AMD Charttechnik Begleittread 4 - 500 Beiträge pro Seite

[schmackson]

Da Thread 3 mit >100 (der Natur der Sche gemäß zudem sehr grafiklastigen) Postings sehr lang geworden ist,
und Meister Krahmix keine Anstalten macht, einen neuen zu eröffnen, bin ich mal so keck, dies hiermit selbst zu
tun.

Heute wird der eine oder andere aufgrund zweier News ein recht großes nervliches Auf und Ab durchgemacht haben.
Zuerst die "Duron-Meldung", dann das fundamentale Schulterklopfen durch Chase H&Q...
Tagesmotto: Wird jetzt alles gut? Ich meine: LEIDER (NOCH) NICHT...

Den AMD-Chart will ich mal an die letzte Stelle stellen, den der macht mir immer noch große Interpretations-
Kopfschmerzen. Ich fange mal mit der NASDAQ an:



Der (zu) steile Aufwärtstrend (grün) wurde Anfang `99 von einem flacheren Trend abgelöst, der bis September `99 fortdauerte (blauer Trendkanal). Mit dem Beginn des Mega(Hyterie-)Bullenmarkts wurde die obere Kanalbegrenzung durchbrochen. Die Korrektur führte die NASDAQ wieder auf den Boden dieses Aufwärtstrends zurück, ohne ihn nachhaltig zu verletzen.
Oszillatoren:
Der CCI 40 (violett) gibt gegen Ende März ein korrektes Verkaufssignal und gegen Ende Mai ein ebenfalls korrektes kurzfristiges Kaufsignal.
Der MACD gibt die gleichen Signale, allerdings gegenüber dem CCI mit etwa 2- bis knapp 4-wöchiger Verspätung.

Momentaufnahme: Der Chart billigt der Nasdaq im Zuge des aktuellen (rot markierten) Abwärtstrends (der von den Oszillatoren bislang noch EINDEUTIG bestätigt wird), mE nach noch ein Korrekturpotential bis auf 3400 (langfristiger Aufwärtstrend) bzw. sogar 3200 (nicht per Linie markierter Doppelboden) zu.
Keine Kaufsignale bislang.

So, soviel zur NASDAQ. Kritik hochwillkommen!
Philadelphia-Semiconductor-Index folgt!

[schmackson]

Philadelphia Semiconductor-Index (SOX)




Sehr ähnliches Bild wie bei der NASDAQ:

Ausbruch aus der Seitwärtsbewegung (grüne Box) Anfang Juni `99, Etablierung eines Aufwärtstrends, der, später als der der NASDAQ, erst ende Januar 2000 nach oben durchbrochen wird - dafür folgt eine umso nachhaltigere Aufwärtsbewegung (ca. +100% in der Spitze). Wieder ist der CCI 40 der "bessere" Oszillator und gibt am Höchststand Verkaufssignale. Bestätigung durch den MACD Mitte April.
Die SOX-Korrektur findet ihren vorläufigen Boden im Mai an der oberen Begrenzung des alten Aufwärtstrend-Kanals - Ende Juni geht dem SOX aber die Luft aus (Verkaufssignal im MACD), und vor 2 Wochen wird diese obere Trendkanallinie durchschlagen.
Auch hier kann man, wie bei der NASDAQ, einen mittelfristigen Abwärtstrend einzeichnen und erhielte dann ein schönes symmetrisches Dreieck...

Interpretation: kurzfristig weiterhin mehr 10% Abwärtspotential, keine Kaufsignale weit und breit.
(Schade, daß ich es versäumt habe, das Dreieck einzuzeichnen...

Soviel zum SOX.

Ich wiederhole: Kritik willkommen!

[innsbruck]

@schmackson

sehr interessant, ich denke das ist ein schöner Schritt in Richtung umfassenderer Bildung von uns AMDlern.

Wie ich neulich anläßlich des Kursdebakels gepostet hatte: AMD ist keine Insel und wir sollten mehr über den eigenen Tellerrand umsehen. Allein auf den Intel-Kuchen zu schielen ist zu wenig.

Danke, Innsbruck

[schmackson]

So, und nu` zu AMD...
Erst mal der häßliche Chart:



AMD bricht im November `99 aus dem "milden" Aufwärtstrend-Kanal aus und etabliert einen EXTREM STEILEN Aufwärtstrend, dessen Boden zweimal erfolgreich getestet wird. Danach wird der Aufwärtstend NOCH STEILER und bricht bei $66 durch die obere Kanallinie durch. Knapp über $90 findet die wilde Hatz ihr (vorläufiges) Ende, intraday wird 4 Wochen später der alte Trendkanal noch einmal bestätigt, aber erneut gelingt danach kein signifikanter Ausbruch über $90.
Erneut ist der CCI 40 der "Über-Oszillator" und steht zu diesem Zeitpunkt bereits klar auf "Verkaufen"... (erster zarter gelber Kreis ).
Nachdem auch im zweiten Anlauf ein Ausbruch über $95 (auf Schlusskursbasis) NICHT gelang,
fällt der Kurs unter die alte Aufwärtstrendlinie zurück und auch der MACD dreht nun auf "Verkaufen" (zweiter gelber Kreis)...
Am Vor-Nachmittag der Quartalszahlen springt der Kurs (nachdem der Trend eigentlich schon längst verletzt wurde...) nochmals in den Bereich alter Höchststäde zurück, stößt sich aber am alten Doppeltop nachhaltig den Kopf (nunmehr Dreifach-Top). Die Diskussion, ob es sich zu diesem Zeitpunkt um ein ansteigendes Dreieck handelte oder ob eine Seitwärtsbewegung vorlag, ist bereits in vorausgegangenen Threads erörtert worden...
um den bekannten aktuellen Abwärtstrend zu initiieren.
Die Ünterstützungslinie der SEITWÄRTSBEWEGUNG (türkisfarbene Box) mit Boden in den (sehr) hohen $60ern wird mit einer FETTEN schwarzen Kerze durchschlagen.
Wohin geht die Reise? Hmmm, sehr schwer zu sagen. Es finden sich pipprig schwache Unterstützungslinien alle paar Dollar, aber mE nach können die nicht gerade hoffnungsfroh stimmen, denn sie wurden ja während des übermäßig steilen Aufwärtstrends etabliert. Die ersten haben ja auch bereits saft- und kraftlos nachgegeben...
Wirkliche Unterstützung findet sich mE erst in der (grün markierten) Unterstützungszone oberhalb der $42. Teuflischerweise ist genau dort auch das berühmte "gap", und auch Krahmix kam mit Elliot-Wave auf den gleichen Wert... :o

In jedem Fall ist von Kaufsignalen WEIT UND BREIT NICHTS ZU SEHEN. Wer noch Aktien hat, der mag auf den NASDAQ- oder SOX-Chart schauen und beten, daß AMD (ab hier plötzlich NUR NOCH) im Gleichschritt mit den Indizes korrigiert und sich vielleicht irgendwo in den $50ern an einer dieser zarten Unterstützungslinien fasthalten kann.

DRINGEND ABZURATEN ist meiner Überzeugung nach zu diesem Zeitpunkt aber von fundamental unzweifelhaft begründbaren Aktien- und ISBESONDERE OPTIONS-KÄUFEN.
So leid es mir tut: IMHO fällt das Messer noch, und zwar mit unverminderter Geschwindigkeit.

So, nun fallt mal alle schön über mich her...

[Kostolany4]

Ich bin zwar auch kein Hellseher, aber meiner Erfahrung nach fallen Qualitätsaktien, die stark gestiegen
sind, kurz und tief - aber selten mehr als 35%. Die haben wir bei 60.50 erreicht. Danach folgt ein schneller
bis zügiger Anstieg auf die alten High`s.
Die Umsätze (gestern und heute je 10Mio) sprechen m.E. dafür, daß heute nach der Eröffnung der
Selloff war, als in 10 Minuten 2Mio Aktien umgingen. Danach ein Anstieg um 6$ = 10% unter weiterhin
hohen Umsätzen --> das war m.E. die Wende.
Ich finde ein Investment in Aktien auf diesem Niveau vom Chance : Risiko - Verhältnis gut vertretbar.
Von Optionen würde ich allerdings auch noch die Finger lassen. Erst wenn die Aktie wieder läuft.

[Krow]

Hi, Charties

Ich hatte schonmal gepostet, daß ich mich nichauskenne mit dem Zeug, ich bin diesbezüglich allerdings unheimlich wissbegierig.

Ich habe hier mal einen anderen Chart (Hoffe, das Teil wird angezeigt)



http://quotes.freerealtime.com/dl/frt/quotes?type=Chart&symb…



Es mag vielleicht auchetwas Wunschdenken dabei sein, aber sieht es nicht so aus, als daß einige Indikatoren drehen werden, denn übler ging´s ja wohl nicht mehr. Klärt mich doch bitte mal auf.

Krow

[Mart_the_mouth]

Hallo AMD-Fangemeinde!

Ich verfolge schon seit einiger Zeit mit großem Interesse Euere Ausführungen zu AMD und wollte Euch einmal meine Beurteilung der Lage posten.



AMD dürfte vor einer kurzfistigen Erholung stehen. Der Kurs ist am 200-Tage-Durchschnitt abgeprallt und hat die Börsensitzung mit einem recht eindrucksvollen Inradayreversal abgeschlossen (letzte weiße Kerze). Auch die Unterstützungslinie bei ca. 60$ hat heute gehalten (vgl. Zwischenhochs im März). Der Slow-Stochastik befindet sich seit einigen Tagen im überverkauften Bereich und dürfte mit überschreiten der 30er Signallinie in den nächsten Tagen (morgen?) ein kurzfristiges Kaufsignal generieren. Der Kurs könnte dann ziemlich schnell max. bis zur Widerstandszone 78-82 $ laufen (max. 40%; 38- bzw. 100-Tage-Durchschnitt). Anschließend dürfte der Kurs dann nochmals zurückkommen und erneut die 200-Tage-Linie bzw. das Zwischentief 58$ testen, da der mittelfristige MACD-Indikator noch auf Verkaufen steht und der Slow-Sochastik dann wieder den überkauften Bereich bei >70 erreicht haben dürfte. Erst wenn MACD und Slow-Stochastik ein klares Kaufsignal liefern (ab Mitte/Ende September?), können neue Höchststände erreicht werden. Ein vergleichbares Szenario haben wir Ende Mai gehabt (Test 100-Tage-Durchschnitt; Kaufsignal Slow-Stochastik; Kursrally in der Spitze 40%; erneute Konsolidierungsphase/Kursrückgang). Übrigens: Auch der SOX testet momentan den 200-Tage-Durchschnitt und befindet sich im überverkauften Bereich!

Wenn Ihr vor einem (Neu-)Einstieg auf Nummer sicher gehen wollt, dann solltet Ihr die vorbörsliche Reaktion der Nasdaq auf die Arbeitsmarktdaten abwarten (14.30 Uhr), da alternativ zu dem obigen Szenario ein kurzfristiger Seitwärtstrend entstehen könnte (Bereich 55-70 $), wenn sich die Zinsängste nicht zerschlagen sollten.

Ich hoffe, ich konnte Euch auch einmal behilflich sein und AMD startet eine kleine Kursrally.

Mart

[Mart_the_mouth]

Es muß natürlich `Intradayreversal` heißen.

[schachfrucht]

Sehr gut, hoffe dem keine Seitwärtsbewertung einwenenden zu müssen!
Balsam auf meine ungeleckten Wunden (wer mag schon die von AMD).

