Syrah Recources eine Firma mit Zukunftspotenzial

[spezi1000]

Um es abzukürzen es kostet alles viel Geld was nicht da ist und wenn alles mal laufen sollte wird unter Preis verkauft weil man wenn auf steuerliche Vorteile vertraut . Abnehmer die auch gutes geld zahlen wollen sind weit und breit nicht zu finden. Man hofft auf das beste. Und wie man Syrah kennt endet das immer in Kapitalerhöhungen wie jedes Jahr.

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Antwort auf Beitrag Nr.: 75.710.622 von commie am 30.04.24 19:54:31

Zitat von commie: Kaum etwas hinzuzufügen:

Ich habe das mal zum schnelleren Lesen übersetzt:

Syrah Q1 :
Bilanzgespräch: Syrah Resources skizziert strategisches Wachstum inmitten der Herausforderungen des Marktes
Syrah Resources (Börsenkürzel: SYR) hat im Rahmen seines Q1 Earnings Call ein Update über seine finanziellen und strategischen Fortschritte gegeben. Das Unternehmen, das auf dem Markt für Anodenmaterial aus Naturgraphit tätig ist, hat wichtige Meilensteine erreicht, darunter die Vidalia-Anodenmaterialanlage und eine sechsjährige Abnahmevereinbarung für Naturgraphit von Balama.

Trotz einiger aktueller Herausforderungen auf dem Markt hat Syrah Schritte zur Verbesserung seiner Finanzlage unternommen und mit der Produktion im kommerziellen Maßstab begonnen, wobei Tesla (NASDAQ:TSLA) zu den potenziellen Kunden gehört. Das Unternehmen navigiert durch die Komplexität des Marktes mit dem Fokus auf langfristige Wertschöpfung und versucht, seine Position als wichtiger Lieferant außerhalb Chinas zu festigen.

Wichtigste Erkenntnisse
Syrah Resources hat die Vidalia-Anodenmaterialanlage fertiggestellt.
Es wurde ein Sechs-Jahres-Abnahmevertrag für Balama-Naturgraphit unterzeichnet.
Das Unternehmen tätigte seine erste großvolumige Lieferung und den Verkauf an eine indonesische Anodenmaterialanlage.
Syrah lieferte erste Produktionsmuster im kommerziellen Maßstab an Tesla und andere Kunden.
Sicherstellung der Finanzierung durch die US International Development Finance Corporation und das Department of Energy für die Projekte Balama und Vidalia.
Betont die strategische Bedeutung der Diversifizierung des Angebots außerhalb Chinas.
Das Unternehmen ist der einzige voll integrierte Anbieter von Anodenmaterial aus Naturgraphit außerhalb Chinas.
Anzeichen für eine Verbesserung der Marktaktivität trotz der Auswirkungen der chinesischen Lizenzbeschränkungen.
Ungewissheit über die Anzahl der Produktionskampagnen im nächsten Quartal.
Tesla hat die Option, sich mit bis zu 25.000 Tonnen an der Vidalia-Anlage zu beteiligen, wobei eine endgültige Entscheidung noch aussteht.
Sondierung von nicht verwässernden Finanzierungsoptionen und Finanzierung der Lieferkette.
Unternehmensausblick
Syrah erwartet in Kürze eine bessere Sichtbarkeit von Verbesserungen im Verkaufsvolumen.
Zu den bevorstehenden Meilensteinen gehören die Finanzierung des DFC-Darlehens, kommerzielle Verkäufe aus Vidalia und weitere Abnahmevereinbarungen.
Es wird davon ausgegangen, dass die Fortschritte des Unternehmens einen Vorsprung vor anderen Marktteilnehmern bedeuten.
Baerische Highlights:
Lizenzbeschränkungen für chinesische Produzenten haben den Markt zögern lassen.
Ungewissheit über die zukünftige Beziehung und die vertragliche Entwicklung mit BTR.
Das Westwater-Projekt entwickelt sich langsam und erfordert weitere Finanzmittel.
Das GraphX-Projekt befindet sich noch in der Phase der Vorinvestitionsentscheidung.

Bullish Highlights:
Das Unternehmen hat eine einzigartige Position auf dem Markt als voll integrierter Ex-China-Lieferant.
Laufende Bemühungen zur Stärkung der Marktposition durch langfristige Abnahmeverträge.
Das Potenzial für Steuergutschriften in den USA könnte dem Unternehmen zugute kommen.

