Halo Collective ( A9KN) ehemals Halo Labs (Seite 541)
eröffnet am 06.10.18 21:19:23 von
neuester Beitrag 28.06.23 13:13:49 von
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US Secure and Fair Enforcement Banking Act ist hoffentlich bald durch das gibt Auftrieb.
Antwort auf Beitrag Nr.: 68.316.506 von Sascha0987 am 27.05.21 08:34:53Macht den Aurora eigentlich nur Blüten oder veredeln die auch wie Halo?
Mit dem Öl verdient man schon noch einiges mehr...
Mit dem Öl verdient man schon noch einiges mehr...
Antwort auf Beitrag Nr.: 68.316.368 von PlanC am 27.05.21 08:23:26Den Vergleich mit Aurora finde ich auch fragwürdig.
Antwort auf Beitrag Nr.: 68.316.017 von Sascha0987 am 27.05.21 07:45:03
In Lesotho zu produzieren und als einziger Cannabis-Hersteller in einer SWZ angesiedelt zu sein, könnte zukünftig den entscheidenden Unterschied ausmachen, Was nützt der merkwürdige Vergleich mit Aurora, produziert Aurora zukünftig auch in Lesotho? Das klammert User H.E.Balder ständig aus.
Zitat von Sascha0987: Da haben sie aber einiges durcheinander gewürfelt.
Im Vergleich Halo Market Cap. 160Mio
Aurora Market Cap. 2,04Mrd
Zum Thema Lizenzen Halo besitzt diverse Lizenzen.
Verkaufserlöse sind in einigen Bereichen gesunken und wie sie schon richtig erkannt haben hat sich das sehr negativ auf Aurora ausgewirkt.Sodas der Umsatz gesunken ist.Auch bei Halo sind die Verkaufserlöse gesunken allerdings konnte Halo sein Umsatz sogar steigern.
Halo verfügt über Cash nachzulesen auch im Jahresbericht.Reichen diese Cash Reserven wenn es so weiter geht „nein“ auch Halo muss Magen vergrößern und kosten sparen.
Mit Lesotho sind die Kosten um ein vierfaches geringer ohne die SWZ mal sehen was da noch an Ersparnissen dazu kommt.
Ob es eine GACP geben wird werden wir sehen.
Wenn es Halo so schlecht geht und sie ja so wie einige schreiben pleite gehen.Frage ich mich warum sie mit Ausgabe vom Aktien immer wieder große Firmen übernehmen können.Wer ist den so blöd und verkauft seine Firma und lässt sich dann mit wertlosen Aktien bezahlen.Einige unternehmen bekomme ihre Aktien ja auch erst nach Jahren etc.
In Lesotho zu produzieren und als einziger Cannabis-Hersteller in einer SWZ angesiedelt zu sein, könnte zukünftig den entscheidenden Unterschied ausmachen, Was nützt der merkwürdige Vergleich mit Aurora, produziert Aurora zukünftig auch in Lesotho? Das klammert User H.E.Balder ständig aus.
Antwort auf Beitrag Nr.: 68.315.375 von Hugo-Ehon-Balder am 27.05.21 01:54:13Da haben sie aber einiges durcheinander gewürfelt.
Im Vergleich Halo Market Cap. 160Mio
Aurora Market Cap. 2,04Mrd
Zum Thema Lizenzen Halo besitzt diverse Lizenzen.
Verkaufserlöse sind in einigen Bereichen gesunken und wie sie schon richtig erkannt haben hat sich das sehr negativ auf Aurora ausgewirkt.Sodas der Umsatz gesunken ist.Auch bei Halo sind die Verkaufserlöse gesunken allerdings konnte Halo sein Umsatz sogar steigern.
Halo verfügt über Cash nachzulesen auch im Jahresbericht.Reichen diese Cash Reserven wenn es so weiter geht „nein“ auch Halo muss Magen vergrößern und kosten sparen.
Mit Lesotho sind die Kosten um ein vierfaches geringer ohne die SWZ mal sehen was da noch an Ersparnissen dazu kommt.
Ob es eine GACP geben wird werden wir sehen.