[Freiherr-vom-Stein]

Hallo Leute,
wirklich interessanter Thread, macht Spaß, ihn zu lesen.

Soweit ich weiß, steht bei AMD doch am 21.8.00 ein Split (1:2) an.

Bei Aktien, die kurz vor einem Split stehen, habe ich schon oft beobachtet, daß die Charttechnik nicht gut aussieht und trotzdem steigen in diesen Fällen die Kurse.
So war es z.B. bei Schering (hat Nerven gekostet) und auch z.B. bei Protein Design Labs vor ein paar Tagen. Bei PDLI stand (am record date für den Split) in meinem Chartprogramm bei 130 oder so alles fett auf VERKAUFEN. Natürlich lief die Biotechnologie in den letzten Tagen etwas brauchbar und hat PDLI mitgezogen, aber der Kursanstieg konnte sich wirklich sehen lassen.....
Und nach dem Split sind die Karten neu gemischt.
Na, mal abwarten.

[Krahmix]

@schmackson: Spitzenarbeit !

Bitte teile mir mal mit, wie der CCI bei Dir parametriert ist (ich vermute 40 Perioden, aber welcher Faktor ?).

Vielen Dank,
Krahmix

[mroth]

Hallo,

ich möchte auch einige Anmerkungen los werden:

a.) Die Unterstüzung von 60$ wurde meiner Meinung nach Intraday deutlich durchbrochen. Wir sind Intraday auf 58$ runter, das sind immerhin 3,3% unter der Unterstüzung von 60$.

b.) Die 200 Tageslinie ist bei 55$. Intradaytief war bei 68$, das sind ca 5.5% über der 200 Tageslinie. Klar, das mit den Punktlandungen ist so eine Sache, aber daß der Kurs deutlich an der 200 Tageslinie abgeprallt ist, kann man nicht unbedingt sagen. Eher in der Nähe der 200 Tageslinie. Das schon.

c.) Die lieben Kerzen: Nachbörslich ist AMD auf 65.5$ geklettert. Somit hätten wir eine (knappe) "Piercing Line". Das wäre ein gutes Zeichen. Aber: Wenn man den "echten" Schlusskurs von 64.5$ nimmt, haben wir ein "Thrusting Bearish" im Candlestick Chart. Das ist weniger toll.


Zusammenfassung: Irgendwie ist es momentan glaub Charttechnich nicht sehr eindeutig, in welche Richtung es weiter geht. Es sind wohl beide Richtungen absolut gleich wahrscheinlich. Ich bin mir ziemlich unsicher über die heutige Entwicklung.

[Krahmix]

@mroth: Zu b.): Stimme Dir voll zu !

Krahmix

[schmackson]

@krahmix:

ermal danke für den "Adelsschlag"...

zum CCI: ja, 40 Perioden, bei den obigen Wochencharts also 40 Wochen.
Mir hat mal jemand erzählt, daß er den cci40 dem üblicheren cci18 vorzöge, weil letzerer ihm zu hektisch sei.
Das Argument wurde bis jetzt durch meine eigenen Beobachtungen oft bestätigt.

Gruß!

[schmackson]

hmmm, Krahmix,
ich glaub` du willst den Faktor für den CCI wissen, gell?
ist der voreingestellte multiplikator von phrophetfinance.com, hab da nix verändert.
ich schau am wochenende mal nach, wie der eingestellt ist.

[Krahmix]

Hallo, schmackson !

Genau das ist das Entscheidende, der Faktor !

Ich habe nur mal auf die Schnelle beim Comdirekt-Java-Trader nachgeschaut, da wird ein Faktor von 0.015 oder 0.15 angenommen.

Da im Java Trader der CCI völlig anders aussieht, konnte ich noch nicht allzuviel damit anfangen (als Entscheidungskriterium).

Schönes Wochenende,
Krahmix

[innsbruck]

HI Leute

Habe mir gestern ein Buch von einem gewissen Jeff Cooper gekauft. Hit and Run vom Börse-Online-Verlag (das war noch vor der Barrons-Meldung, momentan hätte ich keinen Auftrieb dazu gehabt).

Der rechnet an 2. Stelle mit RS, an 1. Stelle aber mit ADX (gleitender Schnitt bezüglich Kauf/Verkauftrends). Dem liegen etwas komplizierte Formeln zu DX+ und DX- zugrunde, jedenfalls wird die Entwicklung der letzen (meist 10) Tage des Charts genommen, und werden die Höchst, Tiefstkurse jedes Tages in Relation gesetzt und so ein Indikator für die weitere Tendenz errechnet. Anwendung findet sein System auf möglichst volatile Aktien mit möglichst hoher relativer Stärke. (oder möglichst Geringer für Short-Positionen)

Sein System ist für Daytrading und Kurze Positionen gedacht.

Kennt jemand von Euch Charts, die den ADX beinhalten?

Grüße Innsbruck

PS: :O

[innsbruck]

Hi Krahmix, Mroth, Schmackson alle Charties

Ich hätte da mal so `ne Frage, wo ich grad so rein zufällig an meine AMDs denke , also wirklich rein zufällig.

Ich bin mit Putverkäufen eingedeckt, die mir AMDs zu 62,5 Dollar Netto-EK bescheren würden. (So wie`s ausieht auch werden.)

Ein Rückkauf der Puts kostet mich durchschnittlich 4 bis 5 Dollar je Share (wobei ich die Puterlöse schon in Abzug gebracht habe).

Rückkauf kostet mich dann inkl. aller Spesen und Callverluste sämtliche übriggebliebenen Gewinne, sogar jene meiner 1999er AMDs. HEUL. (aber noch kein Verlust ingesamt, außer Zeit und Nerven.)


Bitte um Eure Meinung. (Neben Putrückkauf gäbs ja noch die abstruse Idee einen ausgleichenden Putkauf vorzunehmen......)


(Wenn ich raten darf: Ihr sagt glattstellen)


Grüße Innsbruck

[Krahmix]

@Innsbruck:

1. Kopf hoch !
2. Wie wäre es mit Call-Verkauf ? Kannst Du den ungedeckt machen ?
3. ADX habe ich zwar im Comdirekt Java Trader gefunden, aber unter der Rubrik "DMI". Da gibt es einen ADX und einen ADXR (reverse ?).
Die Rubrik DMI hat einen Parameter, die Periodenanzahl.
Kannst Du damit schon was anfangen ?

Im Java Trader kommt man unter Darstellung / Indikatoren des unteren Fensters einstellen im unteren Viertel zu einer Spalte DMI, die offensichtlich angeklickt sein muß, damit der ADX angezeigt wird.

Viel Erfolg,
Krahmix

[innsbruck]

Hi Krahmix

Danke für die Rückmeldung

Callverkauf wäre nicht ungedeckt, da ich ja Calls habe. Allerdings zu anderen Verfallsdaten bzw. (noch viel schlimmer, zu abgehobenen Basispreisen 90er August, 120er Januar, 75er Juni 2001)

Comdirekt Java wollte heute bei mir keinen AMD-Chart aufmachen. Angeblich zu wenig Daten für eine Darstellung vorhanden, außerdem ätzend langsam trotz Kabelmodem.

Ich versuchs nochmal.

Unter Boerse.de gibt`s eine schöne Erklärung der ADX-Formel im Börsenlexikon. Wenn es Dich überhaupt interessiert, kann ich das Zeugs auch mal schnell abtippen oder einscannen aus meinem Buch.

Irgendwie trifft der Ansatz von Cooper ungefähr das, was ich mir als Indikator für kurzfristige Trades vorgestellt habe. Nämlich die Beschreibung der Dynamik, die die Tages-Balken-Charts in letzter Zeit entwickelt haben. Die Ausbruchssignale sind möglicherweise recht aussagekräftig. Muß das in Blindversuchen nachprüfen.

Grüße Innsbruck

[innsbruck]

HI Leute

Habe mir jetzt den AMD-Chart (AMD.NYS) mit den Balkendiagrammen des Javatraders von Comdirekt angesehen. Leider kann ich den Chart nicht reinstellen. Wichtig ist eine Vergrößerung zu wählen, an der man Volumen und Balkenchart eindeutig demselben Tag zuordnen kann.

Eingestellt habe ich: Balkendiagramm, halbes Jahr, RSI 14, ADX 14, dann noch eigens Slow- und Fast-Stochastik.

Ich habe Gemeinsamkeiten zwischen den beiden großen Rebounds von 70er auf 90er Kurse und dem jetzigen Chart festgestellt:

Wir hatten heuer starke Kursanstiege, beginnend jeweils:

Anfang März
Anfang April
Mitte April (Ereichen der 90er)
Ende Mai (großer Rebound von 70er auf 90er)
Mitte Juni (kleiner Rebound von 80er auf 90er)
Anfang Juli (großer Rebound von 70er auf 90er)


A) Verhältnis Volumen/Kursrichtung

Abgesehen von dem Anstieg Mitte Juni waren allen Anstiegen besonders hohe Umsätze vorangegangen, gefolgt von einem umsatzschwachen Tag, bevor es wirklich nach oben ging.

Insbesondere für die beiden großen Rebounds und den kleinen Rebound nach den ersten 90er Kursen (die wir 4 mal getestet hatten) gilt: Ein bis zwei Tage vor dem Anstieg wurde das Volumen noch mal geringer, bevors raufging. Dies ist besonders klar erkennbar bei den Anstiegen Ende Mai und Anfang Juli. In etwa erkennt man das auch beim Minirebound Mitte Juni, dort waren das stärkere und darauffolgende schwächere Volumen nur im Vergleich deutlich weniger ausgeprägt, dafür war auch der Rebound nicht so stark (da AMD nicht so weit gefallen war zuvor).

AKTUELL: Diese hohen Volumina haben wir jetzt wieder am Mittwoch und Donnerstag gehabt. Wieder gefolgt von einem schwächeren Volumen am Freitag.

Ist Euch das bekannt bzw. könnt ihr dem irgendeine Aussagekraft abgewinnen?

B)

RSI 14 tappte von oben kommend vor den beiden großen Rebounds an die 30er Linie und ging von da zurück in Richtung ca 60 bis 65.
Exakt nach Durchbrechen der 30er Linie begann der Kursanstieg.

AKTUELL: Freitag haben wir diese Linie erstmals wieder durchbrochen.

Der kleine Juni-Rebound scheint sich beim RSI kaum niederzuschlagen.


C)

ADX 14 tappte von unten kommend vor den beiden großen Rebounds an die 30er Linie und ging von da zurück in Richtung 15.

Zeitlich fällt dieser Indikator allerdings nicht annähernd so exakt aus wie beim RSI. Im Mai-Rebound war der ADX etwas früher dran, im Juli-Rebound trifft er exakt.

Der kleine Juni-Rebound macht sich auch beim ADX kaum bemerkbar.

AKTUELL: ADX 14 nähert sich wieder der 30er Linie von unten.

Jeff Cooper schreibt: Ein Wert über 30 bedeutet, dass die Aktie einen starken Trend besitzt. Beachten Sie, dass ein Abwärtstrend wie auch ein Aufwärtstrend einen hohen ADX-Wert erzeugen kann.

D)

Fast-Stochastik und Slowstochastik haben bei allen Tiefpunkten die 20er Linie unterschritten und setzten dann zur Gegenbewegung an.

