Big in Japan: Was treibt Buffett da im Land der aufgehenden Sonne? - Seite 2

Zur Einordnung: Dieser Betrag ist größer als die Summe, die Berkshire Hathaway für die Aktienkäufe von Apple, Chevron und Occidental Petroleum zusammen ausgegeben hat! Ende März verblieben Berkshire 130,6 Mrd. US-Dollar an Cash und kurzfristig realisierbaren Anlagen.

„Charlie und ich haben großen Respekt vor der Kraft eines wirklich herausragenden Unternehmens. Wir wissen, wie rar sie sind. Wenn das Management unsere Beteiligung durch den Rückkauf von Aktien weiter verstärken will, begrüßen wir das.“
– Warren Buffett (2023) –

Wer könnte besser einschätzen, ob Berkshires Aktien unterbewertet sind als Buffett? Und er kauft. Dabei gefällt es ihm auch, wenn seine Portfolio-Unternehmen in gleicher Weise agieren. Bestes Beispiel ist seine mit Abstand größte Position: Apple. Der iPhone-Konzern hat in den letzten 10 Jahren Aktien im Wert von 586 Mrd. US-Dollar zurückgekauft, was mehr als die Marktkapitalisierung von 493 Unternehmen im S&P 500 darstellt!

Buffett ist zwar noch keine volle 10 Jahre an Bord bei Apple, aber er profitiert als größter Aktionär natürlich von den Aktienrückkäufen der Cashflow-Maschine, da sein Anteil ohne eigenes Zutun immer größer wird.

Amerika dominiert – noch...

Berkshire ist ganz überwiegend in US-Unternehmen investiert, sowohl beim Aktien-Portfolio als auch bei den vielen nicht börsennotierten Tochtergesellschaften und Beteiligungen, wie der Eisenbahngesellschaft BNSF, dem Luft- und Raumfahrtzulieferer Precision Castparts, dem Batterie-Hersteller Duracell, dem Energie-Riesen BH Energy (frühe MidAmerican Energy) und zahlreichen Versicherungsgesellschaften wie Geico, General Re und Alleghany.

„Das Corona-Virus steht jetzt im Vordergrund, etwas anderes wird es in 3 Monaten, in 1 Jahr und in 2 Jahren sein, aber die eigentliche Frage ist, wo Unternehmen in 5 oder 10 Jahren stehen werden. Und insgesamt wird Amerika gut abschneiden, wie es das seit 1776 immer hat.“
– Warren Buffett (2021) –

Buffett hat sich immer klar pro USA positioniert und Anleger davor gewarnt, gegen die USA zu wetten. Vermutlich waren auch deshalb viele Beobachter überrascht, dass er beim diesjährigen Aktionärs-Treffen von einer bevorstehenden Schwächephase der USA warnte und dabei explizit auf sinkende Gewinne bei den US-Unternehmen verwies.