Adaro Energy-Neuer Kohlenriese aus Indonesien? - 500 Beiträge pro Seite

[Bakrieboy]

Denjenigen, die mich vielleicht schon aus dem Bumi Resources-Thread kennen ist vielleicht bekannt, dass mein Fokus den indonesischen Werten gilt. Nun gibt es in Indonesien nicht allzu viele Blue Chips, im Vergleich zu anderen Brsen der Welt. Der Fokus in Indonesien liegt auf den Bereichen Banking(Mandiri, Rakyat, Central Asia, BNII, CIMB Niaga(vormals Lippo und Niaga), Telekommunikation(Indosat, Excelcomindo, Telkomsel), Agrar ( Astra Agro Lestari, LonSum, teilweise Indofood, Sampoerna und Bakrie Sumatra Plantation), Vertrieb( smtliche Astrafirmen wie Astra International, United Tractors, Astra Graphira), Energie(Medco, Perusahaan Gas Negara, Indika Energy) und eben Mining.
Ich habe mir Adaro Energy herausgesucht, weil ich finde, dass die Aktie(viel mehr aber die Firma) einiges an Potential hat. Die Firma Adaro International ist bereits seit 1990 im Kohlenabbau ttig und kam spter unter das Dach von Adaro Energy. Adaro Energy hat im Vergleich zu den anderen Big Five der Kohlefrderer den Vorteil, dass man auch noch ein eigenes Logistikunternehmen, eine Tochterfirma in Singapur die die Kohle vermarktet, sowie einen eigenen Hafen verfgt. Damit ist Adaro im Moment die einzige vollintegrierte Kohlefirma in Indonesien. Nachteil ist, dass die Minen von Adaro International relativ tief im Landesinneren Kalimantans liegen, die Kohle wird dort auf Transportschiffe verladen und den Barito River nach unten zum Hafen geschleppt. Dies ist wiederum billiger als LKWs. Nachteil ist, dass es einen Flaschenhals in dem(nicht nur von Adaro) genutztem Kanal gibt. Dieser kann auerdem nur 8 Stunden am Tag genutzt werden.Hier ist Adaro allerdings dabei, Abhilfe zu schaffen, da der Kanal gerade vertieft wird. Das kostet etwa 50Mio. USD, der Testlauf lief Ende Oktober erfolgreich ab. Die Kapazitt des Kanales erhht sich dadurch von 100 auf 300Mio/t Kohle pro Jahr, er wird 24 Stunden passierbar sein und jede Firma muss 30USCent Gebhr zahlen pro Tonne Kohle die sie durch den Kanal transportiert. Da es Unmengen von kleineren Kohleunternehmen gibt, die auf den Kanal angewiesen sind, sollte dieser sich bald schon gerechnet haben und sogar zur Einnahmequelle werden. Fertigstellung soll das 1Q09 sein.
Adaro ist der zweitgrte Kohlekonzern(nach Frdermenge) nach Bumi Resources. Aktuell wird ein Frderziel von 36Mio t fr dieses Jahr ausgegeben(Bumi 60Mio t), dieses soll bis 2010 durch Akquirierungen und Ausbau der Kapazitten auf 50Mio t ausgebaut werden.
Adaro hat Reserven von 928Mio t(Platz 3 nach Bukit Asam mit 1850 und Bumi mit 1844) und Resourcen von 2803 Mio t(ebenfalls 3 nach Bukit Asam mit 7500 und Bumi mit 6700).
Adaro hat geringe Frderkosten von momentan um die 28USD/t. Der Vorteil, denn ich gegenber Bumi und PTBA sehe, ist der, dass PTBA staatlich ist(stark reguliert und kontrolliert) und Bumi durch den Aktienrckkauf und die Probleme der Familie Bakrie starke Schulden im nchsten Jahr haben wird(man spricht von bis zu 1.4Mrd. USD).
Adaro hat erst im Juli 1.2 Mrd. USD durch ihr IPO eingenommen(eines der erfolgreichsten des Landes), die meisten Aktien sind im Besitz der 4 groen Familien, die hinter Adaro stehen, der Freefloat betrgt aktuell 35,2%, die Marktkapitalisierung liegt bei 1,3Mrd. USD. Damit ist Adaro auf dem Papier im Moment Bumi sogar fast ebenbrtig, allerdings ist Adaro bis auf einige langfristige Kredite schuldenfrei. Expansionsplne wurden erstmal auf Eis gelegt, da man die aktuelle Finanzkrise nicht unterschtzen will. Adaro lsst seine Kohle grtenteils von Pama, dem Kohlenarm von United Tractors abbauen.
EBITDA 2007 lag bei 2353Mrd. IDR, dieses Jahr soll es bei 3339Mrd. liegen. Interessant wird es ab 2009, da gehen Analysten von 9796Mrd. IDR aus!
Ein weiterer Vorteil von Adaro ist der, dass viele der aktuellen Vertrge zu Zeiten abgeschlossen wurden, als der Kohlepreis noch deutlich niedriger lag. Die Behrden in Jakarta haben Adaro deshalb aufgefordert, einen Groteil ihrer Vertrge neu zu verhandeln(und man wird somit hhere Ertrge haben). 70% der Kohle wird unter dem Markennamen Envirocoal exportiert.
Das Volumen in Frankfurt hat sich seit dem dortigen Listing auch stetig verbessert. Aktuell ist es zwar nach wie vor noch nicht so berauschend, aber das war es bei vielen anderen indonesischen Aktien ja zu Anfang auch noch nicht. Ich finde, dass die Aktie immer noch stark unter Wert luft und durch die Nachverhandlungen auf jedenfall noch einiges an Potential drin sein sollte!

[Get_Rich84]

Das hört sich ja alles nicht schlecht an, aber ich will nicht der erste sein, der Umsatz in das Teil bringt.

[Boersenkuh]

[Public_Relations]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.182.315 von Bakrieboy am 10.12.08 18:56:25

.. hast du es wahr gemacht.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.182.657 von Public_Relations am 10.12.08 19:38:31

Hehe, ja, habe ich...hatte ich dir ja schon "angedroht", bin aber erst heute freigeschaltet worden

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.182.541 von Get_Rich84 am 10.12.08 19:24:53

Naja, Umsatz ist ja da...wenn auch noch vergleichsweise wenig. Aber bei Preisen die teilweise schon um die 2 cent lagen, kann man auf lange Sicht eigentlich wenig falsch machen, oder?

[Public_Relations]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.182.315 von Bakrieboy am 10.12.08 18:56:25

Hast du da nicht vergesen zu erwähnen, dass die Inspiration zur Eröffnung des Threads von deinem hochgeschätzen Public kam..?!

[Public_Relations]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.182.541 von Get_Rich84 am 10.12.08 19:24:53

das sagte ich auch schon zu bakrieboy

ps: er kauf in Jakarta!

[Public_Relations]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.182.689 von Bakrieboy am 10.12.08 19:41:54

also wie teuer eine firma ist hängt auch neben dem preis auch von der anzahl der aktien ab.

[Get_Rich84]

Anzahl Aktien 31.985.962.000 Stk.

Ne, ne du...lass mal. Da fühle ich mich bei Bumi bei weitem besser aufgehoben.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.182.794 von Get_Rich84 am 10.12.08 19:55:05

Ok, ich muss zugeben, dass ich die Aktie wohl sehr aus dem indonesischen Blickwinkel sehe...Dennoch finde ich nach wie vor, dass die Aktie durchaus Potential hat...gebe aber zu, dass dieses an der deutsch Börse nicht wirklich gewürdigt ist(in Zahlen).
Auf Sicht halte ich sie dennoch für ziemlich interessant, zumindest wenn ich sie mit den anderen vergleichbaren Titeln vergleiche...

[Get_Rich84]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.182.835 von Bakrieboy am 10.12.08 20:00:58

Wenn du sie mit Bumi vergleichst, ist Adaro zu teuer.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.182.856 von Get_Rich84 am 10.12.08 20:04:20

Bei aktuellen Kursen, ja...aber so auf dem Level um 250 herum(ab dem sie mich reizen würde) wäre sie auf jeden Fall sehr interessant

[Get_Rich84]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.182.947 von Bakrieboy am 10.12.08 20:13:15

Bei 0,01 bis 0,02 € wäre sie evtl. eine Überlegung wert.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.183.003 von Get_Rich84 am 10.12.08 20:19:32

Das entspricht auch in etwa den 250IDR die ich mir als grobes Ziel gesetzt habe. Aktuelles Kursziel liegt zwischen 1200 und 880IDR.
Das KGV wäre bei 1 bei einem Kurs von 250IDR...und wenn man nur annähernd die Marginvorgaben schafft(und ich sehe außer der Rezession und den Kohlpreisen nicht viele Gegenargumente), dann sollte das den Kurs auf 12-Monatssicht schon beflügeln...mal schauen wie es im Vergleich mit Bumi weitergeht und wieviel Anteile Bumi an Arutmin und Kaltim behält...

[surga]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.183.031 von Bakrieboy am 10.12.08 20:22:34

bei welchem Broker bist Du in Jakarta?

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.184.724 von surga am 11.12.08 08:41:41

Ich bin bei PT Ciptadana Securities, vor allem weil die Schwester meiner Bekannten da arbeitet und ich bis dato gar nicht wußte, dass ich als Ausländer dort ein Depot eröffnen kann. Ist nicht schlecht, kriege 9% Zinsen und die Gebühren Ein- & Verkauf zusammen sind nur 0,6%.
Bist du auch in Indonesien direkt im Handel drin?

[surga]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.184.829 von Bakrieboy am 11.12.08 08:59:14

leider nicht.
Als ich im April/Mai da war, wollte ich auch ein Account eröffnen, hat sich zerschlagen.
Hast Du online angemeldet?

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.184.879 von surga am 11.12.08 09:07:20

Online anmelden geht garantiert nicht, so bürokratisch wie es in Indonesien zugeht...wie oft warst du denn schon da? Gehst du mal wieder hin? Ich werde wahrscheinlich dieses Jahr wieder hingehen, vielleicht können wir uns ja mal austauschen dazu?

[surga]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.185.009 von Bakrieboy am 11.12.08 09:24:42

in diesem Jahr fliege ich nicht mehr hin. Du hast BM

[ranking]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.185.077 von surga am 11.12.08 09:32:05

Kal Energy (A0LG2J)war auch vielversprechend, bin dort bei 0,80 rein. Schaut Euch den Kurs jetzt mal an.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.185.588 von ranking am 11.12.08 10:39:00

Bei 80cent?Wow, dann musst du aber lange warten, oder?

[larsuwe]

Hallo Bakrieboy! Wie du siehst ,lebe ich noch,habe erst heute die Möglichkeit ins Internet zu kommen.Denke Montag wird es noch mal um die - 10% nach unten gehen.Langfristig stimme ich dir zu .Werde mal eine kleine Position versuchen aufzubauen.Natürlich nur zur Schnäpchenkurse haha..!Ciao Lars!

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.191.265 von larsuwe am 11.12.08 21:27:11

Schön dich zu sehen...dachte mir schon, dass wohl irgendwas mit dem I-net war...
Die letzte Analyse die ich habe(vom 3.Dezember) sieht ein Kursziel von 870IDR vor...in den letzten Tagen hat die Aktie in Jakarta aber immerhin von 480 auf heute 540 zulegen können.
Interessant dürfte es sein, wenn man den Kanal ausgehoben hat und dann anfängt zu nutzen

[larsuwe]

Hallo! leider keine Umsätze in Frankfurt.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.197.993 von larsuwe am 12.12.08 19:04:02

Ist mir leider auch erst sehr spät aufgefallen, da ich mich an den durchschnittlichen 24Mios in Jkt orientiere...
vielleicht müssen wir für hohe deutsche Umsätze noch ein wenig abwarten?Wurde ja dennoch schon bei onvista und so empfohlen...
Informier dich doch mal, da gibt es scheinbar bei der Dt. Bank ein Auslandsdepot mit dem du auch in Jkt handeln kannst...

[larsuwe]

Danke! Werde mich mal etwas schlauer machen.Bis bald...!

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.198.889 von larsuwe am 12.12.08 22:21:37

Soll zwar etwas teurer sein, als wenn du dich direkt vor Ort einkaufst, aber allein das du dem Spread entgehst sollte es eigentlich Wert sein...gibt einige Indowerte, die jetzt wirklich billig werden

[Bakrieboy]

ADARO INDONESIA (ADARO ENERGY’S SUBSIDIARY) DECLARES
TEMPORARY SUSPENSION OF DELIVERY TO THREE CUSTOMERS
Failure to Achieve the Required Price by Deadline Resulted in Force Majeure
Jakarta, December 11th, 2008 – PT Adaro Energy Tbk (IDX - ADRO) announces that
one of its subsidiaries (PT Adaro Indonesia) (“the Company”) has temporarily suspended
deliveries to three customers (“the three customers”). The Company declared force majeure on
the three customers after negotiations with them failed to achieve the required new price by 3rd
December 2008, as directed by the Government. The repricing negotiations and the deadline
were required by the Government of Indonesia (“the Government Requirement”).
President Director of Adaro Energy Garibaldi Thohir said:
”We regret the Company had to declare force majeure on these three customers. The
Government required deliveries be suspended to those customers that do not agree by the
deadline to a new higher price. Once the new price is achieved, the suspension will be
lifted. Adaro Indonesia has reached agreements with most of the affected customers, but
unfortunately not yet with these remaining three. Negotiations continue and we are
hopeful of achieving a satisfactory outcome.”
To date, the Company’s operations continue to run well and demand for Envirocoal
remains firm. The Company expects to achieve its production and sales volumes targets of 38-
39 million tonnes for 2008 and 42-45 million tonnes for 2009.
###
For further information please contact:
Mr. Andre J. Mamuaya
Director and Corporate Secretary
Tel: [phone]
Fax: [phone]
Email: [e-mail]
NEWS RELEASE FROM ADARO ENERGY

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.204.208 von Bakrieboy am 15.12.08 08:23:53

Die letzten paar Tage ist der Umsatz ja hübsch gestiegen, auch hier in Deutschland
Komisch ist nur mal wieder der Unterschied, in Jakarta leicht im Plus, hier im Minus...schade.

[larsuwe]

Wo ,werden wir den Boden erreicht haben.?Ciao Lars!

