BB Biotech mit fast 13 % Diskont!! (Seite 96)

[Kara-ben-nemsi]

Die nächsten Tage könnten wieder etwas turbulenter werden. Es steht die ESMO2017 Konferenz vor der Tür. Jetzt werden heute/morgen wichtige Konferenzdokumente veröffentlich.
Die wichtigsten Ergebnisse, die BB Biotech betreffen, werden von Incyte (INCY) kommen.

Nachdem gestern schon relative Stärke zu sehen war (und ich wieder eingestiegen bin) ist INCY heute in Vorfreude auf die Epacadostat-Ergebnisse schon fast 4% im Plus.

Der BB Biotech Aktienkurs ist heute etwas lahm, müsste mehr steigen.
Die wichtigsten Beteiligungen steigen überdurchschnittlich:
INCY +3,75%
GILD +3,1%
IONS +2,3%

Der Dollar steigt auch wieder, man kann bei allen US Beteiligungen 0,5% dazurechnen.

Könnte sich also noch lohnen, kurzfristig bei BB Biotech noch etwas zu kaufen.

[Kara-ben-nemsi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.613.666 von Quidam_Mark am 28.08.17 18:42:17

Zitat von Quidam_Mark: Schade, dass BB zum Halbjahr etwa 1/7 der Position abgebaut hatte; hoffentlich ist der Rest jetzt noch an Bord.

Aus Sympathie können JUNO heute deutlich mitziehen, nachdem der Wert wegen schwacher Studienergebnisse zuletzt deutlich von KITE abgehängt wurde.

Ja, richtig: BB Biotech hat ganz klar auf JUNO gesetzt. Gerade in den letzten 3 quartalen wurden weitere JUNO Aktien gekauft. Mit diesen Aktien sollte man deutlich im Plus sein. Leider wurden in 2015 die Hälfte der Position zu höheren Kursen als heute gekauft. JUNO ist noch nicht so der Erfolgsbringer. KITE hat sich im gleichen Zeitraum mehr als verdoppelt.

Hätte besser laufen können.

[Quidam_Mark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.610.459 von Quidam_Mark am 28.08.17 12:49:12

...kurze Zeit später kam die Bestätigung. GILD steigt sogar moderat; der Kaufpreis scheint nach erster Einschätzung des Marktes nicht überzogen zu sein. KITE ist in einer führenden Position bei der Kommerzialisierung von CAR-T (die erste Zulassung gelang allerdings Novartis). Schade, dass BB zum Halbjahr etwa 1/7 der Position abgebaut hatte; hoffentlich ist der Rest jetzt noch an Bord. Alten Verhaltensmustern folgend, wird BB sich rasche von dieser Position trennen und die letzten 1-2 USD pro Aktie zum Closing andere verdienen lassen. Mit dem Geld kann gut die Hälfte der in ca. 6 Monaten "fälligen" Dividende finanziert werden. Das Portfolio ist (zum Halbjahr) deutlich weniger gehebelt als in den vergangenen 2-3 Jahren, so dass die Rückführung von Krediten nicht vordringlich ist.

Aus Sympathie können JUNO heute deutlich mitziehen, nachdem der Wert wegen schwacher Studienergebnisse zuletzt deutlich von KITE abgehängt wurde. Fortgeschrittene CAR-T-Assets sind derweil rar, so dass das Interesse sich nun auf JUNO konzentrieren könnte. Selbst Novartis könnte schwach werden, da die eigene CAR-T-Pipeline, anders als die frühe Zulassung vermuten ließe, erschreckend leer ist. Davor steht aber CELG, die sich dereinst einen knapp 10%igen Anteil an JUNO und zahlreiche Entwicklungskollaborationen/-optionen gesichert hatten. Außerhalb des BB-Portfolios gibt es z.B. noch CLLS.

[Quidam_Mark]

Es sieht aus, als würde Gilead KITE für 11 Mrd USD kaufen wollen -- all cash. Für BB ca. 1% NAV-Gewinn (wenn GILD sich nicht bewegt).

[Kara-ben-nemsi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.550.322 von Heinz01 am 18.08.17 10:21:29

Ja. Billig ist was anderes.

[Heinz01]

heute hatten wir schon ein AGIO auf den Buchwert von 59.30 CHF - Kurs 59.40 CHF

[ipollit]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.506.537 von Kara-ben-nemsi am 11.08.17 14:40:31

"Grosser Rückschlag für IONS... " man kann das auch als Chance sehen, denke ich. Bei TTR gab es zwar auch Verunsicherungen bezüglich eventueller schwerer Nebenwirkungen, doch die letzten Daten waren meine ich okay. Bezüglich TTR steht ALNY bisher schlechter da.

Zur Rückgabe von Inotersen heißt es: "Ionis Pharmaceuticals, Inc. (IONS) Friday said that it has retained all rights to inotersen and IONIS-FB-Lrx. GlaxoSmithKline Plc (GSK.L, GSK) declined its options on both drugs as part of a reprioritization of its pipeline and strategic review of its Rare Diseases business."

Vor 2 Wochen gab GSK bekannt: "GlaxoSmithKline’s new chief executive, Emma Walmsley, has laid out plans to cut nearly one in seven of the pharma group’s clinical drug development programmes as part of a shakeup of the business. She also plans to offload 130 non-core brands and possibly sell off the unit that works on treatments for rare diseases."

Wahrscheinlich hat GSK also nicht die Aussichten von Inotersen selber bewertet, sondern zur weiteren Fokussierung die komplette Einheit für seltene Krankheiten aufgelöst. IONS erhält kostenlos die kompletten Rechte an Inotersen, das bereits erfolgreich die PIII durchlaufen hat und nächstes Jahr zugelassen werden könnte, aufgrund einer strategischen Entscheidung von GSK. Klingt doch sehr gut! Zudem wäre es positiv, wenn IONS selber seine Produkte vermarktet und nicht alles auslizensiert, wie bisher.

Gruß
ipollit

[Kara-ben-nemsi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.506.537 von Kara-ben-nemsi am 11.08.17 14:40:31

Das verstehe wer will.
Vorbörslich minus 7%
in der Börsenzeit bis plus 2,9%

Auch wenn Ionis jetzt TTRx selber weiterentwickeln will.... der negative Stempel von GSK (die vermutlich ne Menge Sachverstand haben) "Bringt nix, kann weg" bleibt bestehen.

Für mich ist die Meldung klar negativ.
Auf der Negativseite:
-Rufschaden sowohl für Inotersen als auch für Ionis
-Ionis zahlt jetzt alleine für die weiteren Tests und Zulassung
-Keine weiteren Meilensteinzahlungen von GSK

Auf der Plusseite:
- wenn (falls) Inotersen an den Markt kommt, behält Ionis alle Profite alleine

[Kara-ben-nemsi]

Glaxo Smithkline (GSK) schmeisst Inotersen (kommt von Ionis IONS) aus dem Programm.
Grosser Rückschlag für IONS und damit auch für den BB Biotech NAV.

IONS vorbörslich ca 7% im Minus

[Global-Player83]

Das Grundproblem bei Radius sehen ich im relativ niedrigen Cashbestand (135) und einem relativ hohen Cashburn (68 in Q2), da war es abzusehen, dass so etwas kommen könnte/würde.