Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 3233)

[wyrro]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.235.963 von int21 am 03.02.17 20:52:54

Zitat von int21: Moin,

gebe es offen zu - bin heute "zu hibbelig" geworden und habe eine erste Position Calavo meiner kleinen Sammlung an Food & Beverages-Werten zugefügt. Dauerhaftes Zuschauen lässt das Depot ja auch nicht wachsen.

Schauen wir `mal, kann mir nicht vorstellen dass die Kundschaft aufgrund Mauerbau-Plänen plötzlich nachhaltig den Geschmack wechselt. Zudem ziehen knapper werdende Güter im marktwirtschaftlichem Umfeld - mindestens mittelfristig - steigende Preise nach sich, und das würde ggf. dann das Thema Margen(expansion resp. -schutz) vereinfachen. Mithin teile ich nicht die Sorge nachhaltig negativer Auswirkungen auf das Calavo-Geschäft aufgrund politischer Einflüsse.

http://seekingalpha.com/article/4032221-calavo-growers-upcom…

Gruß
int21

Habe ich ähnlich gesehen und gestern Mittag ebenfalls zugeschnappt.
Naja... hauptsächlich natürlich, damit Timburg sie dann zur neuen "Volksaktie" küren kann

Außerdem hatte ich noch eine "Freirate" aus meinem Altlast-Verkauf Heidelberger Druck Anfang des Jahres (mit Mini-Verlust) unterzubringen, diese habe ich gestern in Lancaster Colony gesteckt. So schlecht fand ich die Zahlen jetzt nicht, von daher erschien mir ein Einstieg nach dem Absacker ok.

Schönes WE zusammen!

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.237.295 von Timburg am 04.02.17 07:33:39

Guten Morgen; @Timburg,

ob es immer noch opportun ist, 'Finanzwerte/Zykliker beizumischen', sei dahin gestellt; so wie ich mich damals mit CVX im zäheren als gedachten Vorlauf wiederfand, so befindet man sich als Käufer nun unzweifelhaft im Nachlauf; möge auch er nun zäh sein, *g* ...

– Wir sind uns einig, dass man bei Zyklikern
a) grundsätzlich ein besseres timing braucht, und
b) trotzdem besser keinem b&h-Dogma unterliegt;
a) war vor ~1 Jahr.

>> ob da eine Übernahme kommt, ob eine Sonderausschüttung verkündet wird usw. <<
Darauf gründen viele Kursavancen seit 2012/13 freilich nicht nur bei Zyklikern ...
Nachhaltig sind die deshalb, diese Gründe so sie Fakt werden, nicht.

Das reflektierst Du zwar
>> das die nicht zum ewigen b&h angedacht sind haben wir ja auch schon geklärt. <<
beinhaltet aber mit zunehmender Entfernung vom letzten optimalen timing point ein zunehmendes Marktrisiko v.a. für Werte, die in Form einer transparent-guten Bilanz oder leicht erkennbarer Stiller Reserven wenig(er als früher) substanzunterlegt sind.

– Darauf auch mitlesende etwaige Neukäufer hinzuweisen fand+finde ich in einem »Dividenden«-thread angebracht.

>> Ich behaupte mal: wenn morgen Internet und alles für einen Monat zusammenbricht würden wahrscheinlich 99% der Trader durchdrehen. <<
Dann würde so ziemlich alles durchdrehen, bei inzwischen diversen monetär beflügelt fahrlässig gehypten Abhängigkeiten vom inet. [Btw: Börsen+Banken dürften dann wohl erst mal geschlossen werden]

CVGW

Gestern eine mustergültige Avance nach der '3-Tage-weg'-Regel [– Kompliment @int21 das adhoc reflektiert zu haben] mit nun frischem support 55,5-55 USD, den man als mental stop hernehmen kann.