Wenn es Halo so schlecht geht und sie ja so wie einige schreiben pleite gehen.Frage ich mich warum sie mit Ausgabe vom Aktien immer wieder große Firmen übernehmen können.Wer ist den so blöd und verkauft seine Firma und lässt sich dann mit wertlosen Aktien bezahlen.Einige unternehmen bekomme ihre Aktien ja auch erst nach Jahren etc.
Im Vergleich Halo Market Cap. 160Mio
Aurora Market Cap. 2,04Mrd
Zum Thema Lizenzen Halo besitzt diverse Lizenzen.
Verkaufserlöse sind in einigen Bereichen gesunken und wie sie schon richtig erkannt haben hat sich das sehr negativ auf Aurora ausgewirkt.Sodas der Umsatz gesunken ist.Auch bei Halo sind die Verkaufserlöse gesunken allerdings konnte Halo sein Umsatz sogar steigern.
Halo verfügt über Cash nachzulesen auch im Jahresbericht.Reichen diese Cash Reserven wenn es so weiter geht „nein“ auch Halo muss Magen vergrößern und kosten sparen.
Mit Lesotho sind die Kosten um ein vierfaches geringer ohne die SWZ mal sehen was da noch an Ersparnissen dazu kommt.
Ob es eine GACP geben wird werden wir sehen.
Wenn es Halo so schlecht geht und sie ja so wie einige schreiben pleite gehen.Frage ich mich warum sie mit Ausgabe vom Aktien immer wieder große Firmen übernehmen können.Wer ist den so blöd und verkauft seine Firma und lässt sich dann mit wertlosen Aktien bezahlen.Einige unternehmen bekomme ihre Aktien ja auch erst nach Jahren etc.
Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 68.313.395 von Mr_Murph am 26.05.21 21:04:14Wer sagt eigentlich dass ich gehe?
Nur weil ich Dir nicht direkt antworte?
Ich hab ja schon öfter geschrieben was ich von dir
und deinem permanenten geistigen Dünnschiss halte.
Und jetzt bitte anderen Nutzern auf die Eier
Beste Grüße 🖖
Nur weil ich Dir nicht direkt antworte?
Ich hab ja schon öfter geschrieben was ich von dir
und deinem permanenten geistigen Dünnschiss halte.
Und jetzt bitte anderen Nutzern auf die Eier
Beste Grüße 🖖
Antwort auf Beitrag Nr.: 68.314.874 von PlanC am 26.05.21 23:24:06
--------------------------------------------------------------------------------
Wieder eine Empfehlung.
Darf ich dann auch eine aussprechen?
Man schaue sich z.B. bitte dieses Video an:
Zelte vs. "high production"?
Nach Sichtung beider Videos sollte sich jeder ein Bild davon machen können, wie wahrscheinlich die Erteilung einer Lizenz (die ja lt. Bullvestor bei Übernahme in Lesotho schon vorlag!) für (medizinisches) Cannabis (in der EU) ist!
Und dann schaue man auf die Zahlen von Aurora für Q3 (also Q1/21 - Geschäftsjahr versetzt) - die auch nicht gut sind! Aber so sieht eine transparente Berichterstattung aus!
https://assets.ctfassets.net/rhxhcf3cql1g/tuQ6HOoAUPFaxFwYTB…
Wahrer Grossprofit auf Seite 10! Massiv negativ!
Mögliche Kapazitäten der Produktion bei weitem nicht ausgeschöpft! Dies zeigt, wie schwach die Nachfrage ist!
150.000 kg könnte man pro Jahr produzieren!
13.520 kg hat man in Q3 (des Geschäftsjahres, also eigentlich Q1/2021) verkauft!
Um die schwache Nachfrage zu ermitteln, braucht man aber auch einfach nur die Kommentare unter dem von mir verlinkten Video zu lesen!
Zurück zum Großprofit (von Aurora):
Der steigt freilich auch auf 21%, wenn man die Bestände mit berücksichtigt, die keiner(!) kaufen will!
Siehe Seite 7.
Aber an dem Bericht von Aurora ist etwas anderes sehr interessant!
Ebenfalls Seite 7!
Der durchschnittliche Verkaufspreis je Gramm - ist freilich weiter gesunken, aufgrund des Überangebots - beträgt $ 3,59!
Bei Halo betrug dieser für Q1 $0,66! Seite 18:
https://haloco.com/wp-content/uploads/2021/05/MDA-Q1-2021.pd…
Ob das mit der Qualität zusammen hängen könnte?
