Newmont Mining (NEM) - 500 Beiträge pro Seite

[peter.wedemeier1]

NEM versucht von der 62% Fibonacci abzuprallen nach oben. Ein Bruch würde eine sehr schlechte Sache sein.

peter.wedemeier1

[NewCastle2]

gut aufgepasst!



ich glaube kaum, dass der wert diese widerstände so leicht bricht, ausserdem müsste er relativ heissgelaufen sein. Spricht eigentlich einiges fürs kurzfristige shorten!

-NC-
Member of http://www.aktienboard.com

[peter.wedemeier1]

Dollar doldrums=gold glory
Both the Wall Street Journal and Morgan Stanley recently offered the opinion that the dollar could drop by some 20 percent to 25 percent in the near future, with the Journal adding that such trends "invariably go further, often a good piece further, than you`d expect."
Should the Wall Street Journal and Morgan Stanley`s 25 percent fall in the dollar come about soon, expect gold to breach the $500 dollar level. (Every 1 percent drop in the dollar should translate to a 3-4 percent move up in gold.) Get ahead of a falling dollar and start to build a strong gold position in your portfolio. After all, if none of the many other compelling reasons to invest in gold convince you ? a softening dollar certainly should.

[peter.wedemeier1]

Top newsletters` most-wanted stocks
By Mark Hulbert, CBS.MarketWatch.com
Last Update: 12:02 AM ET June 21, 2002

ANNANDALE, Va. (CBS.MW) -- The following 10 stocks are those most recommended right now by investment newsletters that, according to the Hulbert Financial Digest, have beaten the market over the past 12 months.

The number to the right of each stock indicates the number of these 12-month market beaters currently recommending it.

Newmont Mining (NEM: news, chart, profile); 7

[peter.wedemeier1]

Überverkauft. Erwarte einen bounce. Ein guter Einstiegszeitpunkt!
NEM ist der Toppick in der Goldminenindustrie.
Wollte bemerken, das der letzte Gewinnbericht die Analystenschätzungen verfehlte. Dieses aber aufgrund von Beschaffungen von Goldminen in Neuseeland 12 Monate vorher. Dieses sind aber Ausgaben, die sich nicht wiederholen werden.
Die Bilanz für das Unternehmen ist stark und Fundamentals sehen gut aus. Die Aktie folgt dem Goldpreis sehr gut, wie seine Konkurrenten AU und Barrick. Gold kann $400 pro Unze sehen mit einem schwachen Dollar. und anderen katalysten. Die Goldminenaktien haben das stärkste Potenzial unter den Defensiv Spielen. Ebenso hat NEM ein begrenztes Risiko, solange der Support von $24,- hält.

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Ein guter Einstiegszeitpunkt kurz oberhalb der $25 Marke. Wenn eine Nachricht/Ereignis sich in der Nacht ereignet, könnte es sehr schön sein Gold zu besitzen.

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Newmontsays Normandy acting as currency hedge
SYDNEY, July 8 ( Reuters ) - Newmont Mining Corp said on Monday millions of ounces of gold hedges acquired with the takeover of Australia`s Normandy Mining were acting as a currency hedge as the Australian dollar appreciated.
In an interview with www.theminingweb.com, Newmont president Pierre Lassonde said the company remained committed to delivering a further one million ounces of Normandy gold hedges this year, reducing the position to no more than 6.3 million ounces. Lassonde said it was important to note that the Normandy hedge book was denominated in Australian dollars.
"As a result, the hedge book serves as a currency hedge for us in the near term because of operating costs that are Australian dollar denominated," Lassonde said. When Newmont completed its A$4.5 billion takeover of Normandy in February, making it the world`s biggest gold miner, the Australian dollar was fetching US$0.52. It is currently worth around $0.56.
"If you look at historic trends, the Australian dollar, even at current levels, looks undervalued," he said. "So it becomes a game of trade-offs -- a rising gold price puts the book further under water, but a strengthening Australian dollar does the opposite," he said.
A one U.S. cent change in the exchange rate equates to about US$48 million non-cash mark-to-market change in the hedge book, whereas a US$1 rise in the gold price changes the hedge book by US$9 million, Lassonde said.

[peter.wedemeier1]

Man könnte jetzt kaufen/schreiben AUG 30 Calls.

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

CNBC empiehlt 6 Goldstocks:
http://moneycentral.msn.com/content/CNBCTV/Articles/StockPic…

[peter.wedemeier1]

SIL bei $15,20 ist ein guter Kauf. Prüft ebenso HGMCY.

[peter.wedemeier1]

Sieht sehr gut aus!
Kauft HGMCY & NEM! Beide formen gerade einen doppelten Boden!!!

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Statistik von ThomsonFN

Nur ein paar Daten . . .

Yearly Earnings
2000 -.04
2001 .12
2002 .49E
2003 .78E

Q`ly Sales
Jun01 365M
Sep01 421M
Dec01 450M
Mar02 490M

Das PE zeigt uns, NEM ist raus aus seinen Schwierigkeiten, sollte möglich sein 58 basierend auf Vorwärtsgewinne von 02. Die Schlüsselfrage ist, wo wird Gold am Jahresende gehandelt werden?
Ich glaube, die aktuellen Bewertungen für die meisten von den Minen basieren auf $300/oz.

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Elizabeth Andrews Says:

"I`m declaring that the gold correction is over and you can buy any gold related security with little risk. For the investment pro`s, just buy Newmont. It is the Microsoft of the early 2000s. I`m also upping my gold target price from $340 to $375 by year end. Things are happening and Bush is now in a very scary phase. Get aggressive!"

You can find Elizabeth Andrews on Silicon Investor`s 4figureau thread

[psaktie]

Frage: Soll man die Aktie jetzt kaufen oder besser noch abwarten. Wo ist das zu erwartende Kursziel (6Monate)?

Danke für Antworten / Gruss Peter

[peter.wedemeier1]

Ich mag NEM & HGMCY und die Leute, die noch nicht drin sind oder nachordern wollen, können den kleinen Pullback nutzen um zu ordern wenn sie nicht die kommende Rallye verpassen wollen.

[peter.wedemeier1]

@psaktie. Nutze den kleinen Pullback heute und kaufe dir eine Qualitäts Senior Aktie wie sie NEM nun mal ist. Mache NEM zu einer von deinen wichtigen Holdings, manche sagen auch Core Holding dazu. Füge bei irgendwelcher Schwäche zu deiner Position hinzu.
Gold und Silberpreise werden in der Zukunft explodieren, wo NEM dann steht kann ich im Moment nicht sagen. Es ist gut möglich das der Goldpreis auf $1000, $2000 odersogar $5000 steigt. Minenaktien steigen aufgrund Ihres Leverages im Verhältnis dazu umso mehr.
Zeitraum: Goldminenaktien kauft man auf einen langen Zeitraum hin. Also ich meine langfristig. Nicht heute kaufen und morgen oder in vier Wochen wieder verkaufen wollen.
Viel Glück.

[peter.wedemeier1]

Schöne Aktion gestern bei NEM.
Denkt auch mal über GG (Goldcorp) nach auf diesen Kurs $11,20 nach. Scheint bei diesem Kurs untergepreist zu sein. GG ist nicht gehedgt und das PE ist niedriger als bei HGMCY.

peter.wedemeier1

[Hansifix]

@peter.wedemeier1
Nachdem Du so von NEM überzeugt bist und ich schon die ganze Zeit einen vernünftigen Goldminenwert gesucht habe,
bin ich ebenfalls in NEM eingestiegen. Ich habe endlich bei den TECH-Titeln Kasse gemacht und umgeschichtet.
Wie siehst Du die weitere Entwicklung auf Sicht von 12-24 Monaten. Was hälst Du von Anglogold?
Gruss Hansi

[peter.wedemeier1]

@Hansifix. Ich bin sicher das du eine gute Entscheidung getroffen hast. Aber du solltest dir ein diversifiziertes Depot aufbauen, indem du für folgende Werte jeweils 2,5% von deinem Tradingkapital investierst. Zu jedem Wert schreibe ich in Abständen Kommentare, wenn ich meine, das es der richtige Zeitpunkt ist. Den Rest halte dir erstmal in Cash (Tagesgeldkonto). Und nutze schwache Tage um nachzuordern, falls erforderlich.
Agnico-Eagle Mines: buy, sell, sell, Konsolidierung
Anglogold: a+4, sell, sell Konsolidierung
Apex Silver Mines: buy, sell, buy, Konsolidierung
ASA: k. A., k. A., k. A., k. A.
Ashanti Goldfields: buy, sell, sell, Konsolidierung
Barrick Gold: sell, sell, sell, Konsolidierung
Cia de Minas Buenaventura: sell, sell, sell, Abwärtstrend
Coeur Dalene Mines: buy, buy, buy, Konsolidierung
Crystallex International: sell, k. A., k. A., k. A.,
Durban Roodeport Deep: a+4, sell, buy, Konsolidierung
Glamis Gold:
Gold Fields: buy, sell, buy, Konsolidierung
Goldcorp: buy, sell, buy, Konsolidierung
Harmony Gold Mining: buy, sell, k. A., k. A., k. A.
Hecla Mining: buy, a+4, buy, Konsolidierung
Kinross Gold: sell, sell, buy Konsolidierung
Lihir Gold:
Meridian Gold: buy, sell, buy, Konsolidierung
Newmont Mining: sell, sell, sell, Abwärtstrend
Pan American Silver: buy, a+4, buy Konsolidierung
Placer Dome: sell, sell, sell Abwärtstrend
Randgold & Exploration: a+2, sell, buy, Konsolidierung
Royal Gold: buy, sell, buy, Konsolidierung

Der Dollar wird weiter stark unter Druck kommen. Ich denke sie zielen auf ein Dollar/Yen Verhältnis von 115,- (wenn nicht sogar 105). Glaube mir, die Goldminenaktien sind für die nächsten 20 Jahre das Investment, das am meisten dir als Return zurückgeben wird. Der Dow Jones z. B. muß noch einmal um 50% fallen, damit erstmal überhaupt wieder ein normales Bewertungsverhältnis hergestellt wird. Ob 50% bei der Nasdaq reichen werden, mag ich bezweifeln, es werden eher noch mehr Prozente werden, die noch nach unten korrigiert werden müssen. Das Gold und die Goldminenaktien sollten davon profitieren. Alle Irren, die heute noch in Dow Jones/Nasdaq/DAX/NEMAX/Euro Stoxx investieren tun mir wirklich gesagt leid. Aber irgendwann werden sie vielleicht auch noch auf den Trichter kommen.

peter.wedemeier1

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Wenn der breite Markt (Dow Jones, Nasdaq) nach unten geht, werden die Trader alles verkaufen. Wir sind am breiten Markt in einer Panik Stimmung. Dieses sollte positiv sein für die Goldminenaktien. Die beste Sache für mich ist also, Gold long zu halten. Der Dollar ist schwach und wird es auch bleiben! Long bei Gold zu sein, ist die einzigste Sache die Sinn macht für mich.
Es gibt eine Menge Katalysten, die für das Gold sprechen:
Accounting Probleme (Enron, WorldCom, Merck, etc., wer ist der nächste?) schwacher Dollar, schwache Märkte.
Gold wird nun wieder auf das $320-325 Niveau steigen. Die Goldminenaktien werden, weil sie wenn der Goldpreis steigt stärker steigen, dann eine Rallye machen.

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Sieht so aus, als ob die $28,- sehr gut halten. Es sieht so aus, als ob NEM eine klare inverse head & shoulders Formation hier bildet. Also häng dich rein!

