Matsunichi Com. Kaufgelegenheit - 500 Beiträge pro Seite

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Matsunichi Com. Kaufgelegenheit
Global Insider Investing

Die Experten des Börsenbriefs "Global Insider Investing" betrachten die Matsunichi Communications-Aktie (ISIN HK0283012463/ WKN 358069) als Kaufgelegenheit.

Bei dem Hersteller von elektronischen Produkten wie MP3-Spielern, USB-Sticks, PDAs und LCD-TVs habe es zuletzt neue Insiderkäufe des CEOs Pan Su Tong gegeben. Ohne jeden fundamentalen Grund sei der Kurs des Papiers seit März von 2,60 Hongkong-Dollar (HKD) auf 1,60 HKD gefallen. Dagegen habe das Unternehmen am 20. Juli fantastische Zahlen für das am 31.03. zu Ende gegangene Geschäftsjahr präsentiert, wonach der Umsatz von 613 Mio. HKD auf 1,7 Mrd. HKD explodiert sei. Auch der Nettogewinn habe sich von 71 Mio. HKD auf 202 Mio. HKD fast verdreifacht.

Für das kommende Jahr rechne das Investmenthaus ICEA Securities konservativ mit einem Gewinn von 0,41 HKD pro Aktie, was bei einem Kurs von 1,60 HKD einem KGV von unter 4 entspreche. Pan Su Tong sammele weiter Material ein und seit letzter Woche kaufe auch das Unternehmen selbst Aktien am Markt zurück.

Die Experten von "Global Insider Investing" sehen den jüngsten sell-off bei der Matsunichi Communications-Aktie als fantastische Kaufgelegenheit an.

[mo52]

Und wo gibt es noch, wenn möglich regelmäßige Infos zu dem Unternehmen, außer dem Artikel?

Bist du investiert?

[Pietschii]

Die Aktie ist aktuell aber ganz schön unter Druck. In HK heute schon über 8% im Minus. Any News- wo ist der Boden. Wenn das mit den Zahlen stimmen sollte wird das KGV ja immer besser.

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Hier noch ein ähnlicher Artikel. Stand leider kein Datum dabei. Der Chart darunter war von Anfang Juli.


(Börse-Inside) Neue Insiderkäufe gab es zuletzt auch bei unserer Empfehlung MATSUNICHI COMMUNICATIONS! Wir hatten Ihnen diesen Hersteller von elektronischen Produkten wie MP3-Spielern, USBSticks, PDAs oder LCD-TVs bereits in der GLOBAL INSIDER INVESTING-Ausgabe Nr. 6/05 im März empfohlen. Hintergrund waren massive Käufe des CEOs Pan Su Tong, der für mehrere Hunderttausend Euro Aktien seines Unternehmens eingesammelt hatte – und dies, obwohl er kurz zuvor erst eine EUR 20-Mio.-Beteiligung zum Kurs von HKD 2.60/Aktie erworben hatte. Nun, seit März ist der Kurs von MATSUNICHI COMMUNICATIONS von HKD 2.60 auf HKD 1.60 gefallen. Und das ohne jeden fundamentalen Grund: Am 20. Juli legte die Gesellschaft phantastische Zahlen für das am 31.3. zu Ende gegangene Geschäftsjahr vor! Demnach ist der Umsatz von HKD 613 Mio. auf HKD 1.7 Mrd. explodiert, der Netto-Gewinn hat sich von HKD 71 Mio. auf HKD 202 Mio. (HKD 0.38/Aktie) ebenfalls fast verdreifacht. Das Investmenthaus ICEA Securities rechnet für das kommende Jahr konservativ mit einem Gewinn von HKD 0.41/Aktie, was bei einem Kurs von HKD 1.60 ein KGV von unter 4 bedeutet – ein Witz, meint der CEO Pan Su Tong und sammelt weiter Material ein. Und seit letzter Woche kauft auch die Gesellschaft selbst Aktien am Markt zurück. Das steigert den Gewinn pro Aktie zusätzlich. Wir sehen den jüngsten sell-off als phantastische Kaufgelegenheit und nehmen den Wert umgehend in unser Musterdepot auf! (WKN 358 069, Reuters 0283)

[mo52]

http://www.matsunichi.com.hk/matsunichiweb/en/index.jsp

Grundsätzlich schaut es ja nicht schlecht aus, die Kursentwicklung bietet entweder günstige Einstiegskurse od. hier läuft etwas anderes ab.