Und da sprechen wir ja bei Halo nur von der Produktion in den USA!
Die Verkaufserlöse je Gramm (Zeichen für die Qualität des Cannabis) liegen bei Halo mit $0,66 ggü. Aurora bei rund 1/6!!!!!
Die aktuellen Kosten in Lesotho liegen bei $1,09 je Gramm - siehe Seite 17 des Links von Halo!
Verkauft hat Halo in Afrika bisher gar nichts!
Lt. Nutzer "PlanC" weiß ich (bzw. sonst irgendwer) also nichts??
Ahja!
Ob man bzgl. dieser Aussage auch auf das hier von anderen Nutzern schon angeregte "(Nach)Denken" erinnern darf??
Immerhin lassen sich aufgrund der Vergangenheit auch Prognosen für die Zukunft erstellen!
Aurora hat jedenfalls eine Lizenz und ist ehrlich bei allen Angaben und verfügt über genügend Cash, um bei den aktuellen Preisen zumindest ein weiteres Jahr zu überstehen!
Über all dies verfügt Halo nicht.
Damit kommen wir zum (angeblich mir fehlenden) "Nachdenken!" zurück!
1. ordne man bitte die hier geteilten Videos ein!
2. ordne man bitte die vorliegenden Zahlen ein - von mir jeweils mit Link verknüpft!
3. ordne man bitte die Kommentare aller Nutzer hier ein!
Man schaue daher bitte auch folgenden Link von Nutzer
beton0815 schrieb am 25.05.21 08:17:50 Beitrag Nr. 44.108 (68.290.550)
und den dortigen Link
https://www.sedar.com/DisplayCompanyDocuments.do?lang=EN&iss…
und schaue sich das Dokument vom
May 5 2021
09:07:24 ET
an!
Seite 24 des von Halo eingereichten Dokuments!
Da zeigt sich, dass da sogar NEUE Aktien bei $0,03 !!!!!!! in den Markt gedrückt wurden, weil man (aufgrund der immensen Verluste in Bezug auf den Umsatz) Cash brauchte!
Wer glaubt dann hier noch wirklich an Kurssteigerungen?
Völlig ausgeschlossen! Es sei denn, man liest wieder eine Push-Nachricht bzw. Werbung und fällt auf diese herein! :/
In dem Fall wird man wohl dann ganz klar damit rechnen müssen, auf seinen Verlusten sitzen zu bleiben!
Disclaimer (mal so zur Vorsicht! - bevor mich Polli mit Klagen überzieht, den ich freilichmehr als entspannt entgegen sehen würde!):
All dies ist meine freie Meinung, die aufgrund einer Analyse (wie begründet und dargestellt) beruht und sich auf die für alle zugänglichen Informationen beruht! Eine Empfehlung zu Anlage-Entscheidung ist damit nicht verbunden!
Zitat von PlanC:Zitat von Hugo-Ehon-Balder: ...
Danke für die Frage, die ich auch gern beantworten möchte, wenngleich da jeder bitte schon allein aus eigener Verantwortung sich selbst informieren sollte.
Es gibt verschiedene Bewertungsmodelle. Ich bevorzuge folgendes:
https://de.wikipedia.org/wiki/Discounted_Cash-Flow
Dabei sollte der sogenannte Free-Cash-Flow (FCF) berücksichtigt bzw. angesetzt werden!
Ganz wichtig!
Denn allzuoft führt des KGV als Bewertungsmaßstab in die Irre!
Siehe Wirecard!
Wirecard hatte auf dem Papier stets schöne Gewinne! Die man insbesondere leicht über Goodwill und intangible assets generieren kann. So wie auch bei Wirecard über Jahre geschehen!
D.h. den Netto-Gewinn kann man bilanziert (sofern die Möglichkeiten dazu da sind) jederzeit „gestalten“.
Der Free-Cash-Flow zeigt jedoch den wahren operativen Erfolg eines Unternehmens. Und dieser ist auch nicht bzw. kaum manipulierbar!
Die Problematik der Wertansätze beleuchtet der seinerseits bei Wikipedia zumindest kurz.
Entscheidend sind nicht nur eben zukünftige Zahlungsströme (FCF) sondern auch der Zins- bzw. Diskontierungssatz.