[Get_Rich84]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.241.702 von larsuwe am 19.12.08 19:36:09

Habe mir Adaro jetzt auch mal angeschaut. Spiele mit dem Gedanken eine kleine Position einzugehen.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.241.702 von larsuwe am 19.12.08 19:36:09

In Jakarta scheinbar ja, der Tiefstand von 470IDR hat gehalten. Du siehst auch, dass die Aktie vor Ort sehr defensiv ist. Selbst an Tagen, wo fast alle Werte 5 oder mehr Prozent im Minus sind(maximal geht ja nur 10) hält sich Adarao wacker. Heute 490IDR, von 500IDR.
Allerdings gibt es wohl gerade irgendwelchen Ärger mit Kunden, 3 Großkunden wurde gekündigt.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.242.702 von Bakrieboy am 19.12.08 22:22:22

Die Umsätze in Frankfurt steigen auch endlich mal, so langsam könnte es was werden

[Bakrieboy]

http://www.thejakartaglobe.com/business/article/3674.html

Schade, die Regierung pfuscht Adaro ins Geschäft

http://www.thejakartaglobe.com/business/article/5039.html

[Bakrieboy]

http://www.thejakartaglobe.com/business/article/5357.html

Hoffen wir mal, dass Adaro das bald klären kann, und die neuverhandelten Verträge zum Tragen kommen werden

[larsuwe]

Ya! Das hoffe ich auch!. Viel Glück für 2009 an der Börse. Ciao Lars!

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.331.290 von larsuwe am 08.01.09 12:20:35

Erstmal dir ein frohes neues.
Ich denke, die noch nicht zum Abschluss gebrachten Neuverhandlungen könnten auch der Hauptgrund sein, warum Adaro neben Bayan und Bumi am wenigsten aufgeholt hat seit Oktober. Sollten diese aber zum Abschluss gebracht werden, dann dürfen wir hoffen, immerhin verkauft Adaro bisher zu Preisen um die 40$ und produziert für um die 28$(was inzwischen weniger sein wird, wegen tieferer Ölpreise). Die Investitionen hat man auch zum Abschluss gebracht, zumindest einige wichtige, wie die Kanalverbreiterung. Anfang oder Ende Februar soll der Kanal in Betrieb gehen, vielleicht sehen wir ja dann Kurssprünge. Außerdem geht man von nochmals höheren Gewinnen für das letzte Quartal aus(auch wenn natürlich für 2009 wohl kaum zu erwarten ist, dass man das toppen kann).

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.331.504 von Bakrieboy am 08.01.09 12:46:32

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.331.504 von Bakrieboy am 08.01.09 12:46:32

Hey Bakrieboy, das erste ging ebend schief. Naja Neuling!!!! Verfolge Deine sachlichen und spitzen Infos seit einigen Monaten bei Bumi und Andaro als stiller Leser. Echt spitzen Arbeit von Dir, weiter so. Wie sieht Du die weitere Entwicklung in den nächsten Monaten bei Andaro und wie ist der Stand mit der Kanalverbreiterung?

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.624.890 von Dicker69 am 20.02.09 22:18:35

Hey Dicker69,
leider ist Adaro nach wie vor nicht gerade beliebt bei den Analysten. Die Analystin die ich kenne covert zwar BUMI, PTBA und INDY aber eben nicht ADRO. Es gibt die Idee, dass Adaro eine Kapitalerhöhung durchführen soll, damit die Liquidität erhöht wird. Ob oder wann das passiert steht aber leider in den Sternen.
Für 2009 sieht es bei ADRO allerdings nicht schlecht aus, man scheint ganz gute Geschäfte zu machen und die Aktie ist durch ihre geringe Liquidität auch deutlich defensiver im Vergleich zu ihren Konkurrenten. Ich kann mich an keinen Tag erinnern, an dem ADRO mehr als 8% verloren hätte.(http://uk.reuters.com/article/oilRpt/idUKJAK7147420090204
http://www.reuters.com/article/rbssEnergyNews/idUSJAK3933502…)

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.625.163 von Bakrieboy am 20.02.09 23:20:03

Danke,mal was Positves nach dem heutigen Tag! Hab heute ganz schön Federn gelasssen,bei den anderen Werten! Bin ja auch in beiden Werten drin, setze persönlich aber mehr auf Adaro zur jetzigen Zeit. Fehlen einfach die Infos. Ich hoffe das mehr Bewegung in den Thread kommt.

Schönes WE

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.625.332 von Dicker69 am 21.02.09 00:25:37

Beide Werte=BUMI + ADRO?
Wenn du bei ADRO es geschafft hast noch bei Kursen um die 480-500IDR zu kaufen, solltest du ja ganz gut da stehen. Ich bin aktuell weder bei Adaro noch bei Bumi investiert, da ich bei beiden das Timing nicht hinbekommen habe. Adaro soll aber ein Kursziel von ca. 1500IDR bis zum Sommer haben.
Ansonsten empfehle ich dir http://www.envirocoal.com/ da du dort die sehr ausführlichen und gut geschriebenen Quartalsberichte für Q4 2008 und Q1 2009 finden kannst.
Dir auch ein schönes WE

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.625.672 von Bakrieboy am 21.02.09 09:54:23

Morgen, bin heute doch noch in Thread rein. Bin in beiden Werten drin bei Bumi hänge noch leicht und bei Adaro
bin ich unter 500IDR rein.Die Seite ist gut, aber leider hängt es an der Übersetzung. Ist nicht meine Stärke. Bin echt immer gespannt welche neuen Infos Du bringst. Muss wohl noch Abendschule nach der Arbeit machen, wegen den Englischkenntnissen! Ich hoffe, dass hier einige Infos kommen.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.625.809 von Dicker69 am 21.02.09 10:55:00

Hm, Abendschule wäre da sicher nicht schlecht, wobei man das Businessenglisch auch da wohl kaum lernt. Ein guter Weg um Englisch zu lernen ist meines Erachtens, wenn du DVD's von Serien oder Filmen immer auf Englisch ansiehst(mit englischem Untertitel, zwecks Rechtschreibung), dass ist billiger und macht mehr Spaß als Abendschule. Außerdem solltest du so oft es geht in der Freizeit Englisch nutzen. So habe ich es zumindest gemacht und mich von eher mauen Englischkenntnissen auf recht fundierte heben können.
Zu Adaro muss ich mal schauen, da fehlt mir aktuell ein wenig die Zeit und vor allem der Drucker das alles zu lesen. Allerdings soll die verbreiterte Flußmündung wohl Ende des Monats in Betrieb genommen werden, ich denke mal, dass da bald auch was online dazu finden kann.
Handelst du die Aktien eigentlich hier oder auch vor Ort? Denn gerade bei Adaro ist der Umsatz hierzulande leider noch recht mau und bei Bumi läuft es zwar besser, ist aber auch kein Vergleich zu Indonesien. Einige der besten Werte kann man hier überhaupt nicht oder nur sehr beschränkt handeln, was schade ist. Ich kann jedem, der sich für indonesische Aktien interessiert nur empfehlen ein Depot dort zu eröffnen oder einen anderen Weg des Handels vor Ort zu finden.
Ich werde mal sehen, was ich noch so an aktuellen oder themenverwandten Dingen finden kann.

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.626.313 von Bakrieboy am 21.02.09 13:38:54

Naja bei meinen Arbreitszeiten hast Du wohl recht, mit der Abendschule. Ich handel hier und beschäftige seit einiger Zeit mit dem Thema. Bedingt meiner 2. OPs habe ich viel Zeit und beschäftige bzw. informiere mich seit Wochen, den ganzen Tag über meine aktuellen Werte bzw suche neue interesante Aktien! Der Indonesische Markt intressieren mich, schicke mir mal bitte die WKN die Ihr ebend im Bumi Thread diskutiert habt! Mit dem vor Ort handeln, da muß ich mich noch schlau machen, wie da der beste Weg ist.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.626.504 von Dicker69 am 21.02.09 14:46:27

Für die deutsche Aktie von Bakrieland gibst du am besten einfach "Bakrie" im Suchfenster ein.
Wenn du auch oder viel ausländische Werte handelst, solltest du dein Englisch in jedem Fall auf einen Stand bringen in dem du alles verstehen kannst, da dir sonst viele Informationen entgehen oder du Chancen verpasst. Wenn du erst mal wieder drin bist ist es eigentlich nur Vokabeln pauken

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.626.556 von Bakrieboy am 21.02.09 15:09:30

Ich weiß,aber Du kennst ja die Ausreden, wann braucht ich das mal oder die Zeit. Mit deutschen Werten handel ich nicht, weil ich sehe mehr Chancen für die positive Marktentwicklung im Ausland, wie ebend bei Adaro.

[Bakrieboy]

COAL MINER ADARO ENERGY SEEKS $210 MLN LOAN

Indonesia's Adaro Energy (ADRO.JK) plans to borrow $210 million from four banks to finance the construction of a conveyor belt this year, president director Garibaldi Thohir said.

http://www.reuters.com/article/rbssEnergyNews/idUSJAK3668952…

Dann auch nochmal von Ciptadana(frei mit google übersetzt, mein Indonesisch ist zu schlecht, um das selbst zu tun):

PT Adaro Energie (ADRO) sind um ein Darlehen
mit vier Banken von USD 210 Millionen, um
Finanzierung der Entwicklung Förderband in diesem Jahr. Fördertechnik
Gürtel wird erwartet, zur Verringerung der Cash-Kosten von Zeit ADRO
Dies ist 30/ton USD. Investitionskosten in Höhe von schätzungsweise
USD 375 Mio. und wird voraussichtlich zu 20% mit einem Rückgang
Ölpreise und Material. Für dieses Jahr, ADRO
auf ein Umsatzwachstum von 30% gegenüber Vorjahr
2.08 eine Milliarde US-Dollar (inline mit dem Konsens
Bloomberg). Ziel Produktion von 42 bis 45 Millionen Tonnen (+9 --
15% gegenüber Vorjahr) und 90% wurden in Auftragsvolumen. Durchschnittlicher Preis
Kohle wird auf USD 52 - 65/ton (+33 - 66%
gegenüber Vorjahr). ADRO nicht zu einem anderen Bergwerk erwirbt
für dieses Jahr.
Flughafen.

[Bakrieboy]

Coal firm PT Adaro targets 30% rise in revenue

http://www.thejakartapost.com/news/2009/02/24/coal-firm-pt-a…

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.639.106 von Bakrieboy am 24.02.09 08:58:56

Hey Bakrieboy, sind ja
Echt gute Neuigkeiten. Aber heute geht es wieder nach unten.
Ich sehe Adaro als gutes Investment.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.642.947 von Dicker69 am 24.02.09 15:57:41

Danke sehr
Ja, leider übertreibt es die deutsche Börse heute nach unten(in Jakarta ist der Verlust bei nur 2,5%). Bei den Anlegern vor Ort hat sich nach der Misere mit Bumi wohl auch langsam die Ansicht durchgesetzt, dass Adaro ja der zweitgrößte Förderer ist und davon profitierte man sicher(und von der Unterbewertung). Außerdem ist der Titel nach wie vor sehr markteng, was ihm wiederum dabei hilft, eher defensiv zu sein und weniger spekulativ als gerade Bumi.

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.643.574 von Bakrieboy am 24.02.09 16:57:34

Bitte Warum kommt diese Unterbewertung in Deutschland zustande? Wieso werden die positiven Infos in Deutschland nicht Berücksichtig? Verstehen kann ich die Unterbewertung nicht!

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.643.943 von Dicker69 am 24.02.09 17:36:37

Nun, entweder ist der Wechselkurs von IDR zu EUR ungünstig, und der heutige Kursverlust ist darauf zurückzuführen, oder aber die Marktenge von Adaro führt dazu, dass bereits einige wenige Verkäufe in Deutschland den Kurs über die Maße in die Tiefe stürzen. Umgekehrt oder gleich sieht man es ja auch oft bei Bumi. Teilweise gehen manche Werte auch mal 20% nach oben/unten, während es an der Heimatbörse genau umgekehrt ist...habe dir übrigens deine letzte Mail beantwortet.

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.643.990 von Bakrieboy am 24.02.09 17:41:20

Stimmt. Sorry, aber wenns ist Minus geht macht es keinen Spaß Nur schlechte Infos, egal wo. Naja einfach einen kühlen Kopf behalten, viel Ändern können wir zur Zeit nicht!

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.644.165 von Dicker69 am 24.02.09 18:02:29

Das stimmt schon, allerdings, was soll man nach den Dow Jones Vorgaben der letzen Tage erwarten? 20% in 6 Handelstagen, tiefster Stand seit '97...dafür steht der Wert(und andere) noch exzellent da. Der gesamte Index hat sich auch gut gehalten...und der Resourcensektor dürfte wohl noch am schnellsten wieder anziehen(wobei das natürlich noch dauern kann). Adaro hat den Vorteil, dass man vor der Rezession schon auf einem Preisniveau, schlechter als das aktuelle verkauft hat. Also kann es ergebnismäßig nur besser werden

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.644.255 von Bakrieboy am 24.02.09 18:13:13

Danke, für Deine Einschätzungen. Wie immer, auch aufbauende Worte. Naja wie gesagt, sehe ich das Investment Adaro langfristig und die Infos von Dir, bestätigen das auch! Keiner kann zur Zeit aber genau sagen, was passiert! Es kann erst 2009 Aufwärts gehen oder auch länger dauern. Das wir 2008 eine positve Änderung sehen, stelle ich in Frage. Alle stecken den Kopf in den Sand und sind Ideenlos! Nur meine Meinung!

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.645.571 von Dicker69 am 24.02.09 20:46:14

Also das wir 2008 eine positive Änderung sehen bezweifele ich dann doch, schon allein aus Gründen der Zeit...du meinst sicher 2010, oder? Dann liegst du ja auf einer Wellenlinie mit Helikopter-Ben...mal sehen, ob Jakarta morgen den Rebound als solchen annimmt, ich habe da so meine Zweifel, tippe eher auf einen leicht nach oben gerichteten Seitwärtsmarkt...naja, mal schauen.
Auf jeden Fall hat Adaro etwas, dass die meisten anderen Kohleförderer nicht haben, und das ist ein Haufen bares

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.646.645 von Bakrieboy am 24.02.09 23:26:36

Mahlzeit Sorry, meinte 2010. Naja, leider heute keine Bewegung bei Adaro! Die Einschätzung für 2009 sollte nicht negativ sein, aber alle tun hilflos und haben keine Ideen! Verstehen kann ich das nicht! Weil mit der Einstellung, kann keine postive Entwicklung herbei geführt werden. Egal in welcher Liga gespielt wird!

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.649.831 von Dicker69 am 25.02.09 13:57:41

Du meinst die sich selbst erfüllende Prophezeihung? Da könnte was dran sein. Man darf eben den psychologischen Faktor nicht unterschätzen. Wir haben einen Bärenmarkt seit über einem Jahr und wenn es heute noch mal etwas nach oben geht, kann man wohl auch von einer Bärenmarktzwischenrally sprechen. Allerdings dürften wir dann spätestens übermorgen Gewinnmitnahmen sehen.
Bei mir lief es mit ELTY heute ganz gut, bei ADRO blieb der Kurs allerdings bei 780IDR stehen.

