Varta 25€ als Megatrendaktie und Krisenprofiteur ? 100% Titel??? (Seite 73)

[Erbsenzaehlerxy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.315.182 von ewigvarten am 14.08.23 18:15:00

Zitat von ewigvarten: ich setze voll auf Sell erie. 😘 🤑

Läuft bei dir rolleyes:, zumindest hast den Humor noch nicht verloren.

[Kursrutschi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.314.987 von Erbsenzaehlerxy am 14.08.23 17:50:39

Zitat von Erbsenzaehlerxy: Wen interessiert's? Ich bleibe drin und Varta hat noch lange nicht fertig. Diese ANALysen gehen mir sonst wo vorbei. Das dient nur dazu die eigenen Shortpositionen zu pushen. Es muss heissen Buy,Buy,Buy und nicht Sell....

Aber, aber...sei mal vorsichtig. Die Analysten läuten schon das Totenglöcklein 🔔 über der Inso-Bude.
Wenn das so kommt wandert dein Mamon schnell in meine Tasche. 😎

[ewigvarten]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.314.987 von Erbsenzaehlerxy am 14.08.23 17:50:39

Ach, Erbsie...

ich setze voll auf Sell erie. 😘 🤑

[ewigvarten]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.315.062 von ewigvarten am 14.08.23 18:02:08

Hach, allweil...

... diese Homophone.

"buy, by, bye"

Da blickt doch kein Mensch mehr durch!

[ewigvarten]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.314.987 von Erbsenzaehlerxy am 14.08.23 17:50:39

Altes Sprichwort anne Börse:

"Buy the way."

Bye, bye, bye!

[Erbsenzaehlerxy]

Wen interessiert's? Ich bleibe drin und Varta hat noch lange nicht fertig. Diese ANALysen gehen mir sonst wo vorbei. Das dient nur dazu die eigenen Shortpositionen zu pushen. Es muss heissen Buy,Buy,Buy und nicht Sell....

[ewigvarten]

Update der Analyse von AlsterResearch - SELL 13 EUR

Target price
von 16,00 EUR (05.07.23),
auf 15,00 EUR (26.07.23), nun
auf 13,00 EUR (14.08.23) gesenkt!

Empfehlung: SELL
"We reiterate our SELL rating with further reduced PT of EUR 13.00
(old EUR 15.00), as we see the guidance increasingly at risk."
(Seite 1)

"DCF Model
The DCF model results in a fair value of EUR 13.19 per share:"
(Seite 6)

"FCF Yield Model
The adjusted Free Cash Flow Yield results in a fair value between EUR -24.16
per share based on 2023E and EUR 12.36 per share on 2027E estimates."
(Seite 7)
https://downloads.research-hub.de/2023%2008%2014%20Varta%20Q…

Allgemein zu Varta:
https://www.research-hub.de/companies/Varta%20AG

Allgemein zum DCF-Verfahren:
https://www.deltavalue.de/discounted-cash-flow-dcf/

[ewigvarten]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.312.842 von ewigvarten am 14.08.23 12:41:03

Hier der Screen-Shot

Aus Vartas Halbjahresbericht, Seite 23:
https://www.varta-ag.com/fileadmin/varta_ag/publications/fin…

[ewigvarten]

Bis zu 10 Mio. V4Drive pro Jahr?

Hinsichtlich V4Drive merkte Varta Folgendes im Halbjahresbericht 2023 an:
"Der Einstieg in das E-Mobility-Geschäft wird mit der großformatigen Lithium-Ionen Rundzelle V4Drive vorbereitet. Eine erste Kleinserienanlage soll bis zu 10 Mio. Rundzellen pro Jahr liefern, die bereits in der Prototypenfertigung eines OEM-Kunden eingesetzt werden."
*** Seite 4
ca. 10 Mio. Rundzellen pro Jahr á ~ 10 Wh** pro Zelle ergeben etwa 0,1 GWh/a.
---> Also noch immer keine V4Drive-"Gigafactory"!

