 USD und selbst mit aktuellem KGV ein KZ von 40 USD. Spätestens dann sollten sich aber auch die misstrauischsten Analysten überzeugen lassen und die Aktie wieder zu höherer Bewertung zurückfinden. (zu einer die Aufgrund dieses Ergebniswachstums gerechtfertigt erscheint)

Jetzt stellt sich die Frage - wie ist eine jeweils 15 prozentige Steigerung von Quartal zu Quartal zu erreichen. Dazu sind höhere stückzahlen notwendig und/oder bessere ASP. Als mögliches Problem sehe ich einen P4 der den Highendbereich abdeckt und gerade die ASP der TB wieder sinken lässt. (und sei es nur weil beim P4 100Mhz mehr draufstehen)
Weiterhin frage ich mich ob AMD überhaupt die nötige Stückzahl von Prozis fertigen kann um die Umsätze wie benötigt auszuweiten. Dies sollte mit Dresden doch eigentlich möglich sein.

Das Potential ist doch alle mal da - schließlich sind im Laptop und im Serverbereich noch grosse Märkte zu erschliessen.

Denethor

[eidens]

Salomon Smith Barney ~ October 12, 2000

Advanced Micro Devices reported Q3 EPS of $0.64 (vs. a
loss of $0.36, excluding a net onetime gain of $0.54) on
revenues of $1.21 billion (up 3% qoq and 82% yoy).
Overall microprocessor shipments of 6.85 million units
were in line with our forecast, though Duron prices of
about $55 were lower than our estimate of $70, and
blended ASPs of $90 or so, were below our forecast of
$100. Flash was slightly higher than we forecast, making
up the revenue difference.
* We are cutting our Q4 micro unit forecast from 8.7
million to 8.1 million units, with most of that change
coming from the Athlon family, which we are reducing from
6.5 million to 6.1 million units, well below the
company`s earlier target of 7.2 million units. We have
also reduced our average price assumption from $102 to
about $90.
* Reduced earnings and price target.

FUNDAMENTALS
P/E (12/00E)______________________ 9.1x
P/E (12/01E)______________________ 9.1x
TEV/EBITDA (12/00E)_________________ NA
TEV/EBITDA (12/01E)_________________ NA
Book Value/Share__(12/00E)_________$9.43
Price/Book Value____________________2.4x
Dividend/Yield__(12/00E)______$0.00/0.0%
Revenue (12/00E)___________$4,772.1 mil.
Proj. Long-Term EPS Growth___________15%
ROE__(12/00E)______________________28.3%
Long-Term Debt to Capital(a)_______29.7%
AMD is in the S&P 500(R) Index.
(a) Data as of most recent quarter

SHARE DATA___________________________RECOMMENDATION
Price (10/10/00)___________$22.75____Current Rating________________2S
52-Week Range________$47.28-$8.22____Prior Rating__________________2S
Shares Outstanding(a)__307.6 mil.____CUREent Target Price______$33.00
Convertible____________________No____Previous Target Price_____$50.00

First Call Consensus EPS: 12/00E $2.56; 12/01E $2.50; 12/02E NA


* Based on lower unit shipments and prices, we are cutting our Q4 EPS
estimate from $0.84 to $0.67. We are reducing our 2001 EPS estimate from $2.75 to $2.50 on lower micro prices and lower Flash shipments. We are also revising downward our price target for AMD from $50 to $33 to better

[Jackomo1]

@p3qa3 + MSolver + AndyBusch

Das der Fidelity Fond 13.2 Mio AMD Aktien verkauft hat bezieht sich bestimmt auf das letzte Quartal (Juli,August,September) und erklärt warum der Kurs zu dieser Zeit nicht hoch gekommen ist.
Was macht der Fidelity Fond mit seinen noch vorhandenen 15 Millionen Aktien. Werden die jetzt im Oktober verkauft! Ist das der Grund für die gestrigen Verluste.

Aber es macht keinen Sinn, dass Fidelity bei 22 Dollar verkauft, bei einer Aktie die vor kurzem bei ca 50 Dollar stand und bei der es keine gravierenden schlechte Nachrichten gibt.

Habt Ihr eine Theorie dazu?

Gruß Jackomo

[klueck]

Hi,

ist das mit dem Aldi bzw. Wal-Mart-Pc schon im Detail
bekannt??

http://www.rp-online.de/news/multimedia/hardware/aldi_pc_nov…

Gruss

klueck

[pipin]

hi zusammen,

das wirft Fragen auf:
http://www.mmcorner.de/PC_Hardware/F-PC.htm

ein 900er Duron!
Preislich kaeme das ja hin, aber der 800er ist doch noch
nicht einmal angekuendigt!

Laut http://www.amd.com ist der Duron immer
noch bei 750 MHz!

Ich werd da nachher nochmal anrufen, aber im Moment
pack ich mir nur noch an den Kopf.


mfg
pipin

[neubiene]

@ pipin
900MHZ! schlappp

hier: 1.2GHZ für ca. 1000DM
http://www.tcwo.com
und 1GHZ für 283$!!!!!

ich weiss ja nich, aber AMD sollte die Produkte doch auch öffentlich anpreisen, wenn sie sie liefern können....

[Ulrich von Hutten]

Unabhängig davon wie es Intel geht, bin ich fertig auf der Bereifung .
Was war ich nur für ein Depp zu glauben, dass im Wesentlichen alles klappen würde. Also diesmal ist es die Duron-mobo Knappheit. Mensch, kann nicht einmal alles klappen.

UvH

[neubiene]

@ klueck

ist immer noch ein Gerücht: ein 900MHZ P3 gibts nich....
a) ein 933MHZ P3
b) ein 900MHZ Athlon
c) ein 866MHZ P3

ausserdem komplett 2500DM erscheint mir für Massenverkäufe zu hoch....

[neubiene]

@ pipin

dein Angebot lässt sich leich klären wenn man bei CPUs guckt:

ein 900MHZ Tbird für 529DM und nix zu sehen von einem Duron >700

[neubiene]

@ UvH so gehts mir auch

jetzt schon 2-mal bei den Ergebnissen danebengelegen.......

ich hoffe das passiert bei Q4 Ergebnissen nicht, da ich ab sofort vom schlechtesten ausgehe......
-> ASP steigt wieder nicht
-> von 8-9 Millionen CPUs geplant werden 7.9Millionen erreicht
-> Flash wächst nur mit 5%

mal sehen was beim ausrechnen da raus kommt....
bei Q3 Zahlen hat vor allem der Verkauf der Comm.div. reingespielt
mit 60Millionen beim Umsatz und wer weiss wie viel beim Gewinn?
Werbekosten wurden nach Q4 verlagert, R&D war 7Millionen höher als letztes Quartal....

für Q4 tippe ich auf ca. 0.78$ *grummel*

[AndyBusch]

iNTEL: Kurs 37 $, Gewinn pro Aktie: progn. 0,38 $
AMD: Kurs: 22 $, Gewinn pro Aktie: 0,64 $

iNTEL strong buy:
Aus dem EX-SAC board: Beitrag von Joe Rocket vom 10.10.2000:
Heute berichtet der Börsenbrief „Hot Stock Investor“, daß Intel wieder Anlass zum Optimismus gebe.
Die etwas schwächeren Zahlen des dritten Quartals seien eine gute Ausgangsbasis für hohe Gewinnsteigerungen im vierten Quartal. Schon jetzt zeichne sich eine gute Auftragslage ab, die mindestens bis über die Jahreswende hinaus reichen sollte

Man empfehle, dieses Qualitätspapier zu kaufen, da der mittelfristige Kursvergleich sehr gut sei. Sollte die hohe Kursvolatilität zu Zweifeln führen, so sollte der Anleger das KGV beachten. Bei einem aktuellen Kurs von 42 US Dollar betrage dieses auf Basis der geschätzten Gewinne von 2001 nur 22.5. Das Kursziel betrage hierbei 100 USD.

Bei AMD übertreffen sich die Analysten darin, die Kursziele nach unten zu benennen.
Lauwarm sei die Aufnahme der Zahlen vom AMD gewesen, läßt uns theStreet.com wissen.

Aber rechnen wir mal nach:
Selbst wenn iNTEL in einem Jahr den Gewinn/Aktie für das 4. Quartal um 50 % steigern könnte und AMD stagnieren würde, wäre der iNTEL-Gewinn immer noch unter dem aktuellen Wert von AMD.
Und längerfristige Prognosen abzugeben ist eh unseriös.

Wo ist da die Logik?
Also ich bleibe dabei. Irgendwann innerhalb eines Jahres werden sich die Kurse von AMD und iNTEL kreuzen. Ob bei 20, 40, 60 .... Keine Ahnung. Trotzdem sollte man nicht 100 % in AMD investiert sein (aber das ist eine Binsenweisheit).

@Jackomo: ich bin froh, dass der Fidelity Fond seine Anteile massiv nach unten gefahren hat.
Überhaupt ist es m.E. besser, wenn der Fonds-Anteil nicht so hoch ist. Die Steigerungsrate ist interessanter. Und die hat den Kurs bis ins Frühjahr hinein hochgetrieben.
Außerdem sind viele Fonds (nicht unbedingt Pensionsfonds) viel "zittriger" wie die Kleinanleger (s.o.).

grüße Andy

[Jackomo1]

@AndyBusch

Ist auch meine Meinung, dass ein Fond nicht zu viel AMD Aktien besitzen soll, weil dann der Kurs noch unberechenbarer wird.

Gerade hat mir jemand erzählt, dass einer der Analysten, der AMD auf 25 Dollar runtergestuft hat, für den Fidelity Fond arbeitet.

Das wäre hervorragend, denn das wäre ein Indiz dafür das Fidelity mit den AMD Aktienverkäufen aufhört!

Gruß Jackomo

[innsbruck]

@kernit

interessante Einschätzung von JCs über den Grund, warum Athlon 1200 MHz nur 500 bis 600$ kosten soll (Retail oder Großhandel??

JC beschreibt mögliche Ursachen:
A) Schwache Nachfrage nach AMD-CPUs
B) AMD glaubt so die 90$ ASP halten zu können. Preiskrieg würde Intel nämlich härter treffen.
C) AMD bringt bald 1300 MHz
D) AMD hat den Preis schon lange mit OEMs vereinbart, da mit dem mittlerweilen verzögerten P4 gerechnet wurde.
E) AMD versucht die Einnahmen zu verringern, um den Analysten den Eindruck zu vermitteln, sie, die Analysten, machen ihren Job gut. (Falls ich das richtig übersetzt habe..)

Ich sehe und hoffe es so:

Fast kein Mensch kauft einen 1000$-1200er, wenn er um die Hälfte eine 1100erCPU bekommt, die nur 8 % langsamer ist. Wenn die Yields in Dresden für TBs 1200/1100/1100 MHz gut sind, werden alle in hohen Stückzahlen, bei guten Preisen und immer noch excellenten ASPs guten und beinahe konkurrenzlosen Absatz finden.

Nicht zu vergessen, AMD muß dieses Quartal doppelt so viele Dresden-TBs verkaufen wie zuvor. Wenn die Stückzahlen passen, sind 500-600$ okay. Ich persönlich glaube, daß die sogar noch viel billiger werden. Durons in Austin treten zunehmend gegen PIII an.

@AndyBusch

@Lehmann arbeitet direkt mit Fidelity
@Fidelity hat im Q3 45 % ihrer AMDs verkauft
@Lehmann stuft AMD ab
Einzige positive Auslegung wäre: Lehmann kann AMD erst dann abstufen, wenn Fidelity wieder einkaufen möchte oder Fidelity nicht weiter verkaufen möchte.


@Cornflake

Finde, daß Du leider recht hast. Über Verzögerungen Intels freuen wir uns als Peinlichkeiten, Verzögerungen AMDs versuchen wir oft mit "markttaktischen Überlegungen" zu erklären. Allerdings sollte man hier einräumen, daß sich Verzögerungen bei den schnellsten CPUs immer nur der erlauben kann, der bereits die schnelleren herstellt.

Viel mehr betrübt mich die Chipsatz-Frage und daß die Mobos offensichtlich doch Mangelware und zu teuer waren, wie befürchtet. Und daß die neuen kaum rechtzeitig für Weihnachten da sein werden.


@MartinRR

Ich wollte Dich nicht aufziehen, weil Du was von Bombenzahlen gesagt hattest. Ich wollte zeigen, daß dieser Ausdruck angesichts der drohenden Eskalation in Israel auch ausgesprochen schlechte Kurse bedeuten kann. Wenige Stunden später war`s dann leider wirklich so.

