Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2615)

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.137.787 von HenryScheinulf am 27.02.18 20:16:59

@HenryScheinulf,
Dein Japan-Fokus hat schon was ... was nicht viele haben, *g* ...
Mal gespannt, wie Du damit durch die nächste Monsterwelle schiffst, die ja vlt. nur oder hauptsächlich den zunehmend angestrengter surfenden Westen heimsucht derweil mich eine latente Ahnung heimsucht, dass Du uns dann outperformen wirst ...

Focusrite
-ist nur eine anständig liefernde Klitsche vs. Tausendsassa Samsung nebst musikalischen Stieftöchtern.
Aber dass Du der grundsätzlich gewogen bist , ist doch schon was,

Victrex
-habe ich im richtigen Leben immer noch nicht geschafft ... Tue mich im midcapigen Industriebereich auch sonst eigentlich unnötig schwer,

Und jeder hier hat doch jeder so sein Laster – Du halt Deinen Heimspieltick, *g*

---
@tumle / ad Thai Beverage
Die war indes auch schon vor Jahren in Erwägung angeregt einst seitens @Welju_Grouv.
T.B. hat offensichtlich den Ehrgeiz sowas wie die Nestlé SO-Asiens zu werden, sogar mit noch weitergehenden Ambitionen hinsichtlich einer kompletten Wertschöpfung bis hin zu eigenen Restaurants, und ist unter dem Demografie- wie Entwicklungsaspekt SO-Asien betreffend sicher aussichtsreich. Würde ich angesichts deren jüngster Aquisitionsorgie mit einhergehender exorbitanter Gewinn- und v.a. Bilanzstrapaze nichtsdestotrotz zurück stellen; da würde ich erstmal zeitnah entsprechende Lieferung sehen wollen.

---
@Highjumper2 / ad Persimmon
– Nicht vergessen, dass 07/08 ein vorheriger 10-bagger komplett kassiert wurde ... Was ist an dem Unternehmen heute nun anders als <07/08?
Ich würde sowas falls überhaupt nur nach kräftigen Korrekturen kaufen wollen.

---
Die Bouncer'sche Chartanalytik zur Eruierung und/oder Eingrenzung einer Kaufagenda wie auch seine insgesamte Vorgehensweise so ich beides kenne finde ich durchaus im positiven Sinne diskutabel um nicht zu sagen als einen möglichen Weg nach Rom überlegenswert; auch wenn ich es »anders herum« mache und zuerst auf Branchen und Fundamentals abhebe, Charts allerdings für's timing sehr wohl wenn auch eher wenig »professionell-sorgfältig« heran ziehe.

Paul Hartmann
-ist mir von den seinerseits aktuell ausgemachten Werten adhoc zusammen mit NUVA am genehmsten, auch wenn man hier mit seiner Verbesserungsphantasie auf der timeline immer wieder strapaziert wird. Freilich gilt auch für P.H. mein grundsätzlicher Einwand, wo bzw. zumindest solange die dt. Politik eine brain-drainende Deindustrialisierungspolitik betreibt.

HSIC
Des Käptn's Namensvetter ist als medtech retailer mit gewissem(!) moat (wie FAST, TSCO und GWW) auch nicht ganz uninteressant, aber imho nicht besonders attraktiv: Keine Margenphantasie, und deren Bilanzwachstum findet in jüngerer Zeit nur quantitativ statt (FK vs. goodwoll+inventories).

AGN
-wäre mir investiv im Sektor zu aggressiv. ~4/5 der Bilanz sind Luft, wobei die aber jüngst verstärkt durch EK unterlegt wurde; ich sage dann immer, der goodwill liefert.
Das Unternehmen war vor 20y schon knapp ½ so teuer, was nicht unbedingt für eine Nachhaltigkeit in deren Produktentwicklungs- und/oder -vertriebsqualität seither spricht (der 15-bagger zwischendurch vom 2008er Krisentief war keinem explizit qualitativen Wachstum geschuldet). So hat man sich letztendlich anorganisch bemüht.
Ob so ein Unternehmen nun in der Lage ist, einen stetigen, nunmehr organisch basierten Wachstumspfad zu beschreiten ...
[– Zeltiq mag nicht schlecht sein, ist aber diskretionäre medtech; ich würde da auf deeper moats a la ALGN, Sonova oder RMD / Fisher&Paykel abheben, wegen Zeltiq jedenfalls nicht AGN erwägen]

NUVA
-ist produktthematisch spannend wie zukunftsträchtig; mit einem facherfahrenen CEO vornean eines von GE, LIFE (heute TMO-Tochter) und SYK geprägten Managements.
Auf der Ausgabenseite aber nachwievor ziemlich unausgegoren: Extrem hohe SG&A, ziemliche niedrige, in diesem Segment aber wichtiges R&D. Resultierend eher segmentmäßige Margen. Heißt positiv ausgedrückt: Verbesserungsphantasie.
Ordentliche Bewertungskorrektur der 2016/17er Übertreibung; bislang recht volatiler uptrend.

