Wie seht Ihr die Entwicklung von LVMH bis Jahresende? (Seite 43)

[Rudi07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.385.852 von corporategovernor am 28.07.14 17:10:23

Vielen Dank für deine Einschätzung.

Der Gegenwind, der zweifellos weht, wird wieder nachlassen.

Meine Erwartung für den Kurs liegt bei circa EUR 150, Zeitraum in einem Jahr nach den Halbjahreszahlen 2015.

Gruss und gute Geschäfte......

[corporategovernor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.384.150 von Rudi07 am 28.07.14 13:01:41

Ich sehe momentan einfach zu viel Gegenwind für den gesamten Markt der Luxusgüter, im Kurs von LVMH ist das bisher nicht Widergespiegelt. Ich sehe ein KGV (TTM) von ca. 20 zur Zeit als teuer an. Zum Zeitpunkt meines Kaufes (Jahresanfang 127€) habe Ich LVMH auch als sehr interessantes Investment angesehen.
Damals sah ich den Ukraine Konflikt nicht kommen, Ich dachte der Chinesische Konsum von Luxusgütern würde sich wieder erholen und der Euro signifikanter an Wert gegenüber dem Dollar, aufgrund gegenläufiger Monetärer Maßnahmen der Zentralbanken, verlieren.

All das wird das Umsatz Wachstum wohl eine längere Zeit belasten und im Rahmen von maximal 3-4% halten. Sollten sich dies Faktoren auflösen und das Umsatzwachstum wieder Regionen von 7% bis 8% erreichen wäre das Investment zu aktuellen Kursen günstig.

Klar kann man jetzt etwaige Wachstumsraten von vergangenen Jahren in die Zukunft projezieren, die LVMH günstig erscheinen lassen. Aber ein EPS-Wachstum laut der von dir zitierten Börsenzeitung sehe Ich im Moment nicht.

Jedoch bin ich kein Prophet und meine Einschätzung kann durchaus falsch liegen. Sollten sich die genannten Faktoren ins positive auflösen und die von dir genannten Wachstumsraten eintreten sind Kurse um die 160 & 170€ natürlich vertretbar.

[schniddelwutz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.384.728 von lyta am 28.07.14 14:51:35

interessante aktie für longies - nur m.m.

[lyta [VIP]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.384.150 von Rudi07 am 28.07.14 13:01:41

ich bin ja nicht so ein experte .. aba wenn ichs richtig verstanden ahb , sind die zahlen schon positiv ..nur NICHT SOOOOO HOCH wie erwartet + deshalb rennen alle davon ??
ich bleib dabei .. bin zwar im moment mit 6% oder aso im minus ..aba was solls ..ich will eh laaaaange sehhhr lange dabei bleiben

[Rudi07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.383.924 von corporategovernor am 28.07.14 12:12:11

Ich investiere am liebsten in Weltmarktführer.

Dies ist bei LVMH gegeben, dieses Unternehmen wird weiter wachsen aufgrund der Produkte und der weltweiten Aufstellung.

Nachstehend einige positive Punkte, da negative nicht nachgefragt wurden klammere ich die mal aus.

LVMH wächst im 1. Hj 2014 um 5 % organisch im Umsatz bei steigender Marge.
Die online - sales werden zukünftig weiteres Wachstum generieren.
Die EK - Quote liegt inzwischen bei 51 %.
Die Dividenden werden weiter steigen.
Der Konsensus der EPS, Stand 25.07.2014 gemäß boersenzeitung beträgt für
2014 EUR 7,54
2015 EUR 8,40
2016 EUR 9,33,
also KGV 17,5, 15,7 und 14,1.

So betrachtet wäre LVMH keineswegs teuer.

Die Wechselkursverluste im Halbjahr betragen 235 Mio, das wird nicht ewig so bleiben können, vielleicht werden das irgendwann mal Wechselkursgewinne.

Überprüfe dein Investment noch einmal, vor allem auf eine ausreichende margin of safety........