Was mich an der ganzen Börsenaktivität ohnehin stört ist, daß unsere persönlichen finanziellen Interessen mit Umständen gekoppelt sind, die wir einst anders bewerten hätten. Früher hätten wir hohe Arbeitslosenquoten, Entlassungen bei einer Firma etc. als negative Nachrichten empfunden,heute sind wir im Zwispalt. Was für andere schlecht ist, kann für uns gut sein. IMHO ein unschöner Aspekt. Von sowas wie Waffenaktien rede ich noch gar nicht. Hat wohl eh keiner von uns, aber wer weiß schon im einzelnen, woran seine Firmen überall beteiligt sind.



Ansonsten

Salomon reduziert Q4-Erwartung von 0,84 auf 0,67
Bisher lagen die Analysten gar nicht so schlecht, wie wir immer dachten (außer Q1, da lagen wir aber auch zu tief).
Prost Mahlzeit

[sloven2]

Moin,

Das fundamental alles ok ist, steht zZ ausser Frage.

ABER:

Wie groß kann der Einfluß der bescheuerten Extremisten im Osten sein ?
Kann der Markt weiter runtersausen ?

Wenn die Fab von Intel in Israel hin ist, rutsch dann AMD auf 15 $, weil ein Analyst fest davon überzeugt ist, daß es AMDs Neue ist und Intels Fab in Dresden schon 5000 Wafer die Minute produziert ?

Die Meinungen zu AMD sind sehr gemischt. Dies sieht man sehr gut unter folgender URL:

http://www.cnetinvestor.com/quote-fast.asp?symbol=`amd`


Eure Meinung zum NahOst - Konflikt ?

Knallt es auch hier oder nur da ?

ein besorgter sloven..

cu!

[Joe Rocket]

Wir laufen auf die Zielgerade ein, einsam liegt nur ein Einziger fast uneinholbar in Führung......




AMD-Contest aus dem WO-Brett

Teilnehmer Q2 31.12.00 Bemerkung

ABurner 1,56 300,00
alterBaer 2,15 444,00
AndyBusch 1,60 200,00 >200$
Athan 230,00 Kursziel
b.gremlin 1,66 176,00
Bodo 1,99 300,00 Änderung von 1,77/233
cash1 2,04 262,00
Cmdr. 1,86 174,00
contrary_opinion 1,82 244,00
CuB4 1,62 160,00
DagobertXV 130,00
darkstar53 1,89 190,00
DieGmbH 2,25 335,00
ebrad 1,85 280,00
eidens 1,55 162,00
elvis* 2,15 175,00
fürst 1,65 200,00
GodfatherJerryII 1,75 150,00
heiner 2,08 350,00
HIQ 1,70 180,00
Hrundi 1,80 215,00
ibizaspace 1,42 150,00
Innsbruck 1,49 150,00
IT-Azubi 1,65 195,00
Jannemann2 1,72 190,00
Joe Rocket 1,25 45,00
karajan 1,88 330,00
kernit 1,70 320,00
klueck 1,71 175,00
Kostolany4 2,05 360,00 Änderung von 450
Krow 1,34 166,50
LeChef 1,66 196,00
Lt.Maverick 2,00 255,00
MadMaddox 2,40 472,06
manniathome 1,69 165,00 90 nach 2:1-Split
attor 110,00 Kursziel
MB1_de 200,00 keine Q2-Schätzung?
McGreen 1,75 170,00
Miniguru_ 1,12 90,00
Moxnix 1,68 163,00
mroth 1,38 127,00
MSolver 1,65 180,00
Neemann 1,50 142,82 150 Euro
Nuku 1,65 185,00 4Q?
Oerly 1,76 324,00 29.12.
OneSpot 2,45 320,00
p3qa3 1,65 175,00
pagl 2,00 225,00
pebro 2,00 275,00 250-300
pipin 1,37 236,00
Robirob1 1,60 200,00 30.12.
Russian KGB 2,46 445,00 Änderung von 1,87/250
Shabazza 2,05 170,00
Shangri 2,03 229,95 erwarte vorher 3:1-Split
sieker 1,95 185,00
stockland 1,91 277,00
supertruper 2,00 160,00
think_tank 2,02 280,00
Ulrich von Hutten 1,98 320,00 Änderung von 1,78/250
Uranos73 1,75 135,00
UweKna 1,37 154,00
winnix 1,60 225,00
wintel 1,69 130,00
wolfchri 1,25 122,00
WOR 1,85 210,00


Dadurch, dass Fidelity ausgestiegen ist, wird es für AMD nur noch schwerer, denn so verlieren sie einen weiteren Fürsprecher (wenn man der Theorie von Kostolany4 folgen mag, dass Analysten nur im eigenen Intersse handeln).

believe me andy,

hey, joe

[MartinRR]

Hi Mit-AMD`ler!

Zur Duron-800- und TB-1200-Diskussion: Overclockers.de bieten Duron-800, pretested für 1 GHz, an mit dem Hinweis, die Ware sei verfügbar. Meine Nachfrage per Mail bestätigte, dass der 800er ab Lager vorhanden ist.

URL: http://www.overclockers.de

Das klingt für mein Verständnis nach einem ziemlich realen Angebot! (Macht aber dem TB mächtig Konkurrenz...)

Grüße, MartinRR

[eidens]

http://www.tomshardware.de/news/index.html

13. Oktober 2000, 12:03
Pentium 4 ersetzt Vorgänger erst 2002

Der Prozessorhersteller Intel lässt sich wieder einmal Zeit. Nach eigenen Angaben werde der Pentium IV seinen Vorgänger erst im Jahr 2002 wirtschaftlich ablösen. Zwar werde schon jetzt der Pentium 4 veröffentlicht, aber man rechne damit, dass der P3 weiterhin die Haupt-Einnahmequelle des Chip-Giganten bleiben wird, erklärte der Vize-Präsident der Intel Architecture Group, Bill Siu. Siu schränkte seine Angaben zusätzlich dahingehend ein, dass zwar der P4 im Jahre 2002 den P3 von der Umsatzstärke überholen werde, bei den Stückzahlen werde es allerdings noch länger dauern. Auch beim Pentium III mit 1,13 GHz zeichnet sich kein Silberstreif am Horizont ab, da Intel zur Zeit alle Ressourcen in die Entwicklung des Pentium IV steckt. Das Unternehmen hat offiziell angekündigt, dass der vom Markt genommenen Chip erst im Laufe des nächsten Jahres wieder verfügbar sei.

[Isarbroker]

@eiden

Danke für den Lehman bros. / Fedelity Artikel

Ich mache einen neuen Thread auf und bitte euch ausschliesslich Texte von Analysten dort hieinzukopieren! Eine Sammlung aller Analystentexte sollte uns um Lauf der Zeit eine Überblick darüber verschaffen, wer was zu welcher Zeit aussagte, wie der Kurs darauf reagierte und in welchem Marktumfeld.

Um eine Übersichtlichkeit zu erhalten, bitte ich euch in diesem Thread nicht zu debattieren, dazu eignet sich der jeweils aktuelle Thread besser.

I.

[eidens]

AMD fällt - Intel steigt
von: Klaus Singer
Des einen Freud ist des anderen Leid: Die Aktie von Advanced Micro Devices (Nyse: AMD) verliert nach anfänglichen Gewinnen in Zusammenhang mit den Quartalszahlen historie deutlich. Erzrivale Intel (INTC) hingegen legt plötzlich deutlich zu.

Mittlerweile kommen weitere Kommentare historie heraus: So hat Prudential Securities Analyst Hans Mosesmann sein 12-Monats-Ziel von 30 auf 25 US-Dollar zurückgenommen. Seine Gewinnerwartungen für 2001 gehen von 2,65 auf 2,30 US-Dollar zurück. AMD müsse sein Problem mit dem verzögerten Chipsatz von Via Technologies lösen. Dies behindere den Absatz der Athlon/Duron Baureihe.


Lehman Brothers-Analyst Dan Niles nahm sein Kursziel ebenfalls zurück. Andere Analysten sehen die Lage positiver. Die eingetretenen Verzögerungen würden sich spätestens im nächsten Quartal von selbst lösen. Needham & Co. Analyst Dan Scovel behält sein "strong buy- Rating bei, nimmt aber seine Gewinnschätzungen für das vierte Quartal etwas zurück.


Die AMD-Aktie verliert 5,1 Prozent auf 22 5/16 US-Dollar. Die INTC-Aktie liegt in der Spitzengruppe der heutigen Chip-Gewinner mit einem Plus von 5,3 Prozent auf 37 1/4 US-Dollar.

[neubiene]

!

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[innsbruck]

@MSolver

Enttäuschende Nachrichten von Aldi und Walmart. Ich habe gestern in Wien bei Actebis angerufen. Keine Spur von AMDs. Weißt Du was?

***

@MartinRR

Wenn ich mir ansonsten auch für immer weniger sicher werde:

Ich glaube, daß AMD kaum Durons produzieren wird, deren schnellster nicht höchstens gleich schnell, eher sogar etwas langsamer getaktet sein werden als der langsamste TB. Ich könnte mir vorstellen, daß TBs derzeit nur ab 900 MHz produziert werden. (Natürlich kommt es im Handel immer zu Überschneidungen wegen Lagerbeständen.)

Alle andere wäre ASP-Harakiri.

***

@Joe-Rocket

Wie`s aussieht, liegst Du uneinholbar in Führung (die Zahlen waren ja Pre-Split). Enttäuschte Gratulation meinerseits.

Starke Fondsbeteilungen haben uns allerdings wenig genützt in der Vergangenheit.

***

@AndyBusch

Laut Yahoo ist das aktuelle KGV von AMD 8,75, das von Intel 55,2 (da fehlt noch die Aktualisierung mittels der Q3 Zahlen).

***

@Neubiene,@Klueck,@Pipin

Der 1200 MHz Athlon soll lediglich 472 Dollar kosten. Naja, da scheinen die hier als zu niedrig bemängelten 500 - 600 $ noch Traumpreise gewesen zu sein. Wie gesagt, ich finde, Hauptsache ist sie produzieren Stückzahlen und verkaufen zu guten ASPs.

Das beste was wir uns noch erwarten dürfen für heuer, ist, daß AMD mit den TBs einen Gutteil aller CPUs über 1000 MHz im Weihnachtsgeschäft abdeckt. Auch wenn die ASPs hier nur so hoh sind wie bisher 700-900 MHz (was doch wahrscheinlich ist, wer kauft schon plötzlich teurere PCs???), die Stückzahlen sollten sich stark erhöhen wegen Dresden. Der Vorteil AMDs liegt nicht in gigantischen ASPS, sondern in normalen High-End-ASPs ohne unmittelbaren Preisdruck Intels, weil die nichts über 933/1000 MHZ haben.

Grüße

[eidens]

Pentium 1,13 GHz erst in einem halben Jahr
13.10.2000 11:47:59

Laut Intel wird sich der Pentium III mit 1,13 GHZ Taktfrequenz weiter verzögern. Erst im zweiten Quartal 2001 soll der Chip zu haben sein, dann allerdings in großen Stückzahlen und auch für Endkunden.
Der Pentium III 1,13 GHz wurde ursprünglich am 31.7.2000 vorgestellt.

weiter:
http://www.tecchannel.de/news/20001013/thema20001013-2756.ht…



Ich kann nichts negatives über AMD finden, tut mir leid, echt.

[innsbruck]

Hi

Wenn wir uns schon informieren wollen (auch wenn`s offensichtlich wenig hilft), sollten wir unser Augenmerk mal auf die Mobo- und Chipsatzhersteller werfen: Datumsangaben, Preisangaben, Stückzahlen etc.

Hatte meine Q3-Zahlen-Schätzungen immer mit dem Einwand abgegeben, daß es zu Beginn des 3. Quartals keine besonderen Probleme mit Mobos gegeben hat. Leider hat genau dies Sanders als den größten Hemmschuh für AMD herausgestrichen.

Und dieses Problem ist noch immer nicht gelöst.

Natürlich ist ausgerechnet wieder mal VIA besonders weit hinten (ihr wißt schon, das sind die, die mit Intel prozessiert haben und neulich einen Deal mit Intel hatten.).

Grüße

[eidens]

Needham & Co. Analyst Dan Scovel
behält sein "strong buy- Rating bei...