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Rush to Gold

Precious metal`s 15 minutes giving Denver`s Newmont a boost

By Heather Draper, Rocky Mountain News
July 13, 2002

"Gold prices are available throughout our mining operations on an intranet kiosk system," said Newmont-Nevada spokesman Louis Schack. "A lot of our hourly employees are especially interested in the gold market because they`ve been buying company stock for a number of years."

Newmont retirement portfolios, which include a match of company stock, are doing well this year. The Denver-based company`s stock is up about 50 percent since January. The price of gold is up 20 percent from a year ago. Gold futures in New York traded at the end of this week at more than $317 an ounce, and trading volumes in companies such as Newmont are regularly exceeding their averages.

Headlines of alleged corporate corruption from Enron to Qwest, a falling U.S. dollar overseas and general uncertainty over terrorism and fighting in the Middle East have investors congregating in the sanctuary of gold. Although gold prices historically have been volatile with an inverse relationship to the strength of the dollar, some analysts say this gold bull run will continue for some time because it`s the only safe place for investors to go.

"Gold is essentially the refuge of last resort now," said Joe Duarte, a Dallas fund manager and author of Successful Energy Sector Investing. "The negative of that is that market history shows that a frantic rise in gold stocks precedes a major decline in the stock market."

Gold stocks are "extremely speculative," Duarte said, "so when people rush to gold it`s for one of two reasons: They are truly scared, or they think things are so good they`ll invest in gold because it`s the last dog to rally. My indicators are telling me that people are getting very scared."

Local gold expert Douglas Silver, president of Denver Tech Center-based Balfour Holdings Inc., was even more blunt in his assessment: "If the world is going to hell in a handbasket, people flock to gold."

Gold`s luster returns

While rapidly rising gold prices and stocks might be an indication of the anemic condition of the U.S. stock market, they mean good things for Newmont - the world`s largest gold producer - and the other gold-related companies that call Denver home.

Gold companies have suffered through historically low prices in the past few years (gold averaged about $270 an ounce in 2001), but that has led them to become more efficient, said Mary Korpi, spokeswoman for Newmont at its Nevada mining operations.

"Cash flow was not a major emphasis (at Newmont) 10 years ago," Korpi said. "Now there is a huge awareness by staff and management. Employees are always looking for ways to save money."

Dan Gralian, who runs Newmont`s 400,000-acre cattle ranch near the Elko gold mine, said "it got really depressing around here for a while when gold prices fell." But he thinks the low prices were good for Newmont in the long run.

"When I first came here (in 1992) and gold was around $400 an ounce, you couldn`t spend money fast enough," Gralian said. "The low prices (in the late 1990s) made them do things more efficiently."

Newmont has cut its total cost per ounce in Nevada to about $260 from $302 in 1996, when gold prices were over $400 an ounce, said spokesman Doug Hock.

That equates to higher gold prices becoming the icing on the cake for companies like Newmont.

"We call that leverage, and gold shares have tremendous leverage to a rising gold price," Silver said. "Because they`ve had to be so thrifty all these years - and they continue to be thrifty during rising gold prices, more money goes to the bottom line."

Because higher gold prices provide mining companies with increased cash flow, investors are more willing to pay a higher price for the company`s gold reserves.

"Their costs are somewhat fixed at this point, so when prices rise, shares rise in high multiples to company earnings," Silver said. "In other words, very little increase in earnings results in a catapulting in share prices."

Denver`s golden roots

Although the state`s "new economy" high-tech and telecommunications companies have received most of the limelight in the recent years, Colorado`s economy was first built on mining.

Coloradans need look only as far as the state`s Capitol to be reminded of the state`s mining heritage - about 200 ounces of Colorado gold glitter atop the Capitol`s dome.

The state`s history was forever changed in 1858, when William Greeneberry Russell discovered gold in Cherry Creek, according to research by Balfour Holdings.

Word of his discovery sparked a mass migration of about 100,000 people to the area in the next two years.

In 1858 and 1859, several other gold discoveries followed in the mountains nearby Denver. Each new discovery led to the need for more services and supplies in Denver, which helped the city`s economy boom, the Balfour research said.

Rich gold ore discoveries in Cripple Creek in 1891 were key to the development of Colorado Springs and inspired others to keep exploring in the Rockies.

Today, Denver is home to about 50 mineral companies and hundreds of consulting firms and ancillary service industries, Silver said.

The Denver Gold Group, a nonprofit group that acts as a liaison between the mining industry and financial sources, sponsors an annual gold seminar that attracts the world`s leading gold producers and institutional investors. Colorado School of Mines was formed in 1874 and remains one of the foremost mining schools in the world.

"The city has earned the name, `Mining Capital of the United States,` " Silver said. "So rising gold prices definitely have been fabulous for the local economy."

Invisible gold

The recent gold rally has likely saved some gold companies from extinction because miners can`t withstand low prices for long periods. Most gold is now found in "traces" in ore deposits and not in small nuggets or flakes floating down a river, so the cost to produce "modern" gold - called invisible gold in the industry - is high.

Newmont operates North America`s most productive gold district, called the Carlin Trend, in northern Nevada. All of that gold falls in the invisible category and must go through complex chemical processes before being turned into 55-pound bars.

"Things are dramatically different than they were in the 1960s," said Trent Tempel, general manager of Newmont`s Nevada operations. "Fifteen years ago we were still finding stuff at the sagebrush level. Now we rely on 3-D geologic models to find ore bodies - it`s almost as much magic as science."

Even ores considered "high grade" contain only about a third of an ounce of gold per ton of mineral ore. Low-grade rock contains only .02 to .05 ounces of gold per ton. As the price of gold goes up, the lower grades become more and more economical to process, Newmont`s Hock said.

Regardless, Newmont had to move a lot of rock to produce 2.7 million ounces of gold in Nevada last year.

It`s also costly for Newmont to ensure that its mines operate in an environmentally sound manner, Hock said.

At the Carlin Trend, Newmont runs the lower-grade ores through a cyanide heap-leach process, which often raises red flags for environmentalists.

In heap-leaching, the mined rock is crushed and put on lined "leach pads," where a diluted cyanide solution is poured on top of the pile. The solution percolates down through the crushed rock, chemically pulling out the gold. The gold "slurry" is recovered in a lined pond and eventually runs through a series of leaching tanks, where the gold adheres to the carbon in the tanks.

Tempel said none of the cyanide is allowed to escape because Newmont operates under a zero discharge policy, which also applies to the other toxic byproducts of modern mining: sulfur dioxide, carbon monoxide and mercury.

Hock said current gold prices help Newmont cope with the total cost of production, including environmental mitigation, reclamation, litigation, depreciation and mine closure costs.

A recent example of litigation costs has been a series of lawsuits against Newmont for a mercury spill in Peru in 2000. The company spent at least $10 million on cleanup efforts and could pay millions more if the plaintiffs win their case, which alleges health and environmental damages from the spill.

"If the price of gold is $250 and our total cost to produce it is $260 an ounce, obviously we have a problem," Hock said.

The question remains, however, whether the latest gold rush will last.

"For gold, it`s the toughest of all sectors to predict where it will go," Duarte said. "But rallies in gold stocks often precede something dramatic happening - like the market crashing."

Balfour`s Silver is convinced the market will falter for at least the next few months, so gold will continue to shine.

"Because we`re getting multiple corporations surfacing with accounting problems, I think the government will crack down even more, so we`re going to see more of it," he said. "I think we`re just at the beginning of what will take at least a year to resolve."

By Heather Draper

ROCKY MOUNTAIN NEWS

Newmont Mining Corp. employees digging ore from hundreds of feet below the Nevada dirt follow gold prices nearly as closely as Wall Street analysts.

As gold goes up, so do their 401(k) portfolios.

[peter.wedemeier1]

Dieses wird eine sehr schreckliche Woche!
Nichts ist schlimmer als wenn man richtig liegt zur falschen Zeit. Interessant, Juni Baubeginne werden am Mittwoch berichtet und diese Zahlen werden merkbar niedriger rauskommen als die vorherigen und die Wetterkonditionen würden rechtfertigen ein Super Bauklima. Könnten die US Amerikaner maximal Leihen gegen Ihre Zukunft. In diesem Sektor sind alle Bauaktien geschlagen. Insider haben in den letzten Wochen zur richtigen Zeit verkauft. Fannie Mae wird heute berichten.
Aber warte...der angstlose Greenspan wird an den Hörnern gepackt werden und den US Amerikanern erzählen, trotz des letzten Abwärtsdreh, der öknomische Ausblick würde steigen, sei optimistisch, sei gut.
Die Commodities Ecke diese Woche, Barrons meinte eine sichere Institution kauft nahe 100.000 (Juli) > $25 Calls. Die Einschätzung ist, das es das PPT war, kontrollierend den Dollarfluß, um den Markt am vergangenen Donnerstag zur Rallye anzuspornen.
Der VXN/VIX sieht so aus, als ob er eine cup formen. Von dem Blick darauf, ein leichter Pullback in der Volatilität scheint möglich das es zur selben Zeit passiert mit einer kurzen "Bullenfalle" Rallye in der Breite und dann "Knall!" Der VIX bricht aus, der breite Markt bricht nach unten von diesem Head & Shoulders Top (siehe Wilshire 5000 Index) und NEM wird zur Rakete neben dem XAU/HUI. Erfreue dich dieser Show

[peter.wedemeier1]

Dollar/Yen
Endlich Dollar/Yen dicht bei 115 und keine Intervention vom BOJ oder der Fed jetzt, das ist nicht überraschend, sie wollen den Dollar niedriger. Ich glaube auf 105 ist das zweite Ziel, wenn der Dollar fällt zu schnell, könnten sie intervenieren bei 115 um den Fall nach unten zu verlangsamen.
Nebenbei wird das Handelsdefizit am Freitag mit $35 billion (!) wenn nicht höher erwartet! 105 yen ist eine sichere Wette, wenn das Gold durch die Trading Range nach oben ausbricht und zum Shooting Star wird. Viel Glück an euch Alle. Es ist eine goldene Zeit angebrochen.

[peter.wedemeier1]

Gold ist der Sektor und wird es in der Zukunft noch mehr werden, wo die Leute wie bei einem Magneten angezogen werden. Es gibt dort draußen noch die Gangsterbanken wie von JP Morgan, die das Gold unten halten. Fragt sich nur, wie lange sie das noch können. Ich weiß nicht, aber ich habe im Moment so ein Gefühl, das es etwas Intervention beim Gold gibt, oder verkaufen die Russen etwas Gold? Bleibt Long! Was passiert heute mit NEM? Ist das ein Versuch die Longs abzuschütteln?
Um dann später, nachbörslich NEM wieder nach oben zu heben? Ich bleibe Long, die Goldpreise sind noch stark! NEM geht möglicherweise mit dem Markt nach oben. Ich glaube, das NEM ein paar Panikverkäufe es nach unten getrieben haben. Diese ganze Aktion gefällt mir nicht. Sie nennen den heutigen Tag den Tag der Kapitulation, ich kann es nun auch sehen. Das Timing ist perfekt um die Stufe zu setzen für den morgigen Auftritt von Uncel Al`s Markt Mantra neben den Baubeginn Zahlen diese Woche. Es sieht heute so aus, als ob die Longs von den Minenaktien allesamt was auf die Schnauze bekommen. Trotzdem werde ich Long bleiben!