Halo hat bisher nur Verluste erzielt. Mittelabfluss je Quartal 10 Mio USD!
In Summe wurden bisher rund 200 Mio. USD (fehl) investiert.
In was? Tja. Sichtbar sind diese Zelte in Lesotho.
Um nun eine Marktkapitalisierung in Höhe von 160 Mio. USD zu rechtfertigen, müsste Halo (bei grob überschlägigem Zinsfuß in Höhe von 5% - normal disponiert man eher gern mit 10%, um etwaige Risiken zu berücksichtigen, was den Wert weiter mindert) mindestens 8 Mio. FCF im Jahr erzielen.
Bei einem unterstellten aktuellen Fixkostenblock (der sich bei höhere Produktion auch erhöhen kann und wird) von aktuell rund 42 Mio USD müsste man einen Grossprofit in Hlhe von 50 Mio erzielen, um ungefähr einen FCF von 8 Mio zu erzielen!
Nun unterstellen wir zugunsten von Halo mal, dass man die Grossmargin (Brutto-Marge) von zuletzt 20% halten kann! Ich gehe nicht davon aus! In den Vorjahren lag die nie über 8% und war sogar auch schon negativ!
Aber bleiben wir mal positiv und unterstellen diese 20% Grossmargin!
Dann müsste Halo einen Umsatz von 250 Mio USD erzielen, um diesen FCF in Höhe von 8 Mio zu generieren!
Ziel des Managements sind einmal 4 Mio USD je Monat (p.a. dann 48 Mio) bzw. hat man auch schon einmal 75 Mio. USD als Ziel für 2021 genannt.
Auch wenn Halo quasi nie die selbst gesteckten Prognosen eingehalten hat, unterstellen wir mal, dass Halo die 75 Mio erreichen wird! (obwohl man im Februar und März nur bei jeweils 3 Mio USD lag!☝️)
Und unterstellen wir auch wieder positiv, dass Halo die 20% Grossmargin erreichen wird!
D.h Halo wird im besten Fall bei einem Umsatz in Anlehnung von 75 Mio USD einen Grossprofit in Höhe von 15 Mio. USD erzielen.
Davon müssen die Fixkosten in Höhe von rund 40 Mio. USD bezahlt werden.
Ergibt für 2021 wieder mindestens einen Verlust von 25 Mio. USD.
Einen negativen „FCF“ ab-zu-diskontieren ergibt einen negativen Unternehmenswert.
Ist ja auch klar. Da Halo per Ende Q1 lediglich über 10 Mio. USD in Cash verfügte und genau dieser Betrag auch pro Quartal (als Verlust) abfließt, braucht man neues Geld, um nicht Insolvenz anmelden zu müssen!
Das war die Schätzung, wenn alles nach den bisher nie eingehalten Halo-Prognosen läuft.
Da sprachen wir über 75 Mio USD Umsatz!
Um eben nun die aktuelle Bewertung zu rechtfertigen, braucht es 250 Mio Umsatz!
Nun kann man sich schon fragen, ob man mit diesen Zelten in Lesotho diesen Umsatz erzielen wird. Da sollten mindestens 35 Mio kommen, um die 75 zu erreichen, wenn man in den USA weiter 40 Mio. USD Umsatz generiert.
Aurora erzielt - zum Vergleich - mit Indoor-Farming von rund 150.000 kg im Jahr einen Umsatz von rund 200 Mio. USD!
Und nun kann jeder selbst 1&1 zusammen zählen, wie realistisch die Prognosen von Halo sind und ob die aktuelle Bewertung gerechtfertigt ist - oder?
Generell: Eine so ermittelte Bewertung teilt man dann einfach durch die Anzahl der Aktien und erhält quasi dann ein realistisches Kursziel für die Aktie.
Frage damit beantwortet?
Ach du meine Güte. Sie jonglieren hier nur mit Annahmen, Sie wissen so viel wie jeder andere hier, nämlich nichts. Eine definitive Aussage zur Zukunft von Halo ist auf Grund unseres Outsider-Nichtwissens rein unmöglich. Jedoch gibt es vielleicht Indizien woher die Verluste von Halo, oder zumindest ein guter Teil davon herrühren könnten, und welcher Plan von Halo verfolgt wird. Ihnen möchte ich ganz besonders das verlinkte Video von Sascha0987 ans Herz legen.