Also, wer ist denn nun der Gute:


Dan Scovel

Mr. Scovel is a semiconductor analyst with Needham & Company in New York. He has an electrical engineering background, nearly 12 years of semiconductor industry experience, and has been an analyst on Wall Street for over four years.

Mr. Scovel spent nearly 12 years in various technical sales and marketing roles at four different semiconductor firms located in Silicon Valley. He began his professional career in 1984 with Advanced Micro Devices, experienced two small start-up companies, and then spent the last six years of his industry tenure with Cirrus Logic, where he supported the firm`s Japanese market development. He began his career as a semiconductor analyst with Fahnestock & Company in 1996 and joined Needham & Company in May 2000.

Mr. Scovel obtained his BS degree in electrical engineering from the University of Washington in Seattle and his MBA, with an emphasis in finance, from Santa Clara University, located in the San Francisco Bay area.






Es ist das nicht ein Hammer????
Hey, ich habe wirklich die Lust an der Börse verloren.
Alles erstunken und erlogen.

[eidens]

@Kostolany4 @Bodo

Ich möchte mich bei allen entschuldigen.
Ich bin naiv, OK Bodo.
Analysten verhindern den Anstieg AMDs, OK Kostolany4


Ich werde demnächst bei solchen Äußerungen den Mund halten.
Ihr habt recht.

[Krow]

Hi miteinander!

@Eidens

Wenn Mr.Scovel sozusagen "vom Fach" ist, wird er seine Ansicht wohl auch begründen können.
Scheinbar beschäftigt er sich vorzugsweise nit Semi´s.

Nun frage ich mich allerdings, womit sich die anderen ANALysten vornehmlich befassen? Wahrscheinlich mehr mit Kellogs und ähnlichen Chip-Produkten.
Odereben mit dem Geldsäckel der Instis, mit denen sie unter einer Decke stecken.

Die Übersicht bei Insider Trader ist leider noch nicht aktualisiert.
Aber laut einem Posting oben wurde der Bestand(Fidelity) an AMD um ca. 50% reduziert. Jetzt würde mich interessieren, wieweit INTC abverkauft wurde, denn da gab´s neulich eine Grafik auf N-TV zum Besten, nach der Instis seit so ca. August/September massiv Intel abgebaut haben.

Trotzdem denke ich, daß das Verhältnis AMD:INTC trotzdem noch ca.1:8 ist, also lohnt sich´s, Intel auf Kosten von AMD ideologisch zu stützen.

Hier mal ein Link zur Seite, wie gesagt, leider noch nicht aktualisiert, müßte aber bald werden

http://www.insidertrader.com/freestuff/ticker_summary.asp?se…


Krow

[innsbruck]

@eidens

hammerinfo Deinerseits - Scovel hat bei AMD begonnen. Also unser Ashok Kumar.


Wie hast Du das mit der Entschuldigung eben gemeint?

Grüße

[Joe Rocket]

hey innsbruck,

danke für die Anerkennung, im Interesse eines harmonischeren Miteinanders hoffe ich natürlich, dass AMD trotzdem wieder steigen wird.

Hinsichtlich der Fondsbeteiligungen irrst du aber. Nach meiner Theorie ist folgendes passiert: Massgeblich für den ursprünglichen sehr starken Anstieg von AMD ist Fidelity zu werten, hier hat ein Fonds also Hilfestellung gegeben und nicht geschadet. Als sie gemerkt haben, wie leicht der Kurs zu manipulieren ist, sind sie langsam wieder raus, da solche Aktien für Fonds nicht brauchbar sind, hier hat ein Fonds dann geschadet.

nur so`ne theorie.

hey, joe

[innsbruck]

@JoeRocket

Stimmt, kann man so oder so sehen.

Was wir mal bräuchten, sind exakte Tabellen über Stückzahl, Datum, Kurs der Käufe und Verkäufe maßgeblicher Fonds.

Dann, und nur dann, sind wir vielleicht endlich ein bißchen schlauer.

Man kann sich registieren lassen bei manchen Insider-Webseiten. Weiß allerdings nicht, wie detailiert die zu erwartenden Angaben sind.

Geben nicht die jeweiligen Fonds Auskunft oder müssen sogar Auskunft über ihre Depotbewegungen geben?

Grüße Innsbruck



@Krow

Kann Deinen positiven Kommenatar zu Scovel nicht teilen. Zwar dürfte er mehr als viele andere Analysten über Semis wissen, aber der negative Aspekt seiner Beziehung zu AMDs (die nicht schlecht sein kann, sonst würde er nicht so empfehlen) überwiegt IMHO eindeutig.


Grüße

[bodo]

hi

ibk, mit VIA + Taiwan hast du wieder einen wunden Punkt angesprochen, der mich schon länger verfolgt.
Wie weit ist Intel bei den Taiwanesis investiert ?
oder welche Taktik verfolgt VIA? Warum braucht ALI / SIS so lange ?

Das positive: Intel hat sich genauso abhängig von Lieferungen aus Taiwan gemacht.

Meine Vermutung:
die Taiwanies sind gut im kopieren/produzieren, im Entwickeln aber Pflaumen, außerdem
arbeiten sie am Rande Ihrer Kapazität - DDR SDRAM hat anscheinend auch Tücken,
auf diesem Sektor sind gute Entwickler anscheinend Mangelware
- ein großer Fehler von AMD imho hier so gutgläubig und untätig zu sein -
und VIA pokert dazu noch für ein eigenes Spiel

Charttechnik + Kurs
so interessant reds, krahmigs, mroths Ausführungen sind, bei PE <10 wird sich immer ein Widerstand bilden.
Sollte es zu einem PE von 6-7 / 2000 bei AMD kommen,
vorausgesetzt, es geht noch weiter runter, dann wird doch die Börse wirklich absurd !

Positiv fallen die hohen Umsätze in Deutschland auf. Die Aktie wird endlich entdeckt !


bodo


@eidens: du bist toll in Ordnung möcht ich behaupten, nicht naiv zu sein - der frustet sein Leben doch nur

[Ulrich von Hutten]

@eidens,

Wofür entschuldigst Du Dich? Scovel kennt sich also aus. Ist doch gut oder?

@alle

Was mich am meisten beschäftigt ist dieses MOBO Problem beim Duron. Das hat, so scheint es einen höheren ASP verhindert. Hier haben die Analysten recht, es liegt nicht in AMDs Hand das zu ändern. (Ausser sie kaufen einen MOBO Hersteller, dafür könnte das Kapital aus der Aufstockung bestimmt sein.) Für mich ist das das Hauptproblem, weil es die Earnings kaputt macht. Ich meine die Zahlen waren doch jämmerlich, gemessen an dem Potential das AMD aufgrund der Mengensteigerung durch Dresden hatte. Ob die weiterhin ihre Prozzis verschleudern um alle verkaufen zu können? Sicherlich wird der Boden bereitet, indem der Markenname bekannter wird. Aber je länger es dauert umso mehr steigt die Gefahr das Intel einen Treffer landet. Ich möchte endlich wieder satte Zuwäches beim Gewinn !
Wenn jemand etwas über preiswerte Duron MOBOs weiss, soll er es bitte schreiben. Wie soll AMD anständige Earnings schaffen, wenn der Duron verschleudert wird ?

Ein recht verzweifelter

UvH

[Krow]

@IBK

Das sollte nicht unbedingt ein positiver Kommentar sein.
Mich regt nur andererseits manchmal auf, mit welchen haarsträubenden Begründungen manche Analysten ihre Ratings (vor allem ihre Cuts) an den Mann bringen. Ich kann dann einfach nicht glaube, daß sie mit der Materie vertraut sind, andererseits sollten sie sich eigentlich schon auskennen, sonst würden sie nicht in dem Job arbeiten.

Es kann natürlich auch sein, daß wir falsche Vorstellungen haben. Wir gehen immer vornehmlich vom Produkt aus (Qualität, Quantität, Preis und eventuell Weiter-/Neuentwicklung).
Vielleicht ist gerade das für die Kursrelevanz absolut uninteressant und es interessiert eben doch nur das trockene Zahlenwerk der Firma, in das wir eben keinen Einblick haben (aber whrscheinlich die Analysten).

Alles in Allem ist mir das mittlerweile zu hoch. Ich weiß nicht, wo unser Denkfehler steckt.

Krow

[Kostolany4]

!

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[Ulrich von Hutten]

Nach cooper kommt jetzt SOI:

http://www.eet.com/story/OEG20001012S0053

(Und ich fordere Duron Mobos)

UvH

[humm]

CALL 753094
das sagt alles.

humm

[eidens]

So, als erstes, sorry, hatte die Original-URL vergessen.

http://www.needhamco.com/Research/Research_Analysts/body_res…

Warum ich mich bei beiden entschuldigt habe?

Nun, ich habe beide wiederholt gesagt, sie würden mit Ihrer Verschwörungsthese unter "Verfolgungswahn" leiden.
Deshalb. Mittlerweile sehe ich es genauso.

Geld regiert die Welt, oder anders:
Fideletys Anteile an Intel, oben und AMD, unten:

Current Holdings Value ($mm) %Own Shares Traded
208,650,800__$15,623.77______3.1_____24,960,500______
28,607,990____$1,065.65______9.2_____25,518,112

Welchen Anteil gilt es zu schützen??
http://www.insidertrader.com/freestuff/ticker_summary.asp?se…

Ich würde gerne noch weiter machen, befürchte jedoch, daß ich mich noch mehr ärgere.



@Bodo
Danke, freut mich sehr, ansonsten schöner Trost

@IBK
Frage beantwortet?

@Ulli
Schließe mich IBK an. Sicher ist das nicht schlecht, daß Dan Scovel Ahnung hat (Wenn er sie denn hat), aber, wenn ich schon sprachlos den Lebenslauf lese, was meinst Du, welchen negativen Toutch die Bewertung "Strong Buy" von ihm erhält.....


Ansonsten, ich habe eine Wut ohne gleichen.
Gestern früh alle Seiten abgeklappert.
Keine negative Stimmung, wennigstens kaum.
AMD steigt in Germany, durchaus positive Kommentare, was will man mehr.

Dann gestern abend das. Und heute das. Nä!

So, meiner Laune hilft heute nur noch mind. +3%.
Aber daran glaube ich trotz P/E von 8,75 nicht mehr.

[neubiene]

@ UvH
AMD kann sehr wohl was dran ändern:
nicht so viel Durons produzieren und stattdessen Tbirds in den Markt
Da machen die teuren MBs nicht soviel aus...
AMD hat im Conference Call irgendwas gesagt wie:
We want to limit our Duron sales....
-> weniger Durons als geplant (für Q4 waren vielleicht 2.8 Millionen Tbirds und Rest Durons geplant, jetzt vielleicht 3.5Millionen Tbirds und 3.5Millionen Durons (weil Tbird braucht ja mehr Platz...)

Dann wird das Problem vermindert und: Mainboardpreise in letzter Zeit gehen langsam nach unten: Anfang Q3: 340DM Minimum
jetzt:
279DM Minimum bei ALternate
219DM bei Snogard (Eigenprodukt bis 1.3GHZ)
259DM bei K&M

-> es wird billiger und damit wird sich jetzt in Q4 die Lage schon entschärfen.
OK billig genug sind sie nicht, aber es wird langsam...
1.1GHZ jetzt übrigens nahezu überall für ca. 1050DM erhältlich!
Was weiterhin recht komisch erscheint:
Das Asus A7V scheint trotz enorm hohen Preises gut verkauft zu werden
ca. 400DM kostet das Teil!! und trotzdem Bestseller!!
ASUS macht damit anscheinend ein Schweinegeld!!!
sofort in ASUS investieren *g*!!!!

[Le Chef]

News :

http://www.redherring.com/investor/2000/1013/inv-amd101300.h…

Die Gründe für Analystendowngrades......

Thommy

[neubiene]

@ UvH
könnte es sein, dass AMD Ende 2001 damit wieder Intel auch im Prozess ein gutes Stück vorraus ist:
zwei Ausschnitte:

Nathan Brookwood, principal analyst at Insight64 (Saratoga, Calif.), said it would be difficult for Intel to modify its 130-nm (0.13-micron) process to SOI at this point, since "the 0.13-micron process has been defined for quite some time."

und:
Intel may be feeling competitive heat from Advanced Micro Devices Inc. (Sunnyvale, Calif.). AMD and Motorola have a strategic alliance to co-develop process technologies, and AMD is expected to apply a Motorola-AMD SOI process to its Hammer series of 64-bit processors.

