Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 3683)

[El_Matador]

ich habe neuigkeiten zum zeitpunkt der air liquide kapitalerhoehung gefunden. investir, eine woechentlich erscheinende franzoesische zeitung, schreibt in der heutigen ausgabe, dass die massnahme (3 - 3,5 mrd euro) im september erfolgen soll. in der air liquide praesentation zum ersten quartal fand ich ein slide mit einem zeitstrahl, auf dem die massnahme zwar nicht explizit im september ausgewiesen wurde, man aber erkennen konnte, dass es im herbst sein wird, jedenfalls nicht noch vor dem abschluss der transaktion gegen ende des zweiten quartals. wir koennen unsere kohle dafuer, also etwa zehn prozent des positionswertes, noch bis nach den sommerferien bereithalten.

https://www.airliquide.com/investors/first-quarter-2016-reve…

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.317.556 von Lennypenny am 30.04.16 20:44:33

Zitat von Lennypenny: Gibt momentan auch günstige Pharmas aus der Schweiz

sanofi ist diese woche auch wieder viel guenstiger geworden. die gestrigen q1 ergebnisse waren im rahmen der erwartungen, das eps hat sogar leicht zugelegt, aber der markt macht sich sorgen um einen bieterstreit um medivation. siehe mein beitrag im sanofi thread. ich habe gestern weitere anteile gekauft und werde bei weiter fallenden kursen noch mehr kaufen.

[Lennypenny]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.317.217 von JohnFK am 30.04.16 18:34:42

Für mein Empfinden gibt es momentan vorallem in den USA heißere Eisen (KGVs jenseits von Gut und Böse), in die immer noch mit Vorliebe investiert wird
Um günstige Ami Werte zu finden, musst Du schon antizyklisch investieren!
Warum eigentlich Ami Werte?
Gibt momentan auch günstige Pharmas aus der Schweiz

Lenny

[Lennypenny]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.317.217 von JohnFK am 30.04.16 18:34:42

In Cf Ind. bin ich investiert. CFI hat ein 2017er KGV von 11 und zahlt 3,5% Dividende.
CFI ist eine Spekulation auf höhere Soft Commodity Preise. Denn wenn diese höher stehen, wird auch wieder mehr in den Agrarsektor investiert. John Deere oder Kubota wären hier auch zu erwähnen!

Gruß
Lenny

[JohnFK]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.314.562 von Timburg am 30.04.16 07:50:45

Hallo Timburg,

vielen Dank für deinen ausführlichen Beitrag. Nein mein Freibetrag ist (leider) schon durch normale Sparzinsen ausgeschöpft. Wollte mein Depot neu aufbauen und erstmal eine "Basis" mit einer deutschen Dividende schaffen.

Aber sicherlich ist aus steuerlichen Gründen das Thema US bzw. CA Dividende recht spannend. Bin nur nicht sicher ob die Bewertungen derzeit noch O.K. sind. Also an sich würden mich Verizon oder aber auch Caterpillar reizen.

@ Timburg: Wie ist deine Einschätzung zu Novia Scotia ? Verfolgst du hier grundsätzlich auch den Rentenansatz d.h. den schönen quartalsmäßigen Cashflow also durch die vierteljährliche Dividende oder betrachtest du diesen Wert mehr als Comeback-Story?

@ Lenny: Vielen Dank für den Tipp mit CF. Bist du selber dort investiert bzw. ist das momentan ein zu heises Eisen?

Danke an alle vorab.

[linkshaender]

Rückblick April 16

Hallo zusammen,

Da hat sich mein Depot in der letzten Aprilwoche dem Wetter angepasst und mir mein Ergebnis verhagelt. Der kalte Gegenwind aus Richtung MSFT, Gilead, Apple, MüRü und dem schwachen Dollar hat mich schon verschnupft. Allerdings haben die Dividenden resp. deren angekündigten, saftigen Erhöhungen schlimmeres verhindert und die Moral gestärkt.

Das hat im Dividendendepot denn auch zu einem deutlichen Rückgang um 2,7% geführt. Es gab zwar bei Einzelwerten auch positive Werte allerdings stehen für Allianz, Shell und Henkel die Quartalszahlen noch aus und im Mai kann es durchaus noch Frosttage geben.