[Pietschii]

Aktuell in HK + 6 %- nur war das schon der Boden ?
@5-Danke für die Seite

[baju1]

Man sollte vielleicht noch den morgigen Tag abwarten.
Oder auf Risiko heute schon einsteigen.
Eigendlich müsste die Aktie in Frankfurt heute ja auch ein bisschen steigen.

[mo52]

www.hkex.com.hk/invest/index.asp?id=company/profile_page_e.a…

Für alle, Frühaufsteher wie mich, die direkt in Hong Kong die Aktie verfolgen wollen.

Oben unter Info Typ kann man sich auch den täglichen Kursgraph anschauen.

[Pietschii]

Aktie heute weiter unter Druck- Aktuell wieder -5%.Wann
ist der Boden erreicht?

[mo52]

Aktie fiel heute, ja.

Im Gegensatz zu den Kursrückgängen von 2,60 auf 1,35 in den letzten Monaten ging der Kursrückgang heute mit sehr moderaten Umsätzen einher.

Bei den vergangenen Kursrückgängen gab es Tagesumsätze von deutlich über 2 Mio. Stück.

[mo52]

Umsatz heute 60.000 in HK.
Sehr ruhig momentan.

Die Kennzahlen zur Aktie, KUV weit unter 1,sowie KGV 3-4, sind nach wie vor bis auf die relative Stärke sensationell gut.

[baju1]

Könnte man sagen das der Boden erreicht ist?
Oder wie seht ihr das?

[mo52]

Wenn die Daten von Consors stimmen, dann gibt es am 29.08.05 die HV bei Matsunichi u. am 30.08.05 die aktuellen Zahlen.

mfg

[mo52]

Heute eine Dividende erhalten, ca. 1% Dividendenrendite auf aktuelle Kurs in €.

[baju1]

Habe auch die Dividende erhalten.
Da die Aktie im September von ca. 1,35 HKD bis 1,54 HKD gestiegen ist, könnten die Zahlen vom 30.08. ganz gut gewesen sein.
Leider ist die Aktie heute bei geringem Handel wieder auf 1,42 HKD gefallen.

[Art Bechstein]

Habe mal den 2005er GB durchgeschaut. sieht ja fundamental recht gut aus. Ansatzpunkte für einen Kursrückgang vermag ich höchstens in folgenden Faktoren erkennen (fraglich, ob in dem Umfang gerechtfertigt):

- rückläufige Margen wegen Preisrückgängen im Chip-Bereich

- deutlich erhöhte Lagerhaltung (Zwar proportional zum Ergebnisanstieg, aber bindet halt liquide Mittel)

- ebenso proportionaler Anstieg der Forderungen aus LuL, was ebenfalls die Liquidität strapaziert

Insofern wundert weder der negative operative Cash-Flow noch der negative freee-cashflow. Allerdings beträgt die Cash Position zum 30.3.2005 fast 60% der Market Cap. wenngleich das positive Working Capital deutlich niedriger ist.

Man könnte natürlich die Angst haben, dass Matsunichi bei einem Umsatzrückgang auf Lagerbeständen und Forderungen sitzen bleibt, die Liquidität stark fällt und vielleicht mal ne Bank nervös wird und Geld sehen will. Eins ist jedenfalls klar, dass Matsunichi bei den verwöhnten Asien-Investoren unbeliebt ist, weil es trotz der optisch hohen Gewinne und dem niedrigen KGV nur eine magere Dividende gibt.

Im Ergebnis ist der Wert aber dennoch günstig bewertet, selbst wenn es zu leichten Umsatzrückgängen kommt. Daran kann man aber auch zweifeln, weil Matsunichi ja sehr geordnet und strategisch geschickt wächst und expandiert.

Mal schauen, ob das Jahrestief nochmal getestet wird und hält - dann würde uch wohl reingehen, obwohl es ja noch gut 2 Monate bis zu den HJ-Ergebnissen dauert.

Art