Pulsion 548790 Strong Trading Buy (Seite 282)

[Swiftnick]

Moin, Moin,

melde mich nach meinem Weihnachtsurlaub wieder zurück (warum ist es in Deutschland so kalt...).

Betr. der Kursprognosen gehe ich mit Richey in etwa mit, allerdings sind neben den bekannten Fakten auch noch einige Dinge wenig diskutiert und bekannt, wie bspw. die Werthaltigkeit der über 100 Patente bzw. Anmeldungen oder auch die internationale Marktdurchdringung.

Darüberhinaus sind durch Beschleuniger wie, "Entdeckungseffekte", chartt. Trend´s, kritische Größe für Instis, Übernahmeaspekte etc. durchaus auch Kurse jenseits des Emipreises denkbar.

Im Moment konsolidiert die Aktie wohl unter Kleinstumsätzen. Interessant wird es erst, wenn der Widerstandsbereich um 2,90/3,00 unter hohen Umsätzen genommen wird.

[RicheyJames]

Ich mache keine langfristigen Umsatzschätzungen. So etwas halte ich für Träumerei.

Bei Pulsion zählt das man beeindruckende Skaleneffekte aufweist. Schon bei 3,3 Millionen Umsatz im Quartal kommt man auf eine schwarze Null beim Nettoergebnis. Deshalb vermute ich schon in 2004 bei einem Umsatz von etwa 17 Millionen Euro ein Ergebnis von annähernd 2 Millionen Euro, in 2005 kann das Ergebnis schon deutlich über 3 Millionen betragen.

Aber weiter mag ich nicht denken, denn ob sich die Produkte wirklich weltweit durchsetzen, oder nur Deutschland vollständig durchdringen, bleibt abzuwarten. Trotzdem hat man allein wegen den Ergebnisprognosen für 2005 (3Millionen durch 9,44 Millionen Aktien) ein Ergebnis pro Aktie von 0,32. Und für diese Aktie sollte mindestens ein KGV vo 15 gezahlt werden, wenn nicht eher 20. Ergibt sich also ein 12MonatsKursziel von 4,8-6,4 Euro.


Trotzdem darf ich ja wohl auf Fehler (wie in #2) oder Träumerein wie von Dir hinweisen.

[Casson]

#33
@RicheyJames

Unsinn?

Welches sind denn Deine (geschätzten) Vorstellungen im Hinblick auf Marktpotential, Marktanteil und Margen bei Pulsion in 2005?

Grüsse

Casson

[Veronique]

#32,

wann werden die nächsten Quartalszahlen bekanntgegeben?

Gruss V.

[RicheyJames]

Was wird denn hier teilweise für ein Unsinn geschrieben?!

torti239 in #3 schließt aus einem Ebit von 1 Million im saisonal stärksten Quartal auf ein KGV von 6. Mal abgesehen von dem saisonalen Effekt berechnet sich das KGV nicht aus dem Ebit. Dazu schreibt er das Pulsion auf ein KUV von 0,5 kommt. Genauso schwachsinnig, da die Marktkapitalisierung derzeit über 25 Millionen Euro liegt, aber der Umsatz in 2004 vermutlich höchstens 18 Millionen Euro erreichen wird, wobei ich schon ein Wachstum von 40% voraussetze. Also beträgt das KUV wohl eher 1,4.


Casson spekuliert hier schon auf mögliche Marktpotenziale weltweit, hält ein Marktanteil von 50% für möglich, fantasiert von 20%Margen und errechnet dann bei angenommenen 100 Mio Umsatz 10 Jahreskursziele von 44 Euro.



Nur Träumer hier? Die Bewertung ist für diesen Wert maximal angemessen wegen der Zukunftsfantasie, aber auch relativ teuer wenn man die Schätzungen für 2004 zugrunde legt. KGV beträgt etwa 13 und das KUV etwa 1,4.

[Hebephreno]

#29 stimme voll zu!
diese aktie ist nichts für zocker, sie wird sich langsam aber stetig, mal etwas auf und ab natürlich, nach oben entwickeln.
der laden ist jetzt profitabel und wird sich aus unternehmenssicht sehr schön entwickeln! man muss einfach wissen, dass das geschäftsmodell - platzierung von geräten im markt und verkauf von für den einsatz notwendigen einmalprodukten oder diagnostika - langfristig stabil ist. die nutzungszeit der geräte beträgt typischerweise mindestens 8 Jahre und mehr! was soll da schon schreckliches passieren, solange das management keine abenteuer unternimmt? nein, diese kiste wird sich über die nächsten jahre zu einer perle mit zweistelligem prozentualem ebit entwickeln. nur geduld: es dauert eben, bis zulassungen in manchen ländern erteilt werden, bis die richtigen vetriebspartner gefunden werden und neue methoden eingeführt werden. alle pulsion methoden sind in den wesentlichen weltmärkten patentgeschützt und haben eine lebenszeit von mindestens 20 jahren, soweit ich weiss läuft der kürzeste patentschutz bezgl picco noch mindestens 10 jahre.
es wird gemunkelt, dass dieses jahr nicht nur neue picco lizenzpartner dazu kommen werden, sondern dass neue, den picco ergänzende methoden herausgebracht werden.
die heutige bewertung ist natürlich ein witz angesichts des potentials dieser firma; wen`s interessiert, es gibt in usa eine einproduktfirma, die genau dasselbe geschäftsmodell im genau selben geschäftsfeld, wie pulsion mit picco verfolgt, die aber in der entwicklung schon 2-3 jahre weiter aber immer noch nicht profitabel ist: aspect medical (aspm), schaut euch mal deren bewertung an!
ergo: abwarten und tee trinken!

[Xepher]

Amen Bruder!

[Alchimist]

das sehe ich auch so

[PolyesterBauer]

@torti: ja und? Sollte die Aktie etwas konsolidieren, ist dies nur gesund. Und gibt nichtinvestierten gleichzeitig eine gute Gelegenheit, bei dieser Megaperle noch günstiger als sie sowieso schon ist mit einzusteigen.

Die 50k im ASK deuten m.M. nach nur noch mal darauf hin, dass hier jemand nicht möchte, dass ihm der Kurs mit Break der 3e-Marke wegläuft. Welcher Großinvestor hätte jetzt, wo das Unternehmen nachweislich seine besten Zeiten überhaupt erlebt, wo Bigdeals wie der von Draeger ins Haus flattern, wo man kurz davor ist, endlich schwarze Zahlen zu schreiben, Interesse, seine Pakete in dieser Anzahl loszuwerden? tststs

Ich habe bei den Tiefstkursen, bei etwa 2,20e und bei 2,40e zugelangt. Jede Korrektur in diesen Bereich werde ich gnadenlos zum nochmaligem Zukauf ausnutzen. Hier wissen viele zum Glück noch nicht, was sich hier für eine Chance für den langfristig orientierten Anleger bietet.

Grüße
PoB

[torti239]

aktie schliesst bei 2,66 auf tagestief.kein gutes omen.
wurde in der schlussauktion mit 6 stück künstlich auf 2,82
gehievt.vorsicht ist jetzt geboten.trendumkehr möglich.
50000 als eisberg im ask!!