AKTUELL: das gleiche

*****

Meine Frage: Ist das alles eh klar, wenn die Kurse nach unten gehen oder gibts da eine Aussagekraft. Was mir aufgefallen ist, daß diese, ich nenns mal Indikatoren, ja nicht immer bei einem bestimmen Kurs, sondern bei einer Trendwende aufgezeigt werden.

D. H. Im Mai bei 70, im Juni bei 80, im Juli bei 70, und im August nun bei 60. Das Erreichen eines bestimmten Kurses erzeugt also in keiner Weise die Indikatoren, sondern die Trendwende. Zumindest bisher war es so. Nächste Woche wissen wirs genauer, aber Eure Meinung würde mich schon heute interessieren.

*****

Weiters nähern wir uns mit schnellen Schritten (und von oben, versteht sich) der 200-Tages-Durchschnittslinie. Ein Durchbruch nach unten wäre wohl nochmals ein starkes Verkaufssignal, oder haben die AMIs andere Durchschnitte?

*****
Grüße Innsbruck

[Le_Nez]

Hi Innsbruck,

stimme mit Deiner Analyse überein. Wollte eigentlich gestern schon etwas ähnliches posten, habe mich aber nicht getraut, da ich vom charttechnischen Wissen her eher ein Dilettant bin

Zum 200-Tage-Durchschnitt: wenn Du im Java-Trader den exponentiellen 200-Tage-Durchschnitt einblendest, wirst Du sehen, daß wird diesen am Donnerstag intraday durchbrochen haben, am Freitag dagegen lag der gesamte Balken darüber. Sollte uns das etwas sagen? Wie verbreitet ist der exponentielle gleitende Durchschnitt überhaupt?

Ach ja, hier noch ein Chart, der einen Großteil der von Dir genannten Merkmale darstellt:



Gruß
Le Nez

[Krahmix]

Hallo, IBK !

Danke für die ausführliche Darstellung !

Hört sich für mich an wie eine gute Chance auf einen Rebound.

Wenn Du sonst keine Aktionen schwingst, würde ich Dir im Falle eines Rebounds den Ausstieg aus belastenden Positionen am Ende des Anstiegs empfehlen, dann müßten die Kurse wieder deutlich moderater für Dich aussehen.

Lieber mit einem blauen Auge raus als voll k.o.

Viel Erfolg,
Krahmix

[Mart_the_mouth]

Hallo AMD`ler!

Kurzes Update zu meiner Chartanalyse AMD vom 04.08.00:

@mroth:

zu a) Nach der Chartlehre ist eine Unterstützungs-/Widerstandslinie erst dann eindeutig gebrochen, wenn der Kurs diese um ca. 3% unter-/überschreitet. Dies ist m.M. nach bei AMD noch nicht der Fall gewesen (0,3% hin oder her).

zu b) Es ist meist günstiger für den weiteren Kursverlauf der Aktie, wenn die Durchschnittslinie nicht exakt erreicht wird, ansonsten hast Du recht mit `in der Nähe ...`. Zur Verdeutlichung im AMD-Chart mal den 100-Tage-Durchschnitt einblenden => siehe Ende Mai und Anfang Juli 2000.

Daß z.Zt. die meisten Indikatoren noch auf rot stehen und ein Unterschreiten der 60$-Marke und auch ein Test des 200-Tage-Durchschnitts im Bereich des möglichen liegen möchte ich nicht von der Hand weisen, aber Chartanalyse versucht aus der Vergangheit Schlüsse (Wendepunkte) für die Zukunft zu schließen.

Die Vorzeichen für einen kurzfristigen (noch nicht mittel-/langfristigen) Rebound sind aber trotzdem zur Zeit nicht schlecht:

1. Verschlechterte Marktstimmung. Vergleicht doch mal Euere bullishen Postings von vor 2-3 Wochen mit den aktuellen Beiträgen. Jetzt wird auf einmal wieder von Kursen im 40er Bereich geschrieben, was vor 3 Wochen noch undenkbar gewesen wäre! D.h. für mich haben alle negativ gestimmten Marktteilnehmer - egal ob privat oder institutionell - sich auf dieses Szenario eingestellt (verkauft) oder werden am Montag aufgrund des Artikels im Barrons noch aus der Aktie aussteigen. Danach kann es doch eigentlich nur noch besser werden.

2. Charttechnik:

2.1 AMD: Die 60$ Unterstützung hat noch gehalten (zumindest auf Schlußkursbasis), aber selbst wenn dies am Montag nicht mehr der Fall sein sollte, so dürfte doch zumindest der 200-Tage-Durchschnitt halten (der Kurs kann also noch im Extremfall bis 53,5$ fallen). Dies wäre im Extrem von der Spitze aus ein Kursverfall von ca. 43%, was bei einer fundamental gesunden Aktie absolut unüblich ist. AMD ist bei einem Blick auf die charttechnischen Indikatoren absolut überverkauft, aber einige Indikatoren deuten an, daß ein Rebound wahrscheinlicher ist, als das Schließen des Gaps von Anfang März. So deuten Slow-Stochastik, RSI und die Umsätze auf kurzfristig steigende Kurse hin. Wenn jetzt am Montag die Tagestiefststände deutlich unter (dem Eröffnungs- und v.a.) dem Schlußkurs liegen (w.g. Barrons?), dann wäre dies nochmals ein gutes charttechnisches Zeichen.

2.2 SOX: Auch hier hält (noch) der 200-Tage-Durchschnitt und die Unterstützungszone bei 850-900 Indexpunkten. Die Indikatoren deuten auf einen überverkauften Markt, der nur eine Initalzündung (z.B. Q2 AMAT bzw. bevorstehende Splittermine) benötigt, damit ein Drehen des Marktes wie vom RSI und vom Slow-Stochastik angedeutet auch tatsächlich eintrifft.

3. Branche: Die Branchenaussichten werden derzeit von der Mehrzahl der Analysten positiv gesehen, auch wenn einige wenige derzeit versuchen die Suppe zu versalzen. Dies wird sich auch in den Kursverläufen der betroffenen Aktien über kurz oder lang (spätestens im Herbst) mit steigenden Kursen widerspiegeln. Wichtig dürfte in der nächsten Woche sein, ob der Markt durch die Zahlen von Applied Materials (AMAT, Mi) wieder Vertrauen in die Branche gewinnt. Hier ist in der letzten Woche durch die KLIC-Gewinnwarnung und Motorola doch einiges Porzellan zerschlagen worden. Die entscheidende Frage wird sein: Hat der Marktzyklus seinen Hochpunkt in diesem Jahr bereits gesehen oder steht dieser erst noch in den nächsten Jahren bevor? Es muß noch Raum für Umsatz-/Gewinnsteigerungen vorhanden sein, denn wenn dies nicht mehr der Fall wäre, dann haben Chipaktien ähnlich wie vor einigen Jahren die Autowerte tatsächlich ihre Höchstkurse gesehen (auch wenn die absoluten Rekordumsätze erst im 4.Q `00 noch erreicht werden sollten). Denn eine Aktie, die aktuell zwar billig (KGV) ist, kann in einem Jahr bei sinkender Absatzmenge/Gewinnmarge gar kein Schnäppchen mehr sein, sondern ist vom heutigen Kurs aus gesehen schlicht zu teuer.

4. Gesamtmarktumfeld: Auch wenn einige Markteilnehmer wie z.B. Byron Wien und Elliot-Wellen-Theoretiker derzeit für die Nasdaq eher schwarz sehen (3000 Punkte und weniger), so glaube ich, daß die tiefsten Stände der Markt bereits hinter sich hat. Kurzfristig wird der Markt noch vor dem Zinsentscheid unsicher sein und vielleicht auch noch um einige Prozente korrigieren, aber spätestens ca. eine Woche vor der Zinsentscheidung am 22.08. dürfte der Markt nach oben drehen, zumal wir uns in einem Wahljahr befinden (vgl. auch den aktuellen Artikel in der EaS).

Positiv dürfte sich für AMD zusätzlich der Aktiensplit und die Vorstellung des neuen Prozessors auswirken. Und spätestens ab Ende September dürfte die Aussicht auf neue Gewinn-/Umsatzrekorde einen neuen mittelfristigen Aufwärtstrend einläuten (MACD beachten!).

Fazit: Die Gefahr steigende Kurse zu verpassen ist höher, als das Risiko stark fallender Kurse. Ich bleibe deshalb vorerst in AMD engagiert.

MfG Mart

[innsbruck]

@Mart_the_mouth @Le_Nez

Eure Ergebnisse scheinen ja den meinen recht ähnlich zu sein.

@Krahmix

Ich hoffe Du hast meine Ausführungen nicht einfach "konsumiert" sondern mit Deinem Wissen in Korrelation gebracht. Wie Du weißt, bin ich ja alles andere als ein Charttechniker.

Die Gemeinsamkeiten des jetzigen Indikatoren mit jenen vor den früheren Rebounds sind allerdings augenscheinlich.

*****

@alle

Gestern im Chat haben einige gemeint, daß gerade die von mir aufgezeigten Indikatoren wir RSI unter 30 KEINE Kaufsignale sondern eher Verkaufssignale sind.

Dazu muß man aber feststellen, daß die früheren Rebounds also ausgerechent dann eingeleitet wurden, wenn die angesprochenen Indikatoren eben KEINE Kaufsignale ausgelöst haben sondern negativ waren.

Was meint Ihr?


Grüße Innsbruck, der

einerseits wie sein Vorredner der Ansicht ist, daß AMD für einen fundamentalen Wert schon genügend korrigiert hat, andererseits der Börse nicht traut und im Prinzip alles für möglich hält.

andererseits gesehen hat, daß fundamentale Kenntnisse zu einer Aktie etwas unverzichtbares und wichtiges sind - aber oft nur einen recht bescheidenen Teil zur kurz- bis mittelfristigen Chartentwicklung beitragen. Gerade bei einem Wert wie AMD können aufgrund der technischen Entwicklung und technischen Risiken fundamentale Daten aber langfristig nicht mit hoher Wahrscheinlichkeit vorausgesagt werden. Also ergibt sich ein extremes Risiko, wenn der Chart mittelfristig entgegen der aktuellen, brav von uns recherchierten Fundamentals abschmiert, weil im Anschluß an diese Phase das Eintreffen der langfristig schwer vorhersagbaren Fundamentals umso wichtiger für einen Rebound ist.

[Krahmix]

Guten Morgen, meine lieben Schafe - äh Gemeinde - insbesondere IBK !

Erstmal müßt Ihr Euch wieder beruhigen !

Der RSI unter 30 ist erst dann ein Verkaufssignal, wenn nicht unmittelbar nach dem Eintritt in den überverkauften Bereich ein Anstieg passiert.

Solche Aktien bleiben dann meistens weiter in der Versenkung.

AMD hat das bisher noch nie gebracht, daher schöpfe ich einfach mal aus der Wahrscheinlichkeit und sage: Bei AMD mit überverkauftem RSI sehe ich (noch) keine Gefahr für den Kurs.

@IBK: Zu Deinen Aussagen zum ADX würde ich Dir schon sagen, wenn ich die einfach so geschluckt hätte.
Allerdings wäre es schon am besten, wenn wir zur Untermauerung der These mal eine Grafik hätten.
Wenn Du willst, werde ich heute abend mal das AMD-Chart samt ADX mit dem Java Trader erstellen und hier posten.
Du müßtest mir nur sagen, wie Du meinst, daß er korrekt parametriert werden muß.
Anschließend könnten wir mal probieren, ob man die Rebounds am ADX hätte ablesen können oder nicht.