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.650.222 von Bakrieboy am 25.02.09 14:44:00

Hörst Du noch was Positives? Keine Wunder, dass die Leute nicht wissen wie es weiter gehen soll! Schlechte Nachrichten verkaufen sich zur Zeit gut! Wenigstens was positves für Dich heute.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.650.615 von Dicker69 am 25.02.09 15:28:45

Sagen wir so:
Fundamental höre ich so gut wie gar nichts gutes, aus psychologischer Sicht allerdings schon. Die Leute(gerade die in den USA) neigen dazu, alles zu übertreiben. Die letzten Tage wurde jede Nachricht als schlecht ausgelegt, gestern ging dann der Markt hoch, weil Bernanke meinte, dass wir ab 2010 wieder bessere Zeiten sehen(wenn es 2010 dann immer noch mies ist, wird er wahrscheinlich einfach 2011 daraus machen). Viele scheinen zu übersehen, dass das
a) im Hier und Jetzt überhaupt nichts bringt
und
b) er meinte, dass man dafür noch einige Anstrengungen vor sich hat und das nur der best case sei.
Aktuell ist die Börse mehr denn je Casino

[Bakrieboy]

http://www.e-kgs.com/main/main_research.htmx?RS48f812bb96c0f

[Bakrieboy]

Adaro to Up Capex to Improve Port, Roads

http://www.thejakartaglobe.com/business/article/11600.html

[Bakrieboy]

Indonesia coal, tin quota hit by crisis

http://news.alibaba.com/article/detail/energy/100065347-1-re…

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.742.315 von Bakrieboy am 11.03.09 00:51:37

Guten Morgen, vielen Dank für die Info, aber kurz gesagt, was heißt das ? Du weißt ja, ist nicht meine Stärke!!! Habe heute mal Frei! viel Bewegung ist zur Zeit nicht drin.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.743.246 von Dicker69 am 11.03.09 09:57:35

Also, der erste Artikel(aus Jakarta Globe) betrifft eine Ausdehnung des Capex(Capital Expanditure), also quasi "Man investiert Geld um den Ablauf am Laufen zu halten und zu verbessern"(Capex enthält bei solchen Firmen bspw. Minenfahrzeuge und ähnliches). In diesem speziellen Fall möchte man Straßen ausbauen oder verbessern, ebenso Häfen. Insgesamt soll das Capex um mehr als 30% auf dann 100Mio.USD erhöht werden.
Außerdem möchte man den aktuell nur 6 Stunden geöffneten Kohlehafen bei Banjarmasin(Südosten von Kalimantan) 24 Stunden lang offen halten um den Abtransport von der Tanjungmine zu verbessern(wo man 2,8Mrd. t nachgewiesen Reserven Kohle hat).
Man sei außerdem in Verhandlungen mit PLN(staatlicher Elektrikversorger Perusahaan Lestrik Negara=Company Electricity People). Es geht dabei um die Abnahme seitens PLN für jeweils 1Mio.t per annum. Den Umsatz plant man von 1,5Mrd. USD auf 2,1Mrd.USD zu bringen(was ich für möglich halte, da der Umsatz 2008 noch mit Verträgen aus der Zeit VOR dem Kohleboom der letzten Jahre erwirtschaftet wurden).
Kritisiert wird Adaro für das Erklären des "force majeure"(heißt in etwa "höhere Gewalt") nachdem Nachverhandlungen mit 3 großen Kunden im Dezember gescheitert waren. Möglicherweise ist einer dieser Kunden jetzt zu Nachverhandlungen bereit(es wird aber nicht benannt wer das sei, allerdings sind so Konzerne wie EON oder RWE Kunde bei Adaro).

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.743.246 von Dicker69 am 11.03.09 09:57:35

Im 2ten Artikel geht es um die geplante Einführung eines Kohleindex für Indonesien, der scheinbar kurz vor der Vollendung steht. Dadurch sollen künstlich niedrige Preise(gerade im Handel mit Singapur) vermieden werden. Der Rest des Artikels handelt hauptsächlich von Zinn und anderen Metallen, da möchte man eine Quotenregelung einführen.

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.743.961 von Bakrieboy am 11.03.09 11:25:27

Danke für Deine Hilfe. Hoffen wir mal das endlich Bewegung rein kommt. Würde mal ganz gut tun. Ich glaube auch, dass wir schon in den nächsten Wochen einen positiven Trend sehen.

[Bakrieboy]

Indonesia's Adaro plans acquisition to improve supply

http://uk.reuters.com/article/oilRpt/idUKJAK39764620090312

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.771.479 von Bakrieboy am 16.03.09 01:29:57

Hey,
Danke für die Info, wie immer ist verlass auf Dich. Leider ist nicht viel Bewegung im Thread. Vieleicht ändert es sich bald.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.778.481 von Dicker69 am 16.03.09 21:11:07

Gern geschehen. Naja, vielleicht weil der Wert eben noch nicht so aktiv gehandelt wird hier? Allerdings wird er deutlich besser gehandelt als beispielsweise Bank Rakyat oder Astra International, immerhin noch größere Blue Chips als Adaro. Die aktuelle Kurssschwäche kann man gut zum antizyklischen nachkaufen nutzen

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.780.839 von Bakrieboy am 17.03.09 10:05:01

Hey, mit dem Nachkaufen warte ich noch. Hatte schon einen besseren Kurs. Mir wäre eine postive Gegenbewegung lieber.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.787.763 von Dicker69 am 17.03.09 22:02:09

Die werden wir wohl leider so schnell nicht sehen, da der indonesische Markt im Moment wohl leider den Markt underperformt. Jedenfalls wurde der große Rebound in den USA nicht mitgemacht.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.788.085 von Bakrieboy am 17.03.09 22:56:27

Der Markt scheint mich endlich erhört zu haben. ADRO nahe der 1000IDR-Grenze...wer im Tief investiert hat liegt fast 150% im Plus

[Bakrieboy]

Ministry Says Coal Miners’ Domestic Supply Requirement Could Be Slashed

http://www.thejakartaglobe.com/business/article/13605.html

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.831.990 von Bakrieboy am 24.03.09 09:46:07

Hey mein Freund, bei 150% bin ich noch nicht! Aber dieses Ziel werde ich 2009 noch erreichen! Da werden noch einige positive Schübe kommen. Ich sehe das bei Adaro langfristig, Wie siehst Du die Chancen für 2009, als Experte für den Indonesischen Raum?

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.838.173 von Dicker69 am 24.03.09 19:50:01

150% hätte man auch nur, wenn man perfekt auf dem absoluten Tief gekauft und dann heute bei 1000IDR verkauft hätte. Das ist wohl kaum einem gelungen.
Also der Zielpreis für Adaro liegt bei 1500IDR bis Ende des Jahres, dass wären aktuell fast 10 Cent. Mal schauen wie sich die Aktie hält, sollte jetzt ein Abwärtstrend beginnen...allerdings stehen noch einige Dinge aus, Investitionen werden getätigt, Geld ist auch da...somit eigentlich sehr gute Nachrichten für Adaro.

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.838.889 von Bakrieboy am 24.03.09 21:16:24

Na, da freue ich mich ja. Ich hoffe, dass es nicht wieder zur negativen Gegenbewegung kommt. Bis Später mein Freund.

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.838.889 von Bakrieboy am 24.03.09 21:16:24

Hey, nicht viel los hier im Thread. Wie kommt der positiven Schub kurz vor Schluß in München eigentlich zu Stande? Ist mir schon öfter aufgefallen,dass ohne Verkauf bzw. Kauf der Wert sich ändert. Weißt Du wann die Dividende gezählt wird und wie sie ausfällt. Bis Später.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.869.936 von Dicker69 am 27.03.09 22:44:40

Naja, generell ändert sich der Wert jeden Tag auch ohne Handel allein durch den Kursanstieg oder Kursverfall in Jakarta. Da die Aktie innerhalb von 2 Wochen gut 25% Gewinn verbuchen konnte dürfte es wohl daran liegen. Mich wundert es allerdings auch, dass Adaro im Gegenteil zu Bumi ein Schattendarsein fristet, immerhin hat man in Sachen Marktkapitalisierung Bumi bereits abgehängt und wenn man weiterhin fleißig investiert und es bei Bumi's Problemen bleibt, könnte man in einigen Jahren wirklich auf Augenhöhe sein

[Bakrieboy]

ADRO (Rpbn) Dec-07 Dec-08 chg
11,592.6 18,092.5 56.1%
2,503.4 4,943.2 97.5%
2,252.5 4,211.9 87.0%
947.0 2,924.7 208.8%
(163.5) 63.6 -138.9%
88.5 887.2 902.1%
EPS (Rp) 62.0 35.0 -43.5%
Marjin kotor21.6% 27.3%
Marjin usaha19.4% 23.3%
Pajak 69.4% 54.8%
Marjin laba bersih 0.8% 4.9%

[Bakrieboy]

http://uk.reuters.com/article/oilRpt/idUKJAK37231520090331

Der Umsatz stieg um über 50%, der Gewinn sogar über 1000%(10fach).Man übertraf die Erwartungen der Analysten um einiges.

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.886.453 von Bakrieboy am 31.03.09 11:46:40

Hey, eigentlich müsste bei den guten INFOS der Wert doch steigen? Wann wird bei Adaro die Dividende gezahlt und wie hoch ist sie? Weißt Du was?

[Bakrieboy]

Analysts: Coal Firms’ Profits Not Expected to Grow in ’09

http://www.thejakartaglobe.com/business/article/14962.html

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.892.502 von Dicker69 am 31.03.09 22:33:24

Adaro ist eben nach wie vor leider nicht so liquide wie einige andere Titel. Außerdem leidet die Aktie wohl noch darunter, dass man die Marke von 1000IDR zwar berühren, aber nicht durchbrechen konnte.
Wann und wieviel Dividende bei Adaro aussteht weiß ich leider aktuell nicht, aber auf der Firmenhomepage könnte was stehen. Ansonsten poste ich es hier, allerdings sind bis Ende April auf jeden Fall noch keine Zahlungen auf dem Plan, weder bei Adaro, noch bei Bumi.

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.904.956 von Bakrieboy am 02.04.09 12:21:39

Hallo, vielen Dank für die Info. Wünsche Dir ein schönes WE. Bis Montag.

[Bakrieboy]

http://news.alibaba.com/article/detail/markets/100081947-1-i…

Aktuell keine Kapitalerhöhung für 2009 oder die nahe Zukunft geplant.

[Bakrieboy]

PT Adaro finalizing acquisition of coal transport company

http://www.antara.co.id/en/arc/2009/4/11/indonesias-adaro-fi…

http://steelguru.com/news/index/2009/04/13/OTAwNzc%3D/PT_Ada…

[Bakrieboy]

International Investors Seek To Sell Adaro Stakes

http://uk.reuters.com/article/oilRpt/idUKSP46702820090416

http://uk.reuters.com/article/marketsNewsUS/idUKSIN409584200…

http://money.cnn.com/news/newsfeeds/articles/djf500/20090416…

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.986.268 von Bakrieboy am 17.04.09 09:50:20

Ich denke mal, dass hier vor allem jene US-Banken verkaufen, die nach wie vor Geld brauchen und deswegen auf einige Werte verzichten, die sie für nicht lebenswichtig ansehen. Es gab bereits letztes Jahr solche Versuche von Seiten der US-Banken, allerdings war ihnen der Kurs dann zu niedrig. Daher gehe ich davon aus, dass man jetzt lediglich das nachholt, dass man eigentlich letztes Jahr vorhatte. Ich sehe es jedoch nicht als negativ sondern eher positiv, da es eben jene ausländischen Banken waren, die den Wert im letzten Jahr zu Fall gebracht haben. Wenn also wieder die Mehrheit rein in Indonesien liegt, dürfte das dem Kurs nur gut tun und er dürfte noch defensiver werden und sich lediglich von den Fakten im Kohlegeschäft beeinflussen lassen.

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.986.296 von Bakrieboy am 17.04.09 09:54:51

Hey, Sorry, aber jetzt habe ich mir Zeit genommen mich mal zu melden. Bei diesem Punkt bin ich mir nicht so Sicher!Ich las mal überraschen wie es weiter läuft, aber immer noch wenig Bewegung in Deutschland! Was hältst Du von dem Punkt, dass die Aktienmärkte wieder einbrechen werden, laut Heiko Seibel von CM-Equity AG??

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.995.959 von Dicker69 am 18.04.09 19:17:30

Am besten wäre wohl nach wie vor das Ordern vor Ort, dass Problem ist, dass die Aktien bei langfristigen Investoren liegen, dass Volumen ist also selbst in Jakarta nicht sooo groß.
Adaro ist dadurch allerdings auch sehr defensiv und der indonesische Markt hat sich von den USA und anderen westlichen Märkten meiner Meinung nach abgekoppelt. Das die Märkte einbrechen KÖNNTE passieren, ich rechne aber vor Ende April noch nicht damit...und dann bleibt abzuwarten, ob die asiatischen Märkte einbrechen oder nicht, in China zog die Wirtschaft dank Konjunkturprogramm wieder an und China sehe ich für Indonesien wichtiger...allerdings prophezeit man dem Aktienmarkt China auch einen Einbruch voraus. Für Adaro erwarte ich aber auch bei einem Crash keinen starken Kursverfall. Da du die Aktie aber in Deutschland hältst(soweit ich weiß) solltest du sie als Langzeitanlage ansehen. In einigen Jahren dürfte Adaro bekannter sein(man hat ja jetzt schon Bumi in Sachen Marktkapitalisierung überholt) und man wird dann wohl auch das Volumen der Aktien erhöhen. Schau doch mal, ob du nicht doch ein Aktiendepot vor Ort haben kannst, scheinbar bieten das einige deutsche Banken an...und dann transferiere deine Aktien dorthin und handele sie dort

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.996.003 von Bakrieboy am 18.04.09 19:36:14

Danke, denke über das Thema nach. Wünsche Dir erholsamen Sonntag und wir hören uns Montag, mit einen positiven Wochenbeginn, hoffe ich !

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.996.495 von Dicker69 am 18.04.09 23:03:12

Dir auch, hoffen wir auf gute Kurse in den nächsten Monaten auch weiterhin

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.998.152 von Bakrieboy am 19.04.09 18:36:07

Hey, leider nicht viel passiert seit Montag. Aber die Hoffnung stirb zu letzt. Bis Später.

[Bakrieboy]

ADRO :
Tata and Marubeni want to buy 17 % ADRO and lifted it to 1,100-1,250.

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.022.321 von Bakrieboy am 22.04.09 23:24:24

Hey, nicht viel los hier! Der Kurs steht auch still, ich hoffe da passiert bald was. Die Kanalverbreitung müsste doch für Adaro auch positv auswirken. Hast Du was gehört?

