EVN Aktie

Heute war Hauptversammlung der Verbund AG. Die Dividende steigt von 0,75 € auf 1,05 € und der Kurs ist heute wieder mit über +5% auf 100 € gesprungen.

Beeindruckt hat mich ist insbesondere die Entwicklung der Strom-Absatzpreise (Großhandelspreise Baseload):

2018: 29 €/MWh
2019: 39 €/MWh
2020: 45 €/MWh
2021: 55 €/MWh
2022: ca. 120 €/MWh (der Großteil ist bereits festgezurrt)

Über 93% dieser Erzeugung stammt aus Wasserkraft, bei der weder Brennstoffkosten noch CO2 Emissionskosten anfallen. D.h. die Absatzpreise von 120 €/MWh in 2022 können zu kaum höheren Kosten generiert werden als die 29 €/MWh in 2018 !!!! mehr »

Natürlich: Österreich hat traditionell gute Verbindungen "in den Osten", das ist teilweise sogar alten K.k.-Monarchiezeiten geschuldet. Lemberg (Lwiw/Ukraine) beispielsweise war bis 1917 Österreich!
Was Raiffensen betrifft: die Bank hat erst kürzlich (weiß nicht, vor 2 oder 3 Tagen) gemeldet: a) sie haben schon lange für Russland große Rückstellungen in der Bilanz, um Risken abzudecken, und b) sie haben große Absicherungsgeschäfte getätigt (Rubel short gewettet). Ich denke, die RBI Bank kann sehr gut auch ohne Russland überleben. Ich habe mich gerade mit RSI Anteilen eingedeckt.

Was den ATX betrifft, teile ich deine Ansicht durchaus: der ATX könnte längere Zeit gegenüber den anderen Indizes deutlich ins Hintertreffen geraten.
Nichtsdestotrotz habe ich EVN heute aufgestockt: wie auch schon Immobilien_Tycoon geschrieben hat, ist die EVN beim aktuellen Kurs deutlich (um nicht zu sagen "massiv") unterbewertet, sie ist im Green-Energy-Geschäft unterwegs und wird somit mittelfristig auch für diejenigen Investoren immer interessanter, die nach Investititionen im Erneuerbaren-Energien-Bereich Ausschau halten - ich meine daher: heute Kaufkurse...
Ob's vielleicht doch noch auf 20 Euro geht oder meinetwegen sogar kurz auch noch mal darunter, ist für mich nicht schlimm: ich sehe die EVN als mehrjährige Investition (bzw. sah sie schon seit Sommer 2020 so), und kann mit ein paartausend EVN-Aktien trotz aller gesamtwirtschaftlicher und geopolitischer Risiken dennoch gut schlafen. mehr »

du triffst es mit deinem Posting ganz gut,
nur macht die Raiffeisen sogar über 30% der Gewinne in Russland,
generell unterhalten fast alle großen österreichischen ATX Unternehmen ein mehr oder weniger großes Russland Geschäft,
das ist in Österreich über Jahrzehnte historisch gewachsen, und man ist da in einigen Bereichen sogar Ausländischer Marktführer in Russland,
der ATX könnte nun genau deswegen wieder lange Zeit queer durch abgestraft werden, mehr »

Es ist generell so, dass es in Krisen-Szenarien den ATX immer heftiger "zerlegt", als den DAX oder andere Indizes.
Ist die Krise vorbei und regiert wieder der Bullenmarkt, dauert es auch immer wesentlich länger, bis der ATX annähernd vergleichbar mitzieht.
Das war anno 2020 genauso, als gegen Jahresende ATX-Aktien noch (beinahe) zum März-Crash-Preis oder mit geringen Aufpreisen gegenüber dem März-Crash-Tiefstpreis zu haben waren, hingegen die Dax-Werte gegenüber dem Tief schon wieder 30 Prozent im Plus waren.
Gründe dafür kann ich keine nennen, vielleicht hat es mit der geringeren Liquidität der Werte, wahrscheinlich auch mit dem kleineren Fokus der internationalen Anleger auf Werte aus "Nebenländern" zu tun.

