DAX zum Verfallstermin wohl unter 11.800 Punkten

Der DAX zeigt sich heute im ruhigen Handel zwischen 11.750 und 11.800 Punkten. Zum Verfallstermin am Freitag gegen 13:00 Uhr dürfte der Leitindex wohl unter der Marke von 11.800 Punkten notieren. Darauf deutet aktuell das Open Interest hin.

Die Volatilität im DAX befindet sich auf einem sehr tiefen Niveau, bedeutet es findet kaum Bewegung statt. Das erfordert Geduld und eine Orientierung an der übergeordneten Lage im Monatschart, um die weitere Richtung einzuschätzen.

Long-Positionen bieten sich aktuell kaum an. Die Anstiegsmöglichkeiten sind zu gering. Derzeit steht der Aufbau von Short-Positionen für die erwartete längere Abwärtsbewegung im Fokus. Erst nach einer längeren Korrektur bieten sich wieder langfristige Long-Positionen an.

Aktuelle DAX-Lage:

DAX im Long-Modus.

Indikatorenlage long.

DAX bei 11.770 Punkten im Widerstandsbereich.

DAX könnte zunächst noch bis 11.850 Punkte ansteigen. Gelingt hier ein Durchbruch nach oben, dürfte es bis 12.000 Punkte hochgehen.

Bis zum Verfall am Freitag ist mit einem Durchbruch über 11.800 Punkte aber eher nicht zu rechnen.

DAX trotzdem im großen Bild im langfristigen Short-Bereich (siehe Monatschart im Morgen-Insight). Short-Einstiege ausloten!

Historische Saisonalität:

In US-Nachwahljahren (DAX): Bis Ende Februar nachgebend.

In US-Nachwahljahren (Dow Jones): Bis Ende Februar nachgebend.

Sentiment

DAX (Woche 07)

Sentiment in laufender Woche zwischen Bullen und Bären ausgeglichen.

Börsenindikator (Februar)

Börsenindikator nach Gebert: Long.

(Der Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator eher langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)

Big Picture:

Der DAX notiert im starken Widerstandsbereich im Monatschart (Fibo-Fächer, Bollinger-Band, Trendkanalbegrenzung). Der Index kann noch etwas steigen (aktuell etwa 11.900 Punkte), sollte dann aber eine längere Korrektur bis 10.800 Punkte einleiten. Über 11.900 Punkten ergibt sich aber neues Aufwärtspotential bis über 12.000 Punkte.

USA

1. CNN Money's Fear & Greed Index (13. Februar 2017): Bei 74 (Vortag 69) Punkten, Modus "Greed".

(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)

Abbildung: Fear & Greed Index von CNN Money

(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

2. CBOE Index Put/Call Ratio (13. Februar 2017): 0,82 Vortag 0,97

(Wert größer als 1 deutet auf eher negatives Sentiment hin, was bullisch zu werten ist, Kontraindikator)

3. CBOE Volatility Index (VIX) Put/Call Ratio (13. Februar 2017): 0,38, Vortag 0,54

(In der Regel Spanne zwischen 0,10 und 0,50. Ein hoher Wert deutet auf eine hohe Volatilität hin, ein niedriger Wert auf eine niedrige Volatilität im S&P500. Steigt der VIX-Wert an, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 sinkt, fällt der VIX-Wert steigt die Wahrscheinlichkeit, dass der S&P500 zulegt.)

Commitment of Traders (CoT-Daten)-Report, (Erscheint wöchtentlich, meistens am Freitagabend)

Commercials im S&P500 bauen Short-Positionen leicht weiter ab, sind aber weiterhin short aufgestellt. Bärisch zu werten.

Trading-Strategie

Langfristig:

1. Langfristige Short-Position zwischen 11.760/11.800 Punkten möglich. Kursziel 11.000 Punkte. Über 11.850 Punkten bietet sich wieder ein Long-Hedge oder ein normaler Stopp an.

Stopp könnte auf diesem Kursniveau rund 200 Punkte höher/tiefer liegen, Gewinnziel wäre 200 Punkte höher/tiefer möglich. Stopp sollte zügig auf Einstand nachgezogen werden.

Kurzfristig (Intraday):

1. Short-Positionen im Bereich von 11.800 Punkten möglich. Stopp bei 11.860 Punkten. Kursziel bei 11.750 Punkten.

Kursziel rund 40 Punkte höher/tiefer. Stopp 100 Punkte höher/tiefer möglich. Stopp zügig auf Einstand ziehen.

Anmerkungen:

Stopps und Gewinnziele im Insight sind als Orientierungspunkte zu verstehen und hängen maßgeblich vom eigenen Risiko- und Geldmanagement sowie der jeweiligen Entwicklung im Tageshandel ab.

Gewinne eigenständig mitnehmen.

Haben Sie Fragen oder Anregungen? Dann schreiben Sie mir gerne unter: [e-mail]

Hinweise:

Bitte auf die Widerstands- und Unterstützungsmarken achten, die unter den Charts genannt werden. Es sind wichtige Schlüsselmarken.

Für den "Insight" gelten die Kurse des regulären Börsenhandels.

DAX (Tageschart in Punkten)

Widerstände: 11.800 / 11.830 / 11.850 / 11.900 Punkte
Unterstützungen: 11.750 / 11.720 / 11.700 / 11.680 / 11.650 Punkte

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: HU7WSS   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 4,00 – 4,01 Euro   Basispreis: 11.376,59 Punkte   KO-Barriere: 11.376,59 Punkte   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: HY6FWN   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 3,44 - 3,45 Euro   Basispreis: 12.098,66 Punkte   KO-Barriere: 12.098,66 Punkte   Laufzeit: Open End
	Order über Euwax / Börse Stuttgart

S&P-500-Index - Bullenfalle?

Der S&P 500 ging am Vortag bei 2.328 Punkten mit einem Plus von 0,52% aus dem Handel. Im frühen Handel notiert der US-Index bei 2.325 Punkten leicht tiefer.

Der US-Index konnte am Vortag über den steigenden Trendkanal nach oben ausbrechen. Der Index dürfte sich dort aber nicht lange halten können. Der Anstieg seit 2.270 Punkten verlief auch schon wieder sehr rasant. Ich rechne mit einer Bullenfalle und in Folge mit einem Rücklauf zurück in den Trendkanal. Ich gehe weiter von einer Korrektur bis in den Bereich von 2.200 Punkten aus. 

Ein neues Short-Zertifikat (DGK5JA) mit Basispreis 2.399 Punkten steht bereit.

Trading-Strategie:

1. Short-Position zwischen 2.300/2.320 Punkten möglich. Kursziel um 2.200 Punkte. Stopp über dem Trendkanal bei 2.350 Punkten.

S&P-500-Index (Tageschart in Punkten):

Widerstände: 2.330 / 2.350 Punkte
Unterstützungen: 2.320 / 2.300 / 2.270 / 2.250 / 2.220 Punkte

	Steigende Kurse Kennzahlen       WKN: DZD83S   Typ: Turbo Long   akt. Kurs: 6,88 – 6,89 Euro   Basispreis: 1.601,54 Punkte   KO-Barriere: 1.601,54 Punkte   Laufzeit: Open End     Fallende Kurse Kennzahlen       WKN: DGK5JA   Typ: Turbo Short   akt. Kurs: 0,75 – 0,80 Euro   Basispreis: 2.398,46 Punkte   KO-Barriere: 2.398,46 Punkte   Laufzeit: Open End
	Quelle: Euwax / Börse Stuttgart

Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur DZ Bank Aktiengesellschaft eingegangen ist.

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur UniCredit Bank AG eingegangen ist.

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.