TER

>> kam auch weder eine positive noch negative Reaktion <<
Was nix heißt, *g*
Alles schaue auch ich mir natürlich nicht an; schon gar nicht im tech sector, wo ich mich nachwievor qualitativ wie quantitativ hinreichend positioniert sehe und immer noch so manche Wünsche hege.
Erfreulich nach xxl eigenen Einbringungen, sieht man erneut auch woanders gemachte Hausaufgaben,

– Ich mach's nach kurzer Ansicht kurz: Ok for the middle run mit kfr. overbought indication.
Man springt mit TER von noch (angesichts deren Margenvolatilität allerdings auch zu recht) recht günstiger Bewertungsplattform in den fahrenden Automatisierungszug im Vertrauen auf eine florierende Weltwirtschaft ohne handfeste Handelshemmnisse.

Eine andere Frage ist die, ob sowas zu Deiner Anklagephilosophie/-strategie passt ... wo wohl doch stetigere Sachen nebst besseren, auch bereits krisenerprobten Dividendenreihen angesagt wären (was Du versuchst, mit mehr oder weniger riskanten high yields zu kompensieren).
Besser hätte ich also bspw. einen CVGW-Kauf gefunden,

H&M

Ich hätte keine 4y Geduld mit Dingen, von denen ich grundsätzlich nicht mehr überzeugt wäre. Aber das soll nun auch nix heißen; allzu oft macht man nach einem Zulange entnervt einen 2. Fehler, *g* ...
In Sachen H&M ist eher Ärger über Dich []i]}selbst[/i] als über H&M angebracht; nicht zuletzt, wo Dir vor geraumer Zeit bedeutet wurde, dass 08/15 Klamotten nix für b&h sind, vielmehr alle paar Jahre aufgetragen sind; im Portfolio auch die mit mal luxusmarkenadäquaten Margen.

Gemalto

Auch so ein Kandidat, wo man(/ich) gewiss keine 4y Geduld haben muss; auch wenn man hier nach bereits 3 Jahren volatiler Korrektur ohne Finalindikation wusste, dass man hochwahrscheinlich nicht von heut' auf morgen den Bringer setzte.
Man darf, ja muss von einem Unternehmen in einer boomenden Branche erwarten, dass es zugebilligte Verbesserungspotenziale zumindest operativ eher über kurz als lang realisiert. Es nützt das gute Unternehmen bzw. seine guten Produkte nix, wenn das Management diametral dahin laviert, nicht lernfähig/-willig ist, nicht gut verkaufen kann. Solche Unternehmen taugen zwar gut als takevover target; aber darauf setzen bzw. warten ...

[AndreasB2209]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.237.403 von Timburg am 04.02.17 08:19:23

Zu Teradyne:

Ist das nicht ein Extrem-Zykliker?In der Mikroprozessoren-Industrie tätig sein heißt leiden und Euphorie nahe beieinander. Nix für ungut: habe mal bei einem der größten Kunden von T. gearbeitet.

Bewertung wird wohl niedrig bleiben, weil die Gewinnamplitude hoch sein müsste. Behaupte ich mal, ohne die Zahlen en Detail zu kennen.

Viele Grüße
Andreas

[AndreasB2209]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.237.403 von Timburg am 04.02.17 08:19:23

Zum Thema Finanzwerte:

Nachdem die Gerichte das Einreisedekret gestoppt haben, hat Präsident Goldfinger als nächstes die Rücknahme der eh schon spärlichen Regulierungsgesetze für Bankgeschäfte ins Visier genommen. Dies und die Zinsentwicklung deutet für mich darauf hin, dass (gute) Banken sicher dieses Jahr trotz des Laufs in Nov./Dez. eine gute Wahl wären.

Da ich keinen Nerv habe, das Wall-Street-Monopoly mitzumachen, habe ich mir seit längerem die
Canadian Imperial Bank als günstige Alternative zur Nova Scotia ausfindig gemacht:

- me too-Geschäftsmodell
- Gewinnentwicklungs-"V" in den letzten Jahren.

aber

- Kgv um 10
- Dividende seit 1868, um die 4, 4,25%

Any advices?