@Mart the mouth: Wenn der Kurs am Montag weiter abschmiert, ist das m.E. kein gutes Zeichen, weder chart- noch sonstwas-technisch, sondern Anzeichen eines Bärenmarkts.

Der Abwärtstrend ist derzeit etwas zu schmal, um dauerhaft Bestand zu haben, also wird er sich wahrscheinlich durch einen Aufwärtshaken aufweiten.
Das schließt die Möglichkeit, das Gap bei 42$ zu schließen natürlich explizit ein.

Schönen Tag,
Krahmix

[sweif]

Ich glaub gar nicht, das der Kurs am Do am 200 tage schnitt abgeprallt ist, sondern mehr, am langfristigen Aufwärtstrend (Okt 99 -Januar 00)

[Krahmix]

@sweif: Das sieht nur in der absoluten Darstellung so aus, die aber allgemein nicht verwendet wird.
In der logarithmisierten Darstellung führen Oktober 99 und Januar 00 bei weitem nicht mehr zum Freitagskurs.

Schönen Tag,
Krahmix

[Mart_the_mouth]

@Krahmix:

Offensichtlich habe mich bei meiner Formulierung etwas unklar ausgedrückt. Ich meinte einen Inradayverlauf, so wie er heute eingetroffen ist: Kursrückgang bis auf knapp über 60$ (nicht spektakulär, wenn man die Negativkommentare berücksichtigt) und ein Schlußkurs deutlich darüber, nämlich fast auf dem Tageshöchststand (bei mehr als 66$).

Denn eines hatten die meisten Kursabschläge gemeinsam: Kurz vor Handelsende kam der Kurs unter Druck, da viele auf noch weiter fallende Kurse spekulierten (insb. Daytrader/Hedgefonds) und am nächsten Tag fiel der Kurs gleich munter weiter nach unten. Offensichtlich ist der Verkaufsdruck fürs erste aus der Aktie gewichen und der Kurs hat, wie vom Slow-Stochastik bereits angedeutet (und heute wahrscheinlich vollendeten Kaufsignal => beide Linien dürften über der 30er-Signallinie liegen) kurzfristig noch weiteres Aufwärtspotential. Einzelne schwächere Tage sollten dem Aufwärtstrend untergeordnet werden, solange die 60$-Unterstützung hält bzw. sich der Slow-Stochastick oberhalb der 70er Signallinie nicht dreht.

Meine kurzfristig positive Einschätzung für AMD ändert aber nichts daran, daß ich mittel- bis langfristig noch eher skeptisch bin (wie in meinen obigen Postings bereits zwischen den Zeilen erwähnt).

MfG Mart

[Krahmix]

Bei den Postings im "Fundi-Thread" (K4...) frage ich mich, ob eine Schwalbe schon einen Sommer macht - oder eher einen Elfmeter ?

[innsbruck]

@krahmix

habe mich im fundithread gerade dazu geäußert

grüße ibk

[mroth]

Hallo zusammen,

mein Kerzenbuch ist inzwischen da und ich lese und lerne fleissig. So langsam dämmert mir es auch, warum meine letzten Kerzenvorhersage nicht von Erfolg gekrönt waren. Da ich das Buch noch nicht vollständig durchgearbeitet habe, möchte ich nicht noch mal eine "wacklige" Kerzenprognose öffentlich machen.

Einige Anmerkungen zu aktuelle Situation aber dennoch: Eine eindeutige Trendwende liegt nach meinem bisherigem Candlestick-Kenntnisstand noch nicht vor. Zwar hat der AMD-Kurs mit der Kombination am Mittwoch/Donnerstag letzte Woche und Freitag/Montag diese Woche ein paar bullische Signale geliefert, aber nichts wirklich eindeutiges. Für das Vorliegen einer Piercing-Line oder verwandter bullischer Trendwendeindikatoren sind die schwarzen Kerzen am vergangenem Mittwoch und Freitag einfach zu kurz bzw. nur durchschnittlich.
Vobei ich anmerken möchte, daß Mittwoch/Donnerstag durchaus Potential gehabt hätten, eine eindeutiges Signal zu liefern. Allerdings ist dieses Ereignis nicht eingetreten und somit wurde auch kein Trendwendesignal generiert. Basta und Punkt.

Fazit: Aufgrund der vegangen 4 Handelstage von einer eindeutigen Trendwende zu sprechen, ist unseriös. Ganz davon zu schweigen den Anfang einer Hausse oder den Begin eines bullischen, mehrmonatigen Trendkanals sehen zu wollen.
Möglich wäre allerdings wieder ein kurzfristiger Aufwärtstrend. Aber genau so wahrscheinlich ist auch das ausbrechen nach unten unter die 58$ um noch weiter dem noch immer intaktem Abwärtskanal zu folgen!

Meine Handlungsweise für heute: Ich mache bezüglich AMD momentan nichts. Weder kaufe ich Calls, noch Puts noch Aktien. Die Situation ist einfach nicht eindeutig. Ich warte erst auf ein eindeutiges Signal.

[Krahmix]

Sehr richtig, mroth !

Die Entscheidung, ob ein Ausbruch aus dem Abwärtstrend passiert, wird nicht vor 77$ getroffen, und bis dahin haben wir noch einige Luft.

77$ natürlich auch nur, wenn es in den nächsten Tagen passiert, sonst immer höher, da dann der vorherige flache Aufwärtstrend von unten getestet wird.

Stößt sich die Diva den Kopf und fehlt`s ihr an Schwung, wird es wieder die Shorties auf den Plan rufen.

Schönen Tag,
Krahmix

[schmackson]

Hab mich gerade im Wieland-Staud-Interview-Chat mit 50 anderen Usern gerangelt und nach AMD gefragt:

Antwort: "Sehr schwieriger Chart" - zu allen anderen war er weniger zurückhaltend...
"Erholung bis 80 Dollar möglich", "Auf jeden Fall stop loss setzen."

Dachte, ich sollte dies mal schnell für die Nachwelt erhalten...

[innsbruck]

Ich weiß zwar nicht, wer Wieland Staud ist.

Ich finde unberühmter Weise allerdings auch, daß AMD ein sehr schwieriger Chart ist. Leider.

Bauchwehchart.

Mir kommt AMD derzeit vor wie ein Auto, dessen Motor ungern anspringt, wenn er dann anspringt, nicht für lange. Ein paar Meter. Am nächsten Morgen wieder stottert. Und die Batterie leert sich zunehmend. Keine Energie von innen, keine Energie von außen (keiner der zieht, keiner der schiebt).

Und leider ist die Straße nicht eben, und die Handbremse ist auch kaputt.

Grüße

[Melkus]

Nur mal so...
ein Stundenchart!
Sieht aus, als hätten wir einen kurzfristigen Abwärtstrend zwecks Erweiterung verlassen.
Gestern könnten wir dann trendbestätigend auf der ehemalig oberen Kanallinie aufgesetzt, allerdings uns kaum davon
abgesetzt haben. Slow Stochastik sieht ok aus.
Oder ist das alles Quatsch?
Weiß nicht so recht...

[Krahmix]

@Melkus: Alles Quatsch ? Überhaupt nicht !

Auf dem niedrigsten Zeithorizont absolut plausibel, aber nicht unbedingt ein Zeichen für eine Trendwende im Mittelfrist-Bereich.

Viel Erfolg,
Krahmix

[schmackson]

Nachdem im Hauptthread objektive Meinung derzeit nicht allzu gefragt zu sein scheint, werde ich mich für
eine Zeit von dort zurückziehen und habe stattdessen nochmal einen Chart vorbereitet.




Diesmal im Unterschied zu oben ein LINEARER TAGESchart von AMD, wieder unterlegt mit MACD12,26 und cci40.
Bezgl. der Oszillatoren hat sich nichts wesentliches getan, der CCI hat zwar hier gedreht, ist aber noch immer
überverkauft --> kein Kaufsignal. Der MACD ist unverändert weit offen.

Die Linien, die ich eingezeichnet habe, dienen zur Berechnung des weiteren Korrekturpotentials. Egal, ob man
in der grün eingefaßten Bewegung eine Seitwärtsbewegung oder eine Schulter-Kopf-Schulter-Formation sieht
(ich sehe erstes), die Formel zur Berechnung des weiteren Kurspotentials lautet gleich:
Durchbruchslinie (m.a.W. Linie, an der die Formation verlassen wird) minus Höhe der Formation. Also in diesem
Fall $70-$25= $45. Dies ist übrigens das MINIMALkursziel, was maximal passieren kann, will ich lieber nicht
schreiben (außerdem halte selbst ich das nach wie vor für recht unwahrscheinlich).

Einwände? Mancher mag sagen, er sehe eine Bodenbildung bei $60, also dem gegenwärtigen Niveau (gelb
eingekreist)...
Leider sind auch solche Kursformationen TYPISCH, geradezu schulmäßig. Diese Rebounds können unter
Umstäden sogar wieder an die Durchbruchslinie heranführen, ohne den Abwärtstrend zu verletzen.

Deshalb habe ich mit zitternder Hand einmal eingezeichnet, was nun passieren könnte: Blau der Rebound
(ich wiederhole: Das wäre immer noch KEIN neuer Trend!), rot eine unmittelbare Fortsetzung des Abwärtstrends,
die ich persönlich für wahrscheinlicher halte - schlichtweg deshalb, weil sie nach herrschender TA-Meinung wahr-
scheinlicher IST.

Was ich tun würde, wenn ich im Moment AMD hätte und nun partout von einer kurzfristigen Erholung ausginge,
wäre ein kosquentes Nachziehen des Stop-losses. Im sichereREN Bereich wäre AMD IMHO erst wieder signifikant
oberhalb von $70, sagen wir ab $73 auf Schlusskursbasis.
Auch auf dem derzeitigen Niveau halte ich einen stop loss (vielleicht auf dem Niveau des bisherigen Tiefstandes bei
$58 intraday) für eine gute Idee.
Nachkauf-/Einstiegskurse sehe ich erst wieder in den $40ern, und auch das vorerst unter dem Vorbehalt, daß AMD
von der postulierten $45er-Marke abprallt - oder aber zu einem Zeitpunkt, in dem der gegenwärtige Abwärtstrend
nachhaltig gebrochen würde.

[innsbruck]

Hi Schmackson

Für den Worst-Case gebe ich Dir recht, so rein charttechnisch gesehen.

Allerdings haben mich heute zumindest 3 Meldungen stutzig gemacht:

Intels P4 verzögert sich um mindestens 8 Wochen
Genügend AMD-Boards auf dem Markt.
Dresdens Produktion gelangt ab 950 Mhz aufwärts in die Regale.

Gesetzt der Fall, die treffen ALLE 3 zu:

Dann sind die Fundamentals IMHO stärker als jede Charttechnik.

Mein persönlicher Wunsch für nächsten Freitag: Knapp über 70 Dollar. Dann verfallen meine August-Putverkäufe und ich kann 50% mehr Puts für September-schreiben.

Grüße Innsbruck

[Denethor]

@schmackson

gute und sehr richtige Chartanalyse - auch liegt um den Dreh ja noch ein Gap der geschlossen werden müßte (ich plapper jetzt groß rum - warum müssen die Dinger immer geschlossen werden ????)

fundamental hoffe ich auch gute Nachrichten (siehe Innsbrucks posting die den Chart wieder besser aussehen lassen.)

zum weiteren Vorgehen: wenn man Liquidität übrig hat sollte man sicher höchstens mit einem Teil zum derzeitigen Kurs einsteigen.
geht es runter kann man günstiger einsteigen - geht es rauf und der Chart wird wieder besser steigt man eben 10 USD höher ein und schaut aber auf eine rosige Zukunft.