Noch ungewiss:
Es ist unklar, ob es im nächsten Quartal eine oder zwei Produktionskampagnen geben wird.
Der Abschluss des verbindlichen Abnahmevertrags mit Tesla steht noch aus.
Das Solar- und Batteriesystem bei Balama befindet sich in einem frühen Stadium, und es sind weitere Kampagnen erforderlich, um die Vorteile voll auszuschöpfen.
Q&A Highlights:
Das Unternehmen strebt den Abschluss des DFC-Darlehens für Ende Juni an.
Der Preismechanismus für die zusätzliche Kapazität von Vidalia wird variable Elemente enthalten.
Aufgrund der unterentwickelten Infrastruktur besteht derzeit keine Möglichkeit, Strom in das mosambikanische Netz einzuspeisen.
Syrah Resources hat eine umfassende Strategie ausgearbeitet, um sich auf dem aktuellen Markt zurechtzufinden und sich als führender Anbieter in der Lieferkette für Anodenmaterial zu etablieren. Auch wenn es unmittelbare Herausforderungen und Ungewissheiten gibt, zeigen die strategischen Maßnahmen und Finanzierungsinitiativen des Unternehmens sein Engagement für langfristiges Wachstum und Marktführerschaft.

InvestingPro-Einblicke
Syrah Resources (Ticker: SYR) hat seine Position auf dem Markt für Anodenmaterial aus Naturgraphit aktiv ausgebaut, wobei wichtige Entwicklungen und strategische Partnerschaften den Weg des Unternehmens prägen. Die InvestingPro-Plattform bietet tiefere Einblicke in die Finanzlage und die Marktperformance des Unternehmens, die für Investoren, die das Potenzial von Syrah verstehen wollen, entscheidend sein könnten.

Übersetzt mit DeepL.com (kostenlose Version)

[commie]

Kaum etwas hinzuzufügen:

Artikel Investing.com: https://www.investing.com/news/stock-market-news/earnings-ca…

[spezi1000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.566.443 von Experialist am 04.04.24 18:05:40

Zitat von Experialist:

Zitat von spezi1000: (...)Das wird hier nichts das weiß man schon vorher sollen bei dem Fond weiter betteln. Der scheint ja immer gerne alle schulden zu übernehmen.

tja - warum wohl?

Wurde ja schon hinreichend besprochen, hier setzt man nur Geld in den Sand. Das MM ist mit Unfähigkeit gesegnet und kann froh sein das der Fond Jahr für Jahr die KE bezahlt. Aber irgendwann ist auch da Schluss und dann ist auch hier Ende im Gelände

[cash_burner]

48 Mio US$ Umsatz für 2023 ist aber auch lächerlich - das wird wohl - muss - künftig anders werden.
Die Geldgeber machen sich ja Gedanken (außer den gierigen Aktionären natürlich) und wollen ihre Kohle doch nicht in den Sand setzen.
Daher bleibt meine Gier und ich bleibe investiert

[Experialist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.566.365 von spezi1000 am 04.04.24 17:56:46

Zitat von spezi1000: (...)Das wird hier nichts das weiß man schon vorher sollen bei dem Fond weiter betteln. Der scheint ja immer gerne alle schulden zu übernehmen.

tja - warum wohl?

[spezi1000]

Die brauchen wieder Geld wie jedes Jahr damit die ihre Produktion subventionieren können und mit Verlust verkaufen. Das wird hier nichts das weiß man schon vorher sollen bei dem Fond weiter betteln. Der scheint ja immer gerne alle schulden zu übernehmen.

[cash_burner]

Und hier noch die Übersetzung mit DeepL:

