Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2925)

[Timburg]

Depotcheck Teil 1

2017 war für mich bisher ja ein teilweise recht turbulentes Jahr; hat ja jeder mitbekommen was da alles gelaufen ist. Somit nicht weiter erstaunlich dass ich auch mal hektisch war, mal sogar die Strategie in Frage gestellt hab usw. Kein Wunder dass sich da manch spontaner Kauf als nicht richtig herausgestellt hat und ich teilweise öfter umgeschichtet hab als die letzten Jahre.

Nun, wenn es sowieso ein "Übergangsjahr" ist dann will ich bis Jahresende schaun dass ich mal aufräume und eventuelle Rohrkrepierer bis dahin verkaufe.

Werde also die nächsten Wochen Schritt für Schritt mal die Werte durchgehen und schreiben wie ich im Einzelnen weiter vorgehen will. Kann ruhig jeder seine Meinung dazu sagen - wobei es klar ist dass ich nicht bei jeder einzelnen Verkaufsempfehlung auch gleich Konsequenzen ziehe.

OK, fangen wir mal alphabetisch an:

3M: derzeit klare Halteposition, wird auch irgendwann aufgestockt wenn das KGV mal unter 20 notiert bzw. wenn sich der Dollar beruhigt

Admiral Group: auch hier könnte ich mir irgendwann ein Nachkauf vorstellen; DR nach wie vor sehr verlockend

Air Liquide: Halteposition, wobei ich von denen schon enttäuscht bin. Inkl. Divi und Berzugsrechten nach 2 Jahren gerade mal bei +-0 ist nicht prickelnd. Und die Analysten rufen derzeit auch eher KZ von 80-100€ aus - wenn L`Oreal tatsächlich mal an die magische 160 kommt könnte ich mir auch einen Tausch vorstellen

ANZ: die positive Überraschung im Depot 2017. Eigentlich nur für die Divi (seinerzeit 9% auf EK) gekauft, hat sich der Wert als Highflyer entpuppt. Bei sowas denkt man natürlich nicht an einen Verkauf - zumal einziger Vertreter NZ

Alibaba: da war das alte Zockerherz am Werk - halte ich natürlich auch wenn ich da auf Sicht von 1-2 Jahren keine Riesensprünge erwarte

Allianz: volle Position, dürfte auch in einer Baisse weiter fleißig Dividenden zahlen und (viel) mehr erwarte ich auch nicht

Alphabet: klar zu spät gekauft. Aber besser später als nie. Bei einer ordentlichen Korrektur von 20% würde ich nochmals ein Teil kaufen

Altria: volle Position, die auf ewig angedacht ist. Bzw. bis letzte Woche war; auch bei solchen heiligen Kühen muss man die Entwicklung verfolgen - ich hoffe mal dass die auch die neue Herausforderung meistern werden. Ist ja nicht die erste.

Argentinien: da schau ich mal in 100 Jahren ob ich richtig gelegen bin. Quatsch; hängt natürlich am Dollar - da könnte ich mir bei 1,25-1,30 tatsächlich eine Verbilligung vorstellen

AT&T: läuft im Moment nicht rund; weder in $ noch in €. Mal schaun ob die Übernahme Time Warner da wieder frischen Wind in den Kurs bringt. Ohnehin volle Position, also "Halten"

Bakkafrost: hat mir bisher wenig Freude bereitet - prompt zweistellig ins Minus gerutscht und erst seit letzter Woche wieder im Plus. Mir gefällt aber das Geschäftsmodell, Zahlen schauen gut aus und letztendlich: Garant für eine exotische Flagge im Depot

Balchem: auch ein ziemliches auf und ab seit Kauf; manchmal dauert es halt länger bis der Trend wieder stimmt. Haben Freitag gute Zahlen gebracht - also Halteposition. Kein Nachkauf geplant.

Bank of Nova Scotia: leiden im Moment etwas unter der Immokrise in Kanada. Hatte Newfoundland richtigerweise schon vor einem Jahr davor gewarnt. Wird irgendwann mal aufgestockt aber bestimmt nicht zum jetzigen Zeitpunkt.

