REKORDGEWINN Klassik Radio! (Seite 11)

[SiebterSinn]

(@Raudy) Und wieder hast Du recht bekommen, gute Zahlen - fallender Kurs!

[Raudy]

Klassik Radio: Rekordgewinne trotz hoher Vorleistungen

Nachrichtenquelle: Aktien Global | 16.08.2019, 12:31 Die Halbjahreszahlen der Klassik Radio AG bezeichnet SMC-Research als sehr gut und erwartet auch für die restlichen Monate eine dynamische Entwicklung von Umsatz und Ertrag. Allerdings trübe nach Darstellung des SMC-Analysten Adam Jakubowski die fehelende Dynamik im Geschäft mit dem Streaming-Dienst Klassik Radio Select (KRS) etwas den sehr guten Gesamteindruck. Klassik Radio habe laut SMC-Research sehr gute Zahlen für das erste Halbjahr gemeldet und habe bei einem dynamischen Umsatzwachstum um 43 Prozent das Ergebnis kräftig verbessert. Die EBITDA-Marge, die in dem saisonal deutlich schwächeren ersten Halbjahr oft negativ gewesen sei, habe diesmal mit 11,0 Prozent sogar einen zweistelligen Wert erreicht. Sehr stark habe sich darüber hinaus der operative Cashflow entwickelt, der sich auf 1,9 Mio. Euro vervierfacht habe. Positiv überrascht habe Klassik Radio schließlich auch mit der auf der HV beschlossenen Dividendenzahlung von 0,21 Euro je Aktie, womit das Unternehmen mehr als die Hälfte des Gewinns ausgekehrt und die Anteilseigner an der nun seit mehreren Jahren anhaltenden steilen Aufwärtsentwicklung großzügig beteiligt habe. Einen Schönheitsfehler der ansonsten makellosen Bilanz sehen die SMC-Analysten in ausbleibenden Erfolgsmeldungen über das Kundenwachstum von KRS. Insofern sehe man sich darin bestätigt, bereits in den letzten beiden Veröffentlichungen die Bedeutung von KRS für die Schätzungen und den ermittelten fairen Wert erheblich reduziert zu haben. Damit sehen die Analysten ihre Schätzungen nun als ausreichend vorsichtig, im Hinblick auf das laufende Jahr vielleicht sogar als etwas zu vorsichtig. Doch schon auf dieser Basis signalisiere das Bewertungsmodell ein sehr hohes Kurspotenzial von über 65 Prozent. Auch die attraktive Dividendenrendite, die sich bei Annahme einer unveränderten Ausschüttungsquote für 2019 auf mehr als 3,0 Prozent belaufe, unterstreiche die Attraktivität der Aktie. Dementsprechend hat das Researchhaus sowohl das Urteil „Buy“ als auch das Kursziel 12,00 Euro bestätigt. (Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 16.08.19, 12:32 Uhr)

Klassik Radio: Rekordgewinne trotz hoher Vorleistungen | wallstreet-online.de - Vollständiger Artikel unter:
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/11680866-klassik-…

[Raudy]

Je besser die Zahlen je schwächer der Kurs. Hatte gedacht, dass die Aktie dieses Jahr nachhaltig die 8€ Marke überwinden kann, momentan sieht es so aus, als sollten wir bald wieder die 7€ von unten sehen.

[Raudy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.214.423 von buchfan am 09.08.19 12:02:10

Mir gefallen die Halbjahreszahlen auch recht gut, leider bleibt der Kurs wie so oft davon unbeeindruckt.

[buchfan]

Halbjahreszahlen von der Homepage:
TEUR 01.01.2019 -30.06.2019 01.01.2018-30.06.2018
Umsatzerlöse 7.032 4.906
Umsatzerlöse mit Drittenen nach Segmenten:
Radiosender 6.831 4.670
Merchandising 169 204
Sonstiges 32 32
EBITDA 777 -77
EBIT 524 -246
Gesamtperiodenergebnis
387 -362

Ergebnis je Aktie in EUR:
0,080 -0,080

Restliche Zahlen und Infos bitte direkt auf der Homepage unter Halbjahresbericht anschauen.
Für mich sehr gute Zahlen, Select muss aber noch zu legen, da hapert es noch.
Gruß
buchfan

[MikeMaster]

Fundamentalanalyse klassik radio

hier mal eine value analyse zu klassik radio https://bouvier-investiert.net/klassik-radio-ag/

der preis scheint zu hoch

was meint ihr

[barso]

Die Aussagen auf der Hauptversammlung müssen jedoch als gemischt bezeichnet werden.

So ist etwa die Zuhörerzahl von 2018 auf 2019 bisher von durchschnittlich 291.000 auf 254.000 deutlich zurückgegangen.
Diese Auswertung ist auch für die Erstellung der Werbepreise 2020 entscheidend.
Hier könnte es also einen Rückgang geben, falls die Zahlen von 2018 nicht mehr erreicht werden.

Die Abo Zahlen beim eigentlich erhoffen Kurstreiber diesem kostenpflichtigen Abo liegen weiterhin nur im mittleren vierstelligen Bereich, was als klar enttäuschend bezeichnet werden muss.
Das Konzept ist mittlerweile ja doch seit einiger Zeit am Markt und das bisherige Wachstum ist somit mehr als mau.

Daneben gab es natürlich einige positive Aussagen zum Geschäftsverlauf.
Auch, wenn das großteils schon bekannt war.
Sehr entscheidend sind aber doch auch die beiden genannten Punkte hier.
Nämlich das es im Kerngeschäft ab 2020 möglicherweise wieder zu einem Rückgang der Erlöse kommen könnte aufgrund der doch deutlich rückläufigen Zuhörerzahl.
Dass der Bezahldienst Radio Select noch nicht wirklich ankommt, mindert die weitere Kursphantasie wohl ebenfalls erheblich.
Werde das ganze erstmal von der Seitenlinie weiter beobachten.

[SiebterSinn]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.991.733 von SiebterSinn am 10.07.19 08:56:12

Zitat von SiebterSinn: (@alle)

Wurde denn auf der Hauptversammlung etwas zu den eventuell noch folgenden Umsatzsteuernachzahlungen (siehe auch Seite 30 des Geschäftsberichtes) sowie zu den möglicher weise noch zu bezahlenden Eventualschulden (siehe auch Seite 76 des Geschäftsberichtes) gesagt?

Hat sich also geklärt, danke, der gsc-Hauptversammlungsbericht macht für den Rest des Jahres ja wirklich was her (++) und sollte eigentlich vom Unternehmen auf der Homepage eingestellt werden!

[valueanleger]

Auch diese Dividende gab es steuerfrei.

Gruß
Value

[SiebterSinn]

(@alle)

Wurde denn auf der Hauptversammlung etwas zu den eventuell noch folgenden Umsatzsteuernachzahlungen (siehe auch Seite 30 des Geschäftsberichtes) sowie zu den möglicher weise noch zu bezahlenden Eventualschulden (siehe auch Seite 76 des Geschäftsberichtes) gesagt?