[peter.wedemeier1]

SUPREME COURT RULES EARNINGS
SHOULD BE PROTECTED AS "ART"
Recognition of Pro-Formalist Movement Gets WorldCom, Andersen Off Hook

Washington, D.C. (SatireWire.com) - In a surprise decision that exonerates
dozens of major companies, the U.S. Supreme Court today ruled that
corporate earnings statements should be protected as works of art, as they
"create something from nothing."

Unsicherheiten!!!
Uncle Al mußte es 50 mal sagen "Unsicherheiten". Ich bin nicht überzeugt davon, das gestern schon die Kapitulation gewesen ist beim Dow Jones und der Nasdaq. Dies wäre mir zu einfach. Ich denke das dieser bear markt die US-Ökonomie noch mehr in Bedrängnis bringen wird. Uncle Al sagte die Wahrheit, als er sagte das man ihn auf die Richtung des Dollars nicht festnageln könnte, denn die ist gegründet auf Meinungen. Die Entscheidung von der Fed /BOJ zu intervenieren wird getestet werden, um ein Sinn dafür zu bekommen auf welchem Niveau sie komfortabel mit dem Dollar sind. Ein niedrigerer Dollar wird den amerikanischen Markt nicht belasten. Dieses konnte man schon in der Vergangenheit öfters sehen.

[peter.wedemeier1]

Ich bleibe bei meiner Überzeugung!
Der gesamte amerikanische Markt nimmt heute zum Schluß einen Schlag. Ich denke sie möchten versuchen einen Retrace zu der $25,80-26,- um eine Menge Stops abzugrasen. Danach werden sie nach oben rennen. Ich glaube, nach all den Bemühungen den Markt nach oben zu bringen, Al & Bush taten Ihr Ding. Nun ist das getan, laßt uns sehen, was morgen passiert. Bei dem gesamtmarkt erwarte ich einen Abwärtstag. Ich warte nun darauf zu sehen, ob Asien aufgrund der Unsicherheit der US-Märkte Gold kauft und werde Intels Gewinne beobachten.

[peter.wedemeier1]

Das Open Interest bei den Optionen für NEM. Man kann gutes Open Interest bei den AUG 25 genauso gut wie bei AUG 30 calls sehen.
Die Frage ist, sind wir bei dem breiten Markt (Dow Jones/Nasdaq) nahe an einem Boden? VIX/VXN befindet sich in einer riesigen cup, der Wilshire 5000 index ist eine massive 5-Jahres Head & Shoulders. So könnte NEM im Moment kurzfristig irgendeinen Weg nehmen. Dieses ist auch abhängig davon welche Kräfte heute der Mann hinter der Gardine (PPT) heute entwickeln kann. (Intel hat bei den Quartalsergebnissen wohl mehr als enttäuscht, der Nasdaq Future ist ebenso wie der S&P Future schon relativ stark im roten Bereich.) Über dem aktuellen Kurs bei NEM gibt es im Moment vermehrt aufkommenden Widerstand von denen die gerade raus wollen aus ihrer Holding.

[peter.wedemeier1]

Bruce Hansen, Newmont

"The bullion banking industry has to see growth opportunity in helping to stimulate investment demand. That is where their growth is going to be if they are going to survive."

[peter.wedemeier1]

Bruce Hansen, Newmont
"With larger, stronger gold companies, the need for project financing has significantly diminished."

"Taking from The Beacon Group Study, we see a comprehensive decline in gold production — 29% based on a $275 price, 20% based on a $300 price, and 15% based on a $325 price."

"The problem we had with the Chinese, quite frankly, was that they were trying to slough off the worst of their projects onto Western companies. And they were looking for technology, rather than providing actual opportunities."

[peter.wedemeier1]

Bruce Hansen, Newmont

"There is a degree of support producers can provide for jewelry demand, but it would also be useful at this point in time to work very aggressively to stimulate investment demand."

[peter.wedemeier1]

$26,50 - 27,- = guter Einstiegszeitpunkt.
Wenn der breite Markt (Dow Jones + Nasdaq) schließt heute im Plus, dann könnte die Rallye an sein. Wenn wir einen späten tages Reversal bekommen, dann gibt es viele Fragen zu beantworten.
Es war ein Fehlsignal heute. Sie rannten die Stops und haben viele Stops getroffen. NEM sieht nun so aus, als ob es einen Boden bilden würde. Nun könnte dieses der Aufwärtsdreh sein. Ich wußte mit Al`s Rede, ich konnte nicht warten, bis er die Klappe hielt und den Markt tun lies, was er will. Diese kranke Rallye heute morgen wird wieder eine Menge Leute verletzen, die möglicherweise mit beiden Händen gekauft haben. Meiner Meinung nach haben sie aber selbst Schuld, wenn sie es gemacht haben!

Viel Glück

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Dow Retest!
Vorsichtig hier! Grennspan hat klar gesagt, das es dort kein Wachstum gibt um über das zu reden wäre in einer Menge von Hauptsektoren und tut nicht erwarten, irgendein Wachstum jetzt. Das bedeutet nicht, das das die Wirtschaft schlecht macht, aber es gibt halt zu viele Katalysatoren hier. Dow könnte testen die 8200 und ich meine er wird diesen test nicht bestehen -> 4500 - 6000 halte ich eher für möglich. Siehe die gigantsiche head & shoulder Formation beim S&P 500. Der faire Wert für den S&P 500 liegt ungefähr bei 300. Ich habe etwas über Interventionen beim Dollar gehört um den Abwärtstrend zu verlangsamen. Das ist möglicherweise der Grund gewesen für die kranke Rallye heute morgen. Währungs Spot Trader werden Dollars verkaufen in jede Rallye hinein. Das Dollar/Yen Verhältnis sollte 105 sein! Diese wäre eine gute Sache für das Handelsdefizit der USA und ausländische Staaten werden dann an die US-Märkte zurückkehren mit erhöhter Kaufkraft. Lese zwischen den Zeilen, die USA will den Dollar tiefer, nicht Japan (Exportindustrie!). Aber dem Handel zwischen den beiden machtvollen Volkswirtschaften wird es langfristig helfen. Der Dollar ist der Schlüssel hier! Dieses ganze führt mich zu dem Glauben, das Gold zu halten eine gute Wette ist.

peter.wedemeier1

[konradi]

Hallo Peter Wedemeier -

ich lese schon seit geraumer Zeit Deine Postings und
möchte mal ein großes Kompliment aussprechen.
Ich bekenne ich bin ein Nasdaq geschädigter Anleger und habe mit mörderischen
Selbstzweifeln in meinem Depot tabula rasa gemacht.

Ich bin im Grundsatz von der Doomsday-Theorie der hier versammelten "Goldbugs" überzeugt,
aber es ist 22 Jahre her als der POG bei 600 $ lag und wenn ich noch mal 22 Jahre warten muß bis es wieder soweit ist
kann ich mir vom Spekulationsgewinn gerade mal ein schönes Begräbnis leisten ... ;-)

Bin jetzt kräftig bei Newmont Mining eingestiegen und überlege mir evt. auch im Bereich Silber
zu investieren (z.B. Coeur D´Alene)

Wer sehr nett, dazu mal Deine Meinung zu lesen -

Konradi

[peter.wedemeier1]

@konradi
Recht vielen Dank erstmal für Ihren netten Beitrag! Ich würde Ihnen empfehlen Ihr Depot in diesem Sektor zu diversifizieren. Ich empfehle Ihnen von Ihrem Tradingkapital jeweils ca. 2,5% bei den nachfolgenden Werten zu investieren! Da ich zu jedem Wert ab und zu etwas schreibe, auch wenn ich eine Longposition schließen sollte! empfehle ich Ihnen bei den Werten auf meine Beiträge zu achten. Setzen sie keine Stop Loss! Die Stop-Loss werden gerne abgegrast. Den Rest setzen Sie in Geldmarktfonds ein. Bei Schwäche kaufen sie bei dem einen oder anderen Wert dazu. Alle Werte werden in Deutschland gehandelt. Wenn Sie mit größeren Beträgen investieren, werden Sie diese Werte auf jeden Fall in den USA kaufen.
Agnico-Eagle Mines,Anglogold,Apex Silver Mines,ASA,Ashanti Goldfields,Barrick Gold,Cia de Minas Buenaventura, Coeur Dalene Mines. Crystallex International, Durban Roodeport Deep,Glamis Gold, Gold Fields,Goldcorp, Harmony Gold Mining,Hecla Mining, Kinross Gold, Lihir Gold, Meridian Gold, Newmont Mining,Pan American Silver,Placer Dome,Randgold & Exploration,Royal Gold Mit diesen Werten im Depot sollten Sie auf jeden Fall gut schlafen können.

Gruß

peter.wedemeier1

[Hansifix]

@ Hallo Peter.Wedemeier1,
vor kurzem habe ich Dir berichtet, dass ich mich aus den Hightechs verabschiedet habe und vorsichtig Positionen in Gold aufgebaut habe. Leider sehe ich auch schon fiktiven Verlusten von ca. 15 % entgegen. Soll man halten oder wieder aussteigen. Danke für Deine Antwort.
Gruss Hansi

[peter.wedemeier1]

@Hansifix

Siehe #35 gilt das gleiche. Wir stehen erst am Anfang vom bull market bei den Gold- und Silberminen. Wenn du Englisch lesen kannst, dann gehe doch auch einmal in meinen Thread "> Gold still a keeper".

Gruß

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Ein Retest ist technisch begründbar. Ich kann sehen, das sie einen doppelten Boden bei NEM nun bilden wollen.
Bei dem QQQ (Nasdaq) sieht es nach einer Volumenspitze aus, mit einem Schluß unter der 20-day EMA und unter der Mittellinie bei den Bollinger Bändern.
Der HUI ist 50 und der XAU sieht so aus, als ob er die 200 testen will.
Auch der GOX sieht etwas bearish aus.
Das Tief gestern bei NEM war bei $25,25, danach stieg NEM und verschwand wieder nach unten, um die Stops abzugrasen.
Heute kann man eine kleine Bewegung erreichen, wie Trends tendieren sich fortzusetzen in Linie mit fallendem Volumen.
Wir werden sehen, was der heutige Tag uns bringen wird. Es sollte in den nächsten tagen/Wochen sehr interessant werden. Beobachtet, ob es an der Terrosrismus Front neue Nachrichten geben wird. Verfolgt das eng. Man könnte eventuell darüber nachdenken, ob die Fed & die Presse nicht ein paar Terroristen Manifestationen bewußt unten halten, weil sie nicht wollen,das es noch mehr Ausflüsse aus dem breiten Markt (Dow Jones/Nasdaq) gibt.

[peter.wedemeier1]

Morgen gibt es das US-Handelsdefizit!
Nun ist die Intervention beim Dollar vorüber. Die Dollar Verkäufe sollten sich fortsetzen. Re-Test der 115 und Versuch auf 105 zu brechen.

peter.wedemeier1

[konradi]

@ Peter Wedemeier

Vielen Dank für die Antwort -
so in etwa hatte ich mir das auch vorgestellt,
allerdings muß ich mich in der Auwahl auf wenige
Werte beschränken, denn ich habe einfach nicht die
Zeit jeden Tag DD zu betreiben.