Viele Grüße
Andreas

[Timburg]

OK, nun zu meinem gestrigen - diesmal ganz spontanen - Kauf: Teradyne wurde hier ja schon mal sowohl von Oberkassel als auch von Spielderspiele erwähnt. Hab mir die seinerzeit genauer angeschaut (kam auch weder eine positive noch negative Reaktion) und hab für mich entschieden, dass die mir eine Erstposition wert sind.

Erstmal die Zahlen: EV/EBITDA von 11, KGV ca. 18, EV/Sales 2,8 und ROA 12% klingen schon mal nicht nach "zu teuer". Solide Bilanz und zukunftsträchtige Geschäftsfelder. Ich schau natürlich den Langfristchart an und abgesehen von der tech-üblichen Übertreibung um die Jahrtausendwende

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

ist das eine schöne Entwicklung von 2$ auf knapp unter 30$. In der Vergangenheit etwas unstete Gewinnentwicklung, ich sehe aber als den berühmten "transition point" die erfolgreiche Eingliederung der dänischen (also auch bissle Skandinavien dabei ) Robotiksparte (50% Wachstum jährlich) und neulicher Aufnahme der Dividendenzahlung. Mehr dürft Ihr in Punkto Zahlenwerk von mir nicht verlangen, will ja Investival nicht den Posten des Chefanalysten streitig machen.


OK, so weit so gut. Um diese Zeit war aber kein Kauf geplant, gibt also 3 Alternativen:
-ich seh das als vorgezogenen Februar-Kauf an
-oder verkauf ich endlich die Position H&M welche mich seit 4 Jahren ärgert
-oder ich verkaufe 1/2 der Gemalto-Position welche auch nicht so richtig in die Gänge kommen. Bei Anfangspositionen hab ich ja bekanntlich länger Geduld; wenn es aber mal über 1000€/Position geht dann werd ich schneller nervös - siehe bestes Beispiel GSK

Wenn Ihr schon beim Kauf nicht habt mitreden dürfen, könnt Ihr mal übers WE Eure Meinung zu den 3 Alternativen kundgeben.

Schönen Samstag @all
Timburg

[Timburg]

@Investival

heute zur Abwechslung mal breiteste Zustimmung,

Da bin ich mal gespannt ob das so bleibt wenn ich Dir/Euch verrate, was ich gestern abend noch gemacht hab. Das aber später, erstmal zur Allianz. Bin ja nachweislich nicht der einzige im Thread, welcher diese "Beamtenaktie" hält. Hatte ich ja schon vor paar Monaten geschrieben dass man derzeit ruhig auch mal abseits der bekannten Aristokraten auch paar Finanzwerte/Zykliker beimischen kann. Laufen auch besser im Moment. Und das die nicht zum ewigen b&h angedacht sind haben wir ja auch schon geklärt. Scheint auf jeden Fall dass Bäte da etwas aufräumen will und spannend bleibtes jedenfalls: ob da eine Übernahme kommt, ob eine Sonderausschüttung verkündet wird usw.


@RelientK
auch wenn ich den Eindruck hab dass Du gestern einfach Langeweile hattest - willkommen im Thread. Will Dir nicht dasselbe zumuten wie Bobblz - hat sich seit 2012 einiges angesammelt und es ist definitv nicht alles lesenswert. Ich denk da an viele meiner eigenen Beiträge. Hat sich aber seit Threadbeginn nichts wesentlich geändert. Schon damals glaubten viele dass alles zu teuer sei und man eine große Korrektur abwarten soll. Paar Leute warten wahrscheinlich auch heute noch darauf. Wenn man einen guten Wert nach meinem System kauft (monatliche Raten) dann verkraftet man langfristig auch den einen oder anderen zu teuren Kauf. Was letztendlich konkret ein "guter Wert" bedeutet muss jeder für sich entscheiden - sieht man ja auch hier dass nicht immer Konsens herscht. Wurden aber in den 4-5 Jahren nicht nur 12, sondern viele dutzende gute Werte genannt.