Der Risikoteil ist trotz GILD und AAPL nur um 1% gefallen. Beim Blick auf die Einzelwerte fällt mir auf, dass vor allem kleinere Werte (MK 200 Mio. bis 4 Mrd.) zum Ausgleich beigetragen haben, im wesentlichen Werte, die bei W:0 kaum oder gar nicht diskutiert werden, wenn sie denn überhaupt in den Medien präsent sind. Sind zwar keine Highflyer (max. 15%) dabei wie in anderen Threads zu dem Thema, macht aber trotzdem zufrieden. Dies insbesondere, da einige Werte vorher gut abgestürzt waren, ich dies aber trotz mentaler Achterbahnfahrt überstanden habe. Ich sehe mich daher noch immer recht gut aufgestellt und gegen Rückschläge gewappnet, die sich immer wieder einstellen.

Nun steht die gründliche Überprüfung meiner Watchlist mit Blick auf die Ereignisse im April an.

Allen viel Erfolg im hoffentlich sonnigen Mai und das nicht nur auf die Temperatur bezogen
Linkshänder

[codiman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.314.670 von Timburg am 30.04.16 08:30:16

Immer wieder neue Inspirationen...

@Timburg.u.a.

Die angestossene Diskussion zu der Ausrichtung durch einen "einzelnen stillen Mittleser" sollte auch nicht zu sehr ausarten.
Ein wenig ärgert mich sowas auch. Kommt so ein wenig rüber wie: "traue mich bei der Besprechung nichts zu sagen
und renne anschliessend zum Chef in s Büro..." ich "triggere" jetzt mal absichtlich.

Gerade in solchen Zeiten sollte man sich keine Denkverbote auflegen ("zu groß", "zu klein", "zu dick", "zu dünn"),
sondern verschiedene, flexible Ideen anbieten. Das erinnert mich an eine Diskussion, zu NM Zeiten,
als alle auf "Mologen", EM&TV und Co (Kursziel: Dausend !) abgefahren waren.
Dort wurde nur in eine Richtung gedacht und das eingesetzte Kapital pulverisiert.
So schlimm ist es hier natürlich nicht !

Nichts desto trotz ist es wichtig, dass man sich weiterhin kontrovers und hart austauscht.
Kommen wir zu den Fakten, die gerade für Newbies(oder Leute wie mich, die in der "Sinn-Krise" waren) interessant sind:

Vor zwei Monaten hatte ich mich entschlossen mein Depot umzubauen. Seitdem habe ich 76 Käufe/Nachkäufe/Teilverkäufe/Verkäufe getätigt. Dadurch sind Kosten von ca. 1.000 € entstanden.
Muss man auch drüber reden. Ein Depot umzubauen kostet erstmal Geld.

Glück habe ich gehabt, das gerade mein Kerndepot durch zyklische Werte, sowie Minen/Minen ETF
(die ich sukzessive reduziert habe) überproportional performen konnten, gleichzeitig die Umstellung
auf qualitativ hochwertige Unternehmen und damit meine ich insbesondere die Ratingbewertung
auf die ich jetzt viel mehr schaue , Stabilität bringt.
Ich hoffe (Hoffnung ist immer schlecht!) das sich die Rohstoffrally noch ein wenig fortsetzt, und ich
in meiner Badbank, einen grossen Posten "Vale" abbauen kann.

Das alles sollen "Denkanstösse" sein, für Leute die gerade in einer ähnlichen "Sinn-Krise" stecken,
ob ich es richtig mache, wird die Zeit zeigen.

Zur Dividendenstatistik: Jan-Apr sind bei mir magere Monate. Bis jetzt gab es 86 €.
Das wird sich aber in den nächsten 3 Monaten ändern. Die 2.xxx€ werde ich dieses Jahr nicht,
aber nächstes Jahr mit sehr hoher Wahrscheinlichkeit sehen.

Am Montag plane ich - nach Dividendenabschlag - meinen BASF -Anteil weiter zu erhöhen(Stabilität!).
Habe ja gestern den Rest meiner hochspekulativen Silbermine über Bord geworfen.
Wobei ich BASF nicht so stark erhöhen werde, wie ich könnte, da ich mir persönlich nicht sicher bin,
ob wir gerade ein "W" oder ein "V" in China ausbilden. Davon hängt sehr viel ab.