In Erwartung weiterer aufschlussreicher Postings grüßt
Sie - konradi

[peter.wedemeier1]

Goldpreis gestiegen.
Gold zurück im Aufwärtstrend und Dollar/yen schlägt wieder zu, Ziel 115,- um damit zu starten. Laßt uns sehen ob die Bank von japan wieder interveniert. Vor langer Zeit haben sie mit ihren Interventionen Unsummen an Geld verloren. Und es sieht so aus, als ob sie daraus nicht gelernt haben, das der freie Währungsmarkt macht, was er will. Die Fed interveniert nicht, weil die USA einen tieferen Dollar will. Japan will einen schwächeren Yen, um dann den US Markt mit ihren Gütern überfluten zu können. Ihr Dollar Krieg geht also weiter, aber die USA gewinnt immer. Laßt uns sehen, das US Handelsdefizit. Ein Defizit über $35,8 billion wird einen Dollar Ausverkauf verursachen.

[peter.wedemeier1]

Ein kleiner ("Short Squeeze") hier und dort, und die Post geht ab!

[peter.wedemeier1]

@konradi.
Gestern neu in die Liste aufgenommen:
- Cameco,
- Golden Star Resources und
- Stillwater Mining.

Dow Jones : Gold/$: Dieses Ratio besagt, das man normalerweise für eine Unze Gold einen Dow Jones Punkt kaufen können sollte. Also entweder muß der Dow Jones dramatisch nach unten korrigieren oder der Goldpreis muß dramatisch ansteigen auf im Moment 8192 (und es wird immer weniger LOL)

Oder:

Der Marktwert von AOL Time Warner ist immer noch größer als alle Minen (Gold und Silber) zusammen! Dieses ist meiner Meinung nach auch ein schlimmes Mißverhältnis.

Gruß

Peter

[peter.wedemeier1]

Das US-Handelsdefizit von $37billion ist eine regelrechte Katastrophe und rechtfertigt meine Aussage, das Dollar/Yen geht auf 105, das wird halten den Boden für das Gold. Das Defizit wird die USA noch zerquetschen. Die USA gehen jetzt in eine Schlacht mit Japan um marktanteile auf dem Weltmarkt. Die USA haben nun gute Argumente, den Dollar tiefer haben zu wollen. Und! Das Gold wird zum Mond steigen! Der Dow Jones könnte nun 8000 vorsichtig testen, dieser Test wird aber verfehlen, und der Dow Jones rauscht weiter nach unten auf mindestens 6.000 wenn nicht auf 4.500. Oder wie wärs langfristig mit 2000???

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

@konradi
Wenn Sie nur eine kleine Auswahl von dieser Liste wählen wollen, dann würde ich die momentan von der Börse am stärksten eingestuften Werte wählen:

Coeur Dalene Mines, Glamis Gold, Hecla Mining, Kinross Gold, Pan American Silver und Royal Gold. Diese Werte sollten in jedem Prtfolio ein Kerninvestment in diesem Sektor sein. Alle Werte befinden sich laut dem 92-96 index in einem bull market.

Gruß

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Goldpreis ist gestiegen aber...
dort gab es eine Nichtverbindung in den letzten Tagen zwischen dem Goldpreis und den Goldminenaktien. Diese Nichtverbindung kommt wahrscheinlich durch JP Morgan und den anderen die versucht haben den Goldpreis und die Goldminenaktien zu drücken. Ihnen ist es aber nicht gelungen durch Goldswaps und negativem Enron Stil Trading den Preis zu drücken. Siehe auf die News von JP Morgan und berücksichtige, das Sie immense Liquiditätsprobleme haben, welche Sie versucht haben zu verneinen, dieses ihnen aber niemand abgenommen hat. Ha! Diese Kerle können Ihre Shorts bei den Commodities halten. Sie repräsentieren möglicherweise eine signifikante Allokation bei dem Short Interest. Schau mal, was der Goldspotpreis heute gemacht hat, über $7,- gestiegen. Wow. Er ging gerade steil nach oben. Dieses sind dynamische und behauptete Preise...$400, 500 oder sogar 600 in naher Zukunft! JP Morgan pisst gerade gegen den Wind, aufgrund des US-Handelsdefizites und dem fallenden Dollar. Dieses wird Ihr Untergang sein. Der Goldpreis wird weiter massiv steigen, alleine schon wegen dem Short Squeeze dieses wird JP Morgan zerquetschen!!! Wow, welch gute Nachricht. Warte bis das SEC bei JP Morgan reinschaut. JP Morgan sind möglicherweise die größte Flasche von der Wall St. voll von ekligen Würmern!!!

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Ich würde denken, springt über sie.
Wort ist von vor einiger Zeit das manch großer Käse steckt hinter Ihren Gold Derivativen Operationen. JP Morgan wird mit offenen klaffenden Wunden herumlaufen, wenn der Goldspotpreis wirklich startet auf $600 zu steigen! Das könnte wirklich Ihr Untergang sein!!!

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

JP morgan kann kränken und shorten, aber sie werden dieses haus nicht wegblasen! NEM macht Gold. Der Goldspotpreis ist gestiegen um $7,- als ich Ihn zuletzt gesehen habe. Ich halte gerne NEM! Sieht aus wie ein Short Squeeze & ein gap zu schließen bei den Minenaktien. Ich habe das Gefühl, das der breite Markt jetzt erst richtig fallen gelassen wird und anschließend unten liegen bleiben wird. Zum Handelsschluß sieht es so aus, als ob einige Trader die Panik packt. Und die einzigen richtigen Käufe finden die Minenaktien. Wenn die Goldaktien nicht nächste Woche von hier aus explodieren, wäre ich sehr überrascht. Ich denke der Dow Jones wird jetzt fallen gelassen wie eine heißte Kartoffel. Vielleicht sehen wir auch noch einen Dow Jones < 4.500. Wer weiß, die Zukunft wird es uns zeigen. Wenn die USA einen globalen Krieg starten (Irak ->Weltkrieg III (Russland)), das würde einen regelrechten und richtigen Ausverkauf beim Dow Jones bedeuten. Wir werden sehen. Das Ende des Dow Jones ist nahe. Das war heute nur der Anfang.

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Wow, der breite Markt (Dow Jones, Nasdaq) machte zum Handelsschluß eine Rallye nach unten!!! Mich erstaunt dieses nicht mehr!!! Goldaktien werden zur Rakete nächste Woche!!!

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Für diejenigen warum die Goldminenaktienpreise am Freitag etwas enttäuscht haben im Verhältnis zu dem Goldspotpreis ein paar Informationen:

Wenn man sich die Daten an Vorwärtsverkäufe etwas näher anschaut, dann kann man feststellen, das viele von Ihnen ungefähr 10 Jahre vorwärts verkauft haben. Daneben sollte man sich auch mal den HUI-Index von den ungehegdten Minen anschauen. Viele von diese haben schon einen Goldspotpreis von $300,-/oz eingepreist. Der Ausbruch bei den Goldminenaktien wird kommen, wenn der Goldspotpreis $330,-/oz nach oben durchbricht. Dieses war übrigens eine heiße Debatte von den JP Morgan`s in der Welt in der letzten Zeit. Notwendig ist jetzt, das der Goldspotpreis darüber schließt und (2) Tage sich darüber hält. Das ist wenn es eine viel zu hohe Anzahl an Calls von ITM und JP Morgan (einer von den Dow 30) gibt. Es ist mittlerweile kein Geheimnis mehr, das JP Morgan Liquiditätsprobleme hat. Und wenn der Goldspotpreis sich über der $330,- hält, dann bekommt JP Morgan echte Schwierigkeiten, weil sie sehr hohe Shortpositionen noch haben, die sie dann schließen müssen. -> Short Squeeze Ich vermute das PPT von der Fed wird nicht herein treten und sie sichern. Ich denke eher das JP Morgan von der Fed fallen gelassen wird, wie eine heiße Kartoffel.

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Bei $25,50 ist das auf jeden Fall ein sehr guter Kauf.

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Newsletters` 50 most-wanted stocks
...To me, the biggest surprise about this list is that just 2 gold stocks appear on it: Newmont Mining (NEM: news, chart, profile) and Barrick Gold (ABX: news, chart, profile). Not only is the yellow metal coming off one of its strongest 12-month showings in years, in recent sessions it seems to have regained some steam following a several-week correction.

Since many investment newsletters got their start in the 1970s by recommending gold and mining shares, I would have thought that gold shares would have dominated the list of their 50 most popular.

The fact that they don`t is yet more confirmation of the skepticism with which newsletters currently have for the gold market. As I noted in my column last week, this skepticism actually is a bullish omen...

[Hansifix]

@peter.wedemeier1
Inzwischen habe ich auch mit meinen Goldminenanlagen fast 40 % Verlust eingefahren. Nach den Hightechs ein weiterer Flop. Ich habe kapituliert und Kasse gemacht. Machs gut.
Gruss Hansi

[Dottore Lupo]

Na das war doch Peterchens Mond...äh Höllenfahrt.

cu DL

[peter.wedemeier1]

Long Position geschlossen!

[peter.wedemeier1]

Long Position eröffnet.

peter.wedemeier1

[Hansifix]

Komisch. Warum unterhält sich niemand mehr über Newmont Mining? Selbst Peter sagt nichts mehr.
Gruß Hansi

[peter.wedemeier1]

@Hansifix (habe ich heute morgen unter Gold Fields gepostet!)
Gold Fields und Newmont Mining sind Top Werte in dem Goldsektor! Auch Meridian Gold ist ein Topwert in diesem Sektor! Und für ein Silberspiel Pan American Silver, der Topwert in dem Silbersektor! Investments bei den oben genannten Werten bringen dir mehr Return zurück, als ein Investment in einen 1000 g Barren, wegen:
- der Dividende, die dir bezahlt wird,
- den Splits, die durchgeführt werden,
und dem Merger Potenzial bei den Werten.
Weitere Faktoren:
- Starte jetzt mit deinem Investment nach dem Pullback,
- füge zu deinen Holdings bei Pullbacks hinzu,
- bleibe investiert, wissend was du besitzt,
- sei dir aufgrund deiner Angst nicht dein schlimmster Feind,
- der Goldmarkt wird dich niemals mehr verletzen können als du dir selbst verletzen kannst.
Gold befindet sich am Anfang von einem sehr langen (Jahre, Jahrzehnte) bull market. Also viel Glück bei deinen Investments in diesem Sektor. Vergiß die Dow Jones-, DAX-, Nasdaq- und Nemax-Werte!

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Bei dem Goldspotpreis hat die $300,- gestern eine starke Unterstützung und der Preis ist davon wieder nach oben abgeprallt.
Das US-Bruttosozialprodukt und das FED Beige Book zeigen ein zu langsames Wachstum auf. Heute können wir in dem US-Arbeitslosenbericht die Auswirkungen der Massenentlassungen sehen. (Meine Schätzung: >= 6,1%). Eine katastrophale Zahl nach der anderen. Welche Folgen dieses dann zuletzt auf das US-Verbrauchervertrauen hat, kann sich ja wohl jeder denken. Und: Das US-Verbrauchervertrauen ist zur Schlüsselzahl geworden. Das US-Handelsdefizit sieht wirklich sehr schlecht aus. Der Dollar muß daraufhin tiefer und tiefer gehen. Ein niedrigerer Dollar ist nicht für die US Wirtschaft. Der Dollar ist massiv überbewertet, genauso wie der breite Aktienmarkt (Dow Jones, Nasdaq). Das Gold wird Vorteil davon nehmen und wenn wir über den breakout point bei $306,50 steigen, dann wird der Goldspotpreis noch schneller ansteigen.

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

NEM ein Cie Core Holding in jedem Portfolio. Idealer Zeitpunkt um aufzustocken oder um eine neue Position einzugehen. Dieses sind leichte (mindestens) 20%.