Merck KGaA – nehme an, die war gemeint ...
Aufgrund der leidigen D-Problematik in Verbindung mit deren Unternehmensform die eine Übernahmephantasie konterkariert für mich nur bei entsprechender Niedrigbewertung reizvoll, die inzwischen aber, relativ gesehen, erreicht sein mag.
Produktperspektivisch zukunftsträchtig und in einigen Nischen renommiert, thematisch ziemlich breit diversifiziert; man will koste es was es wolle überall dabei sein. Solange der goodwill aber entsprechend liefert ... Immerhin stand der bislang nicht einer deutlichen Margenausweitung sowie einem gewissen Schuldenabbau im Wege; man kaufte also offenbar durchaus gut überlegt hinzu. Das solche business models mit einem healthcare focus nachhaltig funktionieren, zeigen ja auch DHR und TMO.

Roche + PDCO
Dazu gibt's threadbekannte Alternativen, die ich für ein Investment grundsätzlich vorziehen würde.

[Fette = Bestand / Kauferwägung]

[Highjumper2]

Admiral Group plc announces a record Group profit

https://www.investegate.co.uk/admiral-group-plc/adm/admiral-…

[Rugier]

Guten Morgen allerseits!

A.Cortes analysiert die US-Tendenz https://www.fuw.ch/article/im-westen-gibt-es-neues/

Diesen Artikel fand ich wieder einmal sehr lesenswert.

Auch sehr lesenswert http://www.simag.com/carry-investors-beware-of-bad-vibration…

[WarrenBuffetGraham]

Sorry, jetzt mit direkten Links, hatte ich erst vergessen

Warum wir alles verlieren werden – Banken-Insider verrät die Gründe // Mission Money Moneyeressantes Video

Die Marktbereinigung von schwachen Unternehmen funktioniert aufgrund der niedrigen Zinsen nicht mehr, die Insolvenzquote ist von ca. 1,5% pro Jahr auf ca. 0,5% pro Jahr gesunken.
Die Bilanzen dieser Unternehmen sind sehr schwach und stellen in der Zukunft beim Zinsanstieg ein starkes Risiko dar.

www.youtube.com/watch?v=zXPEPzg3eSg

www.amazon.de/Kurs-Gewinn-Verhältnis-japanischen-Aktienmarkt…

www.amazon.de/Draghi-Crash-entfesselte-Geldpolitik-finanziel…

[WarrenBuffetGraham]

Warum wir alles verlieren werden – Banken-Insider verrät die Gründe // Mission Money

interessantes Video

https://www.youtube.com/watch?v=zXPEPzg3eSg

https://www.amazon.de/Kurs-Gewinn-Verhältnis-japanischen-Akt…

https://www.amazon.de/Draghi-Crash-entfesselte-Geldpolitik-f…

[Timburg]

Supernus gestern nachbörslich mit Zahlen; waren nicht schlecht wenn es sogar in einem negativen Umfeld 3% raufgeht:

https://www.reuters.com/article/brief-supernus-reports-q4-ea…

[Timburg]

Schönen guten Morgen in die Runde,

Minuszeichen sowohl draussen als auch an der Börse - gab auch schon mal angenehmere Zeiten, oder ?? Zeichnet sich aber genau die Wackelbörse ab welche ich vermutet hab - also kein richtiger Crash, aber auch keine Kraft um neue Höchststände zu erreichen. Fazit: volle Konzentration auf die Divi-Statistik.

@Bouncer
nun, ich muss ja wohl nicht betonen dass auch mein Beitrag überhaupt nicht abwertend gemeint war. Kenne ja Deine Leidenschaft für Charts aus den persönlichen Gesprächen und hatte da den Eindruck, dass Du Deine Sache sehr gut machst. So gut, dass ich Dich sogar in meine Planung für Pertisau mit aufgenommen hab. Am ersten Abend ist ja der Vortrag über Optionen von DieGmbH; am 2. Tag bist Du dann dran mit den Basics über Charttechnik. Nur für den dritten Abend müssen wir noch abstimmen: zur Auswahl steht "Smart Arrondieren" von Investival bzw. "Erfolgreiche Diversifizierung" von Timburg.


OK, Spaß beiseite, wie Du sagst: jeder muss seinen Weg finden und da hab ich mittlerweile hier mehrere erfolgreiche gesichtet - mit durchaus sehr unterschiedlichen Ansätzen. Ich versuch da von dem einen oder anderen was abzuschauen und meinen eigenen Mix zu bilden und nach 6 Jahren kann ich sagen: hat recht gut funktioniert. Auch wenn immer Platz für mehr und besser wäre.

