Pro-Dv: Dringende Verkaufsempfehlung - 500 Beiträge pro Seite

[Spindocter]

Es sind noch ca. 4 Wochen bis zur Veröffentlichung der vorläufigen Zahlen.
Spätestens dann steht ein Absturz des Kurses auf neue Allzeittiefs an. D.h. unter 1,65?.
Als die alten Tiefststände 2002/03 erreicht wurden, lag der Cashbestand noch bei 20 Mio. Dazu kamen damals Immobilien im Wert von ca. 6 Mio.

Heute sieht die Lage anders aus.
Von den verbliebenen 9 Mio Cash werden ca. 3 Mio durch den Jahresverlust 2005 abgeschmolzen. Zusätzlich werden ca. 2 Mio. wegen des verlorenen Prozesses zurückgestellt werden müssen. Die Immos sind inzwischen verfrühstückt.
Der Auftragsbestand dürfte im Keller sein.

Ende 2006 ist das hier ein Wert ohne Substanz.

Spin

[Wrner]

Hey Spin,

eine Aktie müssen wir aber für die nette HV auf der Hohensyburg in Dortmund behalten.
Gibt immer ein nettes Essen im Casino-Restaurant. Nehme mir seit Jahren immer drei von meinen Überstunden frei u. halte danach im Büro ein Verdauungsnickerchen (wird ja bezahlt).

Also auf jeden eine Aktie behalten. Ansonsten geb ich dir recht. In ein oder zwei Jahren gehen in der Bude die Lichter aus (das pfeiffen inzwischen nicht nur die Spatzen von den Dortmundern Dächern).

[strong_buy]

#1

9 Mio. war der Stand Ende 09/2005.
Und davon willst Du erneut den gesamten Jahresverlust 2005 abziehen? Komische Rechnung

[Biteater]

aus einem anderen Thread vom 22.11.05:

Der absolut POSITIVE Knaller gerade auf dem Eigenkapitalforum in Frankfurt - am Ende des Vortrages von PRO DV.

Auf Nachfrage bestätige der Vorstand:

(Frage: Im Bericht Q3 sprachen sie von +0,4 Mio EBIT, gerade eben hier aber von + 3,0 Mio EBIT, das WÄRE doch eine erhebliche Aufwärtskorrektur)

Herr Bullmann: " Das IST eine erhebliche Aufwärtskorrektur, richtig"

Bei 4,3 Mio Aktien entspricht das einer EBIT- Korrektur von 0,61 Euro !!!!

Wenn ihr mich fragt, die sind DURCH und werden zur VÖ des Jahresabschlusses bei mindestens 4,- Euro notieren, eher 4,50 Euro und DANN gehts erstmal los. Denn die haben ja allein 2,80 Euro CASH und soll ein Gewinnträchtiges Geschäft dann umsonst sein ??? Der Betafaktor hat nicht umsonst gerade nachgekauft, das glaubt mir aber hier und heute. Einer der wenigen Werte die dem Namen Eigenkapitalforum eine Ehre machen.

Quelle:

http://www.investorcalendar.com/CustomEvent/conferences/Eige…

[Biteater]

und von mir:

Aus dem 9-Monats-Bericht 2005:

" Für das vierte Quartal zeichnen sich wie geplant Lizenzgeschäfte ab, so dass an den bisherigen Prognosen für 2005 unverändert festgehalten wird."

Die Prognose geht für das Gesamtjahr 2005 von einem EBIT von -3 Mio. Euro aus.

Da wir nach 9 Monaten schon bei einem EBIT von -3,4 Mio. Euro sind, heißt das: Im 4 Quartal wird GEWINN gemacht! Lizenzgeschäfte!

Pro DV ist mit 13 Mio. EUR bewertet, cash sind knapp 10 Mio EUR vorhanden.

...

[GeldIstNichtWichtig]

Also die Rechnung von Spin ist wirklich zu pessimistisch. Cashbestand nach dem 3.Quartal etwa 10 Mio Eur., Cashflow im 3. Quartal etwa -1.5 Mio Eur, das könnte im 4. Qt ebensoviel gewesen sein. Rücklagen wg. Prozessrisiken: ca. 1.5 Mio Eur.

Somit ist PRO DV zur Zeit vielleicht so bei 7 Mio Eur Cash angekommen.

Macht aktuell ca. 1,63 EUR Cash pro Aktie. Alles was darüber liegt ist nur durch die Hoffnung auf zukünftige Lizenzgeschäfte zu rechtfertigen, denn das Projektgeschäft läuft offenbar grottenschlecht (wenn man sich den ganzen Beitrag des CEOs auf dem Eigenkapitalforum anhört wird das deutlich.) PRO DV konnte sich offenbar auch noch nicht aus der Abhängigkeit von einigen wenigen Großkunden (vor allem T-Mobile) befreien und außerhalb von Deutschland bekommt PRO DV so recht kein Bein an den Boden. So ganz toll sieht das alles nicht aus.

GINW

[NeoVsMatrix]

Hmmm.... das Spindocter sich gegenüber PRO DV "zu pessimistisch" äussert, wäre eine deutliche Wandlung. Spin hat mittlerweile über Jahre versucht, das Gute in dem PRODV-Wert zu sehen und hat sich dafür auch so einiges anhören müsen.