[corporategovernor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.373.062 von Rudi07 am 25.07.14 13:35:26

Darf Ich fragen, was dich genau an den Zahlen zum verdoppeln veranlasst hat?
Ich überlege mir gerade alles zu verkaufen. Sollte das Wachstum weiterhin so schwach bleiben ist das keine wirklich günstige Bewertung.
Besserung ist denke Ich auch nicht wirklich in Sicht. China wird weiterhin unter den Antikorruptionsmaßnahmen der KP leiden. Russland wird die verkäufe wohl auch nicht antreiben, da der tourismus wohl doch durch den Konflikt belastet wird. Europa ist weit davon entfernt jegliches Wachstum aufzuzeigen. Dazu kommt noch der weiterhin Starke Euro der das Ergebnis auf absehbare Zeit belasten wird und Shoppingtouristen abschreckt.

Einziger Silberstreif am Horizont ist momentan wohl die USA.

Ich bin seit 127 Euro dabei und war kurz davor bei um die 145 zu verkaufen, habe mich jedoch dagegen entschieden, aufgrund des starken Wachstums der Kernmarke LV. Rückblickend war das ein Fehler.

Eine ausreichende Margin of Safety ist bei diesem Investment nicht mehr gewährt.

[Rudi07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.143.052 von lyta am 12.06.14 13:56:22

Ich habe die Halbjahreszahlen auf der Homepage von LVMH von gestern Abend zum Anlass genommen, meinen Bestand zu verdoppeln.

Die Zahlen finde ich über alles betrachtet in line mit meinen Erwartungen.
Umsatz plus 3%, Gewinn minus 4 %, Zwischendividende EUR 1,25.

[BerndC]

Marc Jacobs
...
Ein neues Kapitel beginnt. Auf den Sitzen der Gäste hatte Ghesquière ein Briefchen hinterlassen, in dem er seinem Vorgänger Marc Jacobs Respekt zollt, der 1997 die Prêt-à-porter-Linie des Taschenherstellers Louis Vuitton ins Leben rief. Er hat das Haus im Oktober 2013 verlassen, um sich der Firma zu widmen, die seinen Namen trägt, ebenfalls in Besitz von LVMH, und sie auf den Börsengang vorzubereiten....

http://www.zeit.de/2014/14/nicolas-ghesquiere-louis-vuitton

[lyta [VIP]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.115.242 von corporategovernor am 06.06.14 11:01:28

INDEPENDENT RESEARCH belässt LVMH auf 'Kaufen'
Nachrichtenquelle: dpa Analysen
| 11.06.2014, 14:07 |
FRANKFURT (dpa-AFX Analyser) - Independent Research hat das Kursziel für LVMH nach Zahlen von 160 auf 175 Euro angehoben und die Einstufung auf "Kaufen" belassen. Die Umsätze des Luxusgüter-Herstellers für das erste Quartal zeigten insgesamt ein differenziertes Bild und seien auf Konzernebene etwas hinter seinen sowie den Marktprognosen geblieben, schrieb Analyst Lars Lusebrink in einer Studie vom Mittwoch. Als überzeugend wertet Lusebrink aber die Entwicklung des größten Segments Mode & Lederwaren, das organisch eine unerwartet deutliche Beschleunigung der Umsatzdynamik verzeichnet habe. Auf dem aktuellen Kursniveau sieht der Experte noch signifikantes Kurspotenzial./ajx/gl

[corporategovernor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.801.231 von sdaktien am 10.04.14 16:26:18

das stimmt. wortwörtlich. Zahlen bei Prada sind weit unter den Erwartungen geblieben. Größtenteils wegen Forex Belastungen. Hauptsächlich aus dem Grund, dass Chinesische Europatouristen weniger Luxusgüter kauften.

LVMH sollte dies auch zu spüren bekommen, wenn auch nicht im Ausmaß von Prada. Letztes Quartal hat sich Louis Vuitton sehr stark präsentiert. Mit der neuen Kollektion und starkem Fokus auf mehr Exklusivität fährt LVMH wohl die richtige Strategie für sein Lederwaren Segment.

Dennoch sollte es einigen Gegenwind in nächster Zeit geben. Letztes Quartal hat Japan starke Verkäufe ausgewiesen, die dieses Quartal wohl nicht mehr wiederholt werden können. Japanische Konsumenten haben Konsum vor im großen Stil vorgezogen, bevor die Mehrwertsteuer erhöht wurde.