@Ulf
bin da voll bei Com69 und Investival. Mit einer Victrex könnte ich mich auch anfreunden. Wer weiß in wievielen Jahren es wieder ein Tipp mit 4% DR gibt - der Schnitt liegt ja so gefühlt bei 0,5-0,6%. Aber das macht eben den Unterschied aus zwischen einem richtigen Investor und einem wie mir, der einfach versucht paar Zusatzeinnahmen im Monat zu generieren. Aber wie Du in meiner Liste siehst stehen da mit Jack Henry, Paypal, Alphabet, Stryker, Supernus, Vitrolife & Co schon einige Titel wo ich nicht auf die aktuelle DR schau. Und diesen Mix werde ich auch zukünftig beibehalten.


OK, muss gleich los, hier ist es mehr als hektisch - aber ich mag meinen Job. Der einzige mit dem ich evtl. tauschen würde ist dieser Slyngstad:

http://www.handelsblatt.com/finanzen/anlagestrategie/fonds-e…

Erfreulich für mich: auch mit einer breiten Diversifikation kann man ordentliche Renditen einfahren. Die 13,7% sind natürlich doppelt so viel wie ich, wobei ich keine Ahnung hab wie es bei denen in Punkto Währungsverluste bzw. Steuern aussieht welche bei mir ja einberechnet werden.

Fakt ist dass aber auch bei denen ein schöner Mix aus Tech, Value und Growth ist, wobei die Tech-Giganten wie MSFT, Appla, Tencent usw. anscheinend übergewichtet waren. Dementsprechend auch die Performance. Meine einzige Hoffnung ist dass mal eine Roatation kommt da bei mir die Hausfrauenwerte noch immer ein größeres Gewicht haben als die Techs.

Übrigens, gestern auch für mich eine Enttäuschung: die Divi-Ankündigung von BASF. Zumindestens 10-15 Cent mehr hätte ich mir da schon gewünscht bzw. erhofft. So stellt man sich mit den 3% mehr auf eine Stufe mit dem lame ducks - und das war man ja vom Ergebnis überhaupt nicht.

http://www.manager-magazin.de/unternehmen/industrie/basf-kur…


Einen schönen Tag in die Runde
Timburg

[Bouncer80]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.137.640 von Fullhouse1 am 27.02.18 20:04:41

Zitat von Fullhouse1: Entschuldigung Herr Weisskittel wenn so ungebildete Banausen mitlesen, ansonsten halt in der Apothekerzeitung posten.

ähm das war meinerseits überhaupt nicht abwertend oder überheblich gemeint, sondern es war eine ernst gemeinte Entschuldigung bzgl meines Fehlers...damit sollte es dann auch vom Tisch sein

[HenryScheinulf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.121.824 von investival am 26.02.18 15:27:31

a Korn kann man immer & überall finden,
ist wohl die vorrangige Schublade beim
Sehr geehrter Privatanleger

Wolf im Schlafrock

Zitat von investival: @HenryScheinulf: Hat der auch Focusrite an Bord ?

Die Firma kenne ich beiläufig aus dem richtigen Leben, Marktführer ist hier Samsung Electronics durch die Übernahme
von Harman und deren Töchter Soundcraft,JBL.
Focusrite an der AIM sah ich mal tendenziell positiv, aber ich unterliege dem Spleen mich nur bei einer deutschen
Listung zu beteiligen (hint: verzetteln; sonst hätte ich möglichweise mehr Positionen als Tage im Schal(l)tjahr).
Victrex z.B. hätte ich schon vor Jahren gekauft, aber eine Notierung in Frankfurt gibt es erst seit letztem Herbst.
Es gibt leider (zu)viele interessante Firmen, die nur an der jeweiligen Heimatbörse gehandelt werden können.
Über Comdirect, wo ich nicht bin, kann man meiner Erinnerung nach z.B. auch nicht in Japan handeln.
Ich wollte vor 2 Monaten z.B. Asahi Intecc, M3 Inc. u.a. auf Musterresterampe nehmen, was aber unmöglich war.


Bisher kein Turnaround
(fehlte in meiner Liste)
aus der J-League
www.horiba.com/de/
Finanzergebnis 2017 www.horiba.com/uploads/media/17.Q4_FSlanze_en.pdf
Report 2016 www.horiba.com/uploads/media/HORIBA_Report_2016_en_03.pdf

Horiba hat übrigens auch eine Vertretung in Wolfsburg

[Fullhouse1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 57.137.496 von Bouncer80 am 27.02.18 19:55:12

Entschuldigung Herr Weisskittel wenn so ungebildete Banausen mitlesen, ansonsten halt in der Apothekerzeitung posten.