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Wieder eine Empfehlung.
Darf ich dann auch eine aussprechen?
Man schaue sich z.B. bitte dieses Video an:
Zelte vs. "high production"?
Nach Sichtung beider Videos sollte sich jeder ein Bild davon machen können, wie wahrscheinlich die Erteilung einer Lizenz (die ja lt. Bullvestor bei Übernahme in Lesotho schon vorlag!) für (medizinisches) Cannabis (in der EU) ist!
Und dann schaue man auf die Zahlen von Aurora für Q3 (also Q1/21 - Geschäftsjahr versetzt) - die auch nicht gut sind! Aber so sieht eine transparente Berichterstattung aus!
https://assets.ctfassets.net/rhxhcf3cql1g/tuQ6HOoAUPFaxFwYTB…
Wahrer Grossprofit auf Seite 10! Massiv negativ!
Mögliche Kapazitäten der Produktion bei weitem nicht ausgeschöpft! Dies zeigt, wie schwach die Nachfrage ist!
150.000 kg könnte man pro Jahr produzieren!
13.520 kg hat man in Q3 (des Geschäftsjahres, also eigentlich Q1/2021) verkauft!
Um die schwache Nachfrage zu ermitteln, braucht man aber auch einfach nur die Kommentare unter dem von mir verlinkten Video zu lesen!
Zurück zum Großprofit (von Aurora):
Der steigt freilich auch auf 21%, wenn man die Bestände mit berücksichtigt, die keiner(!) kaufen will!
Siehe Seite 7.
Aber an dem Bericht von Aurora ist etwas anderes sehr interessant!
Ebenfalls Seite 7!
Der durchschnittliche Verkaufspreis je Gramm - ist freilich weiter gesunken, aufgrund des Überangebots - beträgt $ 3,59!
Bei Halo betrug dieser für Q1 $0,66! Seite 18:
https://haloco.com/wp-content/uploads/2021/05/MDA-Q1-2021.pd…
Ob das mit der Qualität zusammen hängen könnte?
Und da sprechen wir ja bei Halo nur von der Produktion in den USA!
Die Verkaufserlöse je Gramm (Zeichen für die Qualität des Cannabis) liegen bei Halo mit $0,66 ggü. Aurora bei rund 1/6!!!!!
Die aktuellen Kosten in Lesotho liegen bei $1,09 je Gramm - siehe Seite 17 des Links von Halo!
Verkauft hat Halo in Afrika bisher gar nichts!
Lt. Nutzer "PlanC" weiß ich (bzw. sonst irgendwer) also nichts??
Ahja!
Ob man bzgl. dieser Aussage auch auf das hier von anderen Nutzern schon angeregte "(Nach)Denken" erinnern darf??
Immerhin lassen sich aufgrund der Vergangenheit auch Prognosen für die Zukunft erstellen!
Aurora hat jedenfalls eine Lizenz und ist ehrlich bei allen Angaben und verfügt über genügend Cash, um bei den aktuellen Preisen zumindest ein weiteres Jahr zu überstehen!
Über all dies verfügt Halo nicht.
Damit kommen wir zum (angeblich mir fehlenden) "Nachdenken!" zurück!
1. ordne man bitte die hier geteilten Videos ein!
2. ordne man bitte die vorliegenden Zahlen ein - von mir jeweils mit Link verknüpft!
3. ordne man bitte die Kommentare aller Nutzer hier ein!
Man schaue daher bitte auch folgenden Link von Nutzer
beton0815 schrieb am 25.05.21 08:17:50 Beitrag Nr. 44.108 (68.290.550)
und den dortigen Link
https://www.sedar.com/DisplayCompanyDocuments.do?lang=EN&iss…
und schaue sich das Dokument vom
May 5 2021
09:07:24 ET
an!
Seite 24 des von Halo eingereichten Dokuments!
Da zeigt sich, dass da sogar NEUE Aktien bei $0,03 !!!!!!! in den Markt gedrückt wurden, weil man (aufgrund der immensen Verluste in Bezug auf den Umsatz) Cash brauchte!
Wer glaubt dann hier noch wirklich an Kurssteigerungen?
