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​​​​​​​SJB FondsPortrait. Lumen Vietnam Fund. - Seite 3

FondsStrategie. Entschlüsselt.

Der Lumen Vietnam Fund besitzt das Anlageziel, einen langfristig überdurchschnittlichen Kapitalzuwachs durch Investitionen in Unternehmen zu erzielen, die in Vietnam notiert sind oder dort ihr Kerngeschäft ausüben. Der Investmentprozess filtert unterbewertete und wachstumsstarke Unternehmen mit guter Corporate Governance, ESG-Integration und Fokus auf die Wachstumstreiber Vietnams heraus. Das FondsManagement der Vogt Asset Management AG orientiert sich an keiner Benchmark und legt das Hauptaugenmerk auf klein- bis mittelkapitalisierte Unternehmen mit starkem Wachstumspotenzial, wobei aus taktischen Gründen auch groß kapitalisierte Unternehmen dem Portfolio beigemischt werden können. FondsManager Mario Timpanaro stellt ein High Conviction Portfolio aus attraktiv bewerteten Firmen mit hohem Ertragswachstum zusammen, das Schwerpunkte in den Bereichen Konsum, Infrastruktur und Finanzen setzt. Die Einhaltung der ESG-Kriterien ist ein wichtiger Punkt bei der Titelselektion und wird von der Vietnam Holding Asset Management als dem lokalen Partner in Vietnam überwacht. Das Investment-Team der VNHAM ist es auch, das vor Ort als Grundlage der Titelselektion dienendes Research durchführt, für Markteinblicke sorgt und zur Identifikation von Investmentgelegenheiten in allen Marktphasen beiträgt. Insgesamt zeichnet den Lumen Vietnam Fund ein wertorientierter Anlageprozess in einem Wachstumsmarkt aus, der durch eine fundamentale Aktienauswahl auf der Basis von Bottom-up-Kriterien kombiniert mit aktivem Trading gekennzeichnet ist. Wie stellt sich die Portfoliostruktur im Einzelnen dar?

In der Sektorengewichtung des Fonds liegen Industriewerte mit 26,46 Prozent des FondsVolumens auf Platz eins. Ebenfalls überdurchschnittlich vertreten im Portfolio sind Finanzdienstleister mit 25,95 Prozent. Der Sektor zyklischer Konsumgüter macht 10,69 Prozent des FondsVermögens aus, Immobilientitel sind mit 7,71 Prozent vertreten. Weitere Bestände finden sich im Bereich nicht zyklischer Konsumgüter (6,86 Prozent) sowie bei Rohstoffunternehmen (5,09 Prozent). Eine kleinere Position bei Versorgern (1,43 Prozent) rundet das Portfolio ab. Die Liquiditätsquote des Lumen-Fonds liegt per Jahresende 2020 bei 11,22 Prozent.