Beste Grüße

codiman

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.309.141 von Timburg am 29.04.16 14:14:37

>> @all
mein Depot schwankt jetzt schon seit Wochen bei +-1% - heute eher am unteren Limit. Würde mich mal interessieren wie es denn bei Euch so aussieht oder ob ich der einzige bin der eher lahme Enten im Depot hat ...
Zumindestens zweimal im Monat freu ich mich trotzdem: beim Kauf bzw. bei der Dividendenstatistik. <<
*g* ... – Was die Portfolio-Perfomance angeht, habe ich selbst ohne lame ducks' leider keine outperformance vs. des Mitstreiter-Durchschnitts hier zuzugeben. [Genau nachhalten mache bzw. kann auch ich nicht, da ich wie der 'Opa' unregelmäßig Kapital für Ausgaben im echten Leben entnehme; dürfte ytd um 0 herum liegen]

Wie ich aber schon mal bedeutete, spricht überhaupt nichts gegen lame ducks in solchen Zeiten, m.E. auch als money management (was ich ja mal mit CVX+XOM andachte+machte, dabei aber von temporärer Volatilität "heimgesucht" wurde, die ich dann zusätzlich zu handeln hatte). Ich würde sie nur nicht mit b&h-Intention übergewichten, und überdies auf eine einigermaßen solide Bilanz achten.

Was mich betrifft, hängen meine Querschläger an durchaus bewusst aber halt schon mal unnötig eingegangenem "Versuch+Irrtum" den offensiver ausgerichteten Portfolioteil betreffend, wie letztens exemplarisch im Fall IBM+Nexus (oder 2015 im Fall K+S) dargestellt. Dazu habe ich, allerdings durchaus erwartete, ausgedehnte Konsolidierungen in einigen teuer gewordenen Werten auszuhalten.

– Eine sich positiv entwickelnde Dividendenstatistik ist in austrocknenden Kursrenditezeiten ganz sicher mental förderlich. Weshalb namentlich newbies hier ja eine dahingehende Strategie angeraten wurde+wird – damit auch meinerseits willkommen @JohnFK.

In diesem Kontext möchte ich – wie einst ja schon @Mietzi und auch andere hier – nochmal anraten, nicht primär auf Dividendenhöhe sondern, auch unbedingt, Dividendenzuverlässigkeit auch in punkto Nachhaltigkeit zu achten.

Dass entsprechende Werte hier nach eigenem mehr oder weniger aufwändigem research frank+frei als genussfertiger warmer free lunch serviert werden, sollte indes nicht erwartet werden; ich erinnere an die Metapher von dem Freund und dem Fisch.
Immerhin werden solche Sachen hier öfters eingebracht und thematisiert und grundlegende Aspekte (Stichworte z.B.: fcf, dpr) dazu auch öfters wiederholt – thread mit- aber auch nachlesen bringt's, [Verweise da gerne nochmals auf die elementar-prägnanten wie hoch dekorierten Ausführungen von @Pen_Pistolero]

Eine zielführende Eingrenzung eines solchen Aktienuniversums erreicht man schon via
http://www.dripinvesting.org/Tools/Tools.asp
und da die US-Sterne betreffend
www.dripinvesting.org/Tools/U.S.DividendChampions.pdf
[Das tool wird regelmäßig aktualisiert]
Wenn man dann, für die Portfoliobasis, auf die 'Gewinner'branchen abhebt; wie s hier im thread exemplarisch @LRS auch ganz konkret vorturnt ... =>

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.309.024 von Timburg am 29.04.16 13:59:33

>> Worüber ich mir generell ab und zu Sorge mach ist die angesprochene Generation welche in den letzten 2-3 Jahren angefangen hat und von dieser 7-jährigen Hausse noch nichts mitbekommen hat ...
Wäre eben schade wenn der eine oder andere das Handtuch wirft; man sieht ja an meinem Beispiel dass auch so eine Dürrephase Spaß machen kann. btw - natürlich bin auch ich nicht nur darum hier, um zu plaudern ... <<
Freilich. Ich kritisiere Abschweifungen in diesem Sinne ja auch gar nicht (nur stur verweigerten Kopfgebrauch, wenn's um des Pudel's Kern geht).