Denethor

[Oksej]

Hi schmackson!

Ganz interessant, was Du da schreibst... man sollte als Investor vielleicht einfach ein bißchen
mehr Charttechnik "studieren"!!!!

Fazit: erstmal abwarten & Tee trinken, schauen, ob der Abwärtstrend sich weiter fortsetzt und
dann bei ca. 45$ (wenn´s wirklich so weit kommen soll mit unserer armen Aktie) wieder sanft
Positionen aufbauen...oder ein Stop-Buy, auch nicht verkehrt...

Schaun mer mal.....

PS: kannst Du mir ein gutes Buch über Charttechnik empfehlen, in dem auch die Vielzahl der
verschiedenen Indikatoren (wie MACD, RSI, Vola etc.) gut verständlich erklärt wird?

Grüße, Oksej

[mroth]

Man muß nicht mehr warten daß sich der Abwärtstrend weiter fortsetzt. Heute hat er sich abermals deutlich bestätigt. Da gibt´s nichts zu deuten. AMD ist in einem stabilen Abwärtskanal.

[Melkus]

Wort (und Stundenchart) zum Wochenende:


Absolut überhaupt kein Grund zur Euphorie!
Zog heute bei schwachem Volumen an EMA26 und obere Kanallinie und prallte hart ab bzw. wickelt sich jetzt an der Kanallinie lang.
Stochastikmäßig ist da noch viel Platz nach unten, sieht beinahe überkauft aus. (wär bei Trendbruch natürlich Wurst)
Bleibt der Abwärtstrend intakt, öffnen wir Montag höchstens bei 57 und sausen dann nach unten.
(Siehe SKS-Formation von Schmackson)


Wenn nicht, ist zarte Hoffnung auf ein Rebound an die Nackenlinie bei 70 angebracht.
Was soll die 1,1er Vorstellung am Montag auch bringen, Bärenmarkt!
Wenn ich was übersehen habe, würds mich freuen.
Schönes Wochenende!
PS Chart aktualisiert sich, meine Analyse passt also ab Montag nicht mehr dazu!

[zar-putin]

als gastleser

gestattet mir die bemerkung,daß ihr hier einen außergwöhnlich qualifizierten thread betreibt,welcher auf wo. nur wenige beispiele hat.bravo dafür.

ansonsten fällt mir zu amd nur ein,daß der chart nach einen absturz gen mitte vierzig$ schreit,danach noch stärker nach einen rebound mit viel kraft.aber!aber reicht die zeit noch aus,in richtung all-time-highs zu gehen,wenn der kursverlauf von den dann anmarschierenden fundamentials der branche überlagert wird.alle welt war doch froh,daß applied materials als vorwarnstufe für die chiphersteller nicht jetzt schon zurückgehende auftragseingänge zu verzeichnen hatte.ob das nächstes quartal noch so ist?bei aller charttechnik erscheint mit gerade bei den chip-herstellern die zyklik doch ein gefährlicher faktor zu sein.

was will ich damit sagen.von einer seitwärtsbewegung auf dem stand um die 60$ kann man wohl nicht ausgehen,gerade weil der chart eine bewegung indiziert,nur welche?warum also nicht put und call mit laufzeit 09/12 2001 jetzt nehmen?fällt der kurs weiter,ziehen die puts und am ende der abwärtsbewegung aufgrund der technischen reaktion gleich wieder in calls,von mir aus auch kurzlaufende.
geht der kurs andererseits nach oben,sind die calls da.wird der abwärtstrend signifikant gebrochen,liefern die calls eine super-nummer und können die puts ausbügeln,dreht der kurs am trendende,calls weg und die puts ziehen wieder.
ich weiß,daß klingt total behämmert:gleichzeitig puts und calls.aber es gibt auch nicht immer situationen,die signalisieren,daß etwas passiert,nur nicht,was passiert.
ich denke mal,es ist hier keiner,der sagt,wenn die aktie bis 40 fällt,dann bleibt sie auch dort.danach geht man doch von einer gegenreaktion aus.

andererseits steigt sie jetzt,gibt es den abwärtstrendkanal.schafft sie den,gehen die calls durch die decke und man muß die puts abschreiben.schafft sie den trendbruch nicht,wechselt man und die puts ziehen wieder.

vielleicht kommt aber auch alles anders und ich habe komplett einen denkfehler.

gruß
ich denke nochmal in der sonne darüber nach.

[Krahmix]

@zar-putin: Die Überlegung ist im Ansatz vollkommen richtig.

Allerdings ist die Laufzeit 09/12-2001 viel zu lang für Optionsscheine.

Man abgesehen davon, daß es im Moment keine langlaufenden Put-OS auf AMD gibt, muß unabhängig von einem liquide vorhandenen Markt jede einzelne Position des Straddle/Strangle/wie auch immer ohne große Anstrengung 100% abwerfen, auch wenn es zeitweise seitwärts geht (schließlich macht die Börse oft das Gegenteil von dem, was die Herde denkt und die Herde glaubt auf jeden Fall an ein Comeback, besonders nach evtl. erreichten 40$).

Also mit kurzlaufenden OS oder gleich Terminbörsen-Optionen o.k., aber nicht mit langlaufenden OS.

Schönes Wochenende,
Krahmix

[zar-putin]

über das

vorhandene repertoire von amd-o-scheinen hatte ich mich noch nicht informiert.mir kam der gedanke nur so beim anblick des chart.09/01 wären 12 monate,im ernstfall soll die aktie in dieser zeit drei bewegungen machen,dafür brauchts die zeit,um sicher zu gehen,daß kein totalverlust eintritt.müßte mal im os-rechner nachrechnen,was ein put von 58$ auf 45$ für eine performalance baut.

vielleicht ergeben sich aber doch noch signifikante kauf- oder verkaufssignale und der ganze umstand ist überflüssig,gleichwohl ich es mit einer kleinen charge mal probieren würde.

gruß

[innsbruck]

Hi Charties

Habe mir nochmal meine Charts angesehen (Ihr erinnert Euch? Volumen plus RSI plus ADX, auch MACD könnte man nehmen).

Wie Ihr wißt, habe ich mich mit Charttechnik und den dazugehörigen Indikatoren kaum befaßt bisher.

Nur so von der Grafik her betrachtet: RSI, ADX und MACD, teils auch Volumen verhalten sich jetzt so, wie früher zu Zeiten der Rebounds, als der Chart nach oben ging. Nur geht der Chart diesmal zur gleichen Zeit weiter nach unten.

Ist das nicht ein absolut schlechtes Zeichen?

Alle Eure Kommentare besagen ja auch nichts anderes als: Kurse mitte der 40er sind zu erwarten.....

Grüße Innsbruck

[innsbruck]

Um mich bezüglich des ADX zu präzisieren. Früher hat AMD immer rechtzeitig zu jenem Zeitpunkt gedreht, zu welchem der ADX einen ausgeprägten Trend zu signalisieren begann. In den letzten Tagen ist der ADX erstmals wieder deutlich angestiegen, zeigt sich also stark und zunehmend trendbestätigend, allerdings bei sinkenden Kursen.

Sieht charttechnisch wirklich schlecht aus.

Ich hoffe auf zahlreichen Widerspruch. Würg.

[Krahmix]

@Innsbruck: Erstmal Komtraia !

Wegen Widerspruchs kannst Du Dich ja mal an Deinen Spezel K4 wenden...

Schönen Sonntag,
Krahmix

[Seba51]

@Kramix

Woher nimmst Du den Abwärtstrend, der erst bei 70$ durchbrochen wird?

Abgesehen davon, dass Trendlinien nicht sehr zuverlässig sind und häufig korrigiert werden müssen, ist meine gestern deutlich durchbrochen worden. Ein Tag ist natürlich noch keine Trendkorrektur, sondern es müßte noch eine Bestätigung erfolgen. Das wir heute nicht wieder absacken nach einem Tag mit fast 10 % Gewinn, empfinde ich als ein Zeichen für Stärke.

Als Kaufsignal würde ich bereits Kurse von etwa 67-68 $ werten, da sich dort in den letzten 14 Tagen einige Hoch- und Tiefs gesammelt haben.

Gruss Seba51

[Krahmix]

@Seba51: Der Abwärtstrend ist entstanden, als der Kurs sich den vorherigen Seitwärts-/Aufwärtstrend erstmals von unten angesehen hat.

Um bei dem geringen zeitlichen Abstand zu diesem verlassenen Trend wieder einen Aufwärtstrend zu begründen, muß die untere Trendgerade des Aufwärtstrends wieder genommen werden, und die liegt per heute bei 77$.

Im übrigen wäre ich Dir dankbar, nicht irgendwelche Zahlen zu posten, sonst muß ich nämlich wieder alles durchlesen, was ich bereits geschrieben habe. Grummel !

Gute Nacht,
Krahmix

[Kostolany4]

Sieht sehr gut aus bisher - heute wurden die Basher offenbar durch zu starke Kauforder gestoppt. Klassicher Abpraller an der GD-200. Charttechnik funktioniert tadellos!
http://quote.yahoo.com/q?s=AMD&d=1ym

[Seba51]

@Kramix sorry.

Ansonsten noch folgenden Kommentar. Die von euch gezeichnete Trendlinie ist soweit nach unten durchbrochen worden, dass sie meiner Meinung nach als Kaufsignal viel zu spät kommen würde. Das gleiche dürfte auch für viele langsame Oszillatoren gelten, da die Abwärtsbewegung sehr schnell war und die Aufwärtsbewegung derzeit auch sehr heftig ist.

Der MACD mit 12/26/9 als Einstellung dürfte heute oder morgen ein Kaufsignal generieren, wenn die Kurse weiter steigen. Wesentlich halte ich aber einen Durchbruch durch den Bereich 67-68$. Oszillatoren generieren IMHO viele Fehlsignale und sollten eher als unterstützende Indikatoren benutzt werden.

Gruss Seba51

[Russian KGB]

hallo die Freunde der Charttechnik! Seien gegrüßt!

nach gestrigem Interview mit Sanders, Empehlungen von einigen Analysten und gute Stimmung auf der Börse(gute HP-Zahlen und Chipsektor ist wieder in)können dem Kurs wieder nach oben helfen.

Was sagen die Indikatoren und Trends dazu?

MFG
Russian KGB

[Krahmix]

@RKGB: Technisch gesehen scheint sich was zusammenbrauen...

M.W. ist am 18. Optionsverfallstag, also schauen wir doch mal wieder spaßeshalber auf den MaxPainWert für August: Da steht noch 70$.

Der RSI hat noch Platz für 1-2 Tage mit steigenden Kursen, bevor der überkaufte Bereich erreicht ist.

Der MACD hat ein kurzfristiges Kaufsignal ergeben, aber der fallende MACD-Trend ist völlig intakt.

Mein KZ kurzfristig: 70$

Viel Erfolg,
Krahmix

[Melkus]

Finde 70$ auch realistisch, WENN 63 den Vormittag übersteht (Boden des kurzfristigen Aufwärtskanals)
Hoffe darauf, weil ich gefährlicherweise einen kurzfristigen Trade riskiert habe.