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.050.135 von Dicker69 am 27.04.09 22:11:03

Also laut technischer Analyse und einigen anderen Faktoren soll Adaro vor dem Angriff auf die 1100IDR stehen. Heute 2% im Plus(was für die sehr defensive Adaro nicht schlecht ist), an einem Tag als der IHSG insgesamt eher nach unten ging...allerdings ist das Potential nach oben wohl auch bei besserer Performance des Bereichs Kohle nach oben hin begrenzt, da die Aktie beim IPO als zu teuer galt und wir wohl den NAV aktuell erreicht haben oder kurz davor stehen.
Im Moment ist die politisch unsichere Lage in Indonesien ein Faktor für die insgesamt schlechter gewordene Performance der Werte.

[Bakrieboy]

Deutsche(Bank), Beckkett Claiming Adaro Win

http://www.thejakartaglobe.com/business/article/18082.html

[Dicker69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.056.396 von Bakrieboy am 28.04.09 19:25:36

Tag, d.h. in Kurzform?

[Bakrieboy]

Mahkamah Agung Singapura telah menetapkan putusan akhir
bahwa pembelian saham PT Adaro Indonesia, anak usaha PT
Adaro Energy (ADRO) oleh Dianlia adalah sah secara
hukum. Saat ini Dianlia memiliki 5.84% saham di Adaro
Indonesia dan 8.93% saham di PT Indonesia Bulk Terminal,
anak usaha ADRO. Pada lain hal, PT Bukit Asam (PTBA)
sedang menjajaki peluang membeli 17% saham ADRO yang
akan dilepas oleh pemegang sahamnya.

Dianlia(wahrscheinlich ein Fonds oder so was) darf legitim 5,84% an Adaro kaufen oder hat dies schon. Außerdem hält man 8,93% am Kohleterminal. Desweiteren heißt es, dass PTBA Interesse an bis zu 17% der Adaroaktien hat.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.057.331 von Dicker69 am 28.04.09 21:05:12

Es geht um den Rechtsstreit zweier der reichsten Familien Indonesiens um den Besitz an Adaro. Deutsche Bank hatte damals die Aktien von Adaro, bzw. den Besitz an Adaro erhalten, nachdem ein Kredit an eine Firma einer dieser Familien geplatzt waren. Da Deutsche Bank wohl damals Geld brauchte, hatte man die Aktien für 46Mio. USD verkauft, was der Familie aber zu wenig war und weswegen man den Verkauf angefechtet hat. Wäre der klagenden Familie Recht gegeben worden, so könnte Adaro also den Besitzer wechseln. So wie es allerdings aussieht, war der Kauf nun doch rechtens(zumindest sieht das das Gericht in Singapur so).
Der Rest bezieht sich auf Rechtsstreitigkeiten zwischen Deutscher Bank und Beckkett(die die Kontrolle an Adaro damals verloren hatten). Beckkett verlangt höheren Schadensersatz. Das Gericht meint, dass Deutsche Bank damals rechtmäßig gehandelt hätte, aber dennoch möglicherweise für den geringen Kaufpreis verantwortlich gemacht werden kann.

[Bakrieboy]

San Miguel in talks to buy stake in Adaro

http://uk.reuters.com/article/innovationNewsFinancialService…

[Bakrieboy]

Adaro Back In the Black After Loss On Pricey Coal in ‘08

http://www.thejakartaglobe.com/business/article/18503.html

[Bakrieboy]

Indonesia's Adaro pays $78.6 mln for coal-barging firm

http://www.reuters.com/article/rbssEnergyNews/idUSJAK5036932…

[Bakrieboy]

Indonesia Gets Upgrade from JP Morgan

http://www.thejakartaglobe.com/business/markets/article/2012…

[Bakrieboy]

Gute Nachrichten:


Foreign Funds Influx Gives JCI 4.6% Boost

http://thejakartaglobe.com/business/markets/article/20279.ht…

Auszug:
“Foreign investors were euphoric across the emerging markets,” Syaiful Adrian, an analyst at PT Ciptadana Securities, said on Tuesday. “This was compounded by the rise in oil prices to nearly $60 per barrel, which pushed commodities stocks upwards.”

Syaiful said overseas investors now realized that the election of a pro-business incumbent party in India could be repeated in Indonesia when the country holds its presidential polls in July.

[Bledos]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.211.737 von Bakrieboy am 19.05.09 19:21:14

Bakrieboy,

ab welchem DAX-Stand sollte man bei Adaro einsteigen?

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.215.055 von Bledos am 20.05.09 08:16:45

Hm, also ich sehe keine Korelation zwischen dem DAX und dem IHSG(Index von Indonesien). Bei Adaro gilt eigentlich nur zu beachten, dass der Wert nach wie vor noch relativ illiquide ist. An der Heimatbörse geht es noch, in Deutschland ist der Handel leider ziemlich schwach. Daher sollte man am besten versuchen, den Wert direkt vor Ort zu handeln. Ich sehe bei Adaro nach wie vor hohes Potential, man liegt immer noch ziemlich unter dem IPO-Preis

[Bakrieboy]

Na endlich hat der Markt hier auch das nachgeholt, was er heute morgen in Indonesien vorgelegt hatte...die hübschen 13% Plus

[Bakrieboy]

Blue Chip Stocks a Life Raft for Sinking JCI

http://thejakartaglobe.com/business/markets/article/20615.ht…

The top three leading stocks were blue chips — PT Adaro Indonesia, soaring 13.27 percent to Rp 1,280, PT Telekomunikasi Indonesia up by 1.37 percent to Rp 7,400; while PT Indocement Tunggal Prakarsa rose by 3.17 percent to Rp 6,500.

[Bakrieboy]

Adaro secures three new contracts, says outlook positive

http://www.thejakartapost.com/news/2009/06/04/adaro-secures-…

[Bakrieboy]

San Miguel hat wohl das Interesse verloren...und Goldman wird seine Anteile nicht mehr los...aber ein gutes Zeichen ist ja, dass die anderen Investoren ihre Anteile nicht hergeben wollen

http://www.financeasia.com/article.aspx?CIaNID=104943
http://business.inquirer.net/money/topstories/view/20090604-…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">
http://business.inquirer.net/money/topstories/view/20090604-…

[Bakrieboy]

[BUMMI59]

[BUMMI59]

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 37.755.534 von BUMMI59 am 11.08.09 16:40:55

[BUMMI59]

Na ja, hier sollte eigentlich ein vergleichender Chart eingespielt werden - hat leider nicht geklappt, pardon ...

Übrigens hat Adaro heute noch relativ gut ausgesehen - mutiert wohl zu einem prima Titel. Auch das Handelsvolumen ist durchaus respektabel. BUMI ging heute etwas die Luft aus, bin aber sicher dass sie bald wieder kommt ...
PTBA wird auch bald wieder anziehen, aber der Handel ...

[Bakrieboy]

Nine local companies seek acquisition of BHP's Kalimantan coal project

Alfian , The Jakarta Post , Jakarta | Thu, 08/27/2009 1:45 PM | Business

Nine local companies, including Medco Energi and PT Adaro Energi have expressed interests in acquiring BHP Billiton's coal concession in Central Kalimantan, a director general told reporters Thursday.

"We heard that eight to nine domestic companies appear interested in purchasing BHP's concession. Among them are Medco and Adaro," Bambang Setiawan, director general of the Energy and Mineral Resources Ministry's division for coal, minerals and geothermal said.

"We have not received bids from foreign companies as yet," Bambang added.

Australia-based BHP, currently the world's largest mining company, is in the process of pulling out from Indonesia.

In early June, the company announced its decision to terminate the development of the Haju trial mine, one of seven mines registered under the company's Maruwai coal project in Central Kalimantan. However, it is still evaluating the commercial options available in divesting the assets.

Bambang said that the divestiture would be conducted on a business to business basis, between BHP and interested buyers. However, the government does expect the company to divest locally, he added.

[Bakrieboy]

Higher selling price propels Adaro's net profits 16-fold

The Jakarta Post , Jakarta | Mon, 08/31/2009 12:12 PM | Business

Publicly listed coal company PT Adaro Energy, the country's second largest, posted hefty growth in net profits in the first half of the year from a year earlier, thanks in part to higher selling prices.

A company statement dated Aug. 30 shows that it booked Rp 2.25 trillion (US$224.2 million) in net profits, or about 16 times the amount it recorded in the same period in 2008.

While selling volume declined by 11 percent from a year earlier, it has been compensated by the higher average selling prices, propelling total revenue by 64 percent to Rp 12.90 trillion.

"The first-half performance reflects the company's ability to retain an optimum production level in its response to the largely weakening commodity market, enabling the company to obtain satisfying selling prices and revenue," president director Garibaldi Thohir said in the statement.

As of Dec. 31, the company boasted 3.5 metric tons of coal reserves.

As of July 31, among the main shareholders in the company are PT Adaro Strategic Investments (43.91 percent), PT Saratoga Investama Sedaya (3.01 percent), Garibaldi Thohir (7.13 percent), Edwin Soeruadjaya (4.22 percent), Sandiaga Uno (2.07 percent) and Theodore Permadi Rachmat (2.27 percent).

[Bakrieboy]

Adaro Melonjak Jahresüberschuß 1507%

INILAH.COM, Jakarta - Im 1. Halbjahr 2009 verzeichnete PT Adaro Energy Tbk (ADRO) Wachstum der Netto-Gewinn stieg 1507% von Rp140 Mrd. Rp2, 25 Billionen Dollar.

So die offizielle Erklärung des Unternehmens, sagte Reportern gestern.

Management, erklärte das Unternehmen, der Nettogewinn Anstieg war auf einen Sprung in die Körperschaftsteuer um 64% von RP7, 85 Billionen RP12, 90 Billionen Dollar. Verkaufsmenge um 11% von 20,1 Mio. Tonnen auf 17,8 Millionen Tonnen. "Die Übernahme-Preises der durchschnittliche Verkaufspreis für Kohle höher zu Rückgang der Umsätze zu kompensieren, so dass mit steigendem Einkommen 64%", erklärte der Präsident Direktor des Adaro, Garibaldi Thohir in seiner gestrigen Erklärung.

Rückgang der Kosten für die Post einen Umsatz von 26% auch erfolgreich gefördert einem starken Anstieg der Bruttomarge um 182% auf RP5, 44 Billionen Dollar. Das operative Ergebnis erhöhte sich deutlich um 193% auf RP4, 931 Billionen aus dem vorherigen Rp1, 683 Billionen Euro.

Die Bruttomarge erhöhte sich von 24,6% auf 42,2%, Business-Marge von 21,4% auf 38,2% erhöht, erhöht drastisch die Nettorendite von 1,8% auf 17,4%.

Außerdem erreichten Umsatz und Produktion Adaro ersten Halbjahr 2009 21,97 Mio. Tonnen oder unter dem Ziel von 21,42 Mio. MT. Der Rückgang der Verkaufsmengen und Produktion ist auf eine Verschlechterung der US-Wirtschaft, Europa und einigen anderen asiatischen Ländern.

[Bakrieboy]

http://web.bisnis.com/edisi-cetak/edisi-harian/bursa/1id1355…

Adaro Nummer 3 Underwriter
Finanzierungsbedarf in US-Dollar geschätzt 1 Milliarde

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JAKARTA: PT Adaro Energy Tbk erkunden die Emission von Schuldverschreibungen im Wert von US $ 500 Mio. oder Gegenwert zu 5 Billionen Rp in diesem Jahr an der Finanzierung von Projekten gerecht zu werden und Expansion.

Darüber hinaus Adaro letzte Woche veröffentlicht einen Antrag zur Einreichung von Vorschlägen für eine Reihe von Banken für syndizierte Darlehen in Höhe von US $ 500 Mio. oder Gegenwert zu 5 Billionen Rp.

Eine Führungskraft, kennt das Problem Adaro sagte, dass das Management bezeichnet hat drei ausländische Investmentbanken UBS Securities, Credit Suisse und DBS Vickers Securities als Versicherer (Underwriter), dass der Dollar Anleihe.

"Die Bereitstellung eines neuen Mandats im August durchgeführt. Gewöhnlich dauerte es 3 Monate für die Vorbereitung vor der begebenen Schuldverschreibungen. Adaro müssen eine Menge Geld", sagte er gestern.

Wenn insgesamt die Loan Syndication, Adaro erfordert eine Finanzierung von US $ 1 Mrd. oder äquivalent zu 10 Billionen Rp die Expansion zu finanzieren.

Nach ihm ist Adaro eine große Cash-Fonds. Allerdings Fremdfinanzierung Strategie muss auch untersucht werden, um die Ausbeute besser. "Die Quelle der Eigen-und Fremdkapital muss ausgewogen sein", fügte er hinzu.

Mit der Ernennung von drei Versicherern, Adaro Fokus auf die Anleihen ins Ausland Markt mit der Möglichkeit, das Land in Finanzplatz wie Singapur und Hongkong besuchen.

Auf der Grundlage der Jahresrechnung per Juni 30, 2009, der gestern veröffentlicht wurde, stellte Adaro Konzern über Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente wert RP4, 21 Billionen, verglichen mit früheren Rp1, 78 Billionen Dollar.

Auf der anderen Seite, sprang der Höhe des Eigenkapitals mehr als sieben von Rp2, Falte 28 Billionen auf RP16, 11 Billionen Dollar.

Adaro durch Tochtergesellschaft PT Makmur Sejahtera Wisesa, hat das Projekt ein Dampf-Kraftwerk (Kraftwerk) der Mündung des Bergwerks 2x30 Megawatt Kapazität, um Energie zu betrieblichen Erfordernisse der Mine zu liefern.

Was ist der geschätzte Gesamtwert Projekt kostet US $ 140 Mio. US-$ 150 Mio., einschließlich der Zinsen während der Bauzeit, Kosten-Engineering-Leistungen, Beschaffung und Konstruktion, Schaltanlage (Schaltanlage), Versicherungen, Kontingenz, Wasserversorgung und andere damit zusammenhängende Kosten.

Zusätzlich zu den Plänen Kraftwerke zu bauen, ist auch beim Erwerb von Adaro Kohlebergwerk von BHP Billiton, insbesondere Haju Mine Projekt und Lampunut Block in Zentral-Kalimantan Anteil hält.

Außerhalb der Adaro, gibt es noch einige andere potenzielle Käufer wie die Gruppe der PT Medco Energi Internasional Tbk, PT Bumi Resources Tbk und PT Aneka Tambang Tbk.

Bergbauunternehmen, der Aktienkurs der zweitgrößte Kohle-codiert nationalen ADRO dünn ist bis 0,74% oder RP10 zu Rp1.360 Ebene gestern.