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Bullion off scrap heap
By YVONNE BALL
August 05, 2002

DISPLAYING perfect timing, gold has kicked higher just as a record 1000 delegates have converged on Kalgoorlie for today`s annual Diggers & Dealers talkfest.

After a dismal two weeks, bullion prices rose $US3 in New York to $US309 an ounce on Friday, still well down on the year`s high of $US330 but up on last week`s low of $US301.50.

A combination of factors have underpinned the metal`s resurgence this year, including a weaker US dollar, economic uncertainty amid accounting scandals in the US, equity market weakness as well as tension in the Middle East.

According to analysts, gold is at a critical juncture with the next few weeks crucial to its medium term outlook.

Representatives of some of the world`s biggest gold houses as well as the junior explorers will no doubt talk up gold`s prospects in Kalgoorlie over the next few days.

South African mining giant AngloGold has already started, saying in its June quarter report last Wednesday that favourable market circumstances for gold remain firmly in place and "should continue to support the price of gold going forward".

Many commentators seem to agree, with renewed US dollar weakness and soft equity markets expected to underpin support for the precious metal.

The forum`s 36 presenters and 104 exhibitors will also be selling their own stories to investors.

Following the industry`s rapid round of consolidation, AngloGold and other offshore giants, such as Barrick Gold and Newmont Mining, which recently took over Normandy, will attract plenty of interest, as will AurionGold and its predator, Canada`s Placer Dome.

But despite the weaker gold prices in recent weeks, it is unlikely any of the record number of delegates will make way for the 50 hopefuls on the waiting list, particularly given that organisers have ordered in 8000 beers, 250 bottles of Moet Vintage, 2500 bottles of fine wine and 6000 kilograms of food.

Herald Sun

[peter.wedemeier1]

Sunday August 4, 11:51 pm Eastern Time
Dow Jones Business News
Newmont/Bull Market/Gold -2: "Only The Very Beginning"


KALGOORLIE, Australia , Aug. 5 [Dow Jones] - Denver-based Newmont Mining Corp . , the world`s largest gold producer, said Monday it expects the current bull run in gold to last for three to five years.

"We see a three to five year bull market in gold, and this is only the very beginning," Newmont President Pierre Lassonde told reporters at a conference here.

[peter.wedemeier1]

Follow the gold leader - to $350
By Jane Counsel
August 6 2002

Gold ready to run...Newmont`s Pierre Lassonde tips a period of higher and sustainable prices.

Newmont Mining, the world`s biggest gold producer, has reasserted the metal`s role as the world`s reserve currency and set a target price of up to $US350 a troy ounce.

It says it will use its muscle to push for greater producer discipline as part of its vision for a new bull market for gold.

Newmont president Pierre Lassonde gave an upbeat introduction to the 10th annual Diggers and Dealers conference in Kalgoorlie yesterday by predicting that the gold price would rise to between $US325 and $US350 an ounce in the next 12 to 18 months.

He said this would occur as a result of a continued wind-down of gold hedging positions of which the Denver goldminer would actively encourage and play a leading role.

"We take our role of number one in the industry very seriously - we are always a leader," Mr Lassonde said. "I think we have to show the way not only in terms of capital allocation and producer discipline but it goes all the way down the line to environmental and employment issues."

Another justification behind Mr Lassonde`s bullish prediction is the perceived "dislocation" in the US economy and the corresponding impact it will have on the gold price due to a weaker US dollar. "Gold is the ultimate reserve currency," he said.

Part of the justification for Newmont`s $4.5 million bid for Normandy Mining this year was the argument that the gold industry was entering a new phase of higher and sustainable prices.

Mr Lassonde said he believed that over the next five years the industry was going to see a big reduction of hedging positions at the rate of between 200 and 500 tonnes of gold a year.

Australia alone produced 281 tonnes of gold in 2001.

"I don`t think that they [producers] have any choice in that," he said, adding that it was necessary if they wanted to maintain a higher gold price.

He said that much of world gold production was not sustainable at a $US300 an ounce gold price. It traded yesterday at $US307 an ounce. Hence it was in the best interests of major producers like Newmont to encourage a reduction of hedging positions.

On the production front, Mr Lassonde said he believed his fellow goldminers had learnt from the mistakes of the 1990s where too much capital was invested in uneconomic goldmines. It`s an issue Newmont is confronting as it examines ways to improve the competitiveness of many of the Normandy assets.

One of those targeted under its "go or grow" plan is the Boddington joint venture in south-west Western Australia, where the joint venture partners - Newmont, Newcrest and AngloGold - are still assessing the merits of developing the low-grade Wandoo deposit.

Meanwhile, Macquarie Bank and the Australian Gold Council have launched a new gold index to replace the ASX index scrapped in July. It will comprise 19 companies each with a market value of more than $50 million, or production in excess of 50,000 ounces a year.

[peter.wedemeier1]

Wenn der Dow Jones unter die 7.500 nach unten bricht, dann macht er sich auf den Weg nach 5.500. Der Chart spricht sehr klar für diese Möglichkeit. Wenn dieses passiert, dann bricht der Nasdaq Composite unter die 1.000. Und der S&P 500 geht runter auf ungefähr 560.

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Newmont: Comes in as the wealth preserver. It has bounced back to the 200-day moving average and gold is ascendant again. Newmont offsets the SA risk and is a reasonable counterweight to the smaller Ashanti.

[peter.wedemeier1]

This is the most under-reported element of gold’s new bull market.

For those who have gone underneath the surface of the typical CNBC "coverage" on gold, this looming supply deficit is major news. Though Barry Cooper’s numbers could end up being a bit too pessimistic in this regard, many industry insiders generally agree that levels of gold available to the market will not be increasing due to mine output. The latest producer to sound the alarm bell that the industry was running out of gold faster than it could replace it was world number two miner (behind Newmont Mining) AngloGold. "Over the next 10 to 15 years, new mine supply is (more) likely to be neutral or negative than it is to increase as it did in the past 15 years," that company’s C.E.O. Bobby Godsell said on the sidelines of a recent mining conference in Australia. This is in an environment where, though it has generally softened some in recent months, jewelry demand alone consumes 3,000 metric tons per year.

Barring any major new additions to market supply from the central banks (which is possible even before the Washington Agreement expires in 2004, as I’ll discuss in a bit) gold’s price will enjoy some strong support due to all this.

Right now, gold’s move--impressive though it has been--has not been sufficient (particularly in its duration) to change this equation very much. It can often take several years for new mines to come on line and produce after they are discovered. Even reserves in the ground which are now becoming economical to mine with the higher gold price will not immediately make a dent in this supply deficit. After all, it’s not as though a company can simply "flip a switch" and start milling ore they’ve been sitting on. Preparation even needs to be done in these cases. Properties may need to be newly permitted. The same is true with mills. A lot of preliminary work needs to be undertaken.

And--none will be until the company in question is sufficiently convinced that gold will stabilize at prices sufficiently high to be worth all the trouble of increasing production.

Perhaps helping the positive supply/demand fundamentals for gold down the road is an industry-wide effort to sell more of its product. The World Gold Council was charged over a year ago with developing a massive new public relations campaign designed--much as De Beers has done with the diamond market--to increase consumption. Additionally, work continues on possible new industrial uses for gold, most notably based on gold’s catalytic properties, which could one of these days make cheaper gold an alternative to platinum in catalytic converters, and in other applications.

So, again--as a commodity--gold’s fundamentals are the best they have been in many a year. On the strength of this factor alone (and the related one I discuss next) gold should easily be able to consolidate its gains in the weeks and months ahead, and enjoy a new trading range around current levels. And, this is even if all the other worries which have more recently added to the yellow metal’s move subside.

[peter.wedemeier1]

THE INDUSTRY ABANDONS "HEDGING"

You know from my past commentaries and reporting on gold that the practice of central banks’ selling or leasing gold to various parties--who, in the case of leased gold, then sell it in the hopes of buying it back at a lower price later--was the chief factor in gold’s bear market declines. A close second, however, was the somewhat similar practice on the part of major gold producers to sell gold still in the ground, in order to lock in a certain price. Generally, the practice known as "hedging"--which took a few different forms, some of which were highly speculative--served to short-circuit any rallies in the gold price. It seemed that any time gold would get some traction, one or more big producers would "forward sell" large amounts of gold. In effect, this was their own vote of "no confidence" in gold’s ability to move higher, and their way of trying to keep cash flow and earnings afloat. In one sense, these companies could hardly be blamed for trying to do the best for their shareholders, given gold’s generally bearish environment for so long. Many, however, considered the hedgers--chief among them Barrick Gold and the above-mentioned Anglo Gold--as pariahs.

A "shot across the bow" for these larger concerns and others came in the spike in late 1999. To a certain extent--and without confusing you unduly in explaining it--the practice of hedging on the part of miners acts much the same way as does a short sale. For as long as the gold price stays at or below the price at which future production was sold, all is well. However, if the current, spot price rises much above that same level, the value of having made those hedges is diminished. Further, in the cases where miners themselves have actually borrowed gold outright (or entered into some kind of derivative contract) they can be faced with margin calls, negative values in their "hedge books," or both.

This happened during the 1999 spike to two companies. Ashanti Goldfields of Ghana racked up enormous paper losses on its derivative portfolio (i.e.--hedge book) and for a while teetered on the brink of bankruptcy. Its banking counterparts who had "dibs" on these hedges had the ability to demand substantial cash payments from Ashanti, in order to cover the amounts by which the hedges were now in the red. At the eleventh hour--and assisted by the ultimately successful efforts to rein in gold’s advance--Ashanti managed to barely stay in business. Similarly, Canadian producer Cambior got into trouble with its hedge book.

Though these were the two most publicized examples, you’d better believe that hearts were suddenly pounding fast in other gold mining board rooms. All of a sudden, companies deemed by many (including themselves) as geniuses were being looked at with a jaundiced eye. Maybe it wouldn’t be good after all for some companies if gold did finally go up--and all of a sudden, those few investors interested at the time in gold demanded some answers as to how individual companies would fare if gold finally did turn around.

In the immediate aftermath of this near-disaster, a couple companies came out and announced they were moving away from the practice of hedging. Early on, these announcements--led initially by Placer Dome and Gold Fields--were motivated as much by the companies’ desires to allay fears over their solvency as by any real confidence that gold’s bear market was drawing to a close. Still, there did not seem to be an industry-wide consensus--or motivation--for a practically wholesale abandonment of the practice of hedging.

That changed, however, with the closing in January of Newmont Mining’s acquisition of Canadian-based Franco Nevada, and the Australian miner Normandy. As you’ll remember, I wrote extensively on the months-long struggle between Newmont and Anglo Gold for Normandy in particular; and, far from being your typical battle over an appealing target, this turned into a battle between hedgers (Anglo) and non-hedgers (Newmont.) The non-hedgers won; and both leading up to its acquisition and since, Newmont--now the world’s largest producer--has worn its status on its sleeve.

A number of long-time gold market bulls pointed to Newmont’s victory as the most significant gold market event in decades. And so it was. For, one by one, the most notable hedgers among gold producers have come out and embraced the old-time religion of being bullish for and an advocate of their own product. Before they’d hardly had time to lick their wounds and swallow some pride after losing the battle for Normandy, Anglo Gold came out and said that it would rather switch than fight. In a series of announcements, the big South African miner has said it is "aggressively" unwinding its hedge book.

In a February 5 interview with the Financial Times, Anglo’s Executive Director for Marketing Kelvin Williams indicated that his company would allow its hedge book to "erode" during 2002, while watching for "upside opportunities."