@Int21
Glückwunsch - ich deklariere hiermit Calavo Growers zur neuen "Volksaktie" des Threads. Hatten wir ja seit Yara keine mehr.Hab ja schon geschrieben dass ich mir gut vorstellen kann, da auch mal zuzuschlagen. Wird mir schon nicht total davonrennen (und wenn, dann wäre es nicht die erste und auch nicht die letzte.

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.228.757 von 1erhart am 03.02.17 07:10:06

Guten Morgen @all,

@Adi

Wobei das Wort Aktien auch recht lustig war. Denn ich kaufte 4mal jeweils 1 Stück da damals die Aktie ja über 5000 DM kostete. Und dann auch nur zum KASSAKURS (kennen viele ja gar nicht mehr) da man im laufenden Handel ja nur 50 Stückpakete kaufen konnte.

Keine Sorge, Adi, ich zumindestens kenn den Begriff schon auch noch. Ich denke auch manchmal noch an die Zeit zurück als ich meine Kaufaufträge per Fax an die Sparkasse schickte und nächsten Tag erfahren hab ob bzw. zu welchem Kurs ich zum Zug gekommen bin. Glaubt mir ein Phil & Co wahrscheinlich auch nicht mehr. Hat aber trotzdem ganz gut geklappt.

Ich behaupte mal: wenn morgen Internet und alles für einen Monat zusammenbricht würden wahrscheinlich 99% der Trader durchdrehen. Bei meiner Strategie wär das aber kein Problem, Hauptsache in einem Monat funzt wieder alles. Und wenn nicht verschieb ich den Kauf eben um paar Wochen. Tja, hektische Zeiten.

PS: schau mal dass Deine Jungs heute nicht patzen, da könnten wir morgen an Weinzierl vorbeiziehen....

Guten Start ins WE allerseits
Timburg

[int21]

Moin,

gebe es offen zu - bin heute "zu hibbelig" geworden und habe eine erste Position Calavo meiner kleinen Sammlung an Food & Beverages-Werten zugefügt. Dauerhaftes Zuschauen lässt das Depot ja auch nicht wachsen.

Schauen wir `mal, kann mir nicht vorstellen dass die Kundschaft aufgrund Mauerbau-Plänen plötzlich nachhaltig den Geschmack wechselt. Zudem ziehen knapper werdende Güter im marktwirtschaftlichem Umfeld - mindestens mittelfristig - steigende Preise nach sich, und das würde ggf. dann das Thema Margen(expansion resp. -schutz) vereinfachen. Mithin teile ich nicht die Sorge nachhaltig negativer Auswirkungen auf das Calavo-Geschäft aufgrund politischer Einflüsse.

http://seekingalpha.com/article/4032221-calavo-growers-upcom…

Gruß
int21

[kuerni]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.235.522 von El_Matador am 03.02.17 19:53:26

Danke für das update aus der sicht eines locals!
grusslige zeiten
wie schätzt du Macron ein?

gruss
kuerni

[El_Matador]

was mich diese woche noch mehr als boerse beschaeftigt hat, ist der absturz fillon's. wahrscheinlich werden die naechsten tage oder maximal zwei wochen zeigen, ob er faellt, oder nicht. wenn es stimmt, das er seiner frau und seinen kindern diese mittel zugeschustert hat, selbst wenn es legal gewesen sein sollte, muss ich eingestehen, dass ich mich voellig verschaetzt habe. allerdings habe ich dies auch nicht gewusst. wenn es denn stimmt, wiedert es mich ziemlich an, auch wenn es legal gewesen sein koennte. das wird im april beim ersten wahlgang und besonders im mai beim zweiten noch spannend werden. ich habe schon mal meine frau gefragt, wie wohl der montag nach der wahl im mai in paris ablaeuft, falls die blondine es doch schaffen sollte, in den palast einzuziehen. praktische erlebnisse auf der strasse koennten mich dann wohlmoeglich mehr beschaeftigen als volitilitaet an den finanzmaerkten. ich wuerde dann natuerlich auch hoffen, dass ich nach meiner achenseereise mit meinen deutschen pass wieder hier einreisen darf.