-> (hoffentlich) ein 0.13µ CU SOI Prozess für Sledge!!!

SOI soll ca. 20-30% schnellere Prozessoren hervorbringen!!

Wenns klappt wird AMDs dritte Rampe sehr gewaltig!
(Ich hoffe dieses Jahr startet irgendwann nochmal die Rampe *zweifel*

[tom_one]

Vermutlich ein Grund zu Kurssteigerungen bei Dell:


aus heise.de:

Dell ruft 27000 Notebook-Akkus zurück

Mit einer groß angelegten Umtauschaktion will Dell eine Gefährdung von Notebook-Benutzern durch brennende Li-Ion-Akkus ausschließen. Rund 27.000 Akkus sind betroffen, die mit den Serien Latitude CP, Inspiron 3700 und 3800 rund um die Welt verkauft wurden. Ein Kurzschluss in einem Akku hat zu einem Notebook-Brand geführt, deshalb zieht Dell jetzt die Notbremse.

Auf der US-Website des Herstellers finden sich detaillierte Angaben darüber, welche Batterien mit welchen Seriennummern vom Umtausch betroffen sind. Dell Deutschland will die betroffenen Kunden anschreiben. Man wisse durch den Direktvertrieb genau, wer wann welches Notebook erworben habe, hieß es. Wie es allerdings um Geräte aus dritter Hand bestellt ist, die zum Beispiel als Gebrauchtgerät weiter verkauft wurden, ist unklar. Deren Besitzer sollten sich mit Dell in Verbindung setzen (Tel. [phone]). (jr/c`t)

[Krow]

Na sowas, mich gibt´s plötzlich nicht mehr als User ?????

@neubiene

Asus A7V (und Abit KT7) sind ja wohl auch DIE Top-Boards zur Zeit, was Stabilität und Übertaktungsspielereien angeht (genial)

Wahrscheinlich gibt´s doch ungeheuer viele Freaks, die lieber die paar Märker mehr für´s Board opfern, durch Übertaktung am Proz sparen und trotzdem vom Brett her für die nächste Zukunft einigermaßen
gerüstet sind.

Wieso ist eigentlich Intel 6% im Plus und wir krauchen wiedermal so knapp in den roten rum? Gibts was Umwerfendes bei der Konkurrenz?

Krow

[tom_one]

es macht bald kein Spass mehr ...

AMD ca. 3 % im Minus, Intel 4 % im Plus, wer hat hier eigentlich ein P/E von etwa 9. Wenn es so weiter geht, werde ich mich bald von AMD trennen, um die Nerven zu schonen. So langsam glaube ich auch an die Verschwörungstheorien, nach dem Motto es kann nicht sein, was nicht sein darf.
ein etwas gefrusteter Tom

[Russian KGB]

die Frage an harte Börsianer:

was meint ihr wieviel noch Intel bis zu Zahlen zulegen wird. Mein vorgestriges Ziel von USD 40 ist schon fast erreicht worden.

MfG
Russian KGB

[BUGGI1000]

@ALLE

Verwunderung über den ASP

Die von AMD gemeldeten Zahlen haben mir in letzter Zeit keine Ruhe mehr gelassen.
Aus diesem Grund, habe ich mir ein paar Gedanken bezüglich des sagenumwogenen ASP gemacht.

Aufgrund der aktuellen Daten von www.jc-news.com habe ich eine Excel Tabelle erstellt, die
den DurchschnittsASP in Einbeziehung verschiedener Faktoren berechnet.
In diese Berechnung gehen ein:

-Anzahl der Prozessoren pro MHZ-Baureihe
-der niedrigst angegebene Preis
-versch. Verhältnisse der Duron/Thunderbird Baureihe

Mal schauen, wie ich Tabelle in das WO-Board reinbekomme?

Der nun errechnete AverageASP kann immer nur den aktuellen Stand widergeben.
Aufgrund der wöchentlichen Erscheinung der Daten, ließen sich bei Beobachtung über
ein ganzes Quartal, Rückschlüsse über die ASP Entwicklung machen.

Das Ganze ist nur ein kleiner Ansatz und ich wäre dankbar, wenn Ihr Eure
Meinung oder Anregungen äußern würdet.


Was mich in diesem Zusammenhang verwundert ist, wie die aktuellen Stückzahlen zustande
kommen. Im AMD-CC wurde von 2,1Mio. Athlon gegenüber 1,5Mio Duron berichtet.
Dies entspricht einem Verhältnis von ca. 58% gegenüber 42%.

Nimmt man nun die aktuellen gelieferten Stückzahlen von 1033 und 240, dann errechnet
sich ein Verhältnis von 81% gegenüber 19%.
Das ist schon ein Unterschied!
Woher kommen also die Stückzahlen bei jc-news und was repräsentatieren diese?


Hier, die von mir aufgestellte Tabelle.


AMD-ASP auf Grundlage des Preise und Stückzahlen von jc-news

Baureihe Stück Preis Anteil ASP Baureihe Stück Preis Anteil ASP
Athlon (unter Durchschnitt) Duron

1,1 17 643 10,5818006 800 2 149 1,24166667
1 105 400 40,6582769 750 18 130 9,75
950 108 315 32,9332043 700 74 76 23,4333333
900 116 235 26,3891578 650 72 55 16,5
850 135 175 22,8702807 600 74 45 13,875
800 151 140 20,464666
750 143 120 16,6118103
700 123 115 13,6931268
650 60 82 4,76282672
600 45 66 2,87512101
550 30 60 1,74249758

Summe 1033 193,582769 Summe 240 64,8


DurchschnittsASP mit entsprechender Gewichtung der beiden Baureihen

Duron 20% / Athlon 80% 167,826215 Dollar
Duron 30% / Athlon 70% 154,947938 Dollar
Duron 40% / Athlon 60% 142,069661 Dollar
Duron 50% / Athlon 50% 129,191384 Dollar
Duron 60% / Athlon 40% 116,313107 Dollar
Duron 70% / Athlon 30% 103,434831 Dollar



BUGGI

[BUGGI1000]

@alle

Leider ist die Tabelle ziemlich unbrauchbar und nicht vollständig.

Wie bekomme ich die Excel-Tabelle hier einigermaßen sauber rein?

Danke

BUGGI

[wolfchri]

Habt ihr den Artikel in Redherring gelesen, über AMD? Da spricht einer nen ganz wunden Punkt an. Gefällt mir nicht.

Und den Investoren wohl auch nicht, so wie der Kurs aussieht. Ich denke mal, dass bei PE von 5 Schluss ist, aber 5 kann ich mir wirklich gut vorstellen. Bei der Meinung zu AMD, von wegen keine chance im Servermarkt, und Intel gewinnt immer.....

Ich könnte schreien vor wut, aber hilft ja auch nix, hört mich eh keiner hier oben im Turm ..... Das einzige was mich etwas versöhnt ist, dass ich gestern noch mein Restgeld in nen Techfonds investiert habe (Intel-Lastig), anstatt nochmal AMD nachzukaufen.

Ich mag AMD, aber ich will Geld verdienene. Und mittelfristig (nächste 4-6 Monate) wird AMD ein ganz gewaltiger Geldvernichter sein, wenn die ganzen OS auslaufen. Ich glaube nicht, daß wir zum Jahresende mehr als 20 USD sehen. Wenn Intel schlechte Zahlen liefert nächste Woche, ist die Aktie endgültig tot für die nächsten Monate. Schaut euch mal Samsung an, die stehen heute bei 45 Euro, und verdienen angeblich mindestens genausogut wie AMD. Irgendwer schrieb mal dass die jetzt ein PE von 4-5 hätten.
Das blüht uns auch noch.

Sorry, musste mich mal auskotzen. Man sollte nicht in ein Unternehmen investieren, dem man emotional nahe steht, das trübt die Logik, glaube ich.

[BUGGI1000]

alle Halbleiterwerte steigen dramatisch und AMD fällt wieder!

Schluchz!

SOX: +5%
AMD: -1%
Intel: +6%

BUGGI

[innsbruck]

stimmt, Asus Boards werden trotz Preisen bis 450 DM in Österreich von fast allen Selbstassemblierern verlangt (auch Overclocking spielt rein). Dürfte aber bei den OEMs keine Rolle spielen, viel zu teuer.

Der Link von LeChef ist katastrophal schlecht:

Hier ist von PEINLICHEN Ergebnissen AMDs die Rede, wenn man die Zahlen näher ansieht. Von ASPs 9 Dollar unter den Erwartungen und mehrfach von Lagerüberbeständen:

NOT SO FAST, AMD. A closer look at AMD`s numbers revealed a much more disconcerting story for analysts. Top-line revenue numbers for the company fell short, by approximately $10 million.... It`s all about expectations in this business, and AMD missed their top line," said Hans Mosesmann, an analyst at Prudential. "Their ASPs were about $9 below what we expected, and the company has a reputation of bringing down ASPs when things are tough. And I think there will be an inventory glut."

Dazu kommt die Befürchtung eines steigenden Preiskrieges in den nächsten Quartalen, was die ASPs weiter erniedrigen würde. (Prudential hatte ja das Kursziel von 75 über 30 auf 25 erhöht, wobei sie 25 genau beobachten würden, d. h. weitere Erniedrigung im Fall eines Preiskrieges.)

Und all das, obwohl Intel schlecht performt hat (keine 1,13er, wenige 1oooer, verzögerterer P4) Man, wirklich peinlich.

Für alle, die bisher noch nicht erbrochen haben:

It seems Intel`s bad news is out of the way, and is already reflected in its stock, while AMD`s bad news is yet to come. That makes Intel the smarter play in the PC semiconductor market, but we think the overall sector is still a huge question mark.


v

[Russian KGB]

@alle:

leider ist so: AMD liefert gutes Ergebnis, aber der Outlook ist getrübt, da die Penetration von Business-Sektor verschoben wird.
IMHO wird es AMD immer schwieriger den größeren Marktanteil in Consumer Markt zu erobern. Der Durchbruch in Business-Sektor ist die Antwort auf alle Probleme: Server-, Notebook und Workstation Markt ist enorm und wesentlich größer(höhere ASP) als Consumermarkt. Insbesondere Servermarkt und Notebookbereiche sind von großem Wachstum in den nächsten Jahren gekenzeichnet.

IMHO wird AMD den Durchbruch durch den Servermarkt schaffen. Wenn Mustang und 760 MP günstige und zuverlässige Server hervorbringen, dann gelingt es AMD den Fuß in businessSegment zu fassen. Mit 1 Giga mobile könnte der zweite Fuß in Notebooknische gestellt werden. Die meisten große Firmen (Consulting, Banken, Versicherungen etc.) rüsten ihre Mitarbeiter mit Notebooks aus, da die Jobs immer mehr Mobilität fordern.

So, aus diesen Blickwinkel war der Outlook von Sanders schlecht..

MFg
Russian KGB
P.S.: ich bleibe Optimist. Meine These: Intel produziert seit einem Jahr nur Fehler und Rückrufe, weil er unter Streß ist. AMD ist bewußt, welche Macht Intel hat und beeilt sich auch. Fazit: Intel wird noch mehr Fehler machen. AMD wird Business-Markt erobern. Die Frage ist nur wann. Für unsere Reihen (die schmelzen) wäre es besser in der nahen Zukunft......

[neubiene]

Jepp die Analysten haben schon so ein paar Gründe von denen sie glauben, dass AMD Probleme hat..

BUGGI1000 hat aber grad im Beobachtungsthread seine Distributorenangaben aktualisiert und bei Intel scheint dramatische Knappheit zu sein.

Alle Hoffnung liegt jetzt auf Q4:
Wenn in Q4 die ASPs nicht zumindest ein bisschen höher sind als in diesem, dann sieht der Kurs wahrscheinlich alt aus.(noch älter als jetzt)
derzeitige Kurschancen:
Intel gibt höhere Gewinne als von Analysten erwartet(Analysten erwarten jetzt ja weniger, obwohl Intel keine Gewinnwarnung gemacht hat) und Umsatzverschlechterung geringer als befürchtet, dann zieht der Gesamtmarkt wieder nach oben (und AMD steigt widerwillig ein Stückchen)
Wenn aber , das wahrscheinlichere passiert: Intel verfehlt selbst seine Umsatzwarnung -> Kursabsturz Intel bis auf 30$ AMD auf 16$

falls AMD kurz vor Q4 bei unter 15$ steht, und Mainboards billiger wurden, und es keine Warnungen seitens AMD gibt, kauf ich nochmal ein, weil ich denke, dass es in Q4 keine bösen Überraschungen gibt...
(keine höhere Steuer, kein Verkauf eines Firmenteils, Duronproblem teilweise gelöst und dadurch auch das ASP problem)
einzige mögliche Überraschung: die geplanten CPU-Zahlen wurden nicht erreicht-> Markt beobachten

[ripclaw]

@RussianKGB:

nichts gegen optimismus, aber den hab ich jetzt lange genug gepflegt. schau dir mal meinen os an 573054. ein bild des jammers. derzeit gerade 11% unterschied zwischen intel und amd....