"We think there is a solid floor under the physical gold market," he explained. "And there is no longer a constituency of speculators eager to play the market from the short side. . ."

As gold’s price has continued to rise this Spring, Anglo has occasionally repeated its earlier announcements that it was unwinding its hedges, so as to take better advantage of the rising cash price. Especially conspicuous in recent weeks, though, has been the management of Barrick Gold, the so-called "king" of the hedgers. That company has--similarly to Anglo--been going out of its way at times to assure the market and its own investors that, (1) it, too, is unwinding its hedge book and now selling at least some production into the spot market for the first time in many years, and (2) it has no intention of short-circuiting the rise in gold’s price by adding new hedges.

Except in the most learned gold bug circles and among those who have taken the time to analyze the markets, this story has not received nearly sufficient attention. Coupled with the declining mine supply, the virtual wholesale abandonment of hedging has written the epitaph to the long, nasty bear market endured by gold for so long.

[peter.wedemeier1]

Lassonde Sledges Minerals Bill

Aug 05, 2002 (Miningweb/All Africa Global Media via COMTEX) -- Newmont Mining Corp president Pierre Lassonde today (Monday) took a swipe today at those rival global gold miners with a major presence in South Africa.

Three of the world`s largest gold producers, Johannesburg-based AngloGold and Gold Fields, and Vancouver-based Placer Dome, all had significant exposure to South Africa and their respective market capitalisations were savagely devalued last week after the contents of the controversial proposed minerals bill were leaked to Miningweb.

Despite there having been some clarification on the draft mining legislation, Lassonde pounced on what he perceived was Newmont`s advantage over its competitors. He said the US-based stock was the safer gold equities investment.

"They`re (AngloGold, Gold Fields and Placer) hamstrung because of SA," he said.

Sovereign risk was real in South Africa, the Newmont head emphasised, then he ridiculed the SA government`s minerals bill charter, which had rekindled the doubt over political stability in that country. "Yes we (the SA government) said it but we didn`t mean it but yes we are going to nationalise your gold mines," he mocked.

Lassonde said size counted in the new gold order and that consolidation would benefit the industry. He envisaged that ultimately a handful of super-producers would have a greater influence or control over the gold price. This would be achieved through producer discipline by closing down or firing up capacity when required and therefore reducing the volatile aspect of the gold price and curbing the effect a stronger US dollar had.

Asked whether Newmont would be participating in the additional rationalisation of the industry in the near future, Lassonde said in terms of big deals not to expect anything. "We just did a super-consolidation (between Newmont, Normandy and Franco-Nevada)," he said. "It`s going to take us certainly a year, a year-and-a-half to bed it down."

by Peter Gonnella

Copyright Miningweb. Distributed by All Africa Global Media(AllAfrica.com)

[peter.wedemeier1]

>Dehedging supports gold price

By: Peter Gonnella


Posted: 2002/08/12 Mon 20:00 ZE8 | © Miningweb 1997-2002


PERTH – Hedging has returned to the spotlight in the wake of the June quarter reporting season, expectations of a further reduction in US interest rates and, according to a leading global gold analyst, widespread rumours last week attributing the rise in gold prices to a large producer buyback.
One of the fundamental differences in the gold market recovery this year compared with the most recent shortlived rallies has been producer dehedging. "Producer dehedging, which we define as reductions in producer hedge books (largely due to delivery into existing positions without renewal, as distinct from an actual buyback), has of course been one of the major changes in the gold market this year," said Macquarie Bank analyst Kamal Naqvi. He believed the strategic running down of hedge books was inspired by: lower interest rates lessening the attractiveness of forward selling; the downward trend in gold prices appearing to be over; and shareholders and market sentiment pressuring gold producers to reduce and simplify hedge books, partly due to a positive outlook for gold prices, but also because of Enron-type concerns about transparency and predictability of earnings related to derivatives.

In the June quarter AngloGold chopped its hedge book by a thumping 2.4 million ounces (or 73 tonnes) down to a committed 10.5Moz, following up the sizeable reduction in the hedge book of 1.7Moz in the previous quarter (for a half year total of 4.1Moz).

"This process has the effect of both delivering new production off the spot market and adding a certain amount of producer buying to investor demand," the company said. "This has increased the positive impact on the price of incremental investor buying."

AngloGold`s latest hedge book equated to about 17 per cent of its total reserves and only 3 per cent of resources. Meanwhile, Barrick Gold Corp [NYSE:ABX] reduced its hedge commitments by 2.45Moz during the June quarter (total of 2.65Moz for the half) to 17.9Moz or 22 per cent of reserves and just under 14 per cent of resources. Barrick has halved intended delivery into contracts from 100 to 50 per cent of production with the balance to be sold at prevailing spot prices.

According to Macquarie data, the combined global gold hedge position had fallen by more than 9.0Moz in the first half of the calendar year. AngloGold, Barrick and others stated they would continue to manage their hedge programs with a view to increasing their leverage to the spot price.

Though AngloGold and Barrick planned to take their feet off the pedal in terms of accelerated dehedging in the second half of the year as they had reached more comfortable hedging levels, which pointed to a possible slowdown in dehedging. "Hence, concern that we have already seen the peak in terms of hedge book reductions may well be justified," said Naqvi. But Newmont Mining [NYSE,ASX:NEM] might help take up the slack, signalling it would pick up the pace of unwinding the large complex book inherited from Normandy Mining. Chairman Pierre Lassonde said last week Newmont was shooting for a gold hedge delivery or close-out target of around 1Moz for the remainder of this year and an additional 1.8Moz in 2003.

Also buttressing gold was the strong indication the US Federal Reserve could cut interest rates again. "Another cut … may well assist further reductions in gold producer hedge books," Naqvi said, suggesting lower interest rates would probably cause gold contangos to fall even lower and therefore take the premium out of forward selling. "In fact, if forecasts of a 50-75 basis cut in US interest rates occur, we could well see the lowest sustained contango levels ever."

The London-based analyst said this was where the potential for stepped up producer buybacks came into play. "By flattening the forward curve, lower interest rates normally reduce the market-to-market loss that can be crystallised during a buyback," he said. "Hence, the cost of buybacks tend to fall in line with interest rates."

There was a flipside to the contango argument. "Falling interest rates may encourage any project-related hedging to occur sooner rather than later or may discourage hedge book reductions from those gold producers who may want to sell forward in the coming months," Naqvi explained. "After all, with falling contangos, it will be increasingly difficult to replace hedge positions at attractive levels unless spot prices rally."

However, on the whole, he felt further cuts in interest rates would subdue the incentive to enter into large-scale forward selling contracts in the near term.

"We expect gold to continue to be largely dictated by movements in other markets – namely, broad US equity markets, the US dollar and (largely US) gold equities," Naqvi said, but added producer dehedging could become a key indicator in the next few weeks.

Spot gold held its gains from Friday and had moved US$5/oz higher today (Monday) to US$319/oz at the time of writing. Gold stocks in Australia generally benefited from the upbeat sentiment. On the ASX, AngloGold ended the day on A$8.30 (up A$0.10), AurionGold [ASX:AOR] also finished in positive territory at A$3.27 (up A$0.09), as did Newcrest Mining [ASX:NCM] on A$6.54 (up A$0.03), Lihir Gold [ASX:LHG] A$1.21 (up A$0.06), Newmont A$4.90 (up A$0.33); Durban Roodepoort Deep [ASXRD] A$5.90 (up A$0.30), Placer Dome [ASX:PDG] A$17.00 (up A$0.50) and Croesus Mining [ASX:CRS] A$0.62 (up A$0.04).

[peter.wedemeier1]

Newmont sieht sehr gut aus:
http://cnniw.yellowbrix.com/pages/cnniw/Story.nsp?story_id=3…

[peter.wedemeier1]

Date : August 16, 2002

Evidence That Major Culture Shock Is Already Underway At World Gold Council.


http://www.minesite.com/archives/features_archive/2002/Aug-2…

[peter.wedemeier1]

NEM ist stärker als manche denken! Wer zu $25,- oder $26,- bei NEM einsteigen wollte, sollte nun eher drin sein als draußen! Seht Euch den NEM Monatschart an und seht wie NEM den Nasdaq mit Leichtigkeit outperformt. Und diese Bewegung der Outperformance hat gerade erst begonnen!
NEM hat eine führende Position in der Goldminenindustrie eingenommen zu haben, welches sich auch in diesem Chart wider spiegelt. NEM ist ein großer Goldproduzent auf niederiger Kostenbasis und seine technische Verfassung zeigt nach oben.

peter.wedemeier1

[peter.wedemeier1]

Reuters Company News
Newmont gets approval for piece of Kinross

WASHINGTON, Aug 19 (Reuters) - U.S. anti-trust authorities have approved Newmont Mining Corp.`s (NYSE:NEM - News) 14 percent stake in a new Canadian gold company, formed by a surprise merger in June.

An Aug. 12 document from the anti-trust authorities showed there were no anti-trust objections to Denver-based Newmont, one of the world`s biggest gold mining companies, taking a 14 percent interest in the new Kinross Gold Corp (Toronto:K.TO - News).

Newmont agreed in June to exchange its 45.3 percent stake in Echo Bay Mines Ltd. (Toronto:ECO.TO) for an interest in the new Kinross, formed by the merger of mid-tier gold miners Echo Bay, TVX Gold Inc. (Toronto:TVX.TO) and Kinross.

Shares of Newmont were down $1.75, or 6.5 percent, at $25.03 in late-afternoon trade in New York.

($1=$1.57 Canadian)

[peter.wedemeier1]

Long Position geschlossen.

peter.wedemeier1

[NOBODY_III]

Goldaktien shorten !?
Datum: 17.12. 08:19 Hedge Funds Manager: Goldaktien shorten !?


In der Wochenendausgabe berichtet das viel beachtete US-Börsenmagazin Barron`s über den Hedge Funds Manager Jeff Gendell, dessen Hedge Fund seit Jahresanfang um 33% stieg.

Er zeigt sich überaus positiv dem Immobiliensektor gegenüber, sei Fonds sei mit 40% in diesem Segment investiert. Centex sei die günstigste Aktie im S&P 500 Index und sei mit einem KGV (Kurs-Gewinn-Verhältnis) von 5 bewertet. "Warum sollte ich eine andere Aktie kaufen?" sagte er gegenüber Barron`s.

Weitere Favoriten des Hedge Funds Managers ist der Oil Service Holdrs, die Iberiabank sowie die beiden Bauunternehmen Pulte Homes und KB Home.

Der Hedge Funds Manager hat Goldaktien leerverkauft und antizipiert fallende Kurse, weil der Assetwert dieser Unternehmen unter der aktuellen Börsenbewertung liege. Er erwähnte speziell Newmont Mining als Short-Selling-Kandidaten.


© Godmode-Trader.de

[Kanzler-neu]

Union Investment: Maximal 5 Prozent des Kapitals in Gold investieren
Mittwoch, 15.01.03, 15:45

FRANKFURT (dpa-AFX) - Anleger sollten nach Ansicht der Union
Investment höchstens fünf Prozent ihres Kapitals in Gold investieren. Zu
dieser Investitionshöhe rät Norbert Faller, Portfolioverwalter des Fonds
"UniSector: BasicIndustries" (WKN 921555) von der Union
Investment. Von Goldmünzen sollten Anleger, die nur einen kleinen Teil
ihres Vermögens am Goldmarkt anlegen, besser die Finger lassen. Der
Materialwert der Münze rechtfertige lediglich einen Teil des Preises,
sagte Faller in Frankfurt. "Da nur wenige Münzen einen echten
Sammlerwert aufweisen, vereinnahmt der Herausgeber der Münzen
einen großen Teil des Prägewertes."