Völlig ausgeschlossen! Es sei denn, man liest wieder eine Push-Nachricht bzw. Werbung und fällt auf diese herein! :/
In dem Fall wird man wohl dann ganz klar damit rechnen müssen, auf seinen Verlusten sitzen zu bleiben!
Disclaimer (mal so zur Vorsicht! - bevor mich Polli mit Klagen überzieht, den ich freilichmehr als entspannt entgegen sehen würde!
):All dies ist meine freie Meinung, die aufgrund einer Analyse (wie begründet und dargestellt) beruht und sich auf die für alle zugänglichen Informationen beruht! Eine Empfehlung zu Anlage-Entscheidung ist damit nicht verbunden!
Antwort auf Beitrag Nr.: 68.267.497 von petriale am 21.05.21 14:03:53
Halo Infos
da muß man schon ne Menge rauchen von dem Zeug, damit man bei der STange bleibt. Vielleicht hilft's ja.
Antwort auf Beitrag Nr.: 68.314.550 von Hugo-Ehon-Balder am 26.05.21 22:45:19
Ach du meine Güte. Sie jonglieren hier nur mit Annahmen, Sie wissen so viel wie jeder andere hier, nämlich nichts. Eine definitive Aussage zur Zukunft von Halo ist auf Grund unseres Outsider-Nichtwissens rein unmöglich. Jedoch gibt es vielleicht Indizien woher die Verluste von Halo, oder zumindest ein guter Teil davon herrühren könnten, und welcher Plan von Halo verfolgt wird. Ihnen möchte ich ganz besonders das verlinkte Video von Sascha0987 ans Herz legen.
Zitat von Hugo-Ehon-Balder:Zitat von Sascha0987: Können sie erklären warum sie die Marktkapitalisierung für übertrieben halten? Welche MK würden sie aus welchen Gründen den für angemessen halten ?
Danke für die Frage, die ich auch gern beantworten möchte, wenngleich da jeder bitte schon allein aus eigener Verantwortung sich selbst informieren sollte.
Es gibt verschiedene Bewertungsmodelle. Ich bevorzuge folgendes:
https://de.wikipedia.org/wiki/Discounted_Cash-Flow
Dabei sollte der sogenannte Free-Cash-Flow (FCF) berücksichtigt bzw. angesetzt werden!
Ganz wichtig!
Denn allzuoft führt des KGV als Bewertungsmaßstab in die Irre!
Siehe Wirecard!
Wirecard hatte auf dem Papier stets schöne Gewinne! Die man insbesondere leicht über Goodwill und intangible assets generieren kann. So wie auch bei Wirecard über Jahre geschehen!
D.h. den Netto-Gewinn kann man bilanziert (sofern die Möglichkeiten dazu da sind) jederzeit „gestalten“.
Der Free-Cash-Flow zeigt jedoch den wahren operativen Erfolg eines Unternehmens. Und dieser ist auch nicht bzw. kaum manipulierbar!
Die Problematik der Wertansätze beleuchtet der seinerseits bei Wikipedia zumindest kurz.
Entscheidend sind nicht nur eben zukünftige Zahlungsströme (FCF) sondern auch der Zins- bzw. Diskontierungssatz.
Halo hat bisher nur Verluste erzielt. Mittelabfluss je Quartal 10 Mio USD!
In Summe wurden bisher rund 200 Mio. USD (fehl) investiert.
In was? Tja. Sichtbar sind diese Zelte in Lesotho.
Um nun eine Marktkapitalisierung in Höhe von 160 Mio. USD zu rechtfertigen, müsste Halo (bei grob überschlägigem Zinsfuß in Höhe von 5% - normal disponiert man eher gern mit 10%, um etwaige Risiken zu berücksichtigen, was den Wert weiter mindert) mindestens 8 Mio. FCF im Jahr erzielen.
Bei einem unterstellten aktuellen Fixkostenblock (der sich bei höhere Produktion auch erhöhen kann und wird) von aktuell rund 42 Mio USD müsste man einen Grossprofit in Hlhe von 50 Mio erzielen, um ungefähr einen FCF von 8 Mio zu erzielen!
Nun unterstellen wir zugunsten von Halo mal, dass man die Grossmargin (Brutto-Marge) von zuletzt 20% halten kann! Ich gehe nicht davon aus! In den Vorjahren lag die nie über 8% und war sogar auch schon negativ!