Aktuell zerlegt es ATX-Werte wie z.B. Wienerberger (Baumaterialen und Ziegel-Hersteller) weit über dem, was mit anderen Indizes vergleichbar wäre, obwohl die nur 1% (in Worten: ein Prozent) ihrer Umsätze und Gewinne aus russischen/ukrainischen Werken erzielen. Und selbst wenn man diese Russlandgeschäfte nun zu 100% abschreiben müsste, so ist deshalb kein 25%iger Kursverlust zu rechtfertigen, zumal Wienerberger erst vor wenigen Tagen ein Rekordgewinn-Jahr 2021 vermeldet hat.
Raiffeisen-Bank: obwohl nur ein Teil der Gewinne der Raiffeisenbank (ca. 25 %) aus dem Russland- bzw. Ukraine-Geschäft resultieren, ist die Aktie auf ein Drittel des Werts von Jahresanfang gefallen. Weit übertrieben.

Dass der ATX in solchen Situationen immer übertreibt, das muss man einfach wissen. Das kann für Kurzfrist- und Mittelfrist-Anleger natürlich zum Problem werden. Langfristanleger kaufen jetzt Werte aus dem ATX nach, sparen aber auch noch ein kleines bisschen Pulver für den Fall, dass die Märkte allgemein in den nächstne 6-12 Monaten noch etwas tiefer fallen sollten.

Auch bei der nun für die nächsten 2-3 Jahre ganz bestimmt folgenden weltweiten Rezession sehe ich Werte wie Verbund oder EVN als krisensicher an. Eine EVN, die heute nur mehr 21,90 Euro kostet (mag vielleicht sein, dass sie in Kürze auch nur mehr 20 Euro kostet), wird jede Rezession mit vielleicht ein bisschen Umsatzrückgang aufgrund geringerer Industrieproduktion und etwas geringerer Strom-Nachfrage aussitzen, ist aber langfristig gesehen ein (de facto) konkurrenzloses und 100% krisensicheres Unternehmen, und wird vermutlich in 2 oder 3 Jahren auch wieder seine 28 oder dann vielleicht auch 34 Euro kosten. Verständlich, dass in 2021 die EVN die Endabnehmerpreise nicht so schnell erhöhen konnte, wie die Eigenkosten gegen Jahresende gestiegen sind, und dass es deshalb einen Gewinn-Rückgang gegenüber 2020 gegeben hat. Langfristig aber vermutlich eine der denkbar wertbeständigsten und vor allem krisensichersten Anlagen. mehr »

Heute gabs Zahlen vom Q1 2021/22:
https://www.evn.at/EVN-Group/Investor-Relations/Corporate-Ne…

Highlights
- Verwerfungen auf Energiemärkten führten zu Rückgang des Konzernergebnisses
- Witterungsbedingter höherer Energiebedarf in den Kernmärkten und sehr gutes Winddargebot
- Errichtung des Windparks Schildberg und Repowering des Windparks in Japons mit jeweils 12,6 MW
- Anteil der erneuerbaren Erzeugung bei 54,4 %
- Planmäßige Inbetriebnahme der Naturfilteranlage in Petronell
- Steigerung der jährlichen Investitionen auf bis zu 500 Mio. Euro; rund drei Viertel in Niederösterreich mit
- Schwerpunkten auf Netzinfrastruktur, erneuerbare Erzeugung sowie Trinkwasserversorgung

Kennzahlen
- Umsatz: +49,1 % auf 900,9 Mio. Euro
- EBITDA: –39,5 % auf 201,9 Mio. Euro
- EBIT: –4,7 % auf 129,5 Mio. Euro
- Konzernergebnis: –12,7 % auf 81,5 Mio. Euro
- Nettoverschuldung: 905,9 Mio. Euro (30. September 2021: 813,8 Mio. Euro)


Btw, die Verbund Aktie ist gestern trotz Putins Kriegsspielen wieder über 100€ gesprungen. Die Börse hat verstanden, dass man sich von der energetischen Abhängigkeit von Russland (Gas, Öl, Kohle) lösen muss. Und das kann langfristig nur durch einen raschen Umstieg auf regenerative Energie geschehen. mehr »