Ereignis:
- Kapitalerhöhung und Anleihenumwandlung.
Höhepunkte der Investition:
- Eigenkapitalerhöhung in Höhe von 65 Mio. US$ und Umwandlung der Serien 1 und 3. SYR kündigte eine 65-Millionen-USD
Kapitalerhöhung (Platzierung von 41 Mio. US$ und Bezugsrechtsemission im Verhältnis 1:10,2 Mio. US$, beide
und zu 0,55 $). AusSuper stimmte auch der Umwandlung der Serie 1 und 3
3 Anleihen in Eigenkapital umzuwandeln, wobei der Umwandlungspreis von 0,96 $ auf 0,6688 $ gesenkt wurde.
- Die Bilanz wird gestärkt, während die Unsicherheit über das Timing der Katalysatoren anhält.
Die Kapitalerhöhung hat uns überrascht, da wir erwartet hatten, dass das Unternehmen den
das DFC-Darlehen in Höhe von 150 Mio. USD für Balama in diesem Halbjahr abschließen würde. Allerdings haben eine Reihe von Faktoren
Faktoren, die SYR zur Kapitalerhöhung veranlassten: 1) Balama bleibt im Modus der
2) Anhaltende Unsicherheit auf den Graphitmärkten, einschließlich der chinesischen
Exportkontrollen; und 3) das Risiko, dass sich der Abschluss des DFC-Darlehens weiter verzögert.
- Das DFC-Darlehen wird immer noch für das 2. Quartal 2024 erwartet, aber das Risiko einer Verzögerung ist nun abgedeckt. Wir erwarten weiterhin
DFC-Darlehen im 2. Quartal 2024 abzuschließen, aber es besteht das Risiko, dass dieser Termin
und zusammen mit Balama, das immer noch Barmittel verbrennt, wenn sich die Märkte nicht verbessern,
würde dies zu einem schlechten 3. Quartal mit abnehmender Liquidität führen. Die Erhöhung von SYR deckt dies nun ab.
- Die Umwandlung der Anleihen beseitigt das Fragezeichen der Verschuldung. Die Marktnervosität hatte zugenommen
die Nervosität am Markt zugenommen, dass mit dem Näherrücken der Fälligkeit im Oktober 2024
der Graphitmärkte und eines gedrückten Aktienkurses - AusSuper seine
Aktienkurs - AusSuper seine Meinung ändern würde. Mit der Umwandlung wird dem entgegengewirkt.
- Stärkere Bilanz ermöglicht bessere Verhandlungsposition. Pro-Forma-Netto
Pro-forma-Nettoverschuldung nach der Kapitalerhöhung und der Umwandlung der Anleihen auf nur 54 Mio. US$
von 195 Mio. US$ Ende Dezember 2023. Dies gibt dem Management mehr Zeit, um
sich auf das Vorantreiben von Projekten aus einer verbesserten Verhandlungsposition mit
mit den wichtigsten Parteien - US DoE, potenziellen Abnehmern von Vidalia und Balama sowie Strategen.
- Balama-Umsatz im 1. Quartal entspricht dem des Vorquartals. Balama befindet sich immer noch im Kampagnenmodus,
SYR schätzt, dass die Verkäufe im 1. Quartal 2024 mit den 17 kt des 4. Quartals 2023 übereinstimmen und niedriger sind als
20kt, die wir vorhergesagt hatten. Die Produktion ist mäßig niedriger und der durchschnittliche
gewichtete Durchschnittspreis im 1Q 2024 im Vergleich zum 4Q 2023 wesentlich höher, wobei letzterer
sowohl durch höhere Preise für grobe Flocken als auch durch Verkäufe. Wir halten an unserer Prognose fest, dass
eine ähnliche Leistung im 2. Quartal wie im 1. Quartal, wobei sich die Verschiffung ab dem 3. Quartal 2024 verbessern wird.

Ergebnis und Bewertung:
- SYR meldete für das GJ23 einen ungeprüften Umsatz von 48 Mio. US$ (FSBe: 47 Mio. US$) und einen Verlust von -
US$85M (FSBe: -US$63M), aber keine weiteren Details. Wir nehmen keine wesentlichen Änderungen
an unseren bereinigten NPAT-Prognosen.
- Die risikobehaftete Bewertung sinkt von 0,98 US$ auf 0,87 US$ (0,4x NPV10 nominal) aufgrund der
Verwässerungseffekt des niedrigeren Wandlungspreises der Anleihe und der Kapitalerhöhung, teilweise ausgeglichen
durch die Annahme eines weniger verwässernden zukünftigen Eigenkapitals für die weitere Expansion von Vidalia.
Empfehlung:
- Wir halten an unserer Kaufempfehlung fest und senken unser 12-Monats-Kursziel auf $0,87 von
0,98 $, basierend auf einer risikobehafteten Bewertung. Zu den Katalysatoren gehören: 1) Weitere Abnahmen für
Balama und Vidalia; 2) Erste Einnahmen von Tesla; 3) Verbesserung der Graphitmärkte;
4) steigende Balama-Verkäufe; 5) DoE- und DFC-Kredite; 6) Finanzierung und FID für Vidalia
45ktpa; und 7) Unternehmensaktivitäten.

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Hier eine neue Analyse von Foster:
Der Analyst besitzt zwar selbst seit langem einen Sack voller Syrah-Aktien, aber er checkt das Unternehmen wenigstens.
Sein Risiko-Votum ist medium

Der

[Experialist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.453.927 von Nordsturm am 14.03.24 15:09:32

Zitat von Nordsturm: Ich sehe es andersrum. Die Short Quote war so hoch, weil die KE imminent war und können musste.

Natürlich. Du hast mich falsch verstanden (oder ich mich unklar ausgedrückt). Es ging lediglich um den Verlauf der Shortquote NACH der KE.

Zitat von Nordsturm: Werde das SI jetzt sehr genau beobachten und zuschlagen, wenn es abnimmt und der Kurs tiefer liegt.

Die Shortquote ist nun, ex-KE, deutlich gesunken. Doch Vorsicht: Der Effekt beruht vermutlich lediglich auf der Erhöhung der Aktienzahl durch die KE um ca. 26%. Die Shortquote ist recht genau um diesen Anteil zurückgegangen.