Jetzt kommt der Clou an der Sache:
Weil die Ellwanger Batteriemanufaktur ihre aktuelle V4Drive-Miniproduktion
nicht hochskalieren konnte (z. B. bezüglich Abnahmemengen von Rohstoffen),
verbrennen sie Geld, um den Porsche-Miniauftrag zu erfüllen. Es handelt sich
um ca. 10.000 Zellen* pro Woche á ~ 10 Wh (9,72 Wh**), was bei 50 Arbeitswochen
pro Jahr eine Gesamtmenge von etwa 5 MWh/a oder 0,005 GWh/a ergibt.
* Seite 4
https://www.varta-ag.com/fileadmin/varta_ag/publications/fin…
* Seite 37
https://www.varta-ag.com/fileadmin/varta_ag/publications/fin…
** V4Drive-Test, siehe unter Energy
https://www.batemo.de/products/batemo-cell-library/varta-v4d…


Zudem gingen die V4Drive-Subventionen eklatant zurück. Seht mal, was dann passiert:
"Die sonstigen betrieblichen Erträge sind um 39,3 Mio. € von 49,0 Mio. € im Vorjahreszeitraum auf 9,8 Mio. € im ersten Halbjahr 2023 zurückgegangen. Dieser Rückgang ist maßgeblich auf die verringerten Erträge aus Subventionen und öffentlichen Zuwendungen in Höhe von 26,9 Mio. € sowie auf die im Jahresabschluss 2022 unter Kapitel 'Änderungen nach IAS 8' beschriebene Änderung des Ausweises in Höhe von 7,5 Mio. € zurückzuführen."
*** Seite 17

V4Drive und RoundPower im 1. Halbjahr 2023: bereinigte EBITDA Marge - 25 %
Siehe Screenshot
*** Seite 23

Ausblick
"Selbiges gilt für eine potenzielle Umsetzung und Finanzierung eines möglichen Fabrikbaus für die großformatige Lithium-Ionen-Rundzelle, der aktuell gestoppt wurde. Projekte, die über den bestehenden Vertrag und die bestehenden installierten Anlagen hinaus gehen, benötigen erhebliche Investitionen und erfordern daher auch externe Finanzierungsquellen, etwa von strategischen Partnern oder Kunden."
*** Seite 25

"Das Segment 'Sonstige' umfasst die Geschäftsbereiche 'Lithium-Ion Battery Packs' sowie 'Lithium-Ion Large Cells' (V4Drive/RoundPower). VARTA erwartet in diesem Segment einen Umsatz leicht über Vorjahresniveau, was auf eine etwas positivere Umsatzentwicklung aus dem Geschäftsbereich 'Lithium-Ion Large Cells' zurückzuführen ist (ursprünglich: deutlich unter Vorjahresniveau). Das bereinigte EBITDA soll aufgrund steigender Anlaufkosten, trotz teilweiser Kompensation dieser im dritten Quartal, sowie niedrigeren Fördererträgen aus selbigem Geschäftsbereich hingegen sehr deutlich unter Vorjahresniveau liegen (ursprünglich: deutlich unter Vorjahresniveau)."
*** Seite 28


Konklusion:
Mit gekürzten Subventionszahlungen produziert Varta ihre V4Drive,
um den Vertrag mit Porsche zu erfüllen, defizitär.
Die Ellwanger konnte ihre V4Drive Produktion aufgrund Verschuldung,
z. B. hervorgerufen durch Apples Eindampfen der CoinPower-Nachfrage,
nicht hochrampen, weshalb sie bei ihrer 21700er-Fertigung Geld verbrennen.


Quelle Screenshot:
*** https://www.varta-ag.com/fileadmin/varta_ag/publications/fin…

[Jasketi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.312.680 von ewigvarten am 14.08.23 12:12:34

Zitat von ewigvarten: Jedoch besteht selbst vom Trittbrett aus gelegentlich die Möglichkeit,
das Steuerrad in die Hand zu nehmen.
Jasketi, ich glaube, du wärst ein guter Charttechniker.

Ich bemüh mich mit der Vielschreiberei und Begründerei aufzuhören. Solang der Kurs den Argumenten nicht folgt, verärgert man die Leute oder macht sich lächerlich und das eigentlich mit Recht. Treten die Prophezeiungen zufällig mal ein, hat auch keiner was davon und man endet als Besserwisser. No merits to earn!