Aber bleiben wir mal positiv und unterstellen diese 20% Grossmargin!
Dann müsste Halo einen Umsatz von 250 Mio USD erzielen, um diesen FCF in Höhe von 8 Mio zu generieren!
Ziel des Managements sind einmal 4 Mio USD je Monat (p.a. dann 48 Mio) bzw. hat man auch schon einmal 75 Mio. USD als Ziel für 2021 genannt.
Auch wenn Halo quasi nie die selbst gesteckten Prognosen eingehalten hat, unterstellen wir mal, dass Halo die 75 Mio erreichen wird! (obwohl man im Februar und März nur bei jeweils 3 Mio USD lag!☝️)
Und unterstellen wir auch wieder positiv, dass Halo die 20% Grossmargin erreichen wird!
D.h Halo wird im besten Fall bei einem Umsatz in Anlehnung von 75 Mio USD einen Grossprofit in Höhe von 15 Mio. USD erzielen.
Davon müssen die Fixkosten in Höhe von rund 40 Mio. USD bezahlt werden.
Ergibt für 2021 wieder mindestens einen Verlust von 25 Mio. USD.
Einen negativen „FCF“ ab-zu-diskontieren ergibt einen negativen Unternehmenswert.
Ist ja auch klar. Da Halo per Ende Q1 lediglich über 10 Mio. USD in Cash verfügte und genau dieser Betrag auch pro Quartal (als Verlust) abfließt, braucht man neues Geld, um nicht Insolvenz anmelden zu müssen!
Das war die Schätzung, wenn alles nach den bisher nie eingehalten Halo-Prognosen läuft.
Da sprachen wir über 75 Mio USD Umsatz!
Um eben nun die aktuelle Bewertung zu rechtfertigen, braucht es 250 Mio Umsatz!
Nun kann man sich schon fragen, ob man mit diesen Zelten in Lesotho diesen Umsatz erzielen wird. Da sollten mindestens 35 Mio kommen, um die 75 zu erreichen, wenn man in den USA weiter 40 Mio. USD Umsatz generiert.
Aurora erzielt - zum Vergleich - mit Indoor-Farming von rund 150.000 kg im Jahr einen Umsatz von rund 200 Mio. USD!
Und nun kann jeder selbst 1&1 zusammen zählen, wie realistisch die Prognosen von Halo sind und ob die aktuelle Bewertung gerechtfertigt ist - oder?
Generell: Eine so ermittelte Bewertung teilt man dann einfach durch die Anzahl der Aktien und erhält quasi dann ein realistisches Kursziel für die Aktie.
Frage damit beantwortet?
Ach du meine Güte. Sie jonglieren hier nur mit Annahmen, Sie wissen so viel wie jeder andere hier, nämlich nichts. Eine definitive Aussage zur Zukunft von Halo ist auf Grund unseres Outsider-Nichtwissens rein unmöglich. Jedoch gibt es vielleicht Indizien woher die Verluste von Halo, oder zumindest ein guter Teil davon herrühren könnten, und welcher Plan von Halo verfolgt wird. Ihnen möchte ich ganz besonders das verlinkte Video von Sascha0987 ans Herz legen.
Zitat von Sascha0987: Können sie erklären warum sie die Marktkapitalisierung für übertrieben halten? Welche MK würden sie aus welchen Gründen den für angemessen halten ?
Danke für die Frage, die ich auch gern beantworten möchte, wenngleich da jeder bitte schon allein aus eigener Verantwortung sich selbst informieren sollte.
Es gibt verschiedene Bewertungsmodelle. Ich bevorzuge folgendes:
https://de.wikipedia.org/wiki/Discounted_Cash-Flow
Dabei sollte der sogenannte Free-Cash-Flow (FCF) berücksichtigt bzw. angesetzt werden!
Ganz wichtig!
Denn allzuoft führt des KGV als Bewertungsmaßstab in die Irre!
Siehe Wirecard!
Wirecard hatte auf dem Papier stets schöne Gewinne! Die man insbesondere leicht über Goodwill und intangible assets generieren kann. So wie auch bei Wirecard über Jahre geschehen!
D.h. den Netto-Gewinn kann man bilanziert (sofern die Möglichkeiten dazu da sind) jederzeit „gestalten“.
