Formycon AG - Informationssammelthread (Seite 59)

[infomi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.224.508 von Andre71 am 03.02.23 15:06:26

Zitat von Andre71: Dass eine klassische KE zu einem niedrigeren Kurs als an der Börse durchgeführt wird, ist ganz normal. Die 83,41 Euro haben mit einer Asseteinbringung zu tun und sind bewertungstechnisch davon zu unterscheiden. Auch dass die 77 Euro der KE nochmal „angetestet“ werden ist börsentypisch. Wichtiger sind die Perspektiven, die den Investoren kommuniziert wurden. Ohne positive Ausblicke investiert keiner gerne langfristig. Ich spekuliere eher darauf, dass in den kommenden Wochen weitere positive news geliefert werden, um auch die Investoren zu bestärken, dass sie richtig lagen.

guter Punkt, danke

[infomi]

Dem Vernehmen nach ist gerade lucentis (ranibizumab) in den USA heftigem Gegenwind ausgesetzt. Laut neulich gemeldeten Roche-Jahreszahlen ist hier der Umsatz um ein Viertel eingebrochen. Damit sinkt die Perspektive von coherus/formycon, hier dauerhaft gute Gewinne zu erzielen.

das könnte man so sehen - muss aber nicht so sein; es ist durchaus üblich, dass preisunempfindliche Kunden Neuentwicklungen (Vabysmo) offen gegenüberstehen; das Gros der Patienten aber dürfte sehr auf den Preis sehen und da ist Cimerli deutlich günstiger als Vabysmo. Das wurde schließlich entwickelt, damit man das generell hohe Preisniveau in dieser Indikation verteidigen kann

[Andre71]

Dass eine klassische KE zu einem niedrigeren Kurs als an der Börse durchgeführt wird, ist ganz normal. Die 83,41 Euro haben mit einer Asseteinbringung zu tun und sind bewertungstechnisch davon zu unterscheiden. Auch dass die 77 Euro der KE nochmal „angetestet“ werden ist börsentypisch. Wichtiger sind die Perspektiven, die den Investoren kommuniziert wurden. Ohne positive Ausblicke investiert keiner gerne langfristig. Ich spekuliere eher darauf, dass in den kommenden Wochen weitere positive news geliefert werden, um auch die Investoren zu bestärken, dass sie richtig lagen.

[infomi]

Der Kurs der bisher bemerkenswert stabilen formycon-Aktie könnte schnell von einer Überperformance in eine Unterperformance rutschen.

möglich ist alles, insbesondere an der Börse.

Als Überperformance würde ich die bisherige Kursentwicklung nicht sehen, vielmehr spiegelt die Kursentwicklung die stetige Weiterentwicklung des Unternehmens wider. Indes ist schwer nachzuvollziehen, dass die Strüngmänner, nachdem sie selbst einem Wert von 83,41 €/ Aktie vor 9 Monaten zugestimmt haben, nunmehr bereit sind, neuen Aktionären zu 77 € eine Miteigentümerschaft am Unternehmen zu gewähren.

[haowenshan]

ah, und da wollte ich ergänzen:

Dem Vernehmen nach ist gerade lucentis (ranibizumab) in den USA heftigem Gegenwind ausgesetzt. Laut neulich gemeldeten Roche-Jahreszahlen ist hier der Umsatz um ein Viertel eingebrochen. Damit sinkt die Perspektive von coherus/formycon, hier dauerhaft gute Gewinne zu erzielen.

das ist klar, Roche möchte das Nachfolgeprodukt (vabysmo) unters Volk bringen...

[haowenshan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.221.928 von coenzym am 03.02.23 10:11:11

Zitat von coenzym: Die Kursentwicklung nach der Verpartnerung und Kapitalerhöhung deute ich folgendermaßen:

-Große Investoren, die Aktienpakete kaufen wollten, sind erst einmal gesättigt. Von hier kommt keine kurzfristige Unterstützung.
-Die Verpartnerung mit fresenius kabi erscheint auf den ersten Blick akzeptabel. Schaut man sich den Partner genauer an, dann erkennt man, daß der das biosimilar-Vertriebsgeschäft, über sein Kerngeschäft hinaus, aufbauen will. (Strategie 2025). Von Merck Darmstadt wurde die Biosimilarsparte aufgekauft und dieses Geschäftsfeld damit erst neu geschaffen. Im Biosimilarbereich bedarf es eines langen Atems. Ich bezweifle, ob fresenius kabi diesen hat.
Bisher sind sie u.a. mit idacio, einem humira-biosimilar, umsatzmäßig dürftig unterwegs.
Amgevita (amgen) ist hier unangreifbar an erster Stelle.
Sandoz wäre ein zukunftsträchtigerer Partner gewesen.
-Dem Vernehmen nach ist gerade lucentis (ranibizumab) in den USA heftigem Gegenwind ausgesetzt. Laut neulich gemeldeten Roche-Jahreszahlen ist hier der Umsatz um ein Viertel eingebrochen. Damit sinkt die Perspektive von coherus/formycon, hier dauerhaft gute Gewinne zu erzielen.
-Die Jahresmeldung von biogen und anderen Biosimilar-Herstellern dokumentiert, daß im Biosimilar-Geschäft hoher Preisdruck, bei sinkenden Umsätzen, herrscht.
-Das Narrativ, daß bei sinkenden Preisen sich automatisch die Mengen erhöhen, und den Preisrutsch ausgleichen, ist durch die Entwicklung der älteren biosimilars (bevacizumab, infliximab, trastuzumab) widerlegt. Vorsichtige Investoren gehen hier eher von 50% Gesamtumsatzanteil des Originals aus.

Der Kurs der bisher bemerkenswert stabilen formycon-Aktie könnte schnell von einer Überperformance in eine Unterperformance rutschen.
Auslöser könnte eine sich weiter verzögernde Nachrichtenlage bei fyb 207 (covid), oder gar dessen Scheitern sein.

hmm, ist Fresenius nicht auch an https://www.mabxience.com/products/pipeline/ (mehrheits)beteiligt?

@arnoldstrong
Biocon- welche 3 sind das?

[coenzym]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.222.510 von ArnoldStrong am 03.02.23 11:18:33

@arnoldstrong

Lucentis hat 2 Vertriebsregionen.
USA: Roche
RoW: Novartis

-28% Lucentis USA Seite 22 roche Präsentation Jahreszahlen 22
https://www.roche.com/investors/

[fredolin22]

Bei einem Kurs von unter 74 würde ich über verkaufen nachdenken.
Aber SL setze ich aber normalerweise nicht.

[ArnoldStrong]

Kurzer Nachtrag übrigens zu Biogen, weil sie hier genannt wurden: Biogen hat mit drei Biosimilars allein in Europa 2021 einen Umsatz von 800 Millionen gemacht. Falls Formycon langfristig mit eigenen Biosimilars auch nur in die Nähe davon kommt, bin ich bereits absolut zufrieden.

[Claudiusgeorg]

Stop Loss

Ich habe mal eine kurze Frage in die Runde:
Wo,wenn überhaupt, habt ihr oder macht es Sinn einen Stop L. zu setzen? Bin wie einige hier ziemlich gut investiert und mache mir grade Gedanken wo und ob man ein Netz einbaut.
Beste Grüsse