[mroth]

Hallo zusamen,

bezüglich Intel und Amd sollte man sich evtl. auch mit dem Szenario befassen, daß Intel zwar geringere Umsätze melden wird wie in der Umsatzwarnung angekündigt, der Gewinn aber evtl. sogar besser als erwartet sein wird!
Was dann mit dem AMD-Kurs passiert, dürfte klar sein.

Wenn sich die nächsten Tage eine Trendwende bei den Chip-Werte einstellt, und wieder eine Chip-Akiten Hausse entsteht, werde ich wohl Intel-Aktien kaufen. Ich werde mir zwar als nächsten Rechner einen Thunderbird zulegen, aber AMD-Aktien bringen es einfach nicht mehr. Da ist die Aussicht schlecht.

Es scheint wirklich ein Problem bei AMD zu sein, Gewinne und Umsätze über viele Quartale verlässlich auszubauen. Da sieht es bei Intel trotz aller Probleme wirklich besser aus. Und das ist der Punkt warum AMD mit einem KGV von 5 wahrscheinlich fair bewertet ist. Bei AMD wird eben doch auch nur mit Wasser gekocht.

[Le Chef]

Hi ,

das in dem Link weiter unten meinte ich , als ich gestern meinte , die Party ist vorerst vorbei .

Technisch gesehen , liegt AMD unbestritten in Front .
Momentan schafft AMD es leider nicht , diese Überlegenheit wegen ständiger kleiner aber für den Markt entscheidender Probleme (Mobos , ASP`s usw.) in Umsatzwachstum umzusetzen .
Der Markt ist gegen AMD eingestellt .
Es ist wie bei einem Fußballspiel , in dem die gegnerische (Intel)mannschaft drei Feldspieler durch Platzverweise verloren hat , die andere (AMD)mannschaft es aber nicht vermag , daraus Tore zu machen .

Wie gehts weiter ?
Tja , wer weiß das schon ? Alle Hoffnungen (wie oft noch hoffen...) sind nun die , daß in den nächsten Monaten alles glatt läuft , hoher Output Fab 30 , DDR-Chipsets in Massen , Intel hält stille (?) , höhere ASP`s ....

Bis sich obiges so wie erwartet , einstellen wird , müssen wir wohl die nächste Zeit mit eher mickrigen Kursen leben .

Thommy

[BUGGI1000]

nochmals an alle.

Wie bekomme ich hier vernünftig ein Tabelle hinein?

Besteht da kein Interesse?

BUGGI

[innsbruck]

!

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[innsbruck]

AMD 21,3 Dollar, INTEL 39,88 Dollar

ich glaub, ich geh pl.

[Isarbroker]

@eidens

Das freut mich aber, dass du solche Erkenntnisse hast. Ich denke, du hattest den alten Kostolany bislang noch nicht ganz verstanden.

Ausserdem noch ein kleiner Hinweis in diese Richtung aus der Geschichte: Max Warburg, seines Zeichens Kriegsminister unter Hitler war der Bruder von Paul Warburg (z.B. Warburg Dillon Read und andere Warburg-Banken), der den grössten Kredit für Kriegsspielzeug aus USA ins 3. Reich verursacht hat. Schon der alte Nathan Meier hat um 1600 wie die Fugger auch dem König von England Geld geliehen, dass der sich beim preussischen König Truppen mieten konnte. Der wiederum hat sich bei diesem N. Meier (Gründer des Handelskontors ROTHSCHILD in Frankfurt am Main) Geld geliehen, damit er nicht eigen Leute abschlachten lassen musste, sondern er mietete sich ein Heer aus Bayern. Aber das ist alles schon lange her nur das denken in solchen Dimensionen scheint nicht weit verbreitet zu sein. Ist aber alltäglich in unserem Leben anzutreffen. AMD und INTC sind da nur Schachfiguren.

I.

[peter.r]

Wir sollten mal so richtig downpushen, vielleicht mag die AMD dann irgendwer. Ich hasse den Markt, aber er hat immer recht.

[tuncay]

ich kann es auch nicht glauben. amd fast 5 % im minus, intel fast 7 % im plus.
wie kann das sein. intel hat doch von problemen berichtet und nicht amd. das weiß doch jeder.
wenn das noch mit rechten dingen zugeht?
ein betrübter aktionär

[neubiene]

@ innsbruck
anscheinend muss wieder das Gleichgewicht
Intel/AMD =2 hergestellt werden....
[

Scheiss BÖÖSE
läuft einfach nich so wies sich gehört...
n paar passende Artikel dazu:
http://www.heise.de/tp/deutsch/inhalt/co/8899/1.html
http://www.heise.de/newsticker/data/ae-13.10.00-000/

[Krow]

@alle

Eines ist dennoch befremdlich:

Seit Wochen celebrieren die Analysten einen zurückgehenden Bedarf an Halbleitern, weil angeblich der PC-Boom erstmal vorüber ist (Bestätigung ----> Umsatz/Gewinnwarnungen Intel/Dell)

Gateway Trifft Analystenerwartungen -----> postum "strong buy" ,
Kurs +17,4%
Compaq aus Solidarität +10%

Wo bleibt hier die Phantasie? Intel hat nach wie vor Engpässe und nichts in der Hinterhand.
Bauen Gateway und Compaq irgendwas in ihre Kisten ein, wovon wir noch nichts wissen?
Und die Phantasie bei den beiden liegt doch wohl nicht bei Intel-bestückten Servern als Haupteinnahmequelle?
Das paßt doch nach rationalem Verstand hinten und vorn nicht mehr zusammen!
Wahrscheinlich muß man erstmal ein paar Semester Klapsmühle hinter sich bringen, um den Analysten gedanklich folgen zu können.
???dann müßten ja aber viele Anleger dieses Studium schon hinter sich haben????

Das ist absolut irre, was hier abgeht.

Krow

[kju]

wenigstens meine intel-calls gedeihen prächtig. ich glaube ich habe die börsenlogik inzwischen verstanden. Fundamentale dinge zählen vielleicht auf sehr lange sicht, mittelfristig zählt ausschließlich image und das prädikat der marktführerschaft!
AMD kommt noch, der kurs wird IMHO jetzt noch auf das niedrigst-mögliche Maß manipuliert, befor die instis massiv reingehen. Momentan wird frust erzeugt.
Kopf hoch, alle looser sind gut im plus: apple, lucent...
nur image und namen zählen die tage.
lassen wir uns nicht rausschütteln, JETZT NICHT MEHR, der AMD-hype startet noch!
Wir waren und sind einfach überinformiert und zu früh. Börse ist so schnell und manchmal doch so verdammt langsam!

kju

[Isarbroker]

@kosto4

Ich finde keinen einzigen Citibank-Call auf Intel, aber haufenweise auf AMD!

Welchen Intel-Call würdes du empfehlen?

I.

[RazzFazz]

@ Buggi1000
Zu der Tabelle:
Öffne einen Account bei bei enem Freespace Anbieter mit Shared-Folder´s wie zB. http://www.Idrive.com. Die Tabelle legst Du dort entweder als XLS-File oder als Hardcopy ab.

RazzFazz

[Isarbroker]

@kju

welche calls hälts du?

I.

[kju]

@isarbroker ich bin zwar nicht kosto - aber schau dir mal den 532508 an der knallt gewaltig. wenn intel ihr halbes ATH schaffen dann stellt das wenigstens meine AMD verluste patt. wenn sie schon keine gscheiden prozessoren bauen können, vielleicht retten sie wenigstens meine kohle!

kju

[innsbruck]

http://finance.yahoo.com/q?s=^soxx%2Caltr%2Camat%2Camd%2Cint…

Jetzt haben wir das, was ich als Worstcase vor den Zahlen an die Wand gemalt hatte.

AMD hatte relative Stärke im SOXX, das heißt bei abwärtsgehenden CHIP-Kursen den Kurs halten, da war eine Vorzahlen-Hype schon eingepreist.

Oben ist der Soxx: Alle Werte im Plus, durchschnittlich 6 %!!!

Jetzt haben wir den üblichen AMD-Nachzahlen Sell-Off:
AMD als einziger Wert im Minus. 4 %

sonst noch jemandem schlecht hier?

[kju]

ich seh gerade im anfall von wahnsinn hatte ich mir vor einigen tagen auch noch den 753106 ins depot gelegt. auch sehr heftig das teil!

kju

[mattor]

Das war doch wieder klar. Im Vorfeld fällt AMD weil Intel ne Warnung raus gibt. Jetzt bringt AMD gute Zahlen und AMD sinkt weiter. Es ist zum kotzen. SSB steckt mit Intel unter einer Decke, das ist jetzt mehr als offensichtlich. Die kotzen mich an mit ihrem pro-Intel-anti-AMD-Gewäsch. Servermarkt hin und her, AMDs Prozessoren werden lt. FAZ von heute AMD aus den Händen gerissen. Ichh asse Börse daraus mache ich ein Gedicht:

Werden die Prozessoren aus den Händen gerissen
läuft der Kurs beschissen
Intel und auch SSB
tun dem Kurs AMD weh!!!

Aber eines ist doch sehr interssant. Hier reden jetzt schon einige davon, Intel calls zu kaufen. Das ist typisch. Erst reden alle von AMD dem Superstar und dann wenn man die Chat-Gemeinde am meisten braucht, haut man mal eben zu Intel ab und deckt sich mit Calls ein. Ne Ne, mit solchen Leuten kann mans echt vergessen.

[Krow]

Nanu????

Haben die ANAL-Talgnasen noch vor wenigen Tagen von Abschwächung im Halbleiter-Zyklus gefaselt?
Es KOTZT einen an


http://www.wallstreetonline.de/news/news3/index.php3?jump=/n…

Krow

[kju]

@mattor: intel ist jetzt einfach ein super-kurzfrist-zock und wir sind nicht hier um sanders oder wem auch immer die rente zu finanzieren, sondern um geld zu machen. An AMD halte ich fest, und ich glaube kaum, das es den AMD-kurs schadet, wenn man ein paar intel-calls einwirft. Im gegenteil - gemäß der max-pain geschichte sind die viellen calls auf AMD ja gehörig mitschuld an der kursmisere, oder?

kju

[BUGGI1000]

@Alle

Viele von Euch scheinen nun das sinkende Schiff verlassen zu wollen.
Die Stimmung könnte ja schlechter kaum sein.

So wie das Board vor einiger Zeit Einige in Euphorie ausbrechen ließ, so kann
man nun fast das Gegenteil feststellen!

Steht denn AMD aber wirklich so schlecht da? Hat sich fundamental etwas geändert? Nein!
Klar sind die Earnings nicht nach unserem Geschmack ausgefallen, aber die Zukunftsaussichten
sind wirklich sehr gut.

Der Flash Bereich wächst im nächsten Jahr noch dramatisch und vergeßt nicht; AMD
hat Verträge auf 3Jahres Basis. Da kann nichts passieren. Weder von der Preis- noch von
der Nachfrageseite und das die bis 2002 nicht befriedigt werden kann, dies kann man doch
überall lesen. Das sind nunmal FAKTEN!

Konservativ geschätzt kann AMD im nächsten Jahr dort um mind. 40% wachsen (rund 10% pro Quartal).
Das Potential ist enorm und die FASL läuft noch lange nicht am Limit.
(Wir sehen doch, wie lange Dresden braucht, um fertig hochzurampen)

Weiterhin wird der Prozessorbereich stark wachsen.
Auf der Ist-Seite haben wir eine MEGAFAB in Austin, die komplett auf Duron umgestellt wird.
Der Output dort wird enorm sein. (Die-Größe, Yields) Selbst wenn die Umrüstung dort
auf den Kupferprozess nicht erfolgen wird, ist dies kein Problem, da in Bereiche von über
1GHz vorerst mit dieser Baureihe nicht vorgestoßen werden soll.
Aufgrund von Overclocker Berichten kann man jetzt schon ahnen, wie leistungsfähig der Prozess
ist. 650er und 700er Durons lassen sich LOCKER!!! auf 900MHz übertakten. In letzter Zeit sah ich
Berichte von Durons, die auf über 1GHz hochgetaktet wurden.
Mit extremer Kühlung natürlich, aber es zeigt die Möglichkeiten.
Meiner Meinung nach könnte AMD heute schon einen Duron mit 1GHz vorstellen. Dieses ist doch
aber garnicht gewollt, da damit der Thunderbird Markt zusammenbrechen würde.