Der Free-Cash-Flow zeigt jedoch den wahren operativen Erfolg eines Unternehmens. Und dieser ist auch nicht bzw. kaum manipulierbar!
Die Problematik der Wertansätze beleuchtet der seinerseits bei Wikipedia zumindest kurz.
Entscheidend sind nicht nur eben zukünftige Zahlungsströme (FCF) sondern auch der Zins- bzw. Diskontierungssatz.
Halo hat bisher nur Verluste erzielt. Mittelabfluss je Quartal 10 Mio USD!
In Summe wurden bisher rund 200 Mio. USD (fehl) investiert.
In was? Tja. Sichtbar sind diese Zelte in Lesotho.
Um nun eine Marktkapitalisierung in Höhe von 160 Mio. USD zu rechtfertigen, müsste Halo (bei grob überschlägigem Zinsfuß in Höhe von 5% - normal disponiert man eher gern mit 10%, um etwaige Risiken zu berücksichtigen, was den Wert weiter mindert) mindestens 8 Mio. FCF im Jahr erzielen.
Bei einem unterstellten aktuellen Fixkostenblock (der sich bei höhere Produktion auch erhöhen kann und wird) von aktuell rund 42 Mio USD müsste man einen Grossprofit in Hlhe von 50 Mio erzielen, um ungefähr einen FCF von 8 Mio zu erzielen!
Nun unterstellen wir zugunsten von Halo mal, dass man die Grossmargin (Brutto-Marge) von zuletzt 20% halten kann! Ich gehe nicht davon aus! In den Vorjahren lag die nie über 8% und war sogar auch schon negativ!
Aber bleiben wir mal positiv und unterstellen diese 20% Grossmargin!
Dann müsste Halo einen Umsatz von 250 Mio USD erzielen, um diesen FCF in Höhe von 8 Mio zu generieren!
Ziel des Managements sind einmal 4 Mio USD je Monat (p.a. dann 48 Mio) bzw. hat man auch schon einmal 75 Mio. USD als Ziel für 2021 genannt.
Auch wenn Halo quasi nie die selbst gesteckten Prognosen eingehalten hat, unterstellen wir mal, dass Halo die 75 Mio erreichen wird! (obwohl man im Februar und März nur bei jeweils 3 Mio USD lag!☝️)
Und unterstellen wir auch wieder positiv, dass Halo die 20% Grossmargin erreichen wird!
D.h Halo wird im besten Fall bei einem Umsatz in Anlehnung von 75 Mio USD einen Grossprofit in Höhe von 15 Mio. USD erzielen.
Davon müssen die Fixkosten in Höhe von rund 40 Mio. USD bezahlt werden.
Ergibt für 2021 wieder mindestens einen Verlust von 25 Mio. USD.
Einen negativen „FCF“ ab-zu-diskontieren ergibt einen negativen Unternehmenswert.
Ist ja auch klar. Da Halo per Ende Q1 lediglich über 10 Mio. USD in Cash verfügte und genau dieser Betrag auch pro Quartal (als Verlust) abfließt, braucht man neues Geld, um nicht Insolvenz anmelden zu müssen!
Das war die Schätzung, wenn alles nach den bisher nie eingehalten Halo-Prognosen läuft.
Da sprachen wir über 75 Mio USD Umsatz!
Um eben nun die aktuelle Bewertung zu rechtfertigen, braucht es 250 Mio Umsatz!
Nun kann man sich schon fragen, ob man mit diesen Zelten in Lesotho diesen Umsatz erzielen wird. Da sollten mindestens 35 Mio kommen, um die 75 zu erreichen, wenn man in den USA weiter 40 Mio. USD Umsatz generiert.
Aurora erzielt - zum Vergleich - mit Indoor-Farming von rund 150.000 kg im Jahr einen Umsatz von rund 200 Mio. USD!
Und nun kann jeder selbst 1&1 zusammen zählen, wie realistisch die Prognosen von Halo sind und ob die aktuelle Bewertung gerechtfertigt ist - oder?
Generell: Eine so ermittelte Bewertung teilt man dann einfach durch die Anzahl der Aktien und erhält quasi dann ein realistisches Kursziel für die Aktie.
Frage damit beantwortet?
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