Führungskräfte waren mit der Veröffentlichung hinzugefügt wird, wird nun im Wettbewerb mit Adaro PT Bumi Resources Tbk ist die Möglichkeit der Anleiheemissionen von US $ 1 Milliarde auf seine Expansion zu finanzieren.

RP7 Schulden, 21 Billionen

Auf der Grundlage von Bloomberg-Daten, die Nettoverschuldung pro Quartal II/2009 Adaro erreichen RP7, 21 Billionen. Das Verhältnis der Gesamtschulden zu Eigenkapital von börsennotierten Gesellschaften erreicht 41,25%, während der Anteil der Gesamtverschuldung Marktkapitalisierung erreichte 0,3-fache.

Die Nettoverschuldung pro Quartal I/2009 Erde erreichte US $ 1,54 Milliarden. Das Verhältnis der Gesamtschulden zu Eigenkapital von börsennotierten Gesellschaften erreicht 48,03%, während der Anteil der Gesamtverschuldung Marktkapitalisierung erreichte 1,49-mal abgerufen.

Norico Gaman, Head of Research der PT BNI Securities, sagte, indem wir die finanzielle Leistungsfähigkeit der Adaro Semester I/2009, ein Darlehen in Höhe von US $ 1 Milliarde ist nach wie vor unzureichend.

"Mit den zusätzlichen Schulden von US $ 1 Milliarde, Schulden zu Eigenkapital Adaro erreichen das 1,2-fache", sagte er.

Ihm zufolge Adaro Fähigkeit zur Begleichung der Verbindlichkeiten ist relativ ganz wach, geschweige denn Kohle vertraglich vereinbarten Preise in diesem Jahr höher gesetzt, um US $ 70 pro Tonne, verglichen mit einer durchschnittlichen Position im vergangenen Jahr nur US $ 38 pro Tonne. "Das Wichtigste Adaro Aufrechterhaltung Cash-Flow", sagte Norico.

Adaro am Ende des letzten Jahres über eine Tochtergesellschaft verfügt über Reserven und Ressourcen mehr oder weniger Kohle 3,5 Milliarden Tonnen. Das Unternehmen hat eine Vision, ein Bergmann und ein Kohle-basierte Energie ist der größte integrierte und effizientesten in Südostasien.

[BUMMI59]

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[BUMMI59]

IDX:

ADRO:+0,74%
BUMI: -1,72%
PTBA: -0,8 %

[BUMMI59]

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[BUMMI59]

shanghai, Sept 2, 2009
China said it was raising petrol and diesel prices by up to five percent from Wednesday, the fourth hike this year, setting new highs in some areas as it moves closer to a market-based pricing system.
The average maximum retail price for petrol is to be raised by 300 yuan (43.9 dollars) per tonne, or 4.2 percent, to 7,610 yuan, China's top planning agency, the National Development and Reform Commission (NDRC), announced.
The maximum retail price for diesel will be raised by 4.6 percent to 6,870 yuan per tonne, it said in a statement.
The price hike was the sixth adjustment of domestic fuel prices so far this year -- four hikes and two drops -- since the government put in place a more market-based pricing mechanism.
The NDRC said the new price increase was "in line with recent movements in international crude prices".
New York's main contract, light sweet crude for October delivery, was 52 cents higher at 68.57 dollars a barrel in Asian trade on Wednesday.
In late July, fuel prices were cut by nearly three percent, in line with the falling price of crude.
The latest price hike brought petrol prices to record highs in some regions, state media said.
Petrol will cost 6.43 yuan (94 US cents) per litre in Beijing, 3.7 percent higher than the previous peak hit in June 2008, the China Securities Journal reported, citing Niu Li, an economist with the State Information Centre, a think tank linked with the NDRC.
The government said in May that it could adjust domestic fuel prices when the moving average of a basket of international crudes changed more than four percent over a period of 22 working days.

[Bakrieboy]

Dear All,



INDONESIA BULK TERMINAL AND SHELL TO BUILD A FUEL FACILITY NEAR SOUTH KALIMANTAN



Jakarta, September 3rd, 2009 – PT Adaro Energy Tbk (IDX - ADRO) is pleased to announce its subsidiary PT Indonesia Bulk Terminal (“IBT”) has signed a fuel facilities agreement with PT Shell Indonesia (“Shell”) in order to support traffic growth at IBT’s port and increase the income stream coming from liquid bulk jetty operations. The agreement was signed in Jakarta on September 1st, 2009 by Mr. Chia Ah Hoo, President Director of IBT and Mr. Darwin Silalahi, President Director and Country Chairman of PT Shell Indonesia.



President Director of PT Adaro Energy Tbk, Mr. Garibaldi Thohir said, “signing this agreement with Shell is part of our on going commitment to improve the efficiency of our coal supply chain, and to further develop the business performance and potential of our operating subsidiaries.”

(Aus dem Newsletter PT Adaros)

[BUMMI59]

Citigroup to expand commodity team in Asia
New York: Citigroup plans to expand its commodity team in Asia at a 'double-digit' pace in a bid to capitalise on rising demand for raw materials as the global economic recovery boosts metals and energy prices.
The New York-based bank, which has 22 commodity staff in Asia from three in 2005, plans to focus on new products in coal, gas, freight and emissions, Ananth Doraswamy, regional head of commodities, said in an interview from Singapore. "Because everybody is expanding in commodities, you want new blood."
Citigroup joins Societe Generale and Barclays in beefing up commodity businesses as copper, oil and sugar have led a 12 per cent jump this year in the Reuters/Jefferies CRB Index, which tracks commodity prices.
The expansion of commodities trading boosted Citigroup revenues, Doraswamy said.
"In the next two years, it's going to be a commodities world," Ellison Chu, metals manager in Hong Hong for Standard Bank Asia, said yesterday by phone. "Since the industry is expanding, the tighter pool means higher pay for talent."
Citigroup hired Ted Huang as director in commodities marketing and origination for Asia, according to an e-mailed statement last week. Huang, who joined from JPMorgan Chase, will focus on energy derivatives and commodities, it said.
"Asia will be the biggest contributor to growth in commodity consumption," Doraswamy said on August 28. "We will need more people in energy trading and metal sales, as well as agricultural products." Bloomberg

[BUMMI59]

Optionen für: BUMI, BBRI, INDF, ADRO, ITMG
Business Com, October 26, 2009

von: Elisabeth S. Berliana
Google (Earth, Erde = BUMI):
JAKARTA (Bisnis.com): JCI Bewegung wird durch selektive Kauf von Aktien, die stark farbige fiel letzte Woche (überverkauft). Einige Banken und Minen-Aktien sind immer noch eher zu erholen war noch anfällig trotz Gewinnmitnahmen. Aktienoptionen, Verkauf und EARTH BBRI. Verkaufen INDF, ADRO und ITMG.
Trimegah Securities sagte, Anleger sollten weiterhin in das Gesicht des Index, in dem der Verkaufsdruck noch in den Bereichen des Widerstandes auftreten könnten vorsichtig. Wenn der Aufschwung ist noch da, Gutes zu tun Gewinnmitnahmen, weil der Index immer noch anfällig für Gewinnmitnahmen. JCI wird voraussichtlich heute in den Bereich 2436-2505 zu bewegen.
Panin Securities sagte Anfang der Woche, erwarten wir den Index setzte eine Erholung, die am Freitag passiert ist. Die Bewegung des Index wird durch gezielte Kauf von Aktien gekennzeichnet werden, dass diese stark abfielen letzte Woche (überverkauft). Wir sahen mehrere Banken und Minen-Aktien sind immer noch eher zu erholen. Beachten Sie jedoch, auch einige externe Faktoren wie die finanzielle Performance von Unternehmen und der US-Makro-Daten und Rohstoffpreise Bewegungen. Das Spektrum der Unterstützung der Widerstand für heute 2450-2490.
JCI Nusadana OSK sagte letzte Woche behoben Niveau von 1,91% auf 2,467. Weekly technischen Indikatoren begonnen, um Signale JCI in einer Phase der Korrektur, bei der die stochastische und MACD begann zu fallen geben. Diese Woche haben wir die Prognosen der JCI 2427-2514.
Die Aktien der unsere Entscheidung für diese Woche ist Earth Resource, zu verkaufen, Indofood Sukses Makmur, kaufen, Adaro Energy, kaufen, Bank Rakyat Indonesia, zu verkaufen und Bukit Asam Coal Mine, zu kaufen.
Optima Securities sagte der Druck-Index 26 Punkte oder 1% so niedrig wie 2476 und hatte die Höhe der Unterstützung in der Mitte der 2472-Band eingedrungen. Vier Aktien, ist der größte Beitragszahler ASII, BBRI, BMRI und INTP beigetragen, die 10 Punkte, um den Rückgang im Index. Ausländische Investoren net verkaufen Rp615 Milliarden, eine große Menge, dass es wird untersucht, in. Index kurzfristig noch in Abwärtstrends Muster, aber die Möglichkeit für technische Rebound. JCI nächste Stufe in 2450-2490.

[Bakrieboy]

PT Bukit forms consortium to acquire BHPB assets


Indonesian state owned coal producer PT Tambang Batubara Bukit Asam has formed a four company consortium to acquire a coal mine of BHP Billiton Ltd at Maruwai in Central Kalimantan.

As per report Bukit Asam leads the consortium with members also including two other state companies PT Aneka Tambang and PT Timah and PT Rajawali Corp.

The report said that the consortium has submitted its bidding to wholly acquire the Maruwai coal mine estimated to cost USD 500 million, but BHP wants only to sell 25 % of the assets.

Investor Daily newspaper said that other bidders include PT Adaro Energy, PT Indika Energy, PT Bayan Resources and PT Itochu Indonesia.

[Bakrieboy]

LOANS: Harum Energy's US$200m Three-Year Amortiser Launched

Sole bookrunner DBS Bank has launched a US$200m three-year amortising loan for Indonesian coalminer, Harum Energy. The deal, launched to a handful of banks, is targeted to be wrapped up by the end of the year. The facility is rumoured to pay a top level all-in of 440bp (for onshore lenders) and 415bp over Libor (for onshore lenders) via a margin of 400bp over Libor and an average life of 2.26 years.

The facility offers 80bp in fees in addition to a 10bp early bird fee. The pricing appears juicy as the last loan from another private Indonesian coal miner, Adaro, offered an all-in of 375bp over Libor.

Proceeds will be used for refinancing and working capital purposes. The unlisted company is the owner of Tanito Harum coal mines.

[Bakrieboy]

Recapital to Buy 90% of Berau Coal

PT Recapital Advisors agreed to acquire 90% of PT Berau Coal for $1.48 billion with help from PT Bumi Resources, two people with knowledge of the matter said.

Recapital will acquire holding company PT Risco, which owns 90% of Berau through subsidiaries, the people said Wednesday. The structure of the deal differs from one previously outlined by Recapital.

Bumi, Indonesia's largest producer of thermal coal and one of the largest coal producers in Asia, will supply $300 million to help fund the takeover. Bumi will seek to jointly market Berau's coal with Berau and Indonesia's PT Adaro Energy, the people said. Bumi earlier said it might supply funding to Recapital and seek a coal-marketing arrangement, but hadn't provided specific details.

Recapital, an Indonesian investment company, announced last month that it would acquire a majority stake in Berau but didn't specify the price or the size of the stake.

A Recapital executive said at the time that the company would pay about $1.5 billion to acquire PT Armadian Tritunggal, a Risco unit that owns 51% of Berau.

But the people familiar with the matter said Wednesday that Recapital will instead buy Risco, majority-owned by Indonesian businessman Rizal Risjad.

One of the people said Recapital and Berau will seek two loan installments worth a combined $600 million to partially buy out Risco shareholders and fund a $300 million buyback of Berau's outstanding U.S. dollar-denominated bonds.

On Wednesday, the people said the final element of the takeover will involve Mr. Risjad issuing $580 million vendor notes to Berau. Adaro, whose President Garibaldi Thohir owns 15% of Risco, won't provide funds for the takeover, one of the people said.

Bank of America Merrill Lynch, Deutsche Bank and PacBridge Capital Partners are advising Berau on the sale. HSBC is advising Berau on the bond buyback.

Credit Suisse is advising Recapital.

[Bakrieboy]

Indonesia new mining law will not limit coal export - Government

Reuters quoted a senior mining official as saying that the Indonesia government will allow coal producers to continue exporting even if they miss domestic sales requirements.

The official said that in the metal mining sector, the government would not push miners to set up their own smelters to process minerals locally, particularly if production was low.

The policy change is likely to be welcomed by mining firms, many of which had complained that the requirement to process all mining products into metals locally either by setting up their own smelters or using another local smelter could inflate costs or deter investment.

Passed in December 2008, Indonesia’s new coal and mining law requires coal producers to sell a certain portion of their output to the domestic market because demand at home is expected to surge in coming years as new power projects are completed and come on stream. The requirement to process all mining products locally is also part of the new law that is designed to squeeze more revenue from the sector.

Mr Bambang Setiawan DG of minerals, coal and geothermal energy at the Energy Ministry said that a draft of implementation regulations attached to the new law stipulated that coal miners could only sell overseas if they had already met domestic demand for coal or minerals. But many big coal producers holding coal works contracts have not been able to meet the domestic sales obligation as local buyers including state electricity firm PT Perusahaan Listrik Negara prefer to buy cheap coal from smaller rivals.

Mr Bambang said on the sidelines of the Indonesia Mining World 2009 Conference on Bali that “Coal contractors can continue exports of their coal even if their domestic sales don’t reach the requirement. It’s not their fault if they don’t have local buyers for their coal.”

He said that holders of a coal contract of works a long term agreement between both foreign and domestic firms and the central government normally sell coal at higher prices, as the pact gives the government 13.5% cut of revenue. He added that this contrasts with smaller rivals, who hold a mining authorization or KP, which is only available to domestic firms and must be agreed with local governments. The smaller miners typically pay a lower coal royalty of 3% to 7% depending on the type of coal. Producers holding coal contracts of work, such as PT Bumi Resources and PT Adaro Energy account for 80 percent of total output in Indonesia which is expected to ship some 230 million tonnes in 2009.

Mr Bambang said that the obligations to the domestic market will be implemented once new regulations attached to the mining law are completed. The government expects to issue the new regulations in January.

The government said that it plans to cap coal exports at 150 million tonnes per year as soon as 2010 to help supply new power stations coming on stream as part of a program to boost generating capacity and ease power shortages. But analysts said that it may take as long as 5 years before the new power plants finally fire up domestic demand.

Mr Bambang said that the requirement that miners set up their own smelters to process minerals locally will only apply for minerals where production has exceeded the capacity of local smelters, such as copper and nickel. But it won’t apply for other minerals where production is still low such as lead and zinc. We won’t force it if it’s not economical.

