Vorläufige Zahlen sollen noch diese Woche bekanntgegeben werden! - 500 Beiträge pro Seite

[Rasi]

Zahlen sind im Plan! Kontron ist ein klarer Kauf!!!! erstes kursziel: 18 euro !!! (meine einschätzung)
Kontron: Planzahlen werden erreicht

Der Aktienkurs der Kontron AG (WKN 523 990) hat die jüngste Rallye am Neuen Markt verschlafen. Der Embedded Computer Hersteller wird Mitte dieser Woche die vorläufigen Zahlen für das dritte Quartal kommunizieren. Wie wir exklusiv aus unternehmensnahen Kreisen erfahren, ist die abgelaufene Periode schwach verlaufen. Der Umsatz wird grob unter den rund 91 Millionen Mark erzielten Erlöse im zweiten Quartal liegen. Grund ist weniger der Anschlag in den Staaten, sondern vielmehr der Taifun in Taiwan (Kontron Asia liefert unter anderem Teilkomponenten). Die dortigen logistischen Probleme führen zu Umsatzverschiebungen ins laufende Quartal.

Aber auch eine sehr erfreuliche Info wird uns zugespielt. Die Gesellschaft wird an den Planungen für das Gesamtjahr festhalten (Umsatz plus 60 Prozent, rund 400 Millionen Mark; EBITDA plus 40 Prozent, rund 50 Millionen Mark). Auftragsstornos hat das Unternehmen nicht zu verzeichnen. Zudem sind bereits 90 Prozent der Planungen durch Aufträge abgedeckt, erfahren wir.

Das verschärfte Interesse nach Sicherheit und die Belieferung der US-Armee ist bei dem Unternehmen bisher kaum zur Sprache gekommen. Wie unseren gut informierten Quellen zu entnehmen ist, spürt Kontron verstärkte Nachfrage nach Flottenmanagementsystemen. Zielort eines Auftrages soll Usbekistan sein. Eine mögliche Order dürfte von der NYPD ins Haus stehen. Die Amis sind derzeit stark daran interessiert, ihre Polizeifahrzeuge entsprechend aufzurüsten. Das Bedürfnis nach Sicherheit ist kräftig und dürfte in den nächsten Jahren wesentlich zum Wachstum beitragen

Mit einer kräftig ausgestatteten Kriegskasse befinden sich die Bayern derzeit in intensiven Übernahmegesprächen. Der Zeitpunkt für eine größere Akquisition erscheint derzeit attraktiv. Die Unternehmen aus der Branche sind alle sehr günstig zu haben. Das Target dürfte unseres Erachtens aus den USA stammen

[Andrax]

rasi, wer ist "wir" ?

[Beckenrandschwimmer]

Ja genau!?

[Klinsi]

@all
Beitrag kommt von tradecentre

klinsi

[Rasi]

noch ein beitrag!

KONTRON / Shortsqueeze, markttechnsiche Turnaroundchance



Kontron ist Bestandteil unserer Aktienservice Strong Recommended
List. Unsere positive Fundamental-Einschaetzung zu dem Titel hat
sich seit unserer letzten Momentanalyse zu dem Wert nicht geaen-
dert. Nunmehr sehen wir jedoch auch in markttechnischer Hinsicht
deutliche Turnaroundchancen. So geriet Kontron im Rahmen der
Technologiebaisse und aufgrund des Crashs am Neuen Markt voellig
undifferenziert unter Druck.

Fundamental ist dies nicht zu begruenden, da sowohl Umsatz- als
auch Ertragswachstum des Titels weiter deutlich ueber Plan lie-
gen, da der Titel weiter von der Sonderkonjunktur im ECT-Markt
profitiert. Die deutlichen Aufschlaege am Dienstag Vormittag,
sowie das deutlich anziehende Handelsvolumen lassen darauf
schliessen, das Shortseller ihre Positionen sukzessive glatt-
stellen.

Kurzfristig von richtungsweisender Tendenz sollten die am 17.
Oktober vorgelegten Ergebnisse des ECT-Marktfuehrers RADISYS
Corp, US, sein. Wir gehen davon aus, dass es Kontron bis 2003/
2004 gelingen wird, Radisys in ihrer Position als Weltmarkt-
fuehrer abzuloesen. Auch hinsichtlich der Fundamentalbewertung
sehen wir bei Kontron auf dem ermaessigten Kursniveau deutli-
ches Aufholpotential:

Kennzahlen KGV 01e EPS 02e KGV 02e Umsatzm. 02e Peg-Ratio*

Kontron 18 0,92 13,2 0,97 0,7
Radisys neg. 0,27 57,0 0,80 2,2

Bei diesem Bewertungsvergleich faellt auf, dass Kontron insbeson-
dere hinsichtlich des wichtigsten Merkmals - der Rentabilitaet -
deutlich unterbewertet ist. Dies war nicht immer so, der Crash
am Neuen Markt drueckte Kontron auf ein fundamental nunmehr aeus-
serst attraktives Bewertungsniveau hinab, das aus unserer Sicht
langfristig zwingenden Handlungsbedarf impliziert.

Selbst wenn Kontron wider Erwarten noch eine moderate Gewinnwar-
nung aussprechen wird, sollte dies auf dem aktuellen Bewertungs-
niveau bereits ueber Gebuehr eingepreist sein. Wir sehen daher
eine strategisch attraktive Einstiegsmoeglichkeit, denn in den
naechsten 6-7 Jahren wird der ECT-Markt unserer Einschaetzung
nach ein jaehrliches Wachstum von 40-60% aufweisen.