BASF - volle Position mit welcher ich mich gut fühle. Sollte auch 2022 und darüber hinaus bei diesem EK Freude bereiten

Borregaard ebenfalls ein Exot welcher sich im Moment nicht so richtig bewegt. Würde nur dann zum Wackelkandidaten wenn ich partout etwas anderes in Norwegen entdecke wo ich nicht "nein" sagen kann

BUWOG gefällt mir sehr gut und wird bestimmt noch `ne zeitlang im Depot bleiben. Überhaupt solange die Dividende zahlen und jetzt auch mal wieder erhöhen werden. Bisher jedenfalls ein würdiger AT-Vertreter (und daran liegt mir ja bekanntlich recht viel)


OK, das reicht erstmal. Mal schaun ob ich nächstes WE Zeit hab um den nächsten Schwung durchzugehen. Hat sich ja einiges angesammelt in den 5 Jahren.

[Timburg]

Mahlzeit zusammen,

hab gerade "sonnige Grüße" von einem befreundeten User aus dem Norden bekommen - so viel Glück haben wir leider dieses WE nicht. Optimale Zeit um mal wieder die Ablage im Arbeitszimmer zu erledigen.

@Ungierig
vom Zeitplan her könnte Dein Thread dann meinen hier nahtlos ablösen. In 6 Jahren sollte das Gröbste bei mir geschafft sein. Wird natürliche eine sportliche Herausforderung, monatlich jeweils ca. 900€ in Depotaufbau bzw. ins Studium zu stecken, aber ich liebe ja bekanntlich solche Aufgaben. Bzw. ziehe sie förmlich an.

Wobei die 900 natürlich nur für besagte "schöne deutsche Universität" reichen. Sogar in Rumänien verlangen die 6000€ allein an Gebühren (CZ und HR dann über 9000) und trotzdem waren ca. 300 Kandidaten auf 160 Plätze für den Englischkurs.


Wird also die nächsten 6 Jahre manchmal spannend, kann sein dass da noch der eine oder andere Tiefpunkt kommt; ist aber beruhigend zu wissen dass hier eine tolle Mannschaft parat steht um mich dann wieder aufzupäppeln.

Da könnte man direkt neidisch werden wenn man solche "Max-Mustermann-Typen" sieht welche Anfang 50 schon alles in trockenen Tüchern haben und sich nur noch auf die eigene Rente konzentrieren können:

http://www.capital.de/investment/altervorsorge-1000-euro-ren…

Wie ich sehe bleibt das Thema No. 1 in der Presse nach wie vor Daimler & Co und die diversen Affären. Hab mich ja fürs erste entscheiden da mal außen vor zu bleiben; zumal ich ja letztens verstärkt - ohne das als Hauptmotiv für den Kauf zu sehn - in "Zulieferer" investiert hab. Also in die Hacken und Schaufeln der zukünftigen Mobilitätstrends:

http://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/panasonic-…


Schönen Sonntag @all
Timburg

[ungierig]

@Timburg
wünsche euch eine "schöne" deutsche Universität, wäre die einfachste Lösung. Scheint inzwischen eine richtige "Industrie" an Medizin-Studienplätzen zu geben für zahlungsfähige Studenten.
Duch den medizinischen Fortschritt. die Überalterung UND die gewachsenen Ansprüche werden alle eine Beschäftigung finden.Vorausgesetzt eine gewisse Belastbarkeit ist vorhanden. Habe neulich ein junges Mädchen zusammen mit der Mutter bei mir gehabt, die Impfungen für ein Medizinstudium im Ausland brauchte, da kam mir der Gedanken, es ist nicht gut wenn man sich bestimmte SSachen kaufen kann.
Meine Tochter mit 13 JAhren zeigt auch Interesse an einem Medizinstudium, dann mache ich einen Thread auf " Im Rentenalter ein Studium finanzieren".
Zur Zeit bin ich bei 1500 Euro und ca. 800 Dollar Dividende pro Jahr, da würde eine Dezimalstelle ganz gut tun....
Ein ETF mit Emerging-Markt-Anleihen und monatlicher Ausschüttung ist btw, eine sinnvolle Ergänzung fürs Depot, für Risikobereite auch gerne in Dollarhttps://www.wallstreet-online.de/etf/ishares-jpmorgan-usd-em…
Schönen Sonntag

[Low-Risk-Strategie]

Investivals screening Ansatz hat was. Er deckt gut die Vergangenheit ab und etwas die Gegenwart ab.