[Seba51]

@Kramix (ich diskutiere gerne mit Dir )

Der RSI zeigt Trendänderungen und kann meiner Meinung nach nicht als einzelnes Verkaufssignal herangenommen werden. In einem Aufwärtstrend würde der ständig Verkaufssignale erzeugen, da er die länge der Aufwärtsbewegungen mit denen der Abwärtsbewegungen vergleicht.

Was meinst Du mit fallendem MACD Trend. Es ist doch nur natürlich, dass die MACD-Linien soweit unten sind bei den Kursbewegungen. Die Überkreuzen gibt ein erstes Kaufsignal. Der steigende RSI zeigt, dass die Bullen stärker werden.

Da Oszillatoren sowieso ständig Fehlsignale liefern, würde ich halt noch eine Bestätigung abwarten. Ein Durchbruch durch 67-68$ und das nicht nur Intraday sondern mit Schlußkurs wäre für mich das Signal.

Und noch ne Frage: Wo finde ich Details zur Pain Webber Theorie?

Gruss Seba51

[Krahmix]

@Seba51: Der RSI ist bei AMD in Aufwärtstrends sehr zuverlässig für Trader.

Wenn Du eine längere Aktienposition eingehen willst, ist der RSI nur Anzeiger der kürzeren Schwankungen.

Der MACD-Trend ist nichts anderes als die Charttechnik angewendet auf einen Indikator.

Das was Du am RSI schlecht findest, kannst Du mit dem Verbinden der Hoch- und Tiefpunkte im MACD zu einem Trend verbessern.

Einfach ausprobieren, dann weißt Du, was ich meine.

Auch der MACD wird in einem längerlaufenden Trend Fehlsignale liefern, aber wenn man die Charttechnik auf den Indikator zusätzlich anwendet, kann man die Trenddauer genauer bestimmen.

Viel Erfolg,
Krahmix

[innsbruck]

!

Dieser Beitrag wurde vom System automatisch gesperrt. Bei Fragen wenden Sie sich bitte an [e-mail]

[Krow]

Psssst...auf Zehenspitzen... wann bekommt Innsbruck endlich eine Antwort

(tät mich auch interessieren)


@Krahmix
Ich muß DIR eigentlich jetzt endlich mal huldigen.

Deine Beiträge haben mir schon oft Kopfzerbrechen bereitet.
Ich muß aber eingestehen, daß Du eigentlich mit Deiner Prognose via Chart immer richtig lagst. Wenn ich immer Deine vorsichtigen Warnungen und auch Deine Fanfarenstöße berücksichtigt hätte, sähen meine Bilanzen ein gutes Stück besser aus.

Ich sag das jetzt mal in der Überzeugung, daß mir noch einige andere
Freaks unserer Liga zustimmen werden. Mit der Chartiererei hat´s halt doch was auf sich.

Drum sei auch nochmal bemerkt, daß es ein gutes Gefühl vermittelt,
solch ehrliche "Gunge" (alter gebirgischer Ausdruck für Jung´s) mit Ahnung, von dem, was sie reden, on board zu haben, auch wenn es in Zeiten von Lieblings Leiden in rauhere Tonarten umzuschlagen droht (was sich zum Glück ja wieder gelegt hat).

Krow

[Krahmix]

@Innsbruck & Krow:

Die Frage, ob der Abwärtstrend angeknackst ist, kann erst definitiv beantwortet werden, wenn eine SERIÖSE Antwort möglich ist.

Zur Zeit sind nur Spekulationen möglich, da:

1. zu wenig Auflagepunkte für den laufenden Trend existieren
2. der untere Rand des verlassenen Trends noch relativ weit entfernt ist.

Was feststeht (und das ist nicht viel):

1. Der Abwärtstrend war sehr kurz - spricht gegen ein schnelles Ende.
2. Der Abwärtstrend ist schon viel zu lang und zu tiefgreifend für eine Bärenfalle.
3. Der GD200 hat per Saldo keine signifikante Veletzung erhalten - gutes Zeichen für relative Stärke ab einem bestimmten Kurslevel.
4. Der RSI war ziemlich zuverlässig und wird es wahrscheinlich wieder sein - kommendes Zeichen für wieder fallende Kurse wegen bevorstehendem Eintritt in den überkauften Bereich.
5. Max Pain scheint auch diesen Monat zu funktionieren (70$).
6. Der Abwärtstrend des MACD ist trotz kurzfristigem Kaufsignal noch nicht beendet.
7. Der NASDAQ hat zwar vom unteren Rand abgehoben, hängt aber noch am starken Kreuzwiderstand aus GD38 und GD200 fest.
8. INTC hat vom unteren Rand des Aufwärtstrends bereits über die Hälfte der Wegstrecke zurückgelegt, ist locker durch den GD38 durch, hat den GD200 meilenweit unter den Füßen und ebenfalls ein kurzfristiges MACD-Kaufsignal.

So, jetzt dürft Ihr einreihen, sortieren, gewichten, spekulieren, was welche Wichtigkeit hat.

Viel Erfolg,
Krahmix

[CubanMark]

hallo zusammen,

hier nochmal ein aktueller chart.


der rsi tritt bald in den überkauften bereich ein, die slow stochastik befindet sich bereits dort, hat aber noch kein verkaufssignal durch ein kreuzen der beiden linien erzeugt.
der macd ist positiv(was man am chart nicht sehen kann ).
ich bin etwas skeptisch, ob es amd gelingen wird die 70er marke beim ersten anlauf nachhaltig zu knacken. aber hoffentlich irre ich mich...
prallt der wert an dem widerstand ab, dann könnte dies im schlimmsten fall der zu erwartende rebound bis zum bruch des seitwärtstrends gewesen sein, dem weitere kursverluste folgen würden.
wir werden sehen.



viele grüße

CubanMark

[Seba51]

Schade, dass niemand die Kurse der letzten Woche als Flagge gesehen hat, die nach unten durchbrochen wurde.

Wir ein mögliches Fehlsignal, dass seine Bestätigung bei knapp 70$ hätte. Flagge nach unten durchbrochen => weiter fallende Kurse => Rückkehr in die Flagge. Kaufsignal bei Austritt aus der Flagge nach oben. Gleichzeitig ist das ein Beartrap.

Das ist mir gerade so aufgefallen.

@Kramix
Könntest Du nicht mal einen Chart hier reinhängen und zeigen, was Du genau meinst. Ich habe Deine Aussagen zum RSI so nicht gefunden bzw. vielleicht nicht ganz verstanden.

Großen Dank ein neugieriger Seba51

[Krow]

@Krahmix

Ich versuch´s mal, hier "abzubilden", in der Hoffnung, daß der Link
gelinkt



http://quotes.freerealtime.com/dl/frt/quotes?type=Chart&symb…

Ich merke g´rad, die Legenden zu den Linien kriege ich jetzt nur schwerlich in´s Bild, die müßten mit der URL aufgerufen werden.
Scheiß Web usw


Vielleicht kannst Du Dich ja mal aufklärend äußern, wenn Dir die Wochenend-Freizeit nicht zu schade ist.

P.S. Ist auf die Schnelle das Beste, was ich kriegen kann.

Krow

[Krahmix]

@Seba51: Nenn mir bitte eine komfortable Möglichkeit, Grafiken ins Web zu transportieren, dann kommen wir schneller voran.

Meine Notlösung von Picturebay wurde leider zugemacht

Zur Flagge: Ich hätte die (Mini-)Flagge eher sehr baerish bewertet, völlig unabhängig vom Wiederaustritt.

Und zwar deswegen, weil sie knapp unterhalb der Trading Range auftrat.

Aber mit Flaggen hatte ich es noch nicht so oft...

Was mir viel weniger für Longs gefällt, ist der Star am Freitag.

Zusammen mit dem hohen RSI-Stand würde ich eher eine Short-Position eingehen, wenn ich noch Geld hätte...

Schönes Wochenende,
Krahmix

[Robin7]

Ich habe von Charttechnik keine Ahnung und zwei Fragen:

1) Wann kommt AMD mit dem RSI-Indikator voraussichtlich in den überkauften Bereich
(Tage oder Kursziel) und was passiert dann voraussichtlich. Korrektur bis...
2.) Wenn ein RSI dauernd steigt und fällt und die Aktie mitgeht, wie kann eine Aktie auf
Dauer überhaupt steigen?

[UweKna]

Hi Krahmix!

Wie wär`s mit ftp?
Wenn du noch keinen eigenen Web-Space hast (kaum zu glauben), dann schick mir die Gifs per eMail ([e-mail]) und ich stell sie hier rein.
Mich würde nämlich auch interessieren, was eine Flagge ist und ein Star und welche schrecklichen Dinge im Chart noch lauern.

[Krahmix]

@Robin7: Ich persönlich glaube nicht daran, daß wir den RSI in den nächsten Tagen noch höher sehen werden, aber wenn, dann kann das bei einem Ausbruch höchstens 3 Tage dauern.

Konsequenz ist höchstwahrscheinlich ein zurückgehendes Kaufinteresse, aber das heißt nicht unbedingt, daß es abwärts gehen muß.

Zu Deiner Frage, wie eine Aktie per Saldo steigen kann, wenn der RSI immer oben und unten anstößt: Der RSI geht nie linear mit den Steigerungen mit, wie Du leicht im AMD-Chart während des letzten großen Aufwärtstrends erkennen kannst.

Außerdem kann der RSI auch unbegrenzte Dauer außerhalb der Extrema bleiben und damit auch keine überkaufte oder überverkaufte Situation hervorrufen.

Schönes Wochenende,
Krahmix

[UweKna]

Hallo!

Könnte es nicht sein, daß sich Ähnliches wiederholt, was im April passiert ist. Die Indikatoren sehen IMHO ähnlich aus.
Ein kurzfristiger Anstieg, auch dank Split, bis 78, Gewinnmitnahmen bis 70 und dann ein schneller Anstieg bis über 90?
Und nun was ganz Grundsätzliches:
Gibt es in der Theorie der Charttechnik Ansätze, wie veränderte fundamentale Aussichten einbezogen werden könnten?
Mir schwebt da ein rein `technischer` Chart vor, der von den Konsens-Schätzungen der Fundamental-Analysten befreit wurde. Also im Prinzip ein reiner KGV-Chart auf der Basis der Konsens-Schätzungen für den Gewinn in z.B. der nächsten 4 Quartale?
Dann wäre z.B. auch AMD gar kein schwieriger Chart mehr, denn den Anstieg im letzten Jahr hätte es gar nicht gegeben. Und wir hätten nur noch eine graphische Darstellung darüber, was gerade an der Börse `IN` ist. Die geringe Popularität dieses Ansatzes erkläre ich mir aus der Tatsache, daß solche Charts eben nur mit Mühe erstellt werden können (Wer hat schon die Historie der Konsens-Schätzungen?) und zudem für viele Werte gar nicht recht funktioniert, weil die Unternehmen in der Verlustzone stecken und mathematische Kopfstände erfordern würden.

Grüße
Uwe

[hanser]

Saubere Arbeit, bin begeistert.!!!!

Seht euch mal Sun Microsystems an, glaube da kommt was ganz Grosses ????!!
Grusse

Hanser

[UweKna]

Hallo!

Hier also die Charts unseres Chef-Charttechnikers Krahmix:




Das obere Bild zeigt die Candlestick-Darstellung, bei der ist keine Flagge,
sondern eindeutig ein Wimpel zu sehen und außerdem das kleine unscheinbare
Kreuz als letzter Kurs: Das ist der Star.

Das untere Bild zeigt das zweischneidige Schwert des Linecharts, das die
Formation zu einer Flagge verändert und natürlich den Star gar nicht
kenntlich macht.
(soweit Krahmix)

Wobei ich gleich mehrere Fragen anschließen möchte:
Wenn zwei verschiedene Darstellungen völlig unterschiedliche Formationen aufzeigen, könnte das nicht heißen, daß diese nicht sehr ausgeprägt und deshalb irrelevant sind? Sowohl Wimpel als auch Flagge scheinen mir mehr ein kurzes Innehalten vor dem endgültigen Sell-Out zu sein.
Und was ist ein Star?
Und du meinst, daß der Abwärtstrend noch nicht zu Ende sein kann, da normalerweise ein typischer Abwärtstrend länger dauert?
Dem habe ich entgegenzuhalten, daß ein Aktienkurs vielerlei äußeren Einflüssen ausgesetzt ist, und in diesem Falle hatten wir es mit ziemlich unglaublichen Vorgängen zu tun, die dazu geführt haben, daß die überfällige Konsolidierung charttechnisch wie ein Abwärtstrend aussieht. Es ist auch außerdem so, daß die fundamentalen Rahmenbedingungen sich in den letzten 5 Monaten extrem geändert haben bei dieser Aktie. Das zu schließende Gap bei 45 muß unter diesen Umständen gar nicht mehr geschlossen werden.

viele Grüße
Uwe (der nach wie vor irgendwie mit der reinen Charttechnik auf Kriegsfuß steht, aber der gerade die Idee hat, daß vielleicht eine Mischung aus Technik, der Fundamental-Analyse und der Behavioural-Finance-Theorie einige prognostischer Potenz haben könnte)

[think_tank]

Meine Hochachtung vor Krahmix und dem Angagement von Uwe.

Aber das mit den Sternen ist mir einfach zu viel Kaffeesud. Ich habe in dem Chart 10 Sterne gesehen und der Kurs ist danach mal rauf oder mal runter gegangen, mal seinen Trend fortgesetzt mal nicht.

Welche Aussage soll das haben?

[Krahmix]

@think_tank: Ich habe nicht gesagt, daß der Star zwangsweise etwas zu bedeuten hat, da er erst mit dem nächsten Kurs zu einer Formation wird oder auch nicht.
Ich kann auch zukünftig mein Gespür für Auffälligkeiten für mich behalten, dann wären wir wieder an dem Punkt, daß alle in folgendes Horn stoßen:
CHARTTECHNIK ERKLÄRT ERST NACH DER ENTSCHEIDUNG, WAS GEWESEN IST....

Der Unterschied zwischen Historienaufbereitung und erfolgreichem Wahrnehmen von Warnzeichen ist das Maß Kreativität, die den Charttechnik-Versager vom -Könner abhebt.

Durch das Versagen werden die Legenden über die Fehlbarkeit der Chartanalyse nur weiter genährt.

Wie gesagt, ich kann meine Schwingungen auch weglassen und nachher besserwisserisch darüber referieren, nur brauchen wir dann eigentlich keine Investmententscheidungen damit zu diskutieren, sondern können eine Geschichtsstunde machen.

Ich passe mich der Mehrheit an...

@UweKna: Vielen Dank fürs Posten !

Ein Star ist die Candlestick-Darstellung der Kurse eines Tages, die in diesem Fall mit einem kleinen Gap vom gesamten Vortag abgehoben hat und der Open- und Close-Kurs fast oder vollkommen identisch ist.

Das sieht man daran, daß der Körper in der Darstellung (der kleine Querbalken) kaum Höhe aufweist und darüber und darunter nur ein kleines Fiezelchen dranhängt (das sind die sonstigen Ausschläge während der Börsensitzung).

Zu der Irrelevanz mehrerer Darstellungen: Eine ist immer gültig, also gilt es die herauszufiltern, die Fehlsignale liefern.

Da knapp unterhalb einer Trading Range Wimpel und Flagge dieselbe Bedeutung haben, muß man sich darum hier nicht scheren.

Die letztlich ausschlaggebende Chartformation könnte z.B. auch erst im Wochenchart zu sehen sein, den Luxus haben wir uns bis jetzt immer gespart, obwohl es Unsicherheiten ausräumen kann.

Zum Rest kann ich Dir nur sagen: Das interessiert in der TA überhaupt nicht und das ist nichts gegen Dich sondern ein uralter Streit zwischen TA- und Fundamental-Anhängern.

Das Gap muß auch nicht zwangsweise geschlossen werden, vielleicht schon deshalb, weil es nun alle direkt vor der Nase haben und die Herde bekanntlich als Masse falsch liegt.

Alle Klarheiten beseitigt ?

Schönen Sonntag,
Krahmix

[Oksej]

Hi Krahmix!

Woher hast Du eigentlich Dein Charttechnik-Wissen?!?!

Kannst Du mir ein gutes Buch empfehlen?!

Grüße,

Oksej

[schmackson]

Zuerst möchte ich mich mit dem Kurzfrist-Chart beschäftigen. Ich verweise auf mein letztes Posting zum Thema Dreifach-Top vom 9.8. und die dort eingezeichneten Linien: Blau der Rebound zur Nackenlinie (resp. unteren Begrenzung der Trading Range), rot der mögliche weitere Abwärtstrend.



AMD hat den ersten Weg eingeschlagen, also die blaue Rebound-Linie beschritten. Genau an dieser Nackenlinie sind wir jetzt angekommen - und dies ist genau der Punkt, an dem es spannend wird. Ein Drehen an dieser Nackenlinie wäre nun das, was zur Bestätigung und Beendigung der Abwärtsbewegung erfolgen müßte (Stichwort Kursziel $45...). Denkbar, wenn auch zugegebenermaßen - auf den blanken Chart geschaut - UNWAHRSCHEINLICHER wäre eine vorzeitige Beendigung des Abwärtstrends. Leider ist im Moment wenig eindeutiges abzulesen - aber da Widersprechen Spaß macht, will ich mich mal (ganz unerwartet, gell? ) auf die Seite der (vorsichtigen) Optimisten schlagen und begründe das wie folgt:

Argumente für einen weiteren Kursverfall:
- SKS/Dreifachtop (s. oben und 9.8), Nackenlinie erreicht
- sich ausbildender "Evening Star" im Kerzenchart, der aber noch einen langen schwarzen Tag mit "Gap down" zur Bestätigung braucht (s. Krahmix u. diverse andere)
- einige Oszillatoren nähern sich dem "überkauften" Bereich
- NASDAQ erreicht wieder obere Begrenzung seines Dreiecks (s. mein allererstes Posting in diesem Thread)
- SOX hat einen sehr starken Rebound hinter sich, der wiederum nach einer abwärtsgerichteten Korrektur verlangt

ABER, ABER:
- Schlußkurs Freitag BEREITS INNERHALB der Widerstandzone (im Chart orangefarben unterlegt)
- grün eingekreister Tag mit Tiefstkursen erfüllt fast alle Kriterien für einen unteren Umkehrtag - einziges Manko: Volumen hätte höher sein können - UND NOCH EIN WEITERES SEHR INTERESSANTES KRITERIUM, mit dem ich mich aber (noch... ) nicht so gut auskenne: Es könnte sich bei diesem Tag sehr wahrscheinlich um einen "bottom failure Swing" handeln. Dies bezeichnet einen Tag, an dem der Kurs ein Tief erreicht, der RSI im überverkauften Bereich ist, OHNE ABER einen neuen Tiefstand zu markieren. Ich habe eine blaue Trendlinie unter den RSI gelegt, um dies zu verdeutlichen. Dies wäre/ist ein zeichen dafür, daß an jenem Tag das Tief gesehen wurde.
- Die Oszillatoren erreichen zwar den überkauften Bereich, sind aber allesamt in einem intakten Aufwärtstrend. Also noch kein Grund zur Besorgnis, sondern eher ein Zeichen von Stärke, solange sie nicht drehen und diesen Bereich wieder verlassen. Gleichwohl - genau wie der mögliche Evening Star - durchaus ein Signal, das erhöhte Wachsamkeit fordert.


Nun noch schnell der Langfrist-Wochenchart:



- Hier sehen die Indikatoren mE noch besser aus: CCI 40 (roter Kreis) hat den überverkauften Bereich verlassen und somit ein Signal für ein Ende des Abwärtstrends geliefert. MACD-Histogramm hat ebenfalls das Tal durchschritten und suggeriert so , daß der Boden gefunden wurde. Lt. Bollinger-Bändern ist deutlich mehr Luft nach oben als nach unten.



Zusammenfassung:
Obwohl es sehr viel eindeutigere (und leichter zu interpretierende) Charts gibt, mehren sich die Zeichen, daß AMD "aus dem Gröbsten raus" sein könnte. Zwar erscheint eine kurzfristige Korrektur in Richtung der tiefen $60er möglich (immerhin Rebound von $54 auf $70 innerhalb kürzester Zeit), eine Fortsetzung des Abwärtstrends mit Erreichen des $45er-Kurziels wird aber mE zunehmend unwahrscheinlich. Wichtig wird in den nächsten Tagen sein, ob AMD die orangefarbene Zone von unten (also als Widerstand) oder von oben (dann halt Unterstützung) sieht. Es ist u.U. mit erhöhter Volatilität, auch Intraday-Volatilität, zu rechnen (Split!, NASDAQ/SOX-Entwicklung unklar) - aber mE besteht - nicht zuletzt dank des Splits und positiver Kommentare sowohl seitens mächtiger Analystenhäuser als auch seitens des AMD-Managements Anlaß zum VORSICHTIGEN Optimismus. Die Transmeta-Meldung vom Freitag ist auch noch in diesem Zusammenhang zu erwähnen. All das könnte mE dazu führen, daß AMD in charttechnisch recht uneindeutiger und wackliger Lage sich durch die Widerstandszone "durckwackelt" und sie dann von oben testet. Ein erfolgloser Versuch, die alte Trading Range wieder zu erreichen, würde allerdings (ebenfalls vor dem Hintergrund der erwarteten erhöhten Volatilität) ein etwas wolkigeres Bild zeichnen.


Unverbindliche Empfehlung: Halten mit nach oben nachgezogenem Stop-loss (Vorschlag knapp unter $66 respektive §33 post split), Nachkaufen erst oberhalb von $75 ($37,50) bzw. nach Ende eines zu erwartenden Abwärtshakens. Die nächsten zwei, drei Tage werden sehr wichtig sein - Positionen (gleich, ob short oder long) neu zu eröffnen ist mE im Augenblick noch sehr riskant.

Uns allen viel Erfolg und ein schöner Rest-Wochenende!

[schmackson]

Noch was vergessen:
Was da oben als "Flagge" bezeichnet wird, ist mE keine. Eine Flagge steht per definitionem GEGEN den aktuellen Trend, also hätte sie im konkreten Falle des Abwärtstrends nach OBEN zeigen müssen. Interessant ist allerdings, daß sich diese "Pseudo-Flagge" genau so verhalten hat, wie es von einer "richtigen" Flagge zu erwarten gewesen wäre: Sie befindet sich in der Mitte der Kurbewegung. Hmmm.
MIT DEM TREND verlaufende Flaggen oder Keile allerdings sind UMKEHRformationen - in Verbindung mit meinem oben angesprochenen "unteren Umkehrtag" zwei Tage später also eher ein Vorwarnzeichen dafür, daß der Boden näher kam!!?

[Krahmix]

Ich weiß nicht, warum mir immer die Leute huldigen - Schmackson ist der wahre König der Charttechnik und macht das mit viel Einsatz und Intelligenz zum absoluten Lesevergnügen !

Vielen Dank an Dich !

@oksej: Ich ackere gerade den Schinken "Technische Analyse. Schwager on Futures" von Jack Schwager durch (864 Seiten, DM 128,-).

Hört sich erschreckend an, ist aber glaube ich Geld und Mühe wert...

Guts Nächtle,
Krahmix

[elvis*]

Hallo AMD-Freunde!

Hier ein aktueller WO-Beitrag:


AMD
Advanced Micro Devices befinden sich derzeit in einer kurzfristig intakten Aufwärtsbewegung innerhalb einer übergeordneten Abwärtsbewegung und Konsolidierung. Die Gegenbewegung sollte aktuell noch bis mind. 75 $ anhalten können, was als Kursziel zu verstehen ist. Dabei sollte ein Unterschreiten von 69 $ aufgrund des Gaps unterhalb dieses Niveaus geachtet werden und ist als negatives kurzfristiges Signal zu interpretieren. Damit würde es sich auch für einen Stop eignen.




Nicht gerade vielversprechend

Best regards

Elvis

[innsbruck]

@krahmix

das gleiche Buch von Schwager habe ich mir letzte Woche auch gekauft. Sieht gut aus, nur wann ich zum lesen kommen werde.....

Die hinten zusammengefaßten 82 bzw. 42 Regeln sind auch ganz gut gelungen, denke ich.


Übrigens, aus dem gleichen Verlag:

Antizyklisches Investieren: Einer der beiden Autoren war/ist Vermögensverwalter bei SSB. Nachdem SSB die Meinung zur Trendumkehr machen, dürfte er wissen wovon er spricht.


Grüße Innsbruck

[Seba51]

@Kramix
ich war am Wochenende nicht da. Bei www.kostenlos.de gibt es Links zu kostemlosen Web-Space. Da kann man dann seine gifs speichern.

Wegen der Bedeutung von Dreiecken und Wimpeln, kann man folgendes sagen: Jeder sieht etwas anderes, wenn er einen Chart sieht. Kramix Wimpel habe ich eher als Flagge wargenommen. Ob durch die Unklarheiten ein Signal bedeutungslos wird, denke ich nicht. Charttechnik ist nie ganz eindeutig und jeder arbeitet mit anderen Methoden. Der eine bevorzugt Oszillatoren, der andere Candle-Sticks etc. Bei jeder Aktie helfen andere Methoden. In einem Seitwärtstrend finde ich Oszillatoren nützlich, in einem Aufwärtstrend eher Mist.

Fehlsignale gibt es immer. Man hat im Prinzip die Wahl strengere Kriterien für Signale einzuführen, wie eine Zeitbestätigung oder Kauf erst bei 10 % über Signallinie etc.
Der Nachteil ist entsprechend ein späterer Einstieg oder das übersehen von gültigen Signalen, die halt nicht allen Kriterien erfüllt haben.

Die Kunst besteht wohl eher darin, dass man seine Verluste eng begrenzt, als immer Recht zu haben.

Ich hab auch den Schwager und finde ihn ganz gut, wobei von den 800 Seiten über 200 Charts zum üben sind, was wirklich Klasse ist. Als Einstieg sehr zu empfehlen.

Schwager geht auch auf die Bedeutung von Fehlsignalen ein und weißt denen eine hohe Signalwirkung zu. Eine Flagge oder ein Wimpel entsteht häufig bei einem Trend, wenn die Kurse für Kurze Zeit innehalten, um dann den Trend wieder fortzusetzen. In unserem Abwärtstrend war die Flagge also ein bärisches Signal. Zunächst wurde die Flagge auch nach unten durchbrochen und ein neues Tief wurde generiert. Dann erfolgte ein Anstieg bis über die Flagge, was eine Bärenfalle bzw. eine starke Bestätigung als Fehlsignal ist. Dieses Signal ist für mich als Kaufsignal ausreichend.

Ich möchte auch noch auf zwei Dinge eingehen. Erstens ist mein Zeithorizont kurz. Für mich kaufe ich nur AMD-Optionsscheine. Da ist ein frühes reagieren sehr wichtig. Deswegen berücksichtige ich schon frühe Signale.

Zweitens, blicke ich auch auf die oder Eure fundamentalen Infos. Ich suche bei AMD im Augenblick eher ein Kaufsignal als ein Verkaufssignal. Meiner Meinung ist dieses bereits generiert worden. Eine weitere Bestätigung sind für mich Kurse von über 70, da die Flagge nach oben durchbrochen wird.

Gruss Seba51

[Russian KGB]

Mahlzeit Chartisten!

Die 69$ Marke wurde nicht gehalten. Was meint ihr dazu?
Wieder ein Abwährtstrend?

Zur Zeit gibt es viele äußere Faktoren (P4, Zinsentscheidung etc.), die den Kurs stark beeinflußen können.

Was verraten Kerzen und Indikatoren?

MFG
Russian KgB

[Krahmix]

@Russian KGB: Nicht so schnell mit die jungen Pferdens !

Die Kerzen sagen höchstens, daß es sich um einen Trigenzionalpepender handelt, aber auch nicht mehr.

Auch wenn die Aufwärtswelle etwas korrigiert wird, können wir immer noch einen neuen Aufwärtstrend sehen.

Alles ist offen, also bitte Geduld, bis endlich eine Entscheidung kommt.

Wenn wir heute abend wieder fallende Notierungen sehen, könnte das am weiterhin ungebrochenen MACD-Downtrend liegen.

Das wäre ein gutes Zeichen für die Shorties, wogegen moderat bis stark steigende Notierungen den MACD-Trend brechen könnten, aber auf Kosten eines dann überkauften RSI, der wieder gegen viel Luft nach oben spricht.

Ich bin weiterhin short, bis sich eine Entscheidung zeigt.

Bis dahin good luck,
Krahmix

[Krow]

Hi!

Ich hab , wie schon mehrfach erwähnt, kaum eine Ahnung von Charts.
Wenn ich hier nachsehe

http://www.litwick.com/glossary.html,

genauer gesagt hier

http://www.litwick.com/indicators/1250.html


kommen die Lichte am ehesten einem "Upside Gap Two Crows" nahe, was leider ein bearisches Ohmen darstellt.

Müssema halt abwarten


Krow

[Krow]

Haaaaalloooooo, Krahmix, Schmackson !!!!

Seid Ihr verschollen?
Alle warten auf ein paar Zeilen von Euch


Krow

[Russian KGB]

Haaaaaaaallooooo,

ich schließe mich Krow an.

MFG
Russian KgB

[Seba51]

Geduld, genau wie es Kramix gesagt hat. Ein Tag nach unten macht noch keinen Abwärtstrend.

Seba51

[Krahmix]

@Krow, Russian KGB: Bitte etwas mehr Andacht, wenn die Herren der TA-Schöpfung in sich gehen und sich sammeln !

Spaß beiseite: Ich kann im Moment nicht mehr sagen als daß wir uns mitten in einem Trend befinden, solange sich daran nichts ändert, bleibt alles beim alten.

Für die Achterbahnfahrt können wir Charties nichts, so sehr es mich auch nerven mag, wenn nichts neues auf den Tisch kommt.

Daher bitte ich alle Fans von Schmackson um Geduld (ich bin nur das Vorzimmer ).

Schönen Tag,
Krahmix

[Krahmix]

@Alle: Wenn ich mir den RSI von AMD, NASDAQ und INTC ansehe, dann gibt es heute abend oder an einem der ganz nahen Handelstage einen Ausbruch (NASDAQ ist am oberen Ende des Dreiecks) oder ordentlich eins auf die Mütze...

Also seid auf der Hut,
Krahmix

[Krow]

Hi, Krahmix

Wo liegt derzeit eigentlich unsere nächste Unterstützung?
Ich frag nur, deswegen, um gegebenenfalls ein sinnvolles SL setzten zu können.

mfg Krow

[Krahmix]

@Krow: Bei 30$ ist einiges an Open- und Close-Kursen gewesen.

Bei 26$ sollte man aufpassen, ob der Abwärtstrend fortgesetzt wird.

Viel Erfolg,
Krahmix

[Krow]

@Krahmix

Danke!!!

Krow

[innsbruck]

Hi Charties

Ihr macht Euch ja entweder rar oder haltet Euch recht kurz. Fällt Euch nichts mehr ein, seid Ihr deprimiert (also zu früh reinvestiert) oder was ist los?

Drum mal eine konkrete Frage:

Das Volumen AMDs seit dem Split, also seit 4 Tagen, ist mit Ausnahme von Gestern auf Rekord-Tief-Niveau, seit es die Börsenstar-Threads gibt. Und das augerechnet punktgenau ab Split, der ja die Aktie noch liquider machen hätte sollen.

Was sagt für Euch dieses Volumen aus?

Ist das kein Zeichen für eine Abwarteposition der Anleger?

Ist eine Abwarteposition der Anleger kein Zeichen dafür, daß diese sich eine starke Bewegung erwarten, sich aber in bezug auf die Richtung dieser Bewegung völlig im Unklaren sind?

Grüße Innsbruck

[Krow]

@IBK

Vielleicht liegt´s auch an mangelndem Interesse ?
Keine News, keine Ankündigungen, nichts, was schon geraume Zeit bekannt wäre...

Nur so ein Gedanke...

Und Charttechnisch ist m.E. auch keine eindeutige Richtung klar, als daß sich Anleger zu hohen Umsätzen würden hinreißen lassen.
(so ´ne Art Lemming-Manier - geht´s nach oben, will plötzlich jeder auch ein solches Papier, geht´s nach unten, dann aber richtig, weil alle abstoßen)

Krow

[Krahmix]

@Innsbruck: Bitte entschuldige meine/unsere Wortkargheit.

Um es gleich zu sagen: Ich bin weiterhin short in AMD und werde es bleiben, bis der Zeitwertverlust zu groß wird bei trendloser Zeit oder bis der StopLoss meiner Position zieht.

Da sich aber die Charttechnik nicht nach abgeschlossenen Koalitionen, hervorgezauberten Prozessoren usw. richtet, ist es wie Eulen nach Athen tragen, wenn ich/wir imer dieselbe Leier bringen: ES HAT SICH NOCH NICHTS GEÄNDERT !

Ich möchte nicht in den Verdacht kommen, hier einen Abwärtstrend zu indoktrinieren, sonst ende ich noch wie gewisse Optimisten.

Für die Liebe zu sterben, ist ein hohes Ziel, aber auch meist ein jämmerliches Ende...

Also zusammengefaßt: Die TA wird durch Wiederholung nicht besser oder schlechter, auch wenn Eure und auch meine Langeweile/Spannung ins unermessliche steigt.

Das rekord-niedrige Umsatzniveau ist für das momentane Ende der Aufwärtsbewegung sicher kein gutes Zeichen, soviel steht fest.

Unentschieden ist die Situation aber sicher am treffendsten umschrieben.

Deswegen werde ich aber den Teufel tun, und meine Position hin- und herzushiften, wenn es mal wieder etwas besser oder schlechter ausschaut.

Ich binde den StopLoss an das Underlying und deren hoffentlich eindeutige Signale, die aber noch nicht da sind.

Schönes Wochenende,
Krahmix