Internetagenturen am NM - 500 Beiträge pro Seite

[IWA Japan]

hier mal eine gute Analyse von einem Anal-ysten Team zu GFt und dem Gesamtmarkt :d

GFT Technologies Kaufen
WestLB


Mit mehr als 560 Mitarbeitern biete GFT (WKN 580060) strategische Beratung, Design, Marketing und Supply Chain- sowie Backend-Integration in Zusammenhang mit dem Internet und sei als eines der wenigen E-Services-Anbieter bereits profitabel.

55% des Umsatzes 1999 habe das Unternehmen mit Festpreisprojekten generieren können. Diese „in-the-box“-Lösungen würden durch das reduzierte Risiko grosse Vorteile für die Blue-Chip-Kunden bieten und GFT von der Konkurrenz abheben. In sechs verschiedenen Branchen verfüge das Unternehmen über durch Referenzprojekte erwiesenes Internet-Know-how. Der Hauptkunde und zugleich Anteilseigner von GFT sei die Deutsche Post AG (Umsatzanteil 1999 : 24 %), die in den nächsten zwei Jahren für ca. 25 Mio € Umsatz verantwortlich sein werde. Die internationale Präsenz mit Niederlassungen in Dublin (F&E), Zürich und New York sei noch relativ gering (15% Auslandsumsatzanteil).

Im laufenden Geschäftsjahr rechnen die Spezialisten mit einem Gewinnanstieg von 0,57 € je Aktie. Für das Jahr 2001 werde ein Anstieg von 1,18 € erwartet. Somit betrage der 2001er KGV 181.

Am Neuen Markt konkurriere GFT mit Pixelpark, Kabel New Media, ID Media, WWL, fluxx.com, digital advertising, SinnerSchrader, concept!, PopNet und Antwerpes. GFT sei vor Pixelpark grösster deutscher E-Services Anbieter gemäss Marktkapitalisierung und Umsatz 1999 (teils noch geschätzte Zahlen). Wettbewerber aus dem Ausland seien insbesondere in Skandinavien (Framfab, icon medialab, Adera etc.) und den USA (March First, Viant.Scient, Razorfish, etc.) gelistet, viele von ihnen hätten Niederlassungen in Kontinentaleuropa. Zumeist handle es sich um junge Web-Agenturen mit Marketing- und Design-Schwerpunkt, die sich verstärkt technologische und branchenspezifische Kompetenzen aneigneten, um E-Commerce für die Kunden umsetzen zu können. Nach Auffassung der Analysten der WestLB sei GFT an einem stark zersplitterten Markt mit hartem internationalen Wettbewerb durch umfassende Projekterfahrung, grosse Software-Modul-Bibliothek, Festpreis- und Fixtime-Angebote sowie Backend-Integrations-Know-how gut positioniert, um im zunehmenden Wettbewerbsdruck bestehen zu können. Die Konkurrenten von GFT am Neuen Markt dienten als Grundlage der Bewertung des Unternehmens. Als Bewertungsmultipel dienten die Marktkapitalisierung zu Umsatz- sowie KGV-Kennziffern für 2001. GFT liege bezüglich der Bewertung oberhalb des Multipeldurchschnitts.

Dabei sei anzumerken, dass in den Schätzungen der Analysten keine möglichen Akquisitionen berücksichtigt wurden, sie jedoch von einer grösseren in diesem Jahr ausgehen. Aufgrund der hervorragenden Positionierung GFTs am deutschen Markt hielten die Experten eine Prämie gegenüber den teilweise wesentlich kleineren Vergleichsunternehmen für angebracht. Sie empfahlen die Aktie bis zu einem Kurs von 240 € zum Kauf.

Wie alle IT-Dienstleister weise auch GFT eine zyklische Umsatzverteilung über das Gesamtjahr auf. Traditionell erfolge eine sukzessive Steigerung der Umsätze über die vier Quartale mit ca. 40 % Anteil im vierten Quartal. Die Experten erwarten für das zweite Quartal einen Umsatz von 22,45 Mio € und ein EBIT von 2,22 Mio € ( 9,9% EBIT-Marge ). Durch die sukzessiv angestrebte Verringerung des Anteils an Freelancern erwarten die Experten eine quartalsweise Verbesserung der EBIT-Marge. Schon im ersten Quartal seien sie positiv, sowohl hinsichtlich Umsatz, als auch Ertrag überrascht. Dennoch hätten sie eine relativ konservative Umsatzplanung für dieses Quartal angenommen, die Ertragserwartungen jedoch nach oben angepasst. Sollten sich die Erwartungen der Analysten für das zweite Quartal bestätigen, würden sie die Gesamtjahresplanung verbessern. Die Zahlen für das zweite Quartal würden voraussichtlich am 17. August 2000 veröffentlicht.