In seinem Fonds bevorzugt Faller Goldminen. Gold bringe keine
Dividende, sagte er. Der Besitzer könne allenfalls über steigende Preise
einen Gewinn erzielen. "Goldminen dagegen profitieren vom technischen
Fortschritt", sagte der Fondsmanager. "Die Goldgewinnung wird durch
moderne Abbautechniken immer rationeller, so dass die Produzenten
auch bei konstanten Preisen steigende Gewinne erzielen können."

GOLDGRÄBERZEITEN VORBEI

Allerdings seien die Zeiten vorbei, dass einsame Goldgräber auf eigene
Faust ihr Glück machen konnten. Die bedeutenden Produzenten könnten
dagegen ihre Größenvorteile wirkungsvoll ausspielen und den
kapitalintensiven Abbau durch moderne Explorationstechniken und
zunehmende Mechanisierung vorantreiben. In seinem Fonds ziehe er
daher Aktien der großen nordamerikanischen Goldproduzenten
American Barrick und Newmont vor.

Darüber hinaus habe er Aktien von Agnico Eagle und Glamis
beigemischt. "Diese beiden kleineren nordamerikanischen Produzenten
überzeugen durch eine stark steigende Förderung", sagte Faller. Somit
seien rund 13 Prozent des Fondsvermögens in Goldminen angelegt.

Einen größeren Teil des Vermögens investiert Faller in Produzenten von
Basismetallen wie die amerikanischen Aluminium-Produzenten Alcan
und Alcoa Inc. sowie die australische Western Mining, die
beispielsweise Eisenerz und Nickel fördert.

"Attraktiver noch als die Produzenten können die Hersteller von
Explorationsausrüstung sein", sagte Faller. "Ich habe daher Aktien von
Schlumberger und der britischen Wood Group im Fonds hoch
gewichtet." Denn schon im Goldrausch des 19. Jahrhunderts seien die
Hersteller von Hacken und Schaufeln oft reicher geworden, als die
Goldsucher selbst./mw/ck

Quelle: dpa-AFX

[Kanzler-neu]

@PeterWedemeier

Zunächst mal ein großes Lob und danke für die Mühe, die Du Dir bisher mit diesem Thread gemacht hast!
Ich bin auch in Newmont investiert, weil ich die einerseits als ein Basisinvestment im Goldbereich sehe und sie andererseits als ungehedgte Mine einen ordentlichen Hebel auf den Goldpreis haben (sollte).

Wie ist Deine derzeitige Einschätzung? Wie kommt es, daß NMM in den letztem Wochen trotz steigendem Goldpreis so abgeschmiert ist?

Mit besten Grüßen
Kanzler

[Monteverdi]

#77

In einer Ausgabe von vor etwa drei/vier Wochen berichtet das viel beachtete US-Börsenmagazin Barron`s über den Hedge Funds Manager Jeff Gendell, dessen Hedge Fund seit Jahresanfang um 33% stieg.

Der Hedge Funds Manager hat Goldaktien leerverkauft und antizipiert fallende Kurse, weil der Assetwert dieser Unternehmen unter der aktuellen Börsenbewertung liege. Er erwähnte speziell Newmont Mining als Short-Selling-Kandidaten.


Ciao Monteverdi

[Kanzler-neu]

Newmont Mining - Versicherung fürs Depot?
20.01. 20:10 (©BörseGo - http://www.boerse-go.de)

Die sich zuspitzenden Konflikte in Irak und Nordkorea bringen wieder Musik in die
Goldnotierung. Sollte es tatsächlich zu kriegerischen Auseinandersetzungen kommen,
dürfte der Goldpreis weiter klettern. Mit einem Kauf von Newmont Mining, der Aktie des
weltweit größten Goldproduzenten, können Anleger von einem möglichen Anstieg des
Goldpreises profitieren und ihr Depot gegen weitere Turbulenzen an den Aktienmärkten
versichern.

Goldpreis im Höhenflug
Ende vergangener Woche konnte man es wieder beobachten: Als die Aktienkurse den
Rückzug antraten, legte der Preis für die Feinunze Gold deutlich zu. Die schwelenden
politischen Konflikte im Irak und Nordkorea bergen für das Edelmetall kurzfristiges
Steigerungspotenzial. Sollte es zu dem erwarteten Krieg im Irak kommen, wäre ein Anstieg
des Goldpreises in Richtung 400 Dollar durchaus realistisch. Aber auch mittelfristig sind die
Perspektiven nicht schlecht. Die Nachfrage nach Gold steigt, während die Produktion
gefallen ist. Im Rahmen von Fusionen haben verschiedene Goldproduzenten einen Teil ihrer
Minenkapazität stillgelegt. Gleichzeitig nimmt die Nachfrage: zum einen durch die
Schmuckindustrie, zum anderen durch Investoren, die einen Teil ihres Kapitals in Gold
anlegen. Zudem haben die Verkäufe von Zentralbanken, die in den vergangenen Jahren
ständig den Goldpreis belasteten, spürbar nachgelassen.

Aktienkurs profitiert
Für Anleger macht es also nicht nur kurzfristig Sinn, Goldaktien ins Depot aufzunehmen.
Allerdings sollte man darauf achten, dass sich ein steigender Goldpreis auch in steigenden
Aktienkursen niederschlägt. Newmont Mining dürfte deutlich von höheren Goldnotierungen
und einer steigenden Nachfrage profitieren. Der weltweit größte Goldproduzent fördert pro
Jahr rund sieben Millionen Unzen und verfügt über Reserven in Höhe von ungefähr 80
Millionen Unzen. Der entscheidende Punkt: Newmont Mining sichert sich nicht durch
Hedge-Verkäufe ab. Deshalb schlägt sich jeder Anstieg des Goldpreises unmittelbar im
Aktienkurs nieder. Bei durchschnittlichen Förderkosten von 257 Dollar je Unze hätte ein
Goldpreisanstieg auf 400 Dollar einen Gewinnsprung um rund 50 Prozent zur Folge.

Diversifikation
Die Aktie von Newmont Mining ist zwar keineswegs billig, angesichts der positiven
Rahmenbedingungen sollte sich eine Investition aber auf jeden Fall auszahlen. Gerade
unter Diversifikationsgesichtspunkten ist eine Goldminenaktie eine willkommene Ergänzung
für jedes Aktienportfolio. Mögliche weitere Kursrückgänge an den Aktienmärkten können
durch einen gleichzeitigen Goldpreisanstieg zumindest ein wenig abgefedert werden.

Charttechnisch interessant
Nach dem Rücksetzer der letzten Wochen ist die Aktie von Newmont Mining auch aus
charttechnischer Sicht interessant. Nach dem erfolgreichen Test der Unterstützung bei 27
Dollar ist ein Anstieg bis auf das 52-Wochen-Hoch bei 32,75 Dollar durchaus denkbar.

[Kanzler-neu]

Ich habe das Gefühl, die Meldung über Hedge Funds Manager Jeff Gendell aus #75 und #77 wird hier völlig achselzuckend und unkommentiert hingenommen.
Gibt es denn niemanden hier, der einmal nachschlägt, wie hoch der NAV von NEM denn tatsächlich ist?

In der aktuellen Goldstudie der BW-Bank, die man bei www.goldseiten.de herunterladen kann, werden zu Newmont folgende Angaben gemacht:

Stichtag: 21.1.03, Goldpreis 357 USD

Net Asset Value Prämie: -9%
Option Value Prämie: -43%
MarketCap/Reserven: 34%

NEM notiert also mit einem Abschlag zum NAV, der sich aus den erwarteten Cash-Flows aus dem Abbau der Reserven plus Working Capital minus Schulden ergibt. Noch wesentlich deutlicher ist der Abschlag, wenn man statt des NAV den Option Value betrachtet, der berücksichtigt, daß die Reserven ja in Wirklichkeit eine Option auf den Goldpreis mit einem Strike bei den Produktionskosten sind. Dabei ist zu berücksichtigen, daß die amerikanischen Minen in der Regel mit einer deutlichen PRÄMIE und nicht mit einem ABSCHLAG zum NAV gehandelt werden.

Wie der Hedge Funds Manager Jeff Gendell da zu der Aussage kommen kann, daß NEM über dem NAV notiert, ist mir ein Rätsel.

Da das von der BW-Bank verwendete Zahlenmaterial zu NEM ziemlich unstrittig sein dürfte und keine großartigen Abweichungen bei der Berechnung des NAV zulassen dürfte, kann es sich wohl nur um gezielte Desinformation des Marktes im Zuge seiner Shortspekulation handeln. Wie sehen das die NEM-Experten ?

Schöne Grüße vom Kanzler

[Kanzler-neu]

Newmont Mining Corporation has posted a new Presentation to its Web site.
Event: Newmont Mining Corporation at Bear Stearns Captains of the Industry
Date(s): 2/12/2003

To access this item click on the following link:
http://www.newmont.com/en/investor/presentations/index.asp

[Kanzler-neu]

In ihrer Analyse vom 13. Februar bewerten die Analysten von Bear Stearns die Aktie von Newmont Mining mit "Outperform". Die Analysten denken, dass sich für Investoren eine einmalige Chance biete. Die Newmont Mining Aktien hätten den Markt zwar übertroffen, das Steigen des Goldpreises in den letzten zwei Monaten jedoch unterboten. Die Analysten gehen davon aus, dass sich der Goldpreis in 2003 nachhaltig auf einem höheren Niveau behaupten sollte.

Analyst: Bear Stearns
Rating des Analysten: Outperform
Quelle: Aktien und Co.

[peter.wedemeier1]

Long Position eröffnet.

[Kanzler-neu]

@Peter

Bist Du aus rein charttechnischen oder auch fundamentalen Gesichtspunkten eingestiegen?

Ich bin seit längerem stark in Newmont investiert. Die BW-Bank-Studie sieht den "Option Value" bei 49 USD. Was mich etwas verunsichert hat, ist die Einschätzung von Martin Siegel im Chat am letzten Freitag. Dort sagte er, Newmont sei bei maximal 30 USD fair bewertet und für ihn erst bei 20 USD ein Kauf.

Gruß, Kanzler

[Kanzler-neu]

Newmont ist in den letzten Tagen in den freien Fall übergegangen. Zum einen dürfte das daran liegen, daß die Manipulation durch das PPT sich nicht nur beim Goldpreis selbst, sondern offensichtlich mittlerweile auch bei den großen Minen abspielt. Möglicherweise könnte aber auch folgende Meldung eine Rolle gespielt haben:

Gold: Hedging Causes Uneases Among Investors
Investors Canada (Mar. 07, 2003 - 13:06)

TORONTO (CP) -- Barrick Gold Corp. (ABX) reassured investors Friday that it won`t face a hedging disaster similar to one unfolding at major competitor Newmont Mining Corp.
...
Earlier this week, Standard & Poor`s cut its credit rating on Newmont`s Yandal operations in Australia, acquired in the American company`s 2001 takeover of Normandy Mining, after reviewing the project`s hedging exposure. Newmont has disclosed that Yandal faces a negative mark-to-market value of $288 million US on its hedge book. This situation could worsen because the mine`s counterparties have the right to require Yandal to settle the contracts in cash before they come due.
...
http://www.webfin.com/en/news/news.html/?id=31666

[peter.wedemeier1]

@Kanzler-neu

Ich bin sowohl aus charttechnischen Gründen und auch aus fundamentalen Gründen eingestiegen. NEM ist auf diesem Niveau für mich ein Kauf!

