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Goldpreis steigt

Gastautor: Martin Siegel
18.02.2019, 07:54  |  2758   |   |   

Der Goldpreis steigt am Freitag im New Yorker Handel von 1.312 auf 1.321 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong freundlich und notiert aktuell mit 1.323 $/oz um 9 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlicher.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Ölkonzerne Chevron, Exxon, BP, Shell und Total steigern die Gewinne 2018 auf den Rekordwert von 80 Mrd $.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar zulegen (aktueller Preis 37.606 Euro/kg, Vortag 37.438 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 15,78 $/oz, Vortag 15,60 $/oz). Platin steigt (aktueller Preis 803 $/oz, Vortag 784 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 1.444 $/oz, Vortag 1.417 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Der Ölpreis kann zulegen (aktueller Preis 66,27 $/barrel, Vortag 64,76 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,5 % oder 1,1 auf 75,6 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kinross 6,3 % und Agnico 2,6 %. Bei den kleineren Werten ziehen Alio 11,4 %, Teranga 6,7 % und Osisko 6,4 % an. New Gold fallen 6,7 % und Pretium 4,7 %. Bei den Silberwerten steigen Aurcana 17,0 %, Minaurum 10,7 % und Maya 8,5 %. Tahoe verlieren 3,5 % und Sierra 3,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. Harmony verbessert sich 2,1 %. DRD gibt 2,3 % nach.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Beadell 14,0 %, Perseus 6,2 % und Silver Lake 5,7 %. Millennium verliert 4,9 %. Bei den Explorationswerten verbessert sich Gascoyne 6,7 %. Die Metallwerte zeigen sich stabil.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,1 % auf 121,83 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Teranga (+6,7 %), Kinross (+6,3 %) und Perseus (+6,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.01.19 verbessert sich der Fonds um 9,3 % auf 119,49 Euro und entwickelt sich damit etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,2 % zulegt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 19,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-39,0 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse von 70,3 auf 80,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
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