[Bakrieboy]

UOB Facilitates Crossing of Adaro Rp 378 Bn
The crossing was carried out twice.

PT UOB Kay Hian Securities (AI) facilitates the crossing of PT Adaro Energy Tbk (ADRO) shares worth Rp 378.09 billion. The number of shares in trade reached 432,520 lots at average price of Rp 1,748.32 per stock.

Based on data of the Indonesia Stock Exchange (IDX) in Jakarta on Monday, Dec 21, the crossing was set up twice. The first transaction was set out at 10.10 am worth Rp 1,700 per share for 14,520 lots.

Meanwhile, the second transaction was carried out at 10.13 am with 418,000 lots of shares at Rp 1,750 per share.

The objective of the crossing remains unknown. Adaro Energy Director and Corporate Secretary Andre J Mamuaya has yet to confirm about the matter.

[Bakrieboy]

Bumi, Adaro May Lift JCI as Coal Prices Rise, CLSA Says

PT Bumi Resources and PT Adaro Energy, the nation’s two biggest coal producers, may boost the nation’s benchmark stock index this year on higher prices for the fuel, CLSA Asia-Pacific said.

Bumi, Asia’s largest exporter of power-station coal, and Adaro, the nation’s No. 2 producer, may benefit from rising demand in China and India, CLSA said, helping the Jakarta Composite Index rise above 3,000. Chinese coal imports may exceed 100 million metric tons this year and rise to 200 million tons annually over the next several years, JPMorgan said in November. Coal imports by India may increase to 81 million tons in 2010. 


Bloomberg

[Bakrieboy]

Indonesian Mining Firms Rated a Buy

Indonesia’s mining stocks such as PT Bumi Resources may rise as commodity prices advance, and investors should buy property developers for gains from low borrowing costs, PT Danareksa Sekuritas said.

Coal, nickel and tin prices will probably rise as the global economy recovers from a recession, said Metty Fauziah Wardhani, a mining analyst at Danareksa Sekuritas. Lower mortgage rates and infrastructure development may boost developers including PT Alam Sutera Realty, Danareksa’s Lydia Suwandi said.

The Jakarta Composite index rose 87 percent last year, and shares of Bumi more than doubled after a 78 percent gain in oil prices improved the outlook for alternative fuels. Goldman Sachs on Jan. 7 raised its spot price forecasts for thermal coal to $86 a metric ton on stronger demand from China and other resource buyers.

“I’m upbeat on nickel as there appears to be excess demand for the metal this year,” Wardhani said. “Tin may rise on demand from electronics producers.”

Wardhani recommends buying PT International Nickel Indonesia, the nation’s biggest producer of the metal, and PT Timah, the country’s largest tin mining company.

Property developer Alam Sutera may extend last year’s 110 percent gain after the government opened access to a toll road from the area of the company’s housing project in Serpong, West Java, boosting transport links to Jakarta, said Danareksa’s property analyst Suwandi. “Infrastructure spending will be the catalyst for property stocks this year,” Suwandi said.

[gummibaer123]

gibt s hier was neues ???

[larsuwe]

Hallo Bakrieboy ! Echt schön, wo der Aktienkurs zur Zeit steht.Du bist doch auch schon zu 0,05 eingestiegen gelle! cioa Lars! Die Zahlen waren echt gut.

[Feinunze]

Schön wenn das Kohledepot so brennt ....

Die Feinunze

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.299.023 von larsuwe am 09.04.10 00:26:19

Hallo,

war bis Mittwoch noch vor Ort in Indonesien. Bin allerdings seit September bei Bakrieland investiert, daher habe ich die Rally von ADRO verpasst. Allerdings habe ich einen hübschen Bericht von JP Morgan über Adaro gelesen. Zielpreis ist jetzt 2400 IDR.
Außerdem kommen die Probleme bei Bumi immer mehr ans Tageslicht, weshalb Adaro auch weiterhin das Kohleunternehmen in Indonesien mit der höchsten Marktkapitalisierung bleibt.
Bei Schwäche und falls meine Mittel wieder liquide sind, würde ich bei Adaro auf jeden Fall einsteigen. Wer aber noch nicht investiert ist, sollte wohl erstmal abwarten, da wir schon recht nah am Zielpreis notieren

[larsuwe]

Hi Bakrieboy ! Ich warte auch schon eine ganze Weile ,daß der Aktienkurs von Adaro mal nach gibt.Dann werde ich mir noch mal welche ins Depo legen.Ciao Lars!

[larsuwe]

Wann bist du denn bei Bakrieland eingestiegen?.Ich glaube am 10.3.2010? oder?Ist leider nur sehr wenig Volumen in Frankfurt.Würde mich freuen,mal wieder etwas von dir zu hören. Bei Immobilienaktien ist zur Zeit mit etwas Risiko einiges möglich für einen Zeitraum von 1-3 Jahren.

[larsuwe]

Sorry! Habe nicht gesehen,daß du schon seit September bei Bakrieland eingestiegen bist.Egal, weiter viel Erfolg mit deinen Investments in Indonesien.Daß du ein Konto vor Ort hast,ist schon vom Vorteil!.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.358.364 von larsuwe am 18.04.10 22:42:50

Kein Problem, bin mir nicht mal sicher, ob ich es hier reingesetzt hatte. Ich habe im letzten Jahr einigen Gewinn mit Bakrieland machen können, wurde dann aber kalt erwischt, als es dank Dubai mal eben 40% runter ging innerhalb einer Woche.
Property ist auf jeden Fall das Zugpferd der nächsten Jahre in Indonesien. Ich habe mich mit eigenen Augen überzeugen können, wie dort viele Projekte die letztes Jahr noch im Bau waren inzwischen bereits eröffnet worden sind und habe selbst im Epicentrum-Block bei einer Bekannten übernachtet. Auch bei Bakrieland selbst war ich und habe mich mal mit deren PR zusammengesetzt.
Hierzu ein recht interessanter Artikel, falls es dich interessiert(auch wenn es nichts mit Adaro zu tun hat, aber ich würde aktuell jedem Property empfehlen, da die conditions dafür geradezu prädestiniert sind):
http://www.thejakartaglobe.com/business/indonesian-real-esta…

[Bakrieboy]

Sorry, war im Urlaub, daher bin ich etwas spät dran:

http://en.vivanews.com/news/read/144029-rajawali_group_eyein…

[Bakrieboy]

Indonesia's Adaro eyes $1.5 billion coal railway

PT Adaro Energy Tbk (ADRO.JK), Indonesia's biggest coal producer by market value, has signed up to bid for a tender for a $1.5 billion railway project to transport coal in Kalimantan, a government official said on Saturday.

The 185-kilometre (115 miles) coal railway will connect Puruk Cahu to Bangkuang in Central Kalimantan, said Dedy Supriadi Priatna, deputy for infrastructure at the National Planning and Development Agency.

It is the first of four railway projects planned for Central Kalimantan that will eventually stretch about 1,829 kms (1,136 miles) of rail line across the province to link coal mines and ports.

Central Kalimantan's coal reserves are estimated at 4.8 billion tonnes.

"There are several investors that have already purchased the pre-qualification documents of the project," Priatna said on the sidelines of the Infrastructure Asia 2010 conference. "They are from China, India, Russia and also Indonesia."

Priatna said that the three biggest investors that plan to bid in the tender are Itochu Corp (8001.T), China Harbour Engineering Co. and PT Jasa Power Indonesia, a subsidiary of Adaro Energy.

"They will face a screening process by a government committee to see their capability to work on the project before we decide which company will get the project," he added.

Priatna said that the project is expected to be completed in 2012.

"It is also expected to carry 10 million tonnes a year in the first 10 years."

[Bakrieboy]

Acquiring 25% BHP Shares, Adaro Awaits Govt

The remaining 75 percent of the shares are still owned by BHP.


PT Adaro Energy Tbk is expecting the outcome of the government's analysis on the purchase of 25 percent of BHP Billiton’s stock.

“We’ll just have to wait for the government, in terms of b to b, it’s finished,” President Director Garibaldi Thohir said in Jakarta.

According to published reports, Adaro Energy has won the 25 percent share purchase tender from PT Alam Tri Abadi, the subsidiary of PT BHP Biliton Indonesia that works on seven coal mining projects.

Meanwhile, the remaining 75 percent of the shares are still owned by BHP. Collaboration agreements between ADRO with BHP Minerals Holdings Pty Ltd and BHP Minerals International Exploration Inc have been made.

Companies involved in the seven Maruwai mining projects are PT Maruwai Coal, PT Juloi Coal, PT Kalteng Coal, PT Sumber Barito Coal, PT Lahai Coal, PT Ratah Coal and PT Pari Coal. The portion of ADRO’s ownership in the consortium is 25 percent.

Regarding the plan, Adaro is currently studying coal mining sites in Maruwai, East Kalimantan. “The coals contain 7000 kilos of calorie but further analysis is still required to learn about the reserves,” Thohir said.

He also said Maruwai mining has not been able to contribute to revenues in 2010.

Until the first quarter of 2010, Thohir believes the volume of sales will go up 10 percent compared to the same period in 2009. “But I can’t reveal the exact figures because I don’t have the data,” he said. However, he is optimistic that productions and sales will increase 10 percent until the end of the year.

Adaro is targeting 45 million tons of production volume. In 2009, the company accounted the production volume of 40-41 million tons. According to Thohir, if there are any additions from trading, they will be used for mixed purposes. “We’ll use only a small part of them,” he said. This year, the company will keep providing domestic supplies by 25 percent of the total productions. “Ninety percent will be given to the state electricity company (PLN)”.

The coals produced by the company contain 5.800-5.900 kcal. PLN use the coals to operate generators like the ones in Cilacap and Suralaya.

[Bakrieboy]

Quelle CIMB:

Long PTBA, short ADRO. We introduce a long trade on PTBA (Outperform, price
target Rp27,300) and short trade on ADRO (downgrade to Trading Sell from
Outperform, price target Rp2,025, now based on sector P/E average of 12.7x) as
our new pair trade this week. This strategy is predicated on the valuation gap
between the two (Adaro trades at 14.6x CY11 P/E with 48% 2010-13 EPS CAGR,
while PTBA trades at 12.5x CY11 P/E with 38% 3-year EPS CAGR). We believe
their valuation gap will narrow given: 1) our short-term cautious view on coal prices
which we expect to shift the market’s view from top-down (commodity prices) to
bottom-up i.e. earnings risks; and 2) a possible 4Q10 earnings disappointment from
ADRO. We believe PTBA appears attractive at this point given its strong cost
advantages and the availability of non-price drivers.
• Downgrade ADRO to Trading Sell (from Outperform): expensive; potential
4Q10 earnings disappointment. We believe ADRO’s 4Q10 earnings could
disappoint from slower-than-expected sales as its production had been slowed
down by weather throughout 2010. This means its 4Q10 revenue could still have
reflected contracts from previous quarters (at lower prices) while costs might have
risen faster. With still-poor weather in 4Q10 and 1Q11, some of the backlog
commitments could have spilled over into 2011. While our 2010-11 earnings
estimates have captured such a possibility, consensus estimates have not, still
expecting aggressive prices and volume (our 2010-11 estimates are 16% and 5%
below consensus). We therefore expect consensus estimates to drop following the
release of 4Q10 earnings. The above causes us to downgrade the stock to Trading
Sell and our price target to Rp2,025 (now based on sector P/E average 12.7x), from
Rp3,300 (NAV based).
• Outperform on PTBA: cheap with defensive earnings. 2010 cost structure
improved, which we believe is sustainable into 2011-13. In contrast to its
Indonesian coal peers, PTBA offers more defensive earnings this year as it has
locked in prices with key domestic customers which account for some 63% of its
sales. This bode wells against an anticipated slowdown in the coal market and likely
delays to the Newcastle contract price settlement. 2011 earnings should also be
powered by additional railway capacity from state-owned PT KAI, which should help
lift PTBA’s 2011 sales volume by 16% yoy.
• Closing our previous long-short trade. We are closing our previous pair trade
(long INDF, short ICBP) with a breakeven position. While the recommendation had
generated positive returns in the interim, ICBP’s share price has risen of late as its
cost pressure has not been as severe as previously feared.

New pair trade this week
Long PTBA, short ADRO
Valuation gap vs. short-term earnings and coal prices. Our new long PTBA / short
ADRO trade is predicated on their valuation gap (Adaro at 14.6x 2011 P/E with 48%
2010-13 EPS CAGR, PTBA at 12.5x 2011 PE with 38% 2010-13 EPS CAGR). We
believe this valuation gap will narrow given our short-term cautious view on coal
prices and a possible 4Q10 earnings disappointment from ADRO.
• Possible slowdown in coal demand and delay in Newcastle price contract.
Given uncertainties in Japan’s coal demand following its earthquake, we expect
coal demand to slow in the coming 1-2 months, while the Newcastle price
contract settlement may be delayed (please see our note “Coal Mining: Japan’s
demand may slow first before picking up” dated 18 Mar 11).
• …to shift market’s view back to bottom-up from top-down. This means that the
market may now focus on ADRO’s earnings quality and risks rather than take a
general view on prices. This should put the spotlight on its earnings downside.
• ADRO’s potential 4Q10 earnings disappointment. We believe ADRO’s 4Q10
earnings could come in below expectations from a slower-than-expected increase
in sales in 4Q10, as production had slowed down throughout 2010 from weather
problems. This means its 4Q10 revenue could still be reflecting contracts from
previous quarters (at lower prices) while costs might have risen faster. Still-poor
weather in 4Q10 and 1Q11 means that part of the backlog commitments could
have spilled into 2011. While our 2010-11 earnings estimates have captured such
a possibility, consensus estimates have not, still expecting aggressive prices and
volume (our FY10-11 estimates are 16% and 5% below consensus).
• PTBA’s defensive earnings. In contrast to its Indonesian coal peers, PTBA offers
more defensive earnings this year as it has locked in contract prices with key
domestic customers which account for 63% of its sales. This bodes well against
an anticipated slowdown in the coal market and likely delays in the Newcastle
contract price settlement. 2011 earnings should also be spurred by additional
railway capacity from state-owned PT KAI, which should help lift PTBA’s 2011
sales volume by 16% yoy.

[Bakrieboy]

UPDATE 1-FLSmidth signs Indonesia deal worth over $135 mln

COPENHAGEN, March 25 (Reuters) - Danish engineering group FLSmidth (FLS.CO) said on Friday it had signed a coal mining equipment deal worth over $135 million with PT Adaro Indonesia.

The group said it would supply material handling equipment to PT Adaro Indonesia, a subsidiary of PT Adaro Energy (ADRO.JK), to a coal mine in the Tanjung district.