Fehlt noch die Zukunft und hier bleibt es nicht aus, dass man sich eingehend mit dem Geschäftsmodell beschäftigt. Chancen und Risiken sauber auswertet. Dies lässt sich leider nicht mit Zahlen (ausschließlich) bewerten.

Vor allem einen burggraben bzw einen Vorteil gegenüber Mitbewerber herauszuarbeiten (in einem sicheren Markt) gestaltet sich häufig als zeitaufwendig und schwierig

Und danach immer prüfen: "wenn es anders kommt?"

Schönen so euch allen

[linkshaender]

Hallo zusammen,

in der letzten Woche gab es ja tlw. doch recht heftige Reaktion auf Zahlen in der Größenordnung +20% oder -20%. War aber weder bei den positiven Ausschlägen (ANET, GPRO, FIT) noch bei den negativen (SWIR, TEVA, DDD, AAOI) direkt dabei. In wieweit das jetzt Übereffizienzen sind, muss für die Einzelfälle natürlich geprüft werden, sofern man an einem Wert Interesse hat. Indirekt sehe ich mich allerdings von den negativen Bewegungen schon betroffen, da bei meinen kleineren Positionen SSYS, Telit und Lannett eine entsprechende abgemilderte Reaktion erfolgt ist. Die Zahlen meiner eigenen Investments in der letzten Woche hielten keine bösen Überraschungen bereit, habe aber für die nächste Woche schon ein mulmiges Gefühl für SSYS und Telit. Wichtiger vom Volumen sind allerdings MüRü und YY. Bei letzterer halte ich nach der stürmischen Entwicklung YTD schon einen Rückschlag für möglich. We will see. Hier der Terminplan:

Mo	07.08.17	Telit	Rakuten		

Di	08.08.17	CYBR	

Mi	09.08.17	*SSYS	MYL*	MüRü	NovoNor

Do	10.08.17	*YY	SLM	Henkel	Aegon	Hella(GB)

Fr	11.08.17	Novozym	

Einige von Euch werden sicher aufmerksam die Zahlen von NovoNordisk erwarten. Also, es bleibt spannend.

Schönes WE
Linkshänder

[Timburg]

Einen schönen guten Morgen in die Runde,

eigentlich sollten wir dieses WE in Liechtenstein sein; hatten ein schönes Programm mit Wanderung und Stadtbesichtigung Vaduz eingeplant. Leider ist der Pflege-Nebenjob meiner Frau dazwischengekommen. Gibt wieder mal Pobleme...... Wollen die letzten gemeinsame Wochen mit dem Junior natürlich noch voll auskosten. Übrigens @Ungierig - neben Plzen hat er mittlerweile auch Zusagen aus Split und Cluj (RO) erhalten. Ein gutes Gefühl, falls dieses Jahr ein Genie-Abiturjahrgang sein sollte und man nicht mal mit 0,9 in Deutschland reinkommt. Bleibt auf jeden Fall spannend bis Mitte September bis die Entscheidung fällt.

@Linkshaender & Anyway
so toll die Performance der Post ist; hab da dennoch ein kleines (Luxus)-Problem. Wollte ja schon öfter mal aufstocken - dann denk ich mir aber dass ich dadurch meinen EK in der Statistik gewaltig erhöhe und die Post nicht mehr an No. 1 steht. Bin immer noch am Überlegen wie ich das Dilemma löse; denn langfristig bin ich von denen nach wie vor sehr überzeugt.

@Findik
tolle Aufstellung; hast ja wirklich ziemlich alles was im Moment "hipp" ist; bin jetzt selber gespannt ob ich mit meinen kleinen Käufen Alphabet & Alibaba die große Korrektur der FANGs eingeleitet hab. Heißt für Dich also aufpassen da es ja doch große Positionen in Deinem Depot sind.