Im zweiten Quartal habe GFT die TransForce GmbH gegründet, die als sogenannter „Think Thank“ für die New Economy innovative Geschäftsmodelle im Web-Umfeld entwickeln solle. Technologische Neuerungen wie „mobile-commerce“ sowie verbesserte Übertragungsmöglichkeiten im Netz durch GPRS und UMTS würden neue Vertriebskanäle- und möglichkeiten über das Internet bieten. Da der Zugang den Kunden über einen vollkommen neuen Ansatz erfolge, gebe es derzeit noch sehr wenige (erprobte) Geschäftsmodelle. GFT entspreche mit TransForce den Bedürfnissen des Marktes nach strategischer Beratung im Internet-Bereich zur Geschäftsoptimierung. Des weiteren sei GFT einen weiteren Schritt im europäischen Expansionsprozess gegangen. Die Akquisition von 51% (49% blieben in der Hand des Geschäftsführers) des Vertriebspartners ATRIA in Frankreich werde mit zehn durch gemeinsam durchgeführte Projekte bereits bekannten Mitarbeitern die französische und südeuropäische Expansion unterstützen.




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[IWA Japan]

Fortsetzung folgt in dennächsten Tagen

IWA

[EHC2000]

Hey IWA!
Wieso antwortet dir denn keiner hier?
Ich machs mal, da ich ja jetzt dein Freund bin!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!

[IWA Japan]

dummschwätzer, lise mal genau, ist noch im Aufbau, zudem interssiert sich eh keiner Lemming für GFT, sei froh drum

[EHC2000]

!

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[IWA Japan]

jetzt sei doch net gleich beleidigt

einziger Freund >

es heiß Aschelösche : ,keine Ahnung was das heißt, hab ich auf der Heckscheibe eines Autos gelesen


darüber können wir aber iiim sofa reden, jetzt wenden wir uns wieder den Agenturen zu

[IWA Japan]

-D Media: Starke Zahlen durch innovative Welten

Das man virtuelle Welten auch in durchaus respektable Zahlen
ummünzen kann, beweist die Berliner I-D Media im zweiten
Quartal eindrucksvoll: In den Büchern steht nach dem ersten
Halbjahr ein Umsatz von 39,82 Mio. DM und auch
das Ergebnis vor Steuern und Zinsen (EBIT) wuchs alleine
im Quartal auf respektable 3,39 Mio. DM - im
letzten Quartal wurden noch rote Zahlen gebucht (- 4,57
Mio. DM)



Dabei haben nicht nur künstlich erzeugten Figuren
(Avatare) wie Robert T-Online das Umsatzfeuerwerk gezündet, sondern gerade
die Online-Plattform Cycosmos trug zum Umsatzwachstum bei.

Mit der
von I-D Media (WKN: 622 860) entwickelten Plattform kann
sich der Surfer ein eigenes Profil anlegen und ermöglicht
es dem werbetreibenden Unternehmen, eine reales One-To-One-Marketing mit dem
zukünftigen Kunden durchzuführen. "Der Surfer kann sich auf der
Plattform aus 35 Attributen einen eigenen Avatar zusammenstellen", beschreibt
IR-Manager Oliver Hornhardt.



Es laufen bereits zwei Cycosmos-Projekte mit
großen Kunden, die das Unternehmen zur zeit noch nicht
benennen will. Um die Lösungen auch technisch umsetzen zu
können, bedient man sich einer Kooperation mit IBM.



Aber nicht
nur Online werden die Avatare aktiv: Noch in diesem
Jahr soll ein weiteres Musikvideo den Bereich ID-TV zu
Umsatzschüben verhelfen.






Tja ID Meida bewegt sich immer mehr weg von einer INternagentur , die Fantasie leigt i. W. wie obige Meldung zeigt im Cycosmos. Geschäftsfeld

[IWA Japan]

Um 218 Prozent auf 82,9 Mio. DM steigt der
Umsatz in den ersten sechs Monaten. Das Ergebnis nimmt
sogar um 946 Prozent auf 8,6 Mio. DM zu.
Der Vorstand hebt im Zuge des leicht über Plan
liegenden Ergebnisses die Erwartungen für das Gesamtjahr an: Der
Umsatz soll über 170. Mio. DM betragen.



GFT (WKN: 580
060) ist nach eigenen Angaben führender Anbieter von IT-Service
und Software. Der Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit liegt vor allem
auf der Entwicklung von web-basierten Systemen und Lösungen. Nach
einer Studie der West LB kann das Unternehmen von
technologischen Neuerungen wie "mobile- commerce" sowie von verbesserten Übertragungsmöglichkeiten
im Netz durch GPRS und UMTS profitieren.