"This material handling contract is the first in Indonesia and reflects a growing market in the region, particularly in the minerals sector where mining companies are expanding," FLSmidth Chief Executive Jorgen Huno Rasmussen said in the statement.

The contract comprises an out-of-pit crushing and conveying system, FLSmidth, a supplier of engineering services and equipment to the cement and minerals industries, said.

"Being the first of its kind in Indonesia, the project will act as a catalyst for other potential orders in the region," Rasmussen said. (Reporting by Mette Fraende; Editing by Hans Peters)

[Bakrieboy]

Net Revenues Booked Adaro much as U.S. $ 2.72 Billion

Topsaham - PT Adaro Energy Tbk (ADRO) announced net operating income statements (unaudited) 2010 increased 4.9% to U.S. $ 2.72 billion. This increase is supported by increased production and sales volume amounted to 4% and 6%, although the average selling price declined 3%.


"Although the abnormal rainfall adversely affected the operational activities, we again managed to record growth of production and continues to maintain a track record annual production growth for nineteen years," said President Director of the Company, Garibaldi Thohir in Jakarta, Thursday (31 / 3).

Cost of revenues increased 22% to U.S. $ 1.87 billion (an increase of 7% to Rp17 trillion) due to the planned increase in peel ratio, which cover the transport distance further, and other additional costs caused by weather. As a result, gross profit decreased 20% to U.S. $ 851 million (or down 30% to Rp7, 7 billion) due to increase in cost of revenue exceeding the increase in net income.
The decrease in gross profit and an increase in financial costs and increase goodwill amortization and extraordinary demurrage costs that occurred in 2010 has resulted in Adaro Energy's net income fell 42% to U.S. $ 243 million (or down 49% to Rp2, 2 trillion in 2010). Net income per share 2010 is Rp69, down from Rp136, 5 in the previous year. Earnings per share excluding amortization of mining rights (Rp496 billion) and goodwill (Rp490 billion) is Rp99, 8 billion.
"With the outlook for coal remains strong, we will produce a solid performance and solid EBITDA margin in 2011. Acquisition of 25% interest in coal projects IndoMet will enable us to diversify its existing product portfolio with metallurgical coal, "said Garibaldi.
Mentioned, Adaro coal supply chain is vertically integrated as well as efforts to increase efficiency by continuously supporting Adaro to generate EBITDA margins of 33%, which exceeded the industry average and EBITDA of U.S. $ 884 million for 2010.
Balance Adaro 2010 also remained firm as the company continues to optimize capital structure and maintain adequate liquidity. Net debt to equity ratio increased to 0.26 x 0.48 x than in the previous year as a result of decrease in cash and cash equivalents in half even though the total shareholders' equity increased 11% to U.S. $ 2.07 billion (an increase of 7% to Rp18, 6 trillion). The ratio of net debt to EBITDA also increased to 1.1 x the end of 2010, compared to 0.4 x in the previous year. Cash used for acquisition of ICP, capital expenditures, debt payments and dividend payments.
"Adaro is now increasingly in exploiting existing opportunities, such as the acquisition of several new reserves and expand into downstream with the extended power sector through partnerships with blue chip international power company. We hope funding power projects will be non-recourse project finance for Adaro Energy, "said Director of Finance, David Tendian. For 2011 estimated production volume: 46-48 million tons, including 4-5 million tonnes Envirocoal-Wara

[larsuwe]

Hallo Bakrieboy! Bis dato ist die Entwicklung von Adaro echt sehr bescheiden.Bin vor gut einem Jahr hier mal eingestiegen zu 0,18Ero damals wurde ich durch den Aktionär auf Adaro aufmeksam .Ja was soll ich von den letzten News halten?. Abwarten oder doch noch mal nachkaufen ?. Was ist deine Meinung Bakrieboy? Gruß Lars!

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.371.721 von larsuwe am 15.04.11 08:31:53

Hallo larsuwe,

das war natürlich ein recht hoher Einstiegspreis. Prinzipiell ist Adaro recht gut aufgestellt, dass Problem im letzten Jahr war vor allem das schlechte Wetter(allerdings haben bis auf einen ALLE Kohleminen ein Umsatzminus von 30-50% verbucht). Ein recht hohes Netgearing hat sich leider auch aufgebaut. Frage ist, wie langfristig siehst du dein Investment. Auf lange Sicht dürfte Adaro sicherlich deutlich weiter vorn mitspielen. Man hat mit die größten Kohlereserven in Indonesien, man fördert sehr große Mengen und ist auch im Bereich der Kohleverschiffungshäfen vorn mit dabei.
Nachkaufen würde ich vielleicht im Sommer, falls der Kurs um 2000 IDR oder tiefer liegen sollte. Prinzipiell hat Kohle ja sehr gute Aussichten in diesem Jahr, da würde ich noch abwarten.

[Bakrieboy]

Kommentar Ciptadana Securities:

ADRO will invest U.S. $ 100 million projected IndoMet Coal,is an business
venture between the Company and BHP Billiton. ADRO has a 25% stake in Coal and BHP IndoMet
owns 75%. ADRO has issued U.S. $ 334.73 million to acquire 25% stake from
BHP and management indicated to continue to invest in stages. Investment
capex is not included in 2011.
Comments: Although the current stock price did not seem to show an increase ADRO mean
but we are still optimistic about the stock ADRO this year. Consensus ADRO existing fair price
dilevel Rp 2.900 / share.

[larsuwe]

Hi Bakrieboy! Danke für deine offene u. ehrliche Beurteilung zu Adaro!.Ich sehe mein Investment langfristig auf Sicht von ca.3-5 Jahren.Ich bin auch der Meinung, das die Nachfrage nach Kohle in den nächsten Jahren weiter hoch bleiben wird.Das ich in Adaro einen guten Kohlewert gefunden habe,daran habe ich eigentlich auch nicht gezweifelt.Mal schauen, ob ich deinen Rat befolgen werde und im Sommer dann erst zuschlagen werde.Schön, immer mal wieder etwas von dir zu hören. Bist du hier noch investiert?. Also bis bald !.Gruß Lars

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.384.957 von larsuwe am 18.04.11 18:35:38

Hi larsuwe,

immer wieder gern.
Ich bin aktuell in überhaupt keiner Aktie, da ich aktuell den Einsteig bei ASRI(Alam Sutera) nie schaffe(in Indonesien mußt du für jeden Handel "Schlange" stehen und bisher hat es nie geklappt, dass ich noch "bedient" wurde zu dem Preis den ich im Sinn hatte) und auch sonst aktuell eher Immobilienwerte im Auge habe(LPKR, ASRI).

Adaro habe ich aber auch noch im Blickfeld, ansonsten noch einige Konsumgüterhersteller und zwei Medienunternehmen(die aufgrund eines Gerichturteils das aber wohl angefochten wird sehr günstig werden im Moment). Sehe im Augenblick keine Eile, da ADRO im Moment eher seitwärts zu gehen scheint und der Markt im großen und ganzen wohl auch erst mal wieder eine Konsolidierungsphase durchgeht. Daher springe ich immer wieder rein und raus aus dem Markt(liegt auch daran, dass ich seit letztem Jahr mehr zur technischen Analyse neige).

Mir macht aktuell der immer noch recht hohe Ölpreis Bedenken. Kohle und Öl weisen ja eine starke Korrelation auf und es ist bisher ja noch nicht klar, ob Öl nicht erst noch mal fällt, bevor es im Sommer dann wohl wieder deutlich steigen wird(Feriensaison, etc). Auf lange Sicht kannst du sicherlich auch bei den aktuellen Preisen nicht viel falsch machen. Aber warum mehr zahlen, wenn's auch günstiger geht? Unterhalb von 2200 dürfte Adaro dann aber endgültig ziemlich interessant werden. Momentan scheinen die Kohlewerte ohnehin ein wenig zu kämpfen zu haben. BUMI sollte vor einigen Tagen auch nach oben hin ausbrechen, hat das aber nicht geschafft. Falls du die Zeit hast würde ich dir empfehlen auch mal ab und zu die Tagesverläufe der Kohlewerte zu verfolgen um bestimmte Muster zu erkennen. Mir fiel das bisher jedenfalls bei einigen Werten auf, die immer gegen Handelsschluss plötzlich kräftig zulegen, damit sie quasi wieder auf pari schliessen. Wenn du es in solchen Fällen schaffst, kurz vor Handelsende zu kaufen, kannst du recht gute Gewinne bei geringem Risiko einfahren

[Bakrieboy]

Coal Giant Adaro Targets Capex, IndoMet Spending

Adaro Energy, Indonesia’s second-largest coal producer, is targeting a 14 percent increase in production this year to 48 million tons by investing $628 million in capital expenditure and an additional $100 million in its IndoMet Coal project.

Adaro corporate secretary Devindra Ratzarwin said on Wednesday that this year’s earnings before interest, tax, depreciation and amortization was expected to increase 47 percent to $1.3 billion.

To achieve that target, Devindra said, the company will invest $100 million in Indomet Coal, a joint venture between Adaro unit Alam Tri Abadi and BHP Billiton, to unlock 774 million tons of thermal and metallurgy coal.

“After we acquired 25 percent of the project last year, we started researching and identifying our concessions. This year, we will be investing $100 million, outside of our capital expenditure, to develop the concessions,” he said.

Adaro bought a 25 percent stake in the IndoMet Coal project early last year for $334.73 million. The remaining 75 percent is owned by BHP Billiton.

The project includes seven coal mines in the Maruwai Basin in Eastern and Central Kalimantan. The contractors are Maruwai Coal, Juloi Coal, Kalteng Coal, Sumber Barito Coal, Lahai Coal, Ratah Coal and Pari Coal.

Adaro has also allocated up to $628 million in capital expenditures this year, including $175 million for routine expenses and up to $250 million for heavy machinery. It will also allocate $150 million this year for its out-of-pit crushing conveyor project and $53 million for a 2x30 megawatt power plant.

The capital expenditure was financed by internal cash and existing loans, Devindra said. The company raised $800 million from global bonds in 2009.

Adaro’s net profit dropped 49 percent last year to Rp 2.2 trillion ($255.2 million) despite a 4.9 percent increase in revenue to $2.72 billion. Last year’s production and sales increased by 4 percent to 42.2 million tons and 6 percent to 43.84 tons respectively.

The company said the drop in last year’s profit was caused by a 3 percent decline in average selling price and a 22 percent increase in costs to $1.87 billion due to a higher planned stripping ratio, longer hauling distances and other weather-related costs.

Frederik Daniel Tanggela, a mining analyst at Sucorinvest Central Gani, said a drop in average selling price in the second half would hurt Adaro’s growth.

“Adaro’s outlook this year is conservative. We predict it can produce 46 million tons of coal this year and sales value will increase by 24 percent. Cash costs are expected to increase by 7.6 percent to $38 per ton, but an increase in average selling price, estimated to increase 18.5 percent this year to $69 per tons, will offset the increased cost,” he said.

[Bakrieboy]

ASII Denies Purchase ADRO

PT Astra International Tbk (ASII) has denied it plans to buy 10% stake in PT Adaro Energy Tbk (ADRO).

"Definitely not true. I was also surprised to hear the news," said President Director of PT Astra International Indonesia Tbk (ASII) Prijono Sugiarto, last weekend.

Previously, PT Astra International Tbk (ASII) is rumored to be a 10% stake in PT Adaro Energy Tbk. This is in line with the company's plans to diversify into the coal sector.

(Quelle inilah.com)

[Bakrieboy]

Indonesia’s Coal Sector Eyes 2012 Boom

Coal production is set to surge next year as coal miners bolster their businesses and several new mines commence production, the nation’s miners say.

Indonesia’s production of thermal and coking coal is forecast to hit 380 million tons in 2012, up 5.5 percent on this year’s estimate, Supriatna Suhala, the executive director of the Indonesian Coal Mining Association (APBI), said on Monday.

The Energy Ministry’s forecast for coal production next year is 332 million tons, but that estimate does not include the output of smaller mining companies.

China’s demand for coal is expected to double in the next five years to 6 billion tons, according to the APBI. Meanwhile, coal is used in Indonesia’s power plants to make up for insufficient supplies of natural gas, which is locally produced in large amounts but most of which is exported.

Indonesia exports the majority of its coal to China, India and Japan.

Meanwhile, domestic consumption is regulated under domestic market obligations. The Energy Ministry said that next year 63 coal producers were obliged to supply as much as 82 million tons for domestic consumption, a 4 percent increase from this year’s requirement.

The coal is allocated to state-owned electricity company Perusahaan Listrik Negara, which uses as much as 57 million tons — 70 percent of the total demand.

The remaining coal will be allocated to cement factories, gold and copper producers Newmont Nusa Tenggara, Freeport Indonesia and Antam and nickel producer Inco.

Supriatna said global energy demand was prompting many coal miners to ramp up production and pushing non-energy companies to expand into coal mining. He said more countries, such as Kenya, Bangladesh and Pakistan, were seeking to import coal from Indonesia.

“Industries see it as an interesting time to invest in the coal mining sector,” Supriatna said.

The APBI forecast that coal prices would be steady next year. The Energy Ministry said that as of August, Indonesia’s coal reference price was $117 per ton, up 4.5 percent from January.

About 62 percent of Indonesia’s coal production is categorized as middle-calorie, which is used to fuel power plants at home and abroad. More than 13 percent is high-calorie coal, almost all of which is exported to Japan because of its stringent requirements for carbon emissions. It is used there for power generation and steelmaking.

In 2010, Indonesian production declined because of wetter-than-normal conditions.

The government plans to ban shipments of raw coal material by 2014, instead requiring the sector to add value to the product before it can be exported.

The largest player in the Indonesian coal industry is industrial giant Bumi Resources, followed by Adaro and Kideco Jaya Agung, a unit of Indika.

The sector’s activities are focused on the resource-rich island of Kalimantan.

[Bakrieboy]

Coal Sentiment Stoked by 2 New Reports

Indonesia’s coal-mining sector is expected to perform well through 2014, global ratings agency Standard & Poor’s said on Monday.

Abundant reserves, cheaper production costs and proximity to major energy buyers outweighed possible risks from a planned change in the country’s regulatory framework, it said.

In a statement, the agency said Indonesia would likely continue to be a competitive supplier of thermal coal, while demand for the fuel in the Asia-Pacific was expected to remain steady “notwithstanding the possible softening of [Gross Domestic Product] growth in the region.”

“We expect the Indonesian coal sector to maintain its competitive position in both the domestic and export markets over the next two to three years,” said Xavier Jean, a credit analyst with the agency.

“Rich coal deposits, cheaper open-cut mining techniques, low [albeit increasing] personnel costs and moderate royalties underpin the sector’s competitive advantage. Indonesia’s proximity to major import markets in Asia is also a sustainable advantage, in our view.”

