Organic Garage -- langfristige Investmentchance (Seite 108)

[Pennylicious]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.430.561 von Chaecka am 13.12.18 11:37:36

Quelle

Hey Cheacka,

bitte entschuldige die Verspätung:

https://www.wiwo.de/unternehmen/handel/discounter-aldi-steig…

In dem Artikel über Rewe, kann man auch lesen, dass sie im Vorjahr Verlust gemacht haben. Es kommt eigentlich oft darauf an, wie viel die Unternehmen in Wachstum investieren und zusätzliche Filialen sorgen zwar beim Bau für einen geringeren Gewinn, dafür aber zu weiterem Anlagevermögen in der Bilanz und somit zu einem höheren Unternehmenswert. Siehe Beispiel MCDonals, die sind eigentlich ein Immobilienunternehmen, wie man so schön sagt.
Wenn der Verlust also auf dem aktuellen Stand bleiben würde, aber jedes Jahr 2-3 neue Filialen hinzukommen würden, wäre das immernoch eine Steigerung des Unternehmenswertes. Sie müssen halt nur ins positive drehen bevor sie sich überschulden und davon sind sie aktuell noch weit entfernt, weil sie ja noch ausreichend liquide Mittel haben und mehr Läden dann auch schneller das geliehene Fremdkapital zurückzahlen können.

An dieser Stelle mal ein Lob an alle hier im Forum. Eine so sachliche Diskussion habe ich bisher in unmoderierten Börsenforen nicht gesehen.

[MarcoP66]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.452.176 von Drohnenmann am 17.12.18 11:04:40

Potential

Wieder eine schöne Nachkaufgelegenheit heute...👍👍

Canada heute plus 5%👏🎅🏻🤓🎁

Strong buy 💪

[Drohnenmann]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.432.034 von reznip1386 am 13.12.18 14:58:49

vielen Dank für den Beitrag

Ich bin nach wie vor in OG interessiert, auch wenn ich Checkas Argumente meistens für stichhaltig und nachvollziehbar halte. Bisher hat er sachlich geantwortet und ist nicht mit Bashern anderer Foren vergleichbar. Dein Argument mit der deutlich höheren Gewinnmarge macht ein Investment in OG vermutlich sogar für ihn interessant, nicht wahr? Trotzdem bitte auch künftig alles teilen, was positiv wie negativ OG beschreibt. Das erspart einem die eigene ausgiebrige Recherche.

PS: Das hatte ich selbst auch neulich schon mal propagiert. Bio und kiffen gehört zusammen wie Der Hammer und der Nagel, wie das Auto und die Reifen. Warten wir mal ab, ob es bei OG bald einen kleinen "Nebenverkauf" gibt. Da würde sich Organigram anbieten, quasi mit den selben Initialen.

[eiwenhoe]

Nur zur Info...("Aktuell" kein Vergleich mit OG)
2016 Jahresbericht von Whole Foods Market
http://s21.q4cdn.com/118642233/files/doc_financials/2016/Ann…
Auszug von Seite 64...

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.432.034 von reznip1386 am 13.12.18 14:58:49

Danke für die Info. Der Laden ist cool.
Macht tatsächlich zwischen 4 (2016) und 4,5% (2017) Umsatzrendite. Top!

Jetzt muss OG nur noch die Wirtschaftlichkeit dieses Ladens erreichen und den Umsatz verfünffachen.
OG startet halt mit der Hypothek von ungünstigem Finanzierungskonzept und hohen Zusatzaufwendungen für Investorenpflege. Wie sehr diese beiden Posten bremsen sagt uns die nächste Gewinn- und Verlustrechnung. Aber offenbar gehen auch höhere Umsatzrenditen als die von Alnatura.

[reznip1386]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.431.998 von Chaecka am 13.12.18 14:51:56

Kannst Du gerne googeln.

Die Supermarktkette heißt EBL-Naturkost.
www.ebl-naturkost.de

Ist natürlich in Deutschland keine Aktiengesellschaft, sondern eine GmbH.
Aber trotzdem offenlegungspflichtig.

Daher kannst Du deren Bilanz 2017 auch öffentlich beim Bundesanzeiger unter www.bundesanzeiger.de einsehen. Einfach dort nach der Firma suche, da ein Direktlink leider nicht funktioniert.

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.431.236 von reznip1386 am 13.12.18 13:02:06

Zitat von reznip1386: Vergleicht doch OG nicht mit den Riesen wie REWE oder Aldi sondern mit was Vergleichbarem hier bei uns.

Haben hier bei uns in der Region auch einen Biohändler, der in insgesamt 25 Filialen ausschließlich Bio Lebensmittel verkauft.
Filialen sind zwar wesentlich kleiner als bei OG, dafür mehr. Schätze einfach mal 4-5 Filialen von dem hier sind dann eine von OG und deswegen ist der Vergleich interessant.

Laut Bilanz von 2017 hat dieser Händler einen Umsatz von 78,9 Millionen Euro gemacht.
Gewinn nach Steuern 3,5 Millionen Euro.
Macht also eine Rendite von etwa 4,5%.

Wobei hier sogar noch der Personalaufwand höher zu Buche schlagen dürfte als bei OG da ja mehr Filialen und mehr Logistik.

Also nicht immer nach den großen gucken sondern mal die kleinen als Beispiele nehmen.

Wir hatten hier schon ein paar Mal diese Diskussion und noch nie haben wir Zahlen eines vergleichbaren Unternehmens gefunden. Deshalb war der Benchmark bisher Alnatura mit einer Umsatzmarge von 1,6%, die nachvollzogen werden konnten.

Aber du hast völlig Recht! Dein Beispiel ist viel besser Kannst du uns wohl verraten, um welches Unternehmen es sich handelt und wo wir Quellen für deine Zahlen finden können? Mit einer Umsatzrendite von 3-4% sähe es auch bei OG deutlich freundlicher aus.

[reznip1386]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.431.464 von eiwenhoe am 13.12.18 13:33:42

Nein, habe ich ja auch gar nicht gesagt. Aber es ging ja darum, dass Chaecka hier gemeint hat OG könnte nicht eine Marge von 1,8% erreichen und als Beispiel REWE mit unter 1% hier angeführt hat.

Das ist einfach nur Schwachsinn solche einen Vergleich zu ziehen, da bei jedem großen Konzern mit der Größe auch die Verwaltungs- und Personalkosten überproportional zum Umsatz steigen.

Ich wollte nur zeigen, dass es durchaus Einzelhändler gibt die mit schlanken Strukturen und weniger Aufwand durchaus wesentlich höhere Margen erzielen können.

[Hill088]

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[eiwenhoe]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.431.236 von reznip1386 am 13.12.18 13:02:06

Ich habe mich "nur" auf die Aussage von Chaecka zu Rewe's Gewinn bezogen und habe keinen Vergleich zu OG gezogen...