Ich selber versuche diese Trends wie IoT, AI, VR usw. durch die "Großen" mitzuspielen da eine Alphabet, Intel, IBM, Cisco usw. ja auch mitmischen. Denk mal dass ich dadurch das Risiko in Grenzen halte. Speziell beim 3D-Druck war es ja nicht leicht die Gewinner auszumachen. Kann mich noch gut erinnern dass ich mal fast eine Voxeljet gekauft hätte welche gleich bei mir ums Eck sitzen.

Weil Du Bakkafrost erwähnst - gutes Beispiel dass es sich manchmal lohnt Sitzfleisch mitzubringen. Natürlich prompt nach meinem Kauf bis zu 20% ins Minus abgerutscht und seit gestern wieder im Plus. Obwohl ich keine Meldungen finden konnte. Die haben natürlich aber auch Glück dass ich so leicht keinen Ersatz auf den Färöer finden werde.

@Na_Bravo
komisch, lese jetzt immer häufiger von GE. Werde ich mal parallel zu Siemens verfolgen - sind ja in etwa ähnliche Großbaustellen wobei bei GE jetzt evtl. neuer Wind wehen kann. Der Immelt war ja nicht sonderlich beliebt bei Investoren und hat auch keine tolle Performance hinterlassen.

zu AT: mittlerweile bin ich soweit dass ich BUWOG wahrscheinlich als langfristiges Investment sehe. Kann mich noch gut erinnern dass es eher ein Zufallskauf - dank dem 66er - war. Wenn AT, dann also ein 2. Kandidat und da hab ich AT&S auch schon häufiger angeschaut. Bin da im Hard-Techbereich aber schon ziemlich gut gewichtet - zuletzt auch durch Zukauf Samsung zum Höchstkurs - so dass ich in Österreich eher nach Nischenplayern schaue. Rosenbauer ist da schon ewig auf der WL und ist neben Mayr-Melnhof der erste Aspirant. Falls ich im Verpackungsbereich nicht doch Irland mit Smurfit-Kappa als nächste Flagge einbaue. Aber auch dort warten mit Medtronic und Kerry paar weitere Kandidaten.

@Investival
der FT-screener wurde hier ja schon häufig vorgestellt; hab`s gestern doch tatsächlich geschafft und mir den näher angeschaut. Da hätte ich mir die letzten Jahre viel Arbeit und Suchen erspart wenn ich den mal gebraucht hätte. EInfach eingeben
country: more than 5000 miles from Germany
flags: more than 5 colours
yield: >6%
und schon wäre mein Depot etwas bunter.

Spaß beiseite - werde den mal in Gebrauch nehmen wenn ich einige meiner Länder überprüfe. Hab ja schon mal erwähnt dass ich z.B. bei Australien oder Italien, aber auch Indien, nicht unbedingt die beste Entscheidung getroffen hab. Also danke für den Tipp welcher auch entsprechend gewürdigt wurde.


Eine erholsames Wochenende @all - war ja auch Hektik genug in diesen Tagen
Timburg

[na_bravo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.461.693 von na_bravo am 04.08.17 19:42:33

Zitat von na_bravo: Uniqa habe ich bei mir im Depot, ist trotz des 5%-Absturzes heuer zum Glück noch satt im Plus.

"heute" statt "heuer"

[na_bravo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.461.591 von Findik2 am 04.08.17 19:24:51

Zitat von Findik2: Was werde ich bis Jahresende tun:
BASF wird bei einer günstigen Gelegenheit nachgekauft. Auch die Chinawerte können noch mit Nachkäufen wachsen. Evtl. auch noch weiter in 3D Druck investieren.
Auf der WL wartet noch Reckit auf seinen Depoteinsatz wobei ich noch abwäge wegen der Gewichtung. Werde die monatlichen Käufe jetzt auch etwas zurückfahren.

Würde mich über Feedback insbesondere zu den Techbranchen wie 3D Druck, virtuelle Realität und E-Cars freuen aber natürlich auch zu allen anderen

Im Bereich 3D-Druck finde ich nach wie vor Align sehr interessant, die sind auf konstantem Wachstumskurs und haben ihr Geschäft sehr gut im Griff. Ich habe leider zu früh verkauft, und nur mehr Restbestände im Depot.