Mein Athlon 800(Slot1) läußt seit einiger Zeit absolut zuverlässig mit 950MHZ.

Weiterhin auf der Ist-Seite ist die MEGAFAB in Dresden mit großartigen Yields und fantastischem
Ramp-UP.
Hiermit gebe ich eine Prognose für das nächste Jahr dort ab.


Bestätigte AMD - Angaben:
Ende2000 - 2500 WaferStartsperWeek - d.h. die Prozis kommen in Q1/01

2500*180*0,6=270.000 Athlons pro Woche * 13Wochen = 3,5Mio Athlons allein aus Dresden in Q1/01


Ende 2001 - 5500 WaferStartsperWeek - d.h. Prozis kommen in Q1/02

5500*180*0,7(verbessert sich mit der Zeit) = 693.000 Athlons * 13 Wochen = 9Mio. Athlons in Q1/02


unterstellen wir einen linearen Steigerungsprozess, dann kommen wir auf folgenden DresdenOutput:

9Mio-3,5Mio=5,5Mio / 4 = 1,375Mio.

Q1/01= 3,5Mio
Q2/01=4,875Mio
Q3/01=6,25Mio
Q4/01=7,625Mio
Q1/02=9,0Mio

Unterstellen wir dem Athlon nur einen ASP von 100$, dann sind in jedem Quartal mit
zusätzlich 140Mio. GEWINN!!! zu rechnen -> 140/350? = 0,4$ pro Share

Weiterhin unterstelle ich den Abbau von K6 in DURON und den Übergang von AThlon in Duron in Austin,
bei leicht steigender Produktion. Einerseits bringt die Umstellung von K6 auf Duron ein höheren ASP
und anderseits die Umstellung von Thunder auf Duron einen niedrigeren ASP.
Da sollte sich in der Summe nichts verändern!!!???

Unterstellen wir der FAB25 diese Fakten, dann sind pro Quartal mit mind. 0,4$ mehr zu rechen.

Q4/00= 0,75$
Q1/01=1,15$
Q2/01=1,55$
Q3/01=1,95$
Q4/01=2,35$ -> Summe 2001= 7$ (ohne FlashWachstum mit Athlon ASP von 100$)

Das kann doch eigentlich nicht sein - oder???

Wo liegt der Denkfehler?


Selbst wenn der P4 ein Hammer wird (Fakten? - sprechen dagegen), dann können die ASP`s mind.
gehalten werden. Von einem Anstieg auf ca. 110-120$ gehe ich zwar aus - aber zur Sicherheit, kann
man ja mit niedrigeren Zahlen rechnen.

Wie kann es denn sein, daß z.B. Prudential mit Gewinnen von 2,3$ für nächstes Jahr rechnet.
Ich glaube, der Mosesmann erkennt die Lage nicht richtig.

Oder ein anderes Beispiel:
So ein kleiner Halbleiterhersteller wie Applied Micro Circuit (Branche ist On Vogue!!!)
bekommt zur Zeit eine Marketkap. von 21MRD. $ (AMD mal 3)
Wie kann soetwas sein???
Oder Rambus oder oder oder ..... !!!

Zur Zeit sehe bin ich selber nicht mehr so euphorisch, aber wenn diese Fakten erkannt werden,
dann sage ich einen Run wie 1999/2000 voraus. Das kann dann schneller gehen, als man denkt.


BUGGI

[Matty_!]

Ich wart schon mal auf die Todesliste mit AMD an der Spitze ... *G*
- ne mir ist der spass vergangen ! KOTZ !

[BUGGI1000]

Danke an

RazzFazz und IBK

Eröffne jetzt einen Account und werde heute noch versuchen,
die Tabelle auf dem Server mal abzulegen.

BUGGI

[mroth]

@mattor:

Börse hat was mit Geldverdienen zu tun, und nicht mit depressiven Chatteilnehmern auf bessere Zeiten zu hoffen. Wenn Du hoffen und glauben willst, bist Du in einer Kirche besser aufgehoben.

Immer locker bleiben, woher das Geld kommt, ist mir egal. Hauptsache ich bekomm ziemlich viel ab, und dabei ist mir jedes (legale) Mittel recht. Willkommen in der Marktwirtschaft!

[Bartosz]

was nutzt es uns allen denn, wenn AMD super gute Zahlen hat, aber nicht aus dem Tief rauskommt, kann sein, dass es auch mit der Krise in Israel zu tun hat, aber worin besteht das Problem bei AMD, AMD hat super Zahlen, ist mit Aufträgen überfüllt, aber was machen sie draus? Sie ziehen die Aktionäre noch tiefer in die Knie

[kju]

ich glaube von institutioneller seite wird jetzt nochmal ´der boden ausgetestet´. Viele sind nah dran frustriert ihre Aktien zu verramschen und die paar letzten Euros aus den fast schon wertlosen calls zu holen. IMHO geht es bald ganz rapide nach oben. wenn die 21 hält. Mit AMD ist ne Menge geld zu verdienen, und der markt sieht zwar oft blöd aus, aber er ist es nicht. Das konnte man schon oft sehen - im nachhinein.

kju

[Denethor]

Ja hinterher sind wir alle immer schlauer. Die Profis haben AMD bei 85 oder 90 USD (pre-Split) verkauft und warten mit Ihrem Geld bis ?????(jetzt??) BUGGI hat schon recht mit seinen Aussagen - fundamental sieht es nicht schlechter aus als vor einigen Monaten. Das ist jetzt einfach eine Phase die man durchstehen muss.

Das Chance/Risiko verhältnis von AMD ist trotz allem super. Selbst wenn alles zutrifft was die größten Pessimisten vorhersagen wird AMD vom heutigen Standpunkt aus höchstens noch 50% verlieren. Äusserst schwacher Trost aber trotzdem. Die Chancen auf der anderen Seite liegen sicher deutlich über den Highs des Sommers.

Dies ändert auch der heutige Tag nicht. So sehr zum kotzen ich ihn auch persönlich finde. (Ich bin glücklicher Besitzer von Intel Puts und jeder Menge AMD Aktien )

Denethor

[MSolver]

@ALLE

OK, AXX Kurs und Chart ist derzeit GROTTEN SCHLECHT (KOTZ!)!!!
Aber AXX hält sich IMO doch sehr gut. Habt ihr vergessen wie die anderen verprügelt
worden sind ? - 10%,-20% usw. AXX hat wohl die Wende der Semiconductor-Branche
eingeleitet und Man oder Frau wird es uns und dem AXX Kurs hoffentlich danken!


und noch eins:
haut das GAP endlich KAPUT!

[BUGGI1000]

@IBK und RazzFazz

hab das File auf dem Server.

Und wie kommt Ihr jetzt dort heran?

BUGGI

[kernit]

@ BUGGI

Deine ASP-Tabelle finde ich gut. Wollte sowas auch schon für mich machen, habe aber zuwenig Energie dafür zur Zeit.
Ich komme aber nicht mit den Tabellenüberschriften zurecht, kannst du sie näher erklären?

Wie man ne Tabelle hier hinein stellt?
Geht imho nicht, ausser du speicherst sie als Bild (gif) ab und jemand der Homepagebesitzer hier (Reina, UweKna ?) ist so nett und stellt einen Link zum Download bereit oder als Bild auf den Server, so dass es verlinkbar ist.

Ansonsten: wacker, wacker

Grüsse kernit

[AndyBusch]

ein nicht sehr positiver Artikel von redherring, zu AMD versus iNTEL:

http://www.redherring.com/investor/2000/1013/inv-amd101300.h…
---------------------------------------------------
........
NOT SO FAST, AMD
A closer look at AMD`s numbers revealed a much more disconcerting story for analysts. Top-line revenue numbers for the company fell short, by approximately $10 million. Add in lower average selling prices (ASPs) and an impending inventory overload (a really bad thing for semiconductor companies), and it was enough to prompt Lehman Brothers (NYSE: LEH) and Prudential Securities to lower their target price on the stock and revise earnings estimates downward for 2001.

"It`s all about expectations in this business, and AMD missed their top line," said Hans Mosesmann, an analyst at Prudential. "Their ASPs were about $9 below what we expected, and the company has a reputation of bringing down ASPs when things are tough. And I think there will be an inventory glut."

In addition, experts are anticipating some serious pricing pressure to affect AMD over the next several quarters. "We maintain a cautious view on the stock given the potential for a more aggressive pricing environment in both flash [memory] and processors," said a report from Lehman Brothers, which lowered its fourth-quarter estimates from 74 cents a share to 68 cents a share.

So much for hopes that AMD would buoy the flailing tech market.

und weiter

Intel trades at about 21 times 2001 earnings estimates, while AMD has a price-to-earnings (P/E) ratio of about 9 times 2001 estimates. Given that Intel is still in the driver`s seat -- although the car is much slower than it used to be -- the discrepancy in P/E ratios is probably warranted. It seems Intel`s bad news is out of the way, and is already reflected in its stock, while AMD`s bad news is yet to come. That makes Intel the smarter play in the PC semiconductor market, but we think the overall sector is still a huge question mark.
-------------------------------------------------------------
Ich glaube, dass darin ganz gut wiedergegeben ist, wie der Markt und auf den kommt es schließlich an, im Augenblick denkt.
Ob alles stimmt, ist zweitrangig.
Der letzte Teilsatz ist m.E. der entscheidende:
but we think the overall sector is still a huge question mark.

Der Markt denkt nicht filigran, sondern einfach.

ein persönlicher Tip: wenn ich 100 % in AMD investiert wäre, würde ich mich auch nach anderen Investments umschauen. Allerdings bei 10 % kann man AMD als sog. value play ruhig weiterlaufen lassen. Die Stimmung kann sich auch schnell wieder zugunsten AMD drehen.
- Fidelity ist fast draußen. J.S. hat seine Aktien verkauft
- die Downgrades haben wir hinter uns.
=> sollte eigentlich alles an Schlechtigkeiten schon im Kurs eingepreist sein. Deshalb sehe ich keinen starken Druck mehr von der Verkaufsseite.

grüße Andy

[BUGGI1000]

Wer von Euch hat denn hier eine Homepage, der meine
ASP Tabelle dort einbinden würde?

UWEKNA?
IBK?
ANDERE?

BUGGI

[eidens]

@Buggi000
Die Tabelle müßte doch eine direkt URL haben, oder?

[Isarbroker]

VERITAS Software meldet Rekordergebnisse für das dritte Quartal:

Umsatz stieg um 73 Prozent auf 317,2 Millionen US-Dollar


Dornach bei München (ots) -

VERITAS Software (Frankfurt: 888990.F - Nachrichten) (Nasdaq:VRTS), The Data Availability Company, gibt die Ergebnisse für das dritte Quartal 2000 bekannt, das am 30. September 2000 endete. Das Unternehmen erzielte in diesem Zeitraum einen Umsatz von 317,2 Millionen US-Dollar. Gegenüber dem Umsatz von 183,4 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 1999 bedeutet das einen Anstieg von 73 Prozent. Der Pro-Forma-Reingewinn, der Ausgleichszahlungen für Akquisitionen ausschließt, erhöhte sich um 81 Prozent auf 70,3 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 38,9 Millionen im dritten Quartal des Vorjahres. Der Gewinn pro Aktie unter Berücksichtigung möglicher Wandelrechte liegt im dritten Quartal 2000 bei 0,16 US-Dollar, was verglichen mit 0,09 US-Dollar im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres einen Anstieg um 78 Prozent bedeutet.


VERITAS Software verzeichnet für das dritte Quartal 2000 einen

Nettoverlust von 148,1 Millionen US-Dollar,

oder 0,37 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit einem Nettoverlust von 183,6 Millionen US-Dollar, oder 0,48 US-Dollar pro Aktie im selben Zeitraum 1999. In den aktuellen Ergebnissen sind Ausgleichszahlungen für Akquisitionen in Höhe von 235,3 Millionen US-Dollar enthalten. Der Nettoverlust im zweiten Quartal 2000 enthielt 234,9 Millionen US-Dollar an Ausgleichszahlungen für Akquisitionen sowie einmalige Zahlungen von 1,1 Millionen US-Dollar für Abschreibungen laufender Forschungs- und Entwicklungsarbeiten.