Gruß

[Kanzler-neu]

@Peter

Die charttechnisch stark überverkaufte Situation bei NEM ist schon recht auffällig:



Wegen der gravierenden Unterschiede in der NAV-Bewertung zwischen M. Siegel und der BW-Bank werde ich weiter recherchieren und evtl. Ergebnisse hier posten.

[Kanzler-neu]

Die Berichte über das problematische Hedgebook der Yandal-Mine (#85) haben offenbar erheblich zu den Kursverlusten der letzten Zeit beigetragen. Auf meine diesbezügliche Anfrage bei Newmont bekam ich folgende Antwort:

In regard to the two Yandal related press reports, there was no new
information in them. All of the information was disclosed in the Yandal
press release dated January 31, 2003. The reported in question was simply
late with her story. There were a number of press reports on Yandal a
couple of weeks before the Bloomberg article.

In regards to your second question, the Yandal hedge book is the only one
that contains "right to break" clauses.

Regards, Russell Ball.

[peter.wedemeier1]

Newmont Mining Profit Triples

By TSC Staff
03/28/2003 09:24 AM EST





Spiking gold prices helped Newmont Mining (NEM:NYSE) more than triple its fourth-quarter earnings.

The Denver company earned $75.1 million, or 19 cents a share, in the fourth quarter, up from $18.4 million, or 10 cents a share, last year. Analysts had been forecasting 18 cents. Revenue rose to $815.1 million from $454.7 million. The latest quarter included a $25.4 million noncash derivatives loss.

Newmont said it produced 7.6 million ounces of gold in the fourth quarter at a cost of $189 an ounce. It expects 2003 gold output of between 7 million ounces and 7.2 million ounces.



NEM = Newmont Mining WPKN: 853823
BVN = Cia de Minas Buenaventura WPKN: 900844
BGO = Bema Gold WPKN: 878626
AEM = Agnico-Eagle Mines WPKN: 860325
PAAS = Pan American Silver WPKN: 876617

NEM liegt an der Spitze von den aktuellen Outperformern. Es sieht so aus, als ob NEM die Goldminen und das Gold aus diesem Tief heraus anführen wird, um seinen Status als weltführendes Unternehmen wieder einmal gerecht zu werden.

[peter.wedemeier1]

NEM (+ 1.85% bei $30.21) hat soeben im US-Handel die Führung von CDE (+ 1.52% bei $1.34) übernommen. Beide führen nun vor BVN (+ 1.22% bei $29.81).

Go Gold und Silber Go!

[peter.wedemeier1]

NEM (+ 1.82% bei $30.20) hat soeben im US-Handel die Führung von CDE zurück erobert.

Go Gold Go!

[peter.wedemeier1]

NEM (+ 1.82% bei $31.82) hat soeben im US-Handel die Führung von DROOY übernommen. NEM führt nun vor ASL (+ 1.77% bei $7.47) und GSS (+ 1.63% bei $2.50).

Go Gold go GATA go NEM!

[peter.wedemeier1]

Greenspan warns against bloated budget deficits as boomer retirements loom

[peter.wedemeier1]

FT.com
Ford downbeat on US economy
Wednesday July 16, 5:05 pm ET
By Jeremy Grant in Chicago

Ford Motor Company on Wednesday said it saw no sign of a turnround in the US economy and cast doubt on economists` repeated predictions of an imminent recovery.

The downbeat assessment came as the world`s second largest carmaker reported a 27 per cent fall in second-quarter earnings, with consumer financing incentives and weak sales continuing to erode profits. Ford shares fell more than 5 per cent to $11 by midday in New York.

ADVERTISEMENT
Allan Gilmour, chief financial officer, said: "There`s not much strength at all in the US economy. When you talk to business people, you don`t see much sign of a turnaround. Economists were predicting one a year ago but that`s not happened."

"We`re not planning on any substantial upturn either this year or when we go into the early part of next year," he said.

Ford`s global automotive operations made only $3m in the second quarter, against $403m a year ago. Analysts say Ford looks set to achieve a full-year earnings per share target of 70 cents a share, but there are still doubts about its ability to break-even in automotive operations by the year end.

This target is vital if Ford is to maintain its credit rating. Any downgrade would restrict the access of its finance arm, Ford Credit, to the capital markets, which many analysts say could increase bankruptcy risk.

[reindste]

Gibt es niemanden hier der sich für den größten Player im Markt interessiert

[zocki99]

Auch ich würde gern mal eure Meinung zu der Aktie hören. Ist sie schon zu teuer um noch einzusteigen? (KGV 50,8)

[peter.wedemeier1]

!

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[reindste]

habe keinen Plan woher der folgende Artikel kommt und auch das Urteil interessiert nicht, jedoch die Frage an alle:
stimmt das aktuelle KGV von 31?



21.10.03
Newmont (NA, MKP 23.513 Mio. A$) meldet für das Juniquartal unverändert hohe Goldverkäufe von 1,8 Mio. oz, was einer Jahresrate von etwa 7,2 Mio. oz entspricht. Die Verkäufe aus der Produktion in Nordamerika fielen um 14,8 % auf 637.000 oz zurück, während die Verkäufe aus der australischen Produktion um 30,1 % auf 531.000 oz zulegten. Newmont macht auch im Juniquartal keine vernünftigen Angaben zur Goldproduktion und stellt die Verkaufszahlen in den Vordergrund. Bei Nettoproduktionskosten von 212 $/oz und einem Verkaufspreis von 353 $/oz fiel die Bruttogewinnspanne von 150 auf 141 $/oz leicht zurück. Der operative Gewinn ging von 265,8 auf 189,5 Mio. A$ zurück, was einem aktuellen KGV von 31,0 entspricht. Auf der Basis einer jährlichen Produktion von 7,2 Mio. oz erreicht die Lebensdauer der Reserven 12,9 Jahre und die Lebensdauer der Ressourcen 22,0 Jahre. Die Dividendenrendite beläuft sich auf 0,4 %. Newmont macht nur ungenügende Angaben über die verbliebenen Vorwärtsverkäufe, die mit einem Umfang von etwa 4,4 Mio. oz noch einen Produktionszeitraum von 0,6 Jahren abdecken. Bei einem Cashbestand von 406,1 Mio. A$ (562,2 Mio. A$) beläuft sich die gesamte Kreditbelastung auf 6,4 Mrd. A$ (6,8 Mrd. A$). Dabei bilanziert Newmont einen Goodwill von 4,5 Mrd. A$ (4,4 Mrd. A$), der vor allem aus den Übernahmen resultiert und längerfristig abgeschrieben werden muß.
Beurteilung: Mit einem KGV von 31,0, einer Dividendenrendite von 0,4 % und ohne Wachstumsaussichten bleibt Newmont ein uninteressantes nordamerikanisches Standardinvestment. Positiv ist der weitere Abbau der Vorwärtsverkäufe. Negativ sind die hohe Kreditbelastung und der bilanzierte Goodwill in Höhe von 4,5 Mrd. A$. Nach dem Kursanstieg auf über 30,00 $ stellen wir Newmont zum Verkauf.
Empfehlung: Verkaufen, unter 22,00 $ kaufen, Kursziel 30,00 $, aktueller Kurs 39,12 $.

[lachsauge]

Zum KGV kann ich leider wenig sagen, jedoch bewegt mich etwas ganz anderes: Ich habe am Fr., 19.12.03 Post von meiner lieben (Comdirekt)Bank erhalten mit dem Hinweis, dass die noch liebere NEM zukünftig keinen Aktienbestand von unter 100 Stück (Odd-Lot) akzeptiert. Man hat entweder die Wahl zu verkaufen oder bis zur zukünftigen Mindestanzahl von 100 Stück (Round-Lot) zu zukaufen. Mit meinen 50 Stück bin mir nicht sicher was ich bis zum 13.Januar 2004 (Stichtag) machen soll. NEM sind zwar in den letzten 12 Monaten abgegangen wie ein Zäpfchen, aber seit ein paar Wochen schwächeln die. Gibt es Meinungen hierzu? Vielen Dank im voraus,
gr.
lachsauge

[ulfur]

Newmont to close 3 mines
Gold producer will open two operations in Nevada, Ghana

By Gargi Chakrabarty, Rocky Mountain News
January 20, 2004

Newmont Mining Corp., the world`s biggest gold producer, will close three of its gold mines in the next two years.

The mines, located in Bolivia, Indonesia and Australia, accounted for about 8 percent of Denver-based Newmont`s gold sales in 2002.

The planned closures, however, will not affect Newmont`s overall sales because two new mines - in Nevada and Ghana - are expected to more than offset the loss from the closed mines, Newmont spokesman Doug Hock said.

"We have just approved Ahafo in Ghana and Phoenix in Nevada that will go into production by 2006," Hock said. He added those two mines would produce 950,000 ounces of gold, nearly 13 percent of Newmont`s total sales.

"Mines close, and that is a natural part of the cycle; we are in a business where we are constantly depleting resources," Hock said. "So exploration is the lifeblood of our business; it is important that we find new deposits to replenish the reserves. And our exploration team has a great track record in finding new deposits."

Newmont will announce its total gold reserves for 2003 in the first week of February. In 2002, its reserves stood at 83 million ounces.

Since Newmont mines about 9 million ounces each year - of which, about 7.5 million ounces actually hit the market - it needs to add at least 9 million ounces in reserves each year to maintain its position.

The company accrued $377.2 million as of Sept. 30, 2003, for cleanup and reclamation of existing and recently closed mines around the world.

Of the three mines, Minahasa in Indonesia already is in the process of being closed. Newmont stopped active mining at Minahasa in 2001 but continues to process some gold from the residual stock pile.

The Kori Kollo mine in Bolivia is scheduled to be closed after its active mining life terminates at the end of 2005.

But Newmont will process gold from the stockpile for a couple of years after that.

And the Bronzewing mine in Western Australia is scheduled to be closed in March 2004.

Douglas Silver, president of Balfour Holdings Inc., said a mine closure doesn`t carry any risk since companies conduct extensive research on the rock formations and so the final shutdown is a mechanical process.

But after a mine is shut down, companies continue to recover gold by processing the residual stock pile and run the risk of recovering less gold than predicted.

Also, more risk is associated with starting new mines than closing existing ones, Silver added.

For instance, Newmont`s plan to start production in Nevada and Ghana by 2006 could run into more unforeseen risks than its plan to close the mines in Bolivia, Australia and Indonesia.

"If a mine doesn`t get built in the time schedule because of various reasons in foreign countries, then new production gets delayed," Silver said. "But big companies such as Newmont always build a cushion of a few months to account for unforeseen delays."

Silver said that with gold prices hovering around $400 per ounce, most companies such as Newmont likely would announce healthy reserves in 2003 because it has become profitable to mine gold in marginal areas.

"I don`t think the mine closures would affect them at all," Silver noted. "Opening and closing of mines is a normal part of the business; the industry appreciates that and we move on."



Mine closures

8%: Approximate amount of Newmont`s 2002 gold sales attributed to three mines to be closed, in Bolivia, Indonesia and Australia.

13%: Projected amount of Newmont`s 2002 sales that two new mines in Ghana and Nevada will produce.

http://www.rockymountainnews.com/drmn/business/article/0,129…