Increasing coal prices since 2007 have helped Indonesian producers reduce their debt load and accumulate significant cash balances, S&P said.

It went on to say that healthy performances would give producers better financial strength to weather recent price volatility.

The Newcastle index, a benchmark for coal in Asia, was cited at $123.42 per metric ton as of Friday. The index has fluctuated due to uncertainties about the global economic recovery. At the end of last December, the index was at $126.74 per metric ton.

In January, it increased sharply to $141.94 per metric ton before steadily declining in the following months.

In the report — in which S&P also made credit assessments of eight Indonesian coal producers that account for 70 percent of the country’s total output — Jean said: “An evolving regulatory framework and mineral and mine concentration risks still stand in the way of the sector achieving investment-grade credit characteristics.”

He referred to an upcoming government plan to prohibit producers from exporting unprocessed mineral resources, including coal.

The government has said its goal is to push companies to add more value to exports.

Local brokerage house Trimegah Securities shared S&P’s view about the Indonesian coal sector’s outlook.

“Having abundant reserves worldwide and being one of the cheapest sources to generate electricity, coal has become the main energy source for the world’s fastest-growing economies such as China and India,” Omar S. Anwar, the president director of Trimegah Securities, wrote in the company’s report on the nation’s coal sector.

“Commodities run through cycles, and we believe coal’s growth cycle is still far from its peak.

“Through its competitive advantages among other producing countries, Indonesia will be in the best seat to monetize the surging global coal demand in the following years.”

Indonesia, the world’s largest thermal coal exporter, ships 75 percent of its coal production overseas despite growing demand in the domestic market.

That demand is supported by the government’s push to convert fuel use at power plants from oil to coal.

According to Trimegah, domestic coal demand grew to 65 million tons in 2010 from 41 million tons in 2005, with coal-fired power plants making up 65 percent of domestic consumption.

Trimegah’s report issued buy recommendations for a number of Indonesian coal firms.

They included Adaro Energy, the nation’s second-largest producer, at a price target of Rp 3,000 per share; Indika Energy, the third-largest coal producer, at Rp 5,000 per share; and Tambang Batubara Bukit Asam at Rp 26,200 per share.

[larsuwe]

Wo wird Adaro endlich seinen Boden finden?. Ich hoffe,es es wird die Marke von 0,10Euro als Boden halten.Habe leider zur Zeit kein Geld mehr um mir noch welche ins Depo zu legen.Mal schauen, wie Adaro sich bis ende des Jahres noch entwickeln werden?.Melde dich mal wieder öfter Bakrieboy !.Gruß Lars

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.158.314 von larsuwe am 01.10.11 08:34:49

Ich weiß es auch nicht genau. Fundamental gesehen, sollte die Aktie eigentlich nicht unter 1400-1500 fallen. Leider werden die indonesischen Werte gerade erbarmungslos nach unten geprügelt, obwohl die Firmen(gerade auch die Kohlefirmen) eigentlich gute Ergebnisse erzielen. Adaro hat diverse Übernahmen angeleiert oder bereits abgeschlossen, die Kohlepreise die man aktuell noch kriegt sind immer noch gut. Diese werden zwar vermutlich fallen, aber die aktuellen Kurse müssten das EIGENTLICH eingepreist haben.
Leider vermute ich, dass es dennoch weiterhin fallen wird. Warten wir die nächste Woche ab, wenn die Ergebnisse des 3ten Quartals rauskommen. Entweder steigt der Markt dann noch mal(und man konzentriert sich auf das eigene Land) oder es fällt weiterhin, dank Griechenland. Man überlege nur mal diese Absurdität...da wird ein Land abgestraft, dass gerade mal 20% des BSP mit Exporten macht, dass seine Kohle eigentlich fast nur innerhalb Asiens exportiert und dennoch fällt der Index stärker als der Dow Jones oder andere.

Ich habe leider aktuell auch kein Pulver, sonst gäbe es diverse schöne Werte zum Schnäppchenpreis...eine SSIA für PE 7,5, eine BUMI unter 1500, eine ASRI unter 9...es könnte so schön sein...manche dieser Firmen haben bereits Ende August mehr Geld verdient, als sie für das ganze Jahr erwartet hatten! Dennoch dieser Abverkauf...auch die Begründung, dass der Index mit einem PE von 11 noch zu teuer sei finde ich schwachsinnig. Der US-Index gilt mit seinem PE von noch immer über 14 ja als Jahrhundertschnäppchen! Da kenne ich aber keine Firma, die bereits jetzt schon mehr als für das ganze Jahr erwartet wurde eingenommen hat.

[Bakrieboy]

Sorry, die Übersetzung ist Google

PT Adaro Energy (ADRO) through its subsidiary, PT Alam Tri Abadi, will acquire
about 35% of PT Servo Servo Meda Prosperous Prosperous owned by the acquisition
Rp200 billion. The acquisition aims to support and expand operations
ADRO in coal logistics business in South Sumatra. With the acquisition, will make
ADRO own and control the coal supply chain is integrated.
Comments: The transaction is a support for vertical integration of ADRO. rainfall
high to be hit by Australia at the end of this year at least provide a sentiment
positive for the sector coal company.

[Bakrieboy]

Wer im übrigen nach interessanten Dividendentiteln im Miningbereich in Indonesien sucht:

PT Timah (TINS.JK), PT Aneka Tambang(ANTM.JK) oder Inco Indonesia(INCO.JK) zahlen alle ziemlich hohe Dividenden. Aktuell laut Bloomberg 4,6-6,8%, wobei fast alle vor der aktuellen Erholung ein PE von nur noch ca. 8,8-knapp 10 hatten. PT Timah fördert mittlerweile auch Kohle, auch wenn es erstmal "nur" 1 Mio. Tonnen sind, wollen das aber ausbauen:

PT Timah Tbk (TINS) targeting the company's coal production could be increased up to 2 million
tons next year from 1 million tons this year's target. Currently the company was eyeing some
coal mines with reserves of at least 50 million tonnes to be acquired. previous
there are two Mining (KP) located in Kalimantan and South Sumatra
is being looked into by the company but have not reached agreement. As of the first semester of 2011,
coal business only account for 5.3% of total company revenue, while
tin sales are still the largest contributor with 93.6%. TINS after
Coal contributes 10-15% of company revenues in the coming years.

[larsuwe]

Guten Morgen Bakrieboy! Danke für deine Bemühungen,also Adaro,Bumi,u.Aneka habe ich auch schon lange auf dem Schirm.Um die 0,10Euro habe ich zwei Kaufodrers liegen .Eine für Bumi u die andere für Adaro.Deine anderen Werte muß ich mir erst mal später anschauen.Wünsche dir und mir weiter viel geduld u. erfolg!. Grüße Lars.

[Bakrieboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.211.210 von larsuwe am 14.10.11 08:12:25

Guten Morgen, Larsuwe,

also BUMI und Adaro werden gerade wieder häufig in den lokalen Medien erwähnt(Adaro dabei eher positiv, BUMI eher kritisch). Beide sind zusammen auf jeden Fall die größten Unternehmen vor Ort und in der Region. Aktuell haben sich beide Werte ja auch wieder gut erholt, es stehen die Ergebnisse für das dritte Quartal aus...allerdings hat die Bakriegruppe mal wieder immense Schuldenprobleme, einige Schulden konnten zum vorbestimmten Termin scheinbar nicht beglichen werden(oder erst Last Minute), da sollte man ein Auge drauf haben(so was kann auch den Kurs von BUMI leicht beeinflussen und reale Faktoren in den Hintergrund rücken lassen). Dazu hat die Regensaison begonnen, was immer sehr schlechte Auswirkungen auf die Fördermengen hat. Vorsicht also, nicht zu früh kaufen, ich denke wir testen vielleicht noch mal die Tiefs.

Bei den anderen beiden Werten muss es jeder selbst entscheiden, sie sind aber wohl auch gerade bei einigen amerikanischen Großbanken keine unbekannten(und ich meine das INCO neben TLKM(Telekom Indonesia) der einzige Wert ist, der auch in NY gelistet ist). INCO gehört übrigens zum brasilianischen Riesen Vale...die stecken ca. 2 Mrd. USD Capex für 2012 rein, wenn ich mich nicht irre.

PT Timah ist der größte Zinnförderer der Welt, man kann hier also quasi prima auf Zinn spekulieren. Da aber der gesamte commodity Markt wohl keine so rosige nahe Zukunft hat, sind das alles nur Werte, die man vielleicht auf die Watchliste packen sollte, performancemäßig sind sie eher so im Mittelmaß...keine Überflieger, aber bei Kursstürzen meist defensiver als andere Werte.

[Bakrieboy]

Expanding Adaro Reaps Healthy Profits From Coal


Adaro Energy, the nation’s second-largest coal miner, saw profits grow in the first nine months this year on rising production and soaring prices, the company said in a statement.

Net income at the Jakarta-based coal miner rose to $376 million in the first nine months this year from $191 million in the same period a year earlier, the company said.

Revenue increased 48 percent to $2.9 billion in the same period this year from $1.9 billion a year earlier.

“Our record nine-month performance demonstrates our commitment to our core operations,” Adaro president director Garibaldi Thohir said in the statement. “We delivered strong production growth. We will continue to focus on growing organically while also looking to the future with our strategic acquisitions.

“We remain on track to reach our full-year production target of 46 million to 48 million tons and our profitability goals.”

Garibaldi did not disclose this year’s profit target.

Coal production at Adaro rose 10.8 percent to 35.28 million tons in the first nine months this year from 31.84 million tons in the same period a year earlier. Sales volume rose 18.4 percent to 38.33 million tons this year from 32.36 million tons in the same period a year earlier.

Pardomuan Sihombing, an analyst at Recapital Securities, said many Indonesian coal miners, including Adaro, recorded positive growth this year as they benefited from rising prices in the global market.

“Adaro’s nine-month performance exceeded market expectations. Going forward, the company would achieve its full year target,” Pardomuan said.

The average selling price rose 25 percent in the first nine months. Adaro did not provide the nominal value of the average selling price.

Adaro has been trying to boost its business in Indonesia to benefit from rising global prices.

In August, the thermal coal producer acquired a 75 percent stake in Mustika Indah Permai, a small coal miner in South Sumatra, for $222.5 million. Last month, the company bought a 35 percent stake of Servo Meda Sejahtera, an integrated coal logistics services provider in South Sumatra, for Rp 200 billion ($22.6 million).

It also purchased an additional 46 percent stake in Bukit Enim Energi for $46 million. Adaro previously held a 15 percent stake in the company, which owns a coal mine in Muara Enim, South Sumatra.

Bukit Enim has held a 20-year concession since March for 11,130 hectares in Muara Enim. Astra International, a diversified conglomerate, has a 20 percent stake in Bukit Enim through its coal mining subsidiary Pamapersada Nusantara.

Garibaldi said that the company’s aggressive acquisitions were aimed at helping Adaro achieve an annual coal production of 80 million tons.

Adaro has several units: Adaro Indonesia, its coal mining unit, and Coaltrade Services International, a trading unit. Adaro Indonesia remained the largest contributor to the company’s revenue, accounting for 93 percent of the total amount.

Shares of Adaro fell 1.7 percent to Rp 1,990 on the Indonesia Stock Exchange on Tuesday. Its shares have fallen 21.96 percent so far this year.

[Bakrieboy]

PT Adaro Energy (ADRO) , Indonesia ’s second-largest coal producer, rose 2.1 percent to 1,930 rupiah, the steepest gain since March 2. The company said its 2011 net income more than doubled to $550 million, from $247 million a year earlier, beating the mean estimate of $506.5 million in a Bloomberg News survey of 29 analysts.

Coal miners benefit from prices surge

Indonesian coal-mining giants PT Adaro Energy (ADRO) and PT Berau Coal Energy (BRAU) saw their net profits more than doubled last year on the back of higher selling prices.

The nation’s largest coal miner, PT Bumi Resources (BUMI), however, recorded a net loss last year despite growing revenues from sales — benefiting from the surge in selling prices — due to soaring costs.

Indonesia, the world’s largest exporter for thermal coal that ships to big emerging markets like China and India, has been reaping the benefits from the coal prices boom. Coal stocks have also become among the most heavily-traded in the stock exchange, a bourse executive said.

Adaro, the nation’s second-largest coal miner, booked a US$552 million net profit in 2011, 123.7 percent higher than the $247 million recorded the previous year, the company said in a statement on Wednesday.

“Net income benefited from strong production-volume growth, robust average selling price and continued cost control,” Adaro said in a press statement.

Adaro’s production and sales volumes rose 13 and 15.8 percent respectively, to 47.67 and 50.78 million tons. That, coupled with a 27.6 percent increase in the average selling price, boosted net revenues by 46.7 percent to $3.99 billion.

Cost of revenue grew 35.5 percent to $2.6 billion, a “moderate increase” compared to Adaro’s faster revenue growth.

“The combination of normal weather, arrivals of new and larger-sized heavy equipment and our contractors’ high-quality performance enabled us to achieve the higher end of our production target.”

Adaro is looking to grow its production volume from 4.89 to 11.81 percent this year, to between 50 and 53 million tons, to maintain earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (EBITDA) — a measure of profitability — at $1.2 billion to $1.5 billion.

Berau, which is affiliated with the Bakrie Group conglomerate, also saw a surge in revenues derived from sales, with an increase of 57.06 percent to $1.66 billion.

“Despite high levels of rainfall, Berau mined 19.4 million tones of coal, a 12 percent increase over 2010,” said Bumi Plc., which owns a 85 percent stake in Berau, in a statement submitted to the London Stock Exchange.

Sales rose 16.96 percent to 20 million tons, and a 30.58 percent rise in selling price to $38 per ton, boosted Berau’s bottom line.

With costs of goods sold (COGS) growth slower at 45.84 percent, amounting to $1 billion, and other expenses remaining manageable, Berau’s profits jumped 133.57 percent to $160.82 million.

Shares in Adaro and Berau soared following the earnings announcement. Berau’s stock surged 7.84 percent to Rp 550 a piece, the highest level in seven months. Adaro gained 2.2 percent to Rp 1,930 per share.

Bumi Resources, however, posted a net after-tax loss of $119 million in the 10 months ending Dec. 31. Despite a 32 percent increase in the selling price to $93.3 per ton, its soaring operating costs ate into the company’s profit potentials.

“Higher fuel and contractor costs, along with an increase in the stripping ratio, were the principal reasons for the increase in production costs,” Bumi Plc., which owns a 29 percent stake in Bumi Resources, said in a statement.

It mined 65.9 million tons of coal in 2011, up 9.11 percent from 2010.

http://www.thejakartapost.com/news/2012/03/29/coal-miners-be…