[BUGGI1000]

@alle

versucht mal diesen Link

ASP_TABELLE_BUGGI

http://download01.idrive.com/buggi1000/files/AMD-ASP-Tabelle…


sieht zwar Mist aus, habe aber noch keine andere Lösung.

Sollte funktionieren

BUGGI

[bodo]

hi AMD Freunde

schon irre was da abgeht

aber das Warten kann und wird sich lohnen
its only der 760er der uns mal kurzfristig erlösen wird. ( vorerst )
Dann aber denke ich, sollte AMD VIA langsam zum Teufel jagen. ( dürfte auch passieren )

sehr interessanter link !

http://www.ragingbull.altavista.com/mboard/boards.cgi?board=…


bodo

[BUGGI1000]

neuer Thread wäre nicht schlecht!

BUGGI

[innsbruck]

ENTWARNUNG

Ich habe auf Quotetracker eine Tabelle mit den Echtzeitkursen von ca. 50 Hightechfirmen (Chip, PC, Bio, Internet...)

ALLE sind im plus, viele sogar fett im plus.

NUR AMD ist im Minus.

Zuerst bin ich erschrocken, aber die Lösung ist ganz einfach - es ist nicht wahr - ich habe nur eine Halluzination.

Und ich dachte schon, es wäre kein so besonders guter Tag heute.

Man bin ich erleichert.

[Denethor]

http://download01.idrive.com/buggi1000/files/AMD-ASP-Tabelle…

okay - scheint zu funktionieren - hier noch mal zum anklicken!

Denethor

[BUGGI1000]

@Alle

wie schon mal gepostet.

Über Anregungen bin ich dankbar und arbeite diese gerne ein!

BUGGI

[Russian KGB]

@buggi:

für mich haben die Fundamentaldaten sich geändert. Technisch bleibt AMD noch 6-7 Monate (mindestens) führend. Aber:

- der Durchbruch in Businessbereich verzögert sich (mit Consumerbereich wird AMD nie 30% Marktanteil schaffen, vielleicht doch mit ASP von $50)
- ASP steigen nicht
- es gibt genug Risiken bei AMD (z.B. Rückruf, schneller Durchbruch von RD-RAM etc.)
- höhere Lagerbestände (hoffentlich wird alles in Q4 verkauft)
- CPU-Menge steigt nicht (Q1- 6,5 Mio CPUs, Q3 - 6,9 Mio); ich sehe die vielen Mios aus Dresden nicht- was machen die da?

Was die Rechnungen der zukünftige CPUs Ausstoßmengen von FAB30 betrifft: die einfacheren Rechnungen für Q2 und Q3 waren komischerweise total falsch. .....................................


Auf anderer Seite kommen immer öfter die Meldungen über Intels Pannen oder Verzögerungen bzw. Produkteliminierungen UND über den Einsatz von AMD-CPUs bei anderen Anbieter. Nach Q3-Zahlen kann ich nur sagen: AMD braucht Dell. AMD braucht Dell dringend, um Q4-Planung zu erhöhen.



MFG
Russian KGB

[neubiene]

Wetten das waren heute die ganzen Gewinnmitnahmen.....

Vor ein paar Tagen haben noch welche davon gesprochen, dass die Analysten lieber jetzt zu den Zahlen downgraden, damit, wenn der Kurs/Markt bei der Erholung ist nochmal mit Upgrades nachgefeuert werden kann.
Jetzt ist es doch so ähnlich....
Wie mans haben will ists falsch, wies kommt auch....

zur Chipsatzfrage ein aufmunternder Artikel:
http://www.winmag.com/reviews/systems/column/2000/10/1010.ht…

The new KM133 chipset increases performance and lowers cost in the high-volume value PC market segment. No matter how much you paid for the PC you bought a year or more ago, one of the new Duron systems, costing less than $800, is a better performer. You have Via (and AMD) to thank for that.

[Friedel_20000]

hallo leute,
bin neu hier, zumindest was das schreiben betrifft und die börse.
Nur eine kleine frage:
hab für 77 euro amd gekauft vor dem split, und seitdem gibts fast nur positive meldungen und über intel fast nur negative - UND NUN DIESES.
euch scheints ja ähnlich zu gehen, ich zweifle an meinem verstand oder an den der börianer.

[innsbruck]

@buggi

Habe Deine Tabelle aufgemacht.

Bitte erkläre mir, woher Du die ASPs nimmst, Währung, ob das Einzelhandel, Großhandel, AMD-Verkaufspreise sind etc.

Danke IBK

[BUGGI1000]

@Russian KGB

Du glaubst doch nicht wirklich, daß der jetzt
vorhandene ASP von 91$ in Q3 noch sinkt.

Wie soll das gehen?
Das rechne mir mal im Ernst vor!!!

Meine Meinung ist:
Der Duron ist zu billig, die ASP`s dort werden aber
aufgrund neuer Modelle (800) mind. gleich bleiben!

Beim Thunderbird werden billigere Varianten durch
bessere (1200, 1300?, 1400?) ersetzt werden.

Da ist einfach kein ASP Abfall zu erwarten!

Die Preise sind doch jetzt schon im Keller.
Gehen die noch weiter runter, dann dürfte INTEL, bei
Ihren Preisen überhaupt nichts mehr verkaufen!

Ich bleibe dabei, der GesamtASP wird sich nicht verringern!

BUGGI

[BUGGI1000]

@Russian KGB

Du glaubst doch nicht wirklich, daß der jetzt
vorhandene ASP von 91$ in Q3 noch sinkt.

Wie soll das gehen?
Das rechne mir mal im Ernst vor!!!

Meine Meinung ist:
Der Duron ist zu billig, die ASP`s dort werden aber
aufgrund neuer Modelle (800) mind. gleich bleiben!

Beim Thunderbird werden billigere Varianten durch
bessere (1200, 1300?, 1400?) ersetzt werden.

Da ist einfach kein ASP Abfall zu erwarten!

Die Preise sind doch jetzt schon im Keller.
Gehen die noch weiter runter, dann dürfte INTEL, bei
Ihren Preisen überhaupt nichts mehr verkaufen!

Ich bleibe dabei, der GesamtASP wird sich nicht verringern!

BUGGI

[winnix]

Nachdem wohl gleich ein neuer Thread aufgemacht wird stell ich mal einen längeren Text rein.
rt 22.93

13.10.2000
AMD kaufen
Performaxx


Nach der Flut von Gewinnwarnungen und anderen Negativmeldungen in der
Computer- und Halbleiterbranche hat am 11. Oktober 2000 AMD (WKN 863186)
den Schleier gelüftet und ihre Quartalsergebnisse veröffentlicht, berichten die
Analysten von Performaxx.

AMD habe mit einem Gewinn von 64 Cents je Aktie (nach einem Verlust von 36
Cents im Vorjahresquartal) die Konsensusschätzungen um 2 bis 3 Cent
übertroffen. Das könne zwar nicht gerade zu Begeisterungsstürmen hinreißen,
sei aber im gegenwärtig negativen Marktumfeld durchaus gut. Die allzu
euphorischen inoffiziellen Flüsterschätzungen seien allerdings nicht ganz erreicht
worden. Der Umsatz sei mit etwas mehr als 1,2 Mrd. USD gegenüber dem
Vergleichsquartal um 82% gestiegen. Bei den Hauptprodukten Prozessoren und
Flashspeichern wäre der Umsatz sogar mehr als verdoppelt worden.

Dennoch sei das Umsatzwachstum leicht hinter den Erwartungen der Analysten
zurück geblieben. Hauptgrund seien die durchschnittlichen Prozessorpreise, die
im letzten Quartal entgegen den Erwartungen nicht über das Niveau des 2.
Quartals gesteigert werden konnten. Das sei teilweise schon eine Wirkung des
unten beschriebenen Chipsatzproblems. AMD habe sich von dem weniger
bedeutenden Geschäftsbereich Voice Communication getrennt, was ebenfalls
dämpfend auf das Umsatzwachstum gewirkt habe. Weitgehend reibungslos seien
im Berichtszeitraum ein nicht unkritischer Wechsel in der Bauform der
Prozessoren (und der entsprechenden Boards) von Slot zu Sockel bewältigt
worden.

AMD habe mit diesen überwiegend guten Ergebnissen deutlich machen können,
daß das Unternehmen in letzter Zeit zu Unrecht mit dem großen Konkurrenten
Intel in einen Topf geworfen wurde. Der leichten Schwäche des PC-Marktes, die
Intels hausgemachte Probleme noch verschärfte, habe AMD sich weitgehend
entziehen können. AMD habe aufgrund der Überlegenheit ihrer Prozessoren
deutlich Marktanteile gewonnen und liege stückzahlbezogen bei etwa 17%. Im
nächsten Quartal dürfte dieser Wert schon auf etwa 20% ansteigen. Die Reaktion
der Börse auf die Ergebnisse sei zunächst positiv gewesen, die Aktie sei um ca.
10% gestiegen.

Doch schnell würden sich schon wieder Bedenken durchsetzten, die den Kurs
auf das vorherige Niveau zurückgedrückt hätten. Für das folgende Quartal, die
wichtige Weihnachtssaison, habe AMD einen grundsätzlich positiven Ausblick
gegeben, daß ein normaler Nachfrageanstieg erwartet werde. Doch leider gebe
es eine Einschränkung der rosigen Aussichten: Die Markteinführung bestimmter
Chipsätze des taiwanesischen Unternehmens VIA verzögere sich voraussichtlich
bis Dezember.

Diese würden u.a. aufgrund ihrer bereits integrierten Grafikfunktionalität den Bau
sehr preisgünstiger PCs mit dem Duron-Prozessor von AMD ermöglichen.
Solange diese UMA-Chipsätze (Unified Memory Architechture) nicht für
AMD-basierte PCs verfügbar seien, gebe es vorübergehend im untersten Preis-
und Leistungssegment einen Preisvorteil für Intel-PCs. Um diese Preisdifferenz
auszugleichen, müßte AMD die Preise der Duron-Prozessoren auf ein
unrentables Niveau senken. Das werde AMD voraussichtlich nicht tun und statt
dessen vorübergehend ein leicht gebremstes Wachstum hinnehmen. Ab dem 1.
Quartal 2001 dürfte dieses Problem Geschichte sein.

An der Leistungsspitze der PC-Prozessoren werde AMD den Vorsprung weiter
ausbauen. Es sei nun offiziell bestätigt, daß noch im Oktober schnellere
Varianten auf den Markt kommen würden, wie die Analysten es schon
angekündigt hatten. Im Dezember dürfte der nächste Schritt folgen, bevor im 1.
Quartal 2001 sogar schon der preiswerte Duron mit einer Taktfrequenz von einem
Gigahertz erhältlich sein werde. Der Thunderbird werde noch weit darüber liegen.

Gleichzeitig werde immer deutlicher, daß der kommende Pentium 4 von Intel
keine allzu große Bedrohung darstelle. Er werde die Gesamtkosten eines PC
deutlich erhöhen, denn zumindest anfangs benötige er teuren Rambus-Speicher,
erfordere eine aufwendigere Kühlung, und werde nicht zuletzt wegen seiner sehr
großen Chipfläche selbst wesentlich teurer. Der Übergang vom Pentium 3 zum
Pentium 4 werde sehr langsam vorangehen. Erst im Jahr 2002 solle der Pentium
4 umsatzmäßig den Vorgänger überholen und bei den Stückzahlen noch ein Jahr
später. Gleichzeitig sei der alte Pentium 3 aber praktisch an seiner
Leistungsobergrenze angelangt. Das eröffne AMD viel Raum für weitere
Marktanteilsgewinne, die mit der Ausweitung der Produktion in Dresden
einhergehen. Die dortige Fabrik laufe bisher mit weniger als der Hälfte ihrer vollen
Kapazität, die planmäßig Anfang 2002 erreicht werden solle.