Newbies, die gleich anfangs schon mit mehr, oder wie in den letzten Jahren, weniger Markt- und darüber meist unvermeidlicher Rendite-Unbill konfrontiert werden, tun in der Tat sehr gut daran, durchzuhalten – und nicht, wie es viele vor 15 Jahren nach ihren Dejavus machten, ihre Portfolios resp. überhaupt Aktien links liegen zu lassen und die darüber gar verteufeln was Polit-Ideologen in D nur ausweiden. Dabei sollte man sie unterstützen; yo. Auch mit Lockerheit und Ablenkung; ohne zu beschönigen.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 52.308.853 von Timburg am 29.04.16 13:40:01

Guten Morgen.

>> ich denk mal da machen wir uns mehr Gedanken wenn es denn wirklich mal der Fall sein sollte. << [@TImburg]
Das denk' ich auch. Wie geschrieben, solange das Regulativ in Form anderer suppenhaarsuchender Mitstreiter intakt ist, no problem.

Wenn '4-5 unserer "Profis"' mal 1 smallcap gut finden, spricht das indes nicht unbedingt gegen die "Profis" und/oder den betr. smallcap. Aber auch dann besteht eben das Risiko, dass Licht Mücken anzieht.
Problematisch wird's grundsätzlich immer dann, wenn "Profis" auf ganz wenige oder gar nur 1 smallcap fokussiert und dass dann mehr oder weniger penetrant kommunizieren.
Ich denke indes, dass solche 4-5 "Profis" sich hier erst mal noch einfinden müssten.
Aber Teufel scheuen gemeinhin das Weihwasser, *g*

– @Timburg,
mit Gemalto hast irgendwie Pech an den Bergstiefeln ... Sobald Du kaufst, posaunen 'Analysten' downgrades (vor einigen Tagen Creduit Suisse und Zacks). – Freilich ist das Umsatzwachstum für ein Wachstumssegment aktuell mager, aber immerhin eine Verbesserung der Bruttomarge avisiert.

Auch AMZN nutzt für seine, zumindest extern auch meinerseits unterschätzte, erfolgreiche AWS-Sparte übrigens die Gemalto-Lösung; => Nutznießer, wie Peter Lynch und offenbar auch Mr.M. sie ja mag. – Was Mr.M. allerdings bei AMZN derweil immer noch alles an goldener Zukunft preist ... Nun ja, wo AAPL nun kaum mehr bestreitbar an "natürliche" Grenzen ihres Wachstums im b2c angelangt ist, wird ja für ihn wieder einiges leichtes Geld frei, *g*

Im Grunde wird sich auch Gemalto wie AAPL (und auch AMZN) immer wieder neu erfinden müssen; "einfache" zuverlässige (F)CFs wie bspw. bei V gibt es im tech sector nur allerseltenst.
Gemalto finde ich da durchaus relativ aktiv wie aussichtsreich; die neuen Segmente liefern ordentlich zu. Mr.M. mit seinem ja nicht seltenen (wiewohl nicht selten ja richtungswechselnden) Tunnelblick sah gestern aber wohl nur 1 Seite der Medaille, die deutliche Schwäche im "alten" Segment.

Nicht uninteressant vlt. auch die seit 2013 bestehende Allianz u.a. mit Safran Morpho (zumindest technologisch wohl durchaus eine Hausnr. mit namhaften Wurzeln) und ... MMM (die wohl überall wo es in der produzierenden Industrie gutes Geld zu verdienen gibt ihre Finger drin haben ...):
http://www.finanzen.net/nachricht/3M-Gemalto-Morpho-Safran-u…
– Wobei die Einbindung des 'Bürgers' kein leichtes Unterfangen sein dürfte, wo die westlichen Regierungen ex Schweiz mit den, in Sonntagsreden inzwischen schon verdächtig oft aber eben nur rhetorisch bemühten, Persönlichkeits- und damit auch Freiheitsrechten in praxi immer laxer umgehen.
Aber wenn der 'Bürger' das darüber "muss" ...
Und soo datensensibel scheinen die meisten 'Bürger' ja zudem gar nicht mehr zu sein, wie FB's Erfolg ja zeigt.