Ich denke eher, dass die Hoffnung zwar immer zuletzt stirbt, dass aber mittlerweile auch bei den früheren Verfechtern der ProDV-Aktie eingetreten ist.

Glückwunsch, Spin !

Ich hab auch immer noch ein paar Aktien, nicht, weil ich Substanz in dem Wert sehe (und glaubt mir, ich kenne den Laden aus eigener Erfahrung), sondern weil ich nochmal auf irgend einen Zock gehofft habe, der den Wert nochmal kurzfristig auf meinen Einstigskurs von 5,50 Euro bringen würde. War aber auch nix....

Fakt ist: Bei Pro DV geht es seit dem Börsengang eigentlich durchgehend bergab, Der Cash-Bestand wurde über die Jahre verheizt und es sieht für mich nicht so aus, als hätte dort im Management irgend wer den richtigen Plan, um das für die verbleibenden Mio`s zu ändern...somit ist noch Luft für 1 - 2 Jahre, dann wars das...

Dem Gegenüber kann es ja auch sein, dass die Anteilseigner sich noch rechtzeitig entschliessen, wenigstens einen Teil ihres ehemaligen Vermögens zu sichern und den Laden doch irgendwann verticken...solange der inner Wert die Marktkapitalisierung noch übersteigt, ist das ein gefundenes Fressen für einen Hai...aber die Uhr tickt !

Gruß
Neo

[Spindocter]

Hi Neo.
Eines deiner ganz raren Postings.
Eine echte Ehre für mich.

Ja, es hat lange gedauert. Die Firma hat ja Potential. Alles sieht immer so positiv aus. Aber man stirbt lieber in Schönheit, als die Strategie auf Ertrag zu trimmen.
Hätte früher auf dich und andere hören sollen.

Spin

[Biteater]

Die Kundenliste sieht nicht schlecht aus...

Aral
Ziel bei dieser Geo Business-Lösung war eine verbesserte, bedarfsorientierte Maßnahmenplanung. PRO DV konzipierte eine Lösung zur Verschneidung von Preis- und Umsatzinformationen sämtlicher Aral-Tankstellen unter Berücksichtigung externer Daten.

Orga
Diverse Projekte im Bereich Mobile- und E-Commerce-Technology stehen im Mittelpunkt der Arbeit für Orga, einen der weltweit führenden Smart-Card-Hersteller.

Bundesagentur für Arbeit
Für die Zentrale in Nürnberg mit ihren bundesweit 181 angeschlossenen Arbeitsagenturen realisierte PRO DV eine umfassende IT-Optimierung. Weiterhin wird die BA bei der professionellen Planung und Abwicklung strategischer IT-Projekte unterstützt.

Ruhgas AG, Verbundnetz Gas AG und Stadtwerke Essen
PRO DV entwickelte in Kundenkooperation ein innovatives Führungssystem für die zustandsorientierte Instandhaltung und Überwachung von erdverlegten Stahlrohrleitungen.

Landesministerium Baden-Württemberg
PRO DV führt im Rahmen der Lösungsweiterentwicklung ein integriertes forstliches Operations-, Kommunikations- und Unternehmensführungssystem bei der Landesforstverwaltung ein. Neben der Zentrale werden mehr als 160 Forstämter damit ausgestattet.

E-Plus
Mit dem Ziel, Informationen für den Auf- und Ausbau der Telekommunikationsinfrastruktur bereitzustellen, entwickelte PRO DV eine Lösung zum Infrastrukturmanagement.

T-Mobile
PRO DV erarbeitet Lösungen u.a. auf den Gebieten Call Center, Geo Solutions, Billing, Data Warehousing, Vertriebsunterstützung sowie technische Planungssysteme, meist basierend auf Intranet-Technologie. Hierbei werden Produkte wie zum Beispiel Knowledge Management-Systeme in Gesamtlösungen integriert.

Deutsche Bahn, Siemens, Grohe, RWE, Vodafone . . .

Die Aktie ist nicht der Reiser - aber für 3,10 verkauf ich nicht.

[GeldIstNichtWichtig]

Also eigentlich wollte ich ja bei 2,80 EUR aus Spaß ein paar PRO Aktien kaufen, mit etwas Glück kommt dann die Nachricht über Lizenzgeschäfte und/oder eine Empfehlung (auf BetaFaktor-Hymnen reagiert allerdings schon keiner mehr) und der Kurs steigt kurzfristig auf 4 oder 5 EUR.

Aber....der Wechsel des Unternehmens in die Kreisklasse (General Standard) irritiert schon. Erstens wird der Kreis der institutionellen Anleger, die den Wert überhaupt auch nur beobachten, vermutlich deutlich kleiner werden. Zweitens sind nur noch zwei Berichte pro Jahr bei einem Wert, der kurz vor dem Turnaround (oder eben nicht) steht, zu wenig. Selbst wenn jetzt im ersten Quartal z.B. Lizenz-Deals laufen sollten, wird man konkrete Zahlen darüber vielleicht erst im Zwischenbericht erfahren (wann?? im August ???).

Freuen können sich die potentiellen Lizenznehmer der PRO Software. Nachdem man so vollmundige Ankündigungen gemacht hat braucht man jetzt ganz schnell gute Nachrichten. Keine schlechte Verhandlungsposition .

GINW

[Spindocter]

Jetzt geht das Teil doch ab.
Der Auftrag scheint da zu sein.
Shit.

Spin