Mit den Flashspeichern bewege sich AMD in einem der stärksten
Wachstumssegmente in der Halbleiterbranche. Hier gebe das Unternehmen
einen weiterhin sehr positiven Ausblick. In den nächsten drei Jahren werde
jeweils mit einer Verdopplung des in Bits gemessenen Bedarfs gerechnet. AMD
wolle zusammen mit dem Partner Fujitsu auch das Angebot entsprechend
ausweiten, wobei über längere Zeit immer noch die Nachfrage das Angebot
übersteigen dürfte. Die genaue Preisentwicklung sei kaum zu prognostizieren,
doch aufgrund der andauernden Knappheit sei mit einem nur mäßigen Preisverfall
zu rechnen. Die Kapazitätserweiterung erfolge nicht kontinuierlich, sondern
stufenweise mit der Inbetriebnahme neuer Fertigungsstätten. Das führe dazu,
daß im 4. Quartal auch das Flash-Umsatzwachstum relativ gering sein werde,
bevor im nächsten Jahr ein größerer Schub einsetze.

Die etwas gedämpften Aussichten für das 4. Quartal 2000 würden zwar keine
extrem stürmische Entwicklung des Aktienkurses erwarten lassen, doch die
mittelfristige Zukunft sehe sehr vielversprechend aus. Mittlerweile stehe für die
Analysten vom Performaxx weitgehend fest, daß die Konsensusschätzungen, die
in etwa eine Stagnation des Gewinns im Jahr 2001 erwarten lassen, zu
konservativ seien. Zwar werde im nächsten Jahr der Steuersatz von 20% auf etwa
31% ansteigen, doch dürfte das starke Wachstum sowohl bei Prozessoren als
auch bei Flash-Speichern diesen Effekt deutlich überkompensieren. Das dürfte
nach Einschätzung der Experten in etwa zu einem etwa 25prozentigen Umsatz-
und 15prozentigen Gewinnanstieg im Jahr 2001 führen.

Die Analysten von Performaxx raten aufgrund der weiterhin guten Aussichten für
die Geschäftsentwicklung bei gleichzeitig sehr niedriger Bewertung der Aktie
unverändert zum Kauf von AMD.

[BUGGI1000]

@IBK

die Daten sind alle herausgenommen von

http://www.jc-news.com/parse.cgi?pc/news/pricewatch/raw/pw-0…

BUGGI

[BUGGI1000]

@IBK

Preise natürlich alle in $.

Ich schätze mal, daß dies Großhandelspreise sind.

Wäre aber trotzdem gut zu wissen, woher die Preise
wirklich kommen

BUGGI

[BUGGI1000]

@IBK

die Preise sind aber, verglichen mit meinen aktuellen
Großhandelspreisen viel zu hoch.

Ich entwickle mal eine Tabelle, in der ich meine Großhandelspreise
in DT. in die Rechnung mit einbeziehe.

Diese Preise rechne ich dann in $ um.

Mal sehen, was da herauskommt.

BUGGI

[neubiene]

@ RKGB
Q1 6.5
Q2 6.3
Q3 6.9
Q4 8-9

Die Steigerung kann erst erfolgen, sobald K6 Anteil durch Duron ersetzt worden ist.

K6= kleiner Prozessor
Athlon= grosser Prozessor

K6 sinkt sehr stark und da Tbird/Athlon grösser ist, ist in Q2 Anzahl gesunken.

K6:
Q1: 5.3 Millionen
Q2: 4.5 Millionen
Q3: 3.3 Millionen
Q4: ca. 2 Millionen

Dresden kommt jetzt erst in Schwung
1500 Wafer/Woche Anfang Q3 kommt jetzt erst auf Markt!!
1500* 150= 225000 Tbirds/Woche = 3Millionen/Quartal mehr sinds noch nich! und soviel kommt jetzt erst in Q4
letztes Quartal ca. 1.6-1.8Millionen aus Dresden denk ich

trotzdem hatte ich auch schnelleres Vorgehen von AMD erwartet:
mit dem neuen Core rechnete ich eigentlich schon September/Oktober
(mit P4 allerdings auch)
Der neue Core wird einiges möglich machen (kleiner, weniger Strom-> bessere Yields) und wenn der Core verschoben wird, scheint es leichte Probleme gegeben zu haben:
vor ein paar Monaten gabs beim Register ne Meldung, dass AMD immer noch Probleme hätte den Stromverbrauch für MobilCPUs weit genug zu senken. Wenn das stimmt, hat AMD vielleicht noch 1-2Monate dran gewerkelt bis das Ziel erreicht wurde.
AMD darf ja jetzt keinen blamablen Mobilstart mit Verbrauch> 30 Watt haben...

[BUGGI1000]

Da ich nun Unterwegs sein werde, kann ich erst am Sonntag
aktualisierte Daten liefern.

Bis dahin wünsche ich allen ein schönes Wochenende.

BUGGI

[Melkus]

Hi an alle!
Für Panik ist es zu spät, der Abverkauf nach den schwachen Zahlen war doch abzusehen, wenn auch nicht logisch.

Gateway steigt heute 17% mit Zahlen im Rahmen der Erwartungen, die Stimmung KÖNNTE kurzfristig drehen,
wenn der Nasdaq nicht hier wieder umkehrt (genau am oberen Rand des Abwärtstrends)

Was nach den (IMO schwach sein werdenden) Intel-Zahlen passiert, ist dann wieder ne andere Frage.

Fidelity wird vielleicht noch weiter verkaufen, aber ich glaube, daß zumindest eine Kurserholung abgewartet wird.

Kurz gesagt: Ich bin wieder eingestiegen! Daß AMD heute fällt, ist für mich ein Geschenk.

[Melkus]

Hi an alle!
Für Panik ist es zu spät, der Abverkauf nach den schwachen Zahlen war doch abzusehen, wenn auch nicht logisch.

Gateway steigt heute 17% mit Zahlen im Rahmen der Erwartungen, die Stimmung KÖNNTE kurzfristig drehen,
wenn der Nasdaq nicht hier wieder umkehrt (genau am oberen Rand des Abwärtstrends)

Was nach den (IMO schwach sein werdenden) Intel-Zahlen passiert, ist dann wieder ne andere Frage.

Fidelity wird vielleicht noch weiter verkaufen, aber ich glaube, daß zumindest eine Kurserholung abgewartet wird.

Kurz gesagt: Ich bin wieder eingestiegen! Daß AMD heute fällt, ist für mich ein Geschenk.

[neubiene]

@ RKGB
Wir hatten damals (dumm wie wir waren) keine Zaeit für Verpackung in Malaysia angesetzt dementsprechend haben wir uns damals um ein komplettes Quartal für Dresden verschätzt!!!

10 Wochen brauchen die Prozessoren aus Dresden in den Handel!!!
(gut vielleicht auch nur 7-9)
Hat da jemand eigentlich ne genaue Zahl??

[neubiene]

Hier genau das Problem von AMD:

Hm, also bei meinem Stamm-Compi-Laden kostet der Duron 600 (159 DM) inzwischen weniger als der K6 II 500 (179 DM) , den 700er bekommt man schon für 199 DM, den 750er für 259 DM....tja, jetzt müssen nur noch die Boards preismäßig auf Celeron-Niveau fallen, dann hol ich mir nen Duron....
Posting ausm Gamestar-Board *g*

[innsbruck]

Buggi

Ich kann mit diesen ASPs nichts anfangen. Teilweise entsprechen sie den jetzigen Brutto-Endverkaufspreisen für Endkunden inkl. MwSt (z. B. 900 MHz TB gibt`s in Österreich im Versandhandel schon um 530 DM inkl. 20 % MwSt!!!), Teilweise sind sie billiger als die Nettoeinkaufspreise für Händler (ohne Umsatzsteuer). Weißt Du, wie die zu diesen Zahlen kommen?

***

Als ob`s noch nicht genug ist:

Lt. Performax hat die Gewinnkurve nächstes Jahr nochmal 11% Steuerprogression zu schlucken.

Und also ein ASP von 91 $.
Anfänglich hat AMD für Q3 von über 90 Dollar, dann von High 90ies, zuletzt von Mid 90ies gesprochen und jetzt bloß 91.

Das heißt, sie haben je CPU durchschnittlich so viel bekommen, wie ein Duron 600 während Q3 im Einzelhandel gekostet hat. (natürlich inkl. Aufschlägen und Steuern, aber die Relation stimmt einfach nicht). Das kann doch wohl nicht sein.

Meine Frage, wer hat jetzt die ganze Kohle mit den CPUs gemacht?

Die Oems?, die Distis? Via? Motherboardhersteller? (der Einzelhandel sicher nicht!)

Der Gedanke, daß der ASP aufgebraucht wurde, um überhöhte VIA-Chippreise zu bezahlen, der Gedanke, daß VIA AMD mit Chipsatzpreisen, Stückzahlen etc.in der Hand hat, der Gedanke, daß Intel auch VIA in der Hand haben könnte......


Perfomax:
"AMD habe mit diesen überwiegend guten Ergebnissen deutlich machen können, daß das Unternehmen in letzter Zeit zu Unrecht mit dem großen Konkurrenten Intel in einen Topf geworfen wurde. "

Ja exakt, drückt sich doch extrem deutlich im Kursverlauf von Intel und AMD aus.





Habt Ihr schon was gefunden bezüglich Markteinführung von neuen Chipsätzen, Mobos?

Grüße

[innsbruck]

@Neubiene

7 bis 10 Wochen brauchen die Dresdener CPUs in den Handel?

Ein bißchen lang zum verpacken, aber tatsächlich gibt es mindest zwei Arbeitsschritte, die eine Dresdner-CPU noch an zwei anderen Produktionsstätten erfährt.

Nachdem Dresden erst Ende Q2 in nennenswerten Stückzahlen zu produzieren begann, würde das zeitlich damit zusammenpassen, daß gerade Ende September zahlreiche neue OEMs aber und Aktionsangebote mit 1000 MHz-CPUs auftauchten, auch damit daß jetzt die CPUs über 1000 MHz erhältlich werden.

Schön, unsere Ratespielchen.

[neubiene]

Da ja Mustang auf der Comdex vorgestellt wird:

Mustang kommt zwischen dem 13. und 17. November!
An diesem Tag werden wir die Wahrheit über den neuen Kern erfahren!

AMDs 760MP scheint recht teuer zu werden: Es wird ein 6-Layer-Board benötigt (War beim Anfang von Athlon auch nötig)
fragt mich nich was 6-Layer bedeutet(weiss ich nähhmlich nich)

-> Mustang wird vor dem P4 vorgestellt!
aber warum kündigt AMD den 1.2GHZ Addi nich an wenn sie den liefern??
ist da was schiefgegangen und die Produktion ist zu früh raus?
Fälscher am Werk?
Warum sind die so billig? selbst frü 700$ würden die doch weggehn wie warme Semmel? bringt AMD noch mehr CPUs raus?
133/266MHZ FSB müsste ja jetzt kommen -> 1.13GHZ und 1.26GHZ

die ersten Boards mit 133/266 OHNE DDR sind angekündigt (PCCHIPS)
alles so ein paar ungeklärte Sachen...

[eidens]

Ein neuer Thread

Thread: AMDs harter Weg zum Börsenstar (Teil 85 - Kopfschütteln...)



Mir fällt nichts mehr neues ein, außer, schönes Wochenende!

Viele Grüße
eidens

[BUGGI1000]

Hallo,

stelle gleich die neue Tabelle mal rein.

BUGGI

[neubiene]

@ ibk
jepp 10 Wochen hab ich mal gelesen, ist auch so ein bisschen klar:
mit nem Auto oder Flugzeug werden die wohl kaum dahinverschifft...

wie werden die transportiert? Güterbahn, Schiff, LKW?
kann mir alles nicht so recht vorstellen....
Fragen über Fragen...
hmm Flugzeug ist vielleicht doch möglich(aber n bisschen teuer)
Dresden-> Malaysia(oder wo wird verpackt ins Keramik/Plastikgehäuse?)

[RazzFazz]

@Buggi1000

Habe eben deine Tabelle runtergeladen.

Anleitung für alle anderen:

1. Folgende Website aufrufen: http://www.idrive.com/

2. Bei VISIT AN I-DRIVE: Buggi1000 eintippen und Enter dücken.

3. Shared Folders anklicken (die blaue Fläche)shared folders (3 items)

4. AMD-ASP-Tabelle.xls downloaden

MFG - RazzFazz

[innsbruck]

@neubiene

Du wirst doch bitte nicht winzigste, leichte, wertvolle und starkem Preisverfall unterworfene Chips mit dem Schiff auf eine monatelange Reise schicken wollen?

Grüße (ich denke, mal, die Dinger bekommen ein Flugticket, Consumerclass)