BASF ist in dem Bereich recht rührig, und unter anderem in China sehr aktiv. Der Anteil von 3D-Druck-relevanten Aktivitäten ist aber verschwindend im Vergleich zum restlichen Geschäft.

Recht spannend ist der Ansatz von GE, die das Thema additive Fertigung sehr professionell angehen.

http://www.geadditive.com/

Nach dem Rücksetzer im Kurs (und Dank gestiegenem Euro) finde ich GE langsam interessant. Gerade für den Bereich Flugzeugturbinen, Aerospace und Gasturbinen wird 3D-Druck zusehends industriell relevant, und GE hat bei solchen Anwendungen die Nase vorne (auch durch ihre Investitionen in Concept Laser und Arcam).

[na_bravo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.457.826 von investival am 04.08.17 11:28:10

Zitat von investival: – Mal ein Bsp. für ein m.E. eher defensives Kriterientableau in dieser Richtung [screening via markets.ft.com]:

country:
Europe => all
America => CDN, USA
Asia Pacific => AUS, NZ

Danke für den Hinweis auf das screening Tool von FT, das muss ich mir auf jeden Fall genauer anschauen!

Für alle, die in ATX-Werte investiert sind, ein paar aktuelle News (Quelle: Erste Group Equity Weekly):

Uniqa: Insolvenz der Veneto Banca löst Zahlungsverpflichtung
aus, H1-Ergebnis wird mit EUR 33,4 Mio. belastet
Die Uniqa hat heute bekanntgegeben, dass das Halbjahresergebnis
aufgrund von Zahlungsverpflichtungen im Zusammenhang mit dem heuer
abgeschlossenen Verkauf der italienischen Tochtergesellschaften belastet
sein wird. Insgesamt soll sich dadurch das Periodenergebnis um EUR 33,4
Mio. reduzieren. Die Uniqa hatte in der Transaktion eine vertragliche
Zusicherung in der Höhe von maximal EUR 40 Mio. aus der bis 2019
aufrechten Vertriebskooperation mit der Veneto Banca abgegeben.
Aufgrund der Insolvenz der Veneto Banca wird der österreichische
Versicherer nun voraussichtlich in voller Höhe zahlungspflichtig werden.
Ausblick. . Für das Halbjahresergebnis 2017, das am 23. August
präsentiert wird, erwartet die Uniqa nun Nettogewinn in einer Bandbreite
von EUR 38 Mio. bis EUR 43 Mio. (Vorjahreswert: EUR 91,3 Mio.). Nach
der Prognose des Managements hat sich das Ergebnis vor Steuern von
EUR 86,6 Mio. im Vorjahr auf EUR 90 bis 96 Mio. im ersten Halbjahr 2017
gesteigert. Für das laufende Jahr geht das Management weiterhin von einer
leichten Erhöhung des Vorsteuergewinns gegenüber dem Vorjahr aus.
Kursziel und Empfehlung für die Uniqa-Aktie sind derzeit in Überarbeitung.

Uniqa habe ich bei mir im Depot, ist trotz des 5%-Absturzes heuer zum Glück noch satt im Plus. Aber wie von @investival regelmäßig erwähnt: Bei Finanzwerten kann sich über Nacht alles ändern. Die 6% Dividendenrendite ist halt trotzdem verlockend.

AT&S: Basierend auf den vergangene Woche vorgelegten 1Q17/18
Zahlen (siehe Equity Weekly vom 28.7.2017) und dem positiven Ausblick
der auf eine positive Geschäftsdynamik in den kommenden Quartalen
schließen lässt, haben wir unser Kursziel auf EUR 13,6 (von EUR 10,1)
angehoben und eine Kaufempfehlung (vormals Halten) ausgesprochen.


Nach einer längeren Durststrecke scheint es also nach oben zu gehen. Ist bei mir im Depot, und wäre im Frühjahr fast rausgeflogen. Hier hat sich Durchhalten für's erste ausgezahlt.

Andritz: Hier scheint es einiges an Problemen zu geben, der Kurs ist heute stark eingebrochen

http://derstandard.at/2000062245545/Andritz-rudert-nach-Umsa…

[anyway]

@Timburg
ad Deutsche Post
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