IWA

[IWA Japan]

soviel dan zu meinen Bemühungen


Wwar schneller


IWA

[IWA Japan]

Thread: Die Internetagenturen im Peer-Group Vergleich

[IWA Japan]

habe mich geirrt, der Thread sit wiedereröffnet

[IWA Japan]

Herr Kempermann hat in FOlge der von ihm gewählten TOleranzgrenze bei der Auswahl dr UNternehmen noch fluxx.com und Popnet vergessen:

UMsatz01e KUV 01e


Fluxx.com 46 4,2
Popnet 55,5 3,2

P.S: auf 55 Mio komme ich, da man jüngst die 00er ZAhlen von 24 auf 30 anhob, somit werden natürlich auch die 01er Zahlen höher ausfallen, habe folgich mit gleicher STeigerung gerdchnet von 44,5 ausgehend D:

P.S:: fluxx hat im 1.Halbjahr bereits 14 dr für Gesamtjahr 00 anvisierten Umsätze von 22 erzielt, somit sind die obigen Zahlen nicht mehr aktuell.

Dennoch gilt, dass fluxx ja auch keine reine Agentur ist, da sie ja auch noch im online-gambling aktiv sind und braucht net zu erwarten, dass auch die von Herrn Kempermann angeführten ZAhlen, die aktuell sind genuaso wie die Schätzungen von fluxx nicht weitrer nach oben korrigiert werden ! die relationen dürften somit wenigstens einigermaßen erhalten bleiben, und letztlich wird sich am Ende auch nix an miener Einschätzung zu fluxx ändern ob die jetzt ein KUV von 3 oder 4 haben

[IWA Japan]

würde die Werte mal in 2 Gruppen einteilen, mit hohem und neidrigem KUV:


I. Name KUV01e

concept! 7,8
DA 8,4
GFT 9,8
ID Media 8,3
Pixelpark 13,3
Sin.Schr. 12,0


II.
fluxx 4,2
gauss 3,9
kabel 2,8
net@g 2,7
popnet 3,9
WWL INternet 3,4






IWA

[IWA Japan]

bevor ich hier morgen weitermache, vorab noch was

GFT hat neben der bereits vorhandene Größe, der sehr rennomierten Kundenliste (s. Analyse von Herrn Kempoermann), dem Greoßkunden DT.Post, welcher auf einige Jahre hinaus eine gute Auftragslage beschert, dem felhen von Zockern im Wert einen ganz eklatanten VOrteil, GFT ist der Liebling der Fonds, was hier eingeltich auch jeder wiessen müsste, schliewßlich konnte das die Redaktion vom Handelsblatt in ihrer Publikation größer ja nicht schreiben :


aber wie gesagt, morgen mehr dazu....


IWA

[IWA Japan]

so scheiße, Antwerpes vergessen

[IWA Japan]

also hier mal miene Meinung:

mein Favorit aus dr Gruppe I ist eindeutig GFT.

Sinnerschrader etwa, was man ja auch net so genua vegleichen kann mit dem Rest, ist noch zimelich klein im Vergleich zu den anderen , sehe hier auch nicht die Qualität, die dieses hohe KUV rechtfertigt.
Pixelpark hatte stark an den misslungenen Übernahmen zu leiden. Das Problem hier ist, dass man in Skandinavien nicht mehr zum BIg Player avancieren kann. Trotz der starken Korrektur, die wie bei den meisten Werten erst mal mit einer gesunden BOdenbildung abgeschlosen werden muss, wie bei den meinste Werten hier, sind die immer noch der teurste Wert in der peer-group.
DA ist ein kleines Unternhemen, das alleine wohl nicht auf Dauer die richtige Durchschlagskraft am Markt entwicklen kann und Concept! hat auch keine so beosondere Story, die sie von den Mitbewerbern deutlich abhebt.

An ID Media stört mich, dass sie genuaso wie GFT auch schon letzten Herbst empfohlen wurden und dennoch zwar stabil aber mit relativer Schwäche gegen den MArkt performenten und die Korrektur haben sie voll abgekriegt.

GFT ist hier miene eindeutiger Favorit, der sowieso von allen Werten hier bezüglich des CHartes mit Abstand am besten aussieht. Die Qualität des Unternhemens ist ja auch nochmal in obiger West LB Anaylyse angesprochen, wobei man dazu noch sagen muss, dass 1, alle Firmen noch weiter expandieen müssen, so dass der oben angesprochene USA Mangel relativ zu der Peer Group nicht vorhanden ist. 2. Der Großkunde Post liefert auf Dauer große Aufträge und ist eine sicheres Standbein. Das noch weitere Großkunden gewonnen werden können, zeigte sich ja bereits in drer Vergangenheit und das qualitativ exzellente Management von GFT wird hier wohl schon noch die entsprechenden Schritte unternehmen

also GFT, die Perle, die stetig und in aller Ruhe heranreift

[Glück]

Hallo Japaner,

und wie steht es mit dem Favorit aus Gruppe II?


Gruss

Glück

[IWA Japan]

hallo Glück

bin kein Japaner, trotzdem scheinsat du ausländerfeindliche Tendenzen zu implizieren

das weiß ich selbst noch nicht exakt, muss noch mal drüber nachdenken, zudem versuche ich ja hier gerade darüber eine konstruktive Diskussion einzuleiten

Fakten: Jedenfalls ist Net@ag ein Klaase e-businees Unternhemen mit attraktiver Bewertung, nur lastet hlat der Förtsch Betrug darauf.

Kabel New Media überzeugt mit konsequneter Expansion und INtegration.


WWL Internet hatte 1999 ein mieses JAhr, erst mal abwarten wie es weiter läuft im Gesamtjahr.

wie gesagt, noch am entscheiden, am besten durch konstruktive Diskussion hier in diesem Thread


IWA

[IWA Japan]

und Danke für die riesenbeteiligung

[IWA Japan]

hoffe, dass es heute besser wird

[IWA Japan]

Popnet ja eine negative Publicity aus 3 Gründen:

1. Zockerwert schon zu Beginnm mit einwandfreine Abwärtstrend - eher eine Turnaroundstory - davon halte ich nix

2. Zitat des VOrtstnades "Wir haben den e-commerce überschätzt"

3. Zeitschrift Gold gilt eher als Otto Katalog über die Hintertür wg. dr Otto Beteiligung an Popnet

[IWA Japan]

und fluxx klassischer Förtsch Zocker Wert


und Gauss eher im Bereich Content Management tätig

[maex]

Klasse Beiträge!

Ich dachte eigentlich, hier wäre ein GFT Thread!

maex

[GENlUS]

Vielleicht sollte man die Gruppe noch ausdehnen um die schwedischen Internetagenturen.
Denn die sind in Europa führend, was die Umsätze angeht, die Mitarbeiteranzahl sowie die globale Präsenz.

Insbesondere meine ich hier Framfab und Icon Medialab.

Icon Medialab hat beispielsweise ein KUV von höchstens 2 auf Basis 2001.

Manchmal sollte man auch mal über den Tellerrand hinausschauen.

[IWA Japan]

leider neijn, Genius, das ist nicht zwingen nötig. nimm nur mal die Biotech Werte ma NM MArkt, wenn ich die mit dne USA vegleiche, dann darf man keine NM-Bios kaufen.

denoch werden NM Bios wie Evotec und Co beim nächsten Aufschwung wieder steigen

[IWA Japan]

@maex: mit Diskussion eröffnet meinte ich eingentlich spezifische Einbschätzungen zu den untigen Werten

[IWA Japan]

also mir reichts jetzt, in diesen Thread wird von mir nix mehr gepostet.

der Unterscheid zum NM board hier ist ja nur, dass keien Müll kommt.


Wollte hier mal eine Diskussion anfangen, was ja alein schon eine UNglaublichkeit ist, denn wwollte dies bereits durchführen, aber das Board PAck hat halt mal wieder nix gecheckt.


und hier ist auch nix los. Leser gibts genug, habe ja im normalen NM BOard in entsprechenden Threads über hier enthaltene AKtien Links gesetzt, um die AKzeptanz zu erhöhen, Wirkung > gar keine



ich jedenfalls übernheme hier nicht die Research Arbeit für andere Käuze

[Saarnuss]

@ IWA Japan

ist wirklich sehr lehrreich,werde öfter reinschauen,bist du wirklich der gleiche wie im sofa?
Saarnuss

[IWA Japan]

habe zu viele Seiten, damit du mich durchschaune kannst

[Doctor Cash]

Um mal zurück auf den Topic zu kommen: Meine persönlichen Favoriten sind und bleiben ID-Media und IMH...

[IWA Japan]

1. war der Thread eigentlic schon gesclossen, aber sag niemals nie

2. IHU ist nun auch offziell im REgister eine Beteiligungsgesellschaft , und so wird sie auch bewertet.


3. Bitte Begründung zu ID Media

[IWA Japan